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Alberto Aguilar
Alberto Aguilar
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10 Abril 2013 04:00:23
Advent por más en otros sectores, con Invercap atenta en afores
A FINALES DEL año pasado el poderoso fondo de inversión estadounidense Advent anunció cambios en su estructura operacional con la asunción de Luis Solórzano al timón de la oficina de esa firma en México.

El experto de 40 años, economista del ITAM y con un MBA en Harvard ya era parte de los siete socios que colaboran para ese fondo en AL.

El objetivo de la reconformación fue inyectar mayor dinamismo a esa institución que es un viejo conocido en la escena financiera del país.

Advent llegó en 1996 para asumir el control de Aeroboutiques que era de Vicente Aristegui y desde entonces ha realizado 22 inversiones por unos mil 500 millones de dólares.

Fue fundada en 1984 en Boston por Peter Brooke y tiene hoy oficinas en 16 países. Ha participado en más de 270 transacciones en 40 economías.

Apenas en noviembre cerró su último fondo global por 10 mil millones de dólares, el más grande que se ha levantado luego de la crisis del 2009.

Para AL en específico ha contado con 5 fondos por 4 mil millones de dólares que a su vez han generado inversiones por 5 mil millones de dólares al echar mano también del soporte de sus recursos globales.

Ahora mismo ha ejercido cerca de la mitad de su último fondo regional por mil 650 millones de dólares y hasta ahora Brasil y México han resultado los más beneficiados.

Aquí el último riesgo lo asumió el 30 de noviembre del 2012 al quedarse con la Afore Invercap que fundó César Montemayor. Visualiza buenas oportunidades en ese segmento en el que necesariamente tendrá que darse una consolidación. Desde ahora apunte a Advent como un interesado en crecer en ese ámbito.

Otra de sus apuestas vigente es Gayosso al mando de Carlos Lukac. En un lustro de operarla se ha ensanchado con 20 sucursales, entre ellas Lomas Memorial que era de Alejandro Burillo. La crisis obligó a una pausa en lo que es la promoción de sus servicios a futuro, pero para este 2013 su avance será de doble dígito.

Advent aún posee International Meal Company (IMC), negocio del que descuelgan 200 restaurantes que operan en siete países: Colombia, Dominicana, Puerto Rico, Chile, México y sobretodo Brasil en donde esa entidad es pública. Ahora mismo se evalúa un listado espejo de esa emisora en la BMV que comanda Luis Téllez.

Igual opera el negocio de empeño Montemex con 200 sucursales en el centro y suroeste del país, enfocada principalmente a transacciones con oro.

Recién se deshicieron de la cadena de tiendas Melody-Milano, unas 470 unidades que fueron adquiridas por Kaltex que comandan Rafael y Moisés Kalach.

Advent se muestra optimista del momento que vive el país. De hecho contrariamente a lo que sucedía en el pasado con Brasil como estrella, hoy dicha posición la tiene México. De ahí que no se descartan nuevas compras en algunos sectores que ya ha analizado como servicios financieros, salud, educación, energía, comercio.

Su análisis y énfasis lo ha reforzado con algunos socios operadores, en este caso personalidades con una buena trayectoria en el ámbito de los negocios como Horacio McCoy, Isaac Chertorivski, Pedro Cerisola e Ignacio Quesada, quien fuera director financiero de Pemex.

Advent también maneja Fumisa, firma que tiene los derechos para la comercialización del AICM hasta finales del año.

De hecho ya hay conversaciones con el equipo que encabeza Alonso Sarabia para ampliar el plazo. Hay buenas probabilidades puesto que la tasa de retorno comprometida no se ha cumplido y la extensión es una alternativa.

Como ve Advent levanta la mano para aprovechar el buen momento que vive nuestra economía, una excepción en el concierto mundial en muchos aspectos.

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Y SI DE fondos de inversión se trata, le adelantó que EMX Capital que comanda Joaquín Avila acaba de cerrar los compromisos de aportación de recursos con que contará en su primer vehículo para nuestro país a fin de realizar adquisiciones o inyecciones de capital en empresas medianas. El monto total disponible en EMX Capital Partners I será de 192.3 millones de dólares. De esa cifra 124.1 millones de dólares provendrán de sus CKD’s y el resto, o sea 62.8 millones de dólares, de aportaciones de inversionistas tanto locales como internacionales. Vale señalar que EMX Capital Partners I ya realizó dos inversiones, una en ILSP, firma de servicios de seguridad y logística y en el fabricante de empaques flexibles AG Convertidora. La vocación de EMX Capital son compañías que requieran entre 15 y 65 millones de dólares de capital. Además de Ávila, los otros fundadores de esta firma son Rodrigo Fonseca, Miguel Valenzuela y Andrés Obregón, quienes eran parte del equipo de Carlyle México.

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LE PLATICABA DE la desinversión de activos aeroportuarios que busca la española Abertis y que incluye su paquete en AMP, controladora de GAP. La intención de la hispana que encabeza Salvador Alemany es deshacerse de sus posiciones en Chile, Jamaica, Colombia, GB, EU y México de manera conjunta. Sin embargo Germán Larrea de GMéxico ya realiza gestiones directas para quedarse con esa participación que equivale a una tercera parte del vehículo de control. De paso le platicó que Larrea también ha hecho nuevos coqueteos con Eduardo Sánchez Navarro, Laura Diez Barroso y Carlos Laviada para comprarles su parte. Como ve el empresario mexicano es de ideas fijas.

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PARA PEMEX DE Emilio Lozoya la gira por Asia fue muy provechosa. Firmó con China un convenio de abasto de nuestro petróleo y ayer formalizó el acuerdo para construir desde Arizona hasta Mazatlán un gasoducto para importar 770 millones de pies cúbicos de gas diarios desde EU con una inversión de 460 millones de dólares. La firma comprometida es Mitsui. Le adelantó que por ahí hay otro gasoducto que explora Pemex también con la nipona y que andará en 800 millones de dólares.

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MAÑANA JUSTO VILLAFAÑE, presidente de la hispana Merco va a presentar los resultados de su primer estudio en México con respecto a la reputación corporativa de 100 compañías de país. La firma que se fundó en 1999 elabora anualmente estudios similares en España, Colombia, Argentina, Chile y Perú y los resultados son auditados por KPMG que comanda aquí Guillermo García Naranjo.

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OTRO ESCÁNDALO EN la Cámara de Diputados. Ahora por la asignación directa de las pólizas de seguros de vida y gastos médicos por el Comité de Administración encabezado por el panista José Martín López Cisneros y el secretario de esa misma área, Jesús de Silva Ruiz, otro del blanquiazul. La afortunada fue Metlife de Carmina Abad y se quedaron en el camino GNP, Mapfre, Allianz y Zurich que esperaban una licitación.

09 Abril 2013 03:00:12
Pronto conclusiones de Segob para casinos, cunde ejemplo de NL
SE ESPERA QUE para finales de este mes o principios de mayo la Segob concluya su investigación relacionada con el estatus que tiene en el país el satanizado negocio de los casinos.

La nueva titular de Juegos y Sorteos de esa dependencia, en este caso Marcela González Salas, solicitó un plazo de 90 días a la industria para hacer una radiografía de esa actividad.

El asunto es esperado con verdadera atención tanto por la Asociación de Permisionarios de Juegos y Sorteos (APJS) que lleva Alfonso Pérez Lizaur y que agrupa a Codere, Caliente y Play City de Televisa de Emilio Azcárraga, como por la Asociación de Permisionarios, Operadores y Proveedores de la Industria de Entretenimiento (AIEJA) que comanda Miguel Angel Ochoa Sánchez y que a su vez da cabida a 28 socios.

El negocio regular de casinos ha manifestado en todos los tonos desde hace años su voluntad de participar en los esfuerzos para transparentar dicho rubro.

Se espera que el gobierno de Enrique Peña Nieto ahora sí empuje la ansiada nueva Ley de Juegos y Sorteos, tema evadido por décadas. Han transcurrido cantidad de sexenios sin novedades con Carlos Salinas de Gortari, Ernesto Zedillo, Vicente Fox y Felipe Calderón.

En la vida cotidiana del país el juego ya es una realidad, pero el problema es que los negocios irregulares tienden a crecer en el contexto de la inexistencia de un marco legal moderno, discrecionalidad de la autoridad y corrupción.

Recientemente en Monterrey la alcaldesa Margarita Arellanes clausuró 10 casinos de Codere que lleva Beatrice Rangel y otras firmas. No han faltado las acusaciones de que la funcionaria protege a Televisa y Juan José Rojas Cardona quienes unas horas antes del dispositivo se ampararon.

Para ello se modificó la Ley de Desarrollo Urbano para prohibir el uso de suelo a casinos y centros de apuesta, lo que afectó de manera retroactiva a algunos miembros de la AIEJA.

Dicha agrupación ha sostenido que ese tipo de medidas son inadecuadas, puesto que de todas formas el juego no desaparece y en el caso de NL los beneficiarios son los casinos de EU.

El año pasado según la AIEJA, viajaron a Las Vegas 42 mil neoleoneses con una derrama de mil dólares en promedio.

Ahora el problema es que en otras entidades ya también se han adoptado medidas para prohibir el juego, como es el caso de Coahuila y BC, lo que justo va en dirección contraria para crear un negocio que opere acotado y bien regulado.

El año pasado el rubro formal de casinos creció 80% frente al 2011 al llegar a 2.2 millones de visitantes. Este 2013 se espera una cifra de 3.5 millones, aunque el tema Monterrey y otras entidades afectará.

A la fecha y según la base de datos de Segob que comanda Miguel Angel Osorio Chong hay más de 349 salas de apuesta en operación. Se cree que este año podrían abrir otras 50 de un total de 681 salas ya aprobadas.

Las nuevas salas que pudieran abrirse significarían una inversión de 150 millones de dólares y mayores fuentes de trabajo.

A la fecha el negocio formal de casinos genera 45 mil empleos directos, 135 mil indirectos y una derrama de impuestos y aprovechamientos por 2 mil 800 millones de pesos.

Hay el convencimiento de que el potencial de casinos es enorme en ciudades fronterizas, playas y ciudades como Tampico, Morelia, Tlaxcala, Villahermosa, Oaxaca, Campeche.

La disyuntiva es que si no hay una nueva Ley Federal de Juegos y Sorteos esa actividad crecerá sin control hacia la informalidad que no paga impuestos o que incluso está ligada con el crimen organizado.

Dados los grandes intereses en las últimas tres legislaturas federales se han quedado en el proceso nueve iniciativas para modernizar la vetusta ley de ese ámbito.

Así que habrá que ver si en este sexenio hay un cambio en esta manida historia.

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RESULTA QUE LA española Abertis Infraestructuras con sede en Barcelona, ya está en proceso para desprenderse de los intereses globales de Abertis Airports, lo que implica inversiones en los aeropuertos de Santiago de Chile, Montego Bay en Jamaica, Bogotá, Luton, Cardiff y Belfast en Reino Unido, varias terminales en EU a través de TBI y México con GAP que preside Eduardo Sánchez Navarro. La transacción anunciada apenas en marzo se espera concluir en este primer semestre, o sea que habrá que estar muy pendientes. Germán Larrea que ya tiene un 19% de GAP justo hizo sondeos el año pasado para asumir la posición de esa firma española, dueña de una tercera parte del grupo de control, en este caso AMP junto con la otra hispana AENA y los mexicanos Laura Diez Barroso, Carlos Laviada y el propio Sánchez Navarro. La operación del 33.3% de Abertis en AMP andaría en unos 175 millones de dólares considerando que el valor de mercado de GAP se ubica en 3 mil 500 millones de dólares. Tanto AENA como los nacionales tendrían derecho al tanto, pero la suma es considerable. Se conoce de la liquidez de Larrea cuyo reto estará en convencer a los de Abertis para que le cedan el control del estratégico paquete. Veremos.

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NO HACE MUCHO Héctor Robles Peiro alcalde de Zapopán, de 38 años, economista del ITAM, doctor en esa ciencia por la Universidad de Austin, Texas y politólogo de la UNAM, dio a conocer la convocatoria para “El reto Zapopán”. Se trata de un programa para empujar con capital semilla nuevos proyectos de negocios en ese municipio, uno de los tres más populosos del país. Su plan cuenta con el soporte del acelerador de negocios de Boston, Mass Challenge, y una bolsa de 50 millones de pesos. En apenas 9 semanas ya se tienen más de 800 ideas, más las que se sumen, para que sean analizadas por un jurado, el cual definirá los ganadores en julio. Estos convivirán en un mismo edificio que aportará Zapopan para desarrollar los proyectos incluso con el soporte de Mass Challenge, algunas de las 21 universidades que hay en Guadalajara y el impulso de la IP de Jalisco que a través de Coparmex o Canaco se muestran muy entusiasmados por una acción de política pública que suena bastante interesante y que en una de esas podría crecer en beneficio de la promoción económica, la generación de inversiones, el empleo y el desarrollo de nuevas patentes nacionales.

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AUNQUE RECIÉN SE nombró como nuevo presidente de la AMCHAM a Carlos Paz Soldán, todavía mandamás de P&G, le adelanto que su gestión será muy efímera. De hecho concluirá este mes, dado que el ejecutivo se retirará de la multinacional para dejar su lugar a Tomás Varela. Ahora mismo ya comenzó el proceso para seleccionar al relevo de Paz Soldán y que por fuerza debe ser un directivo en funciones. Así que considérelo.

08 Abril 2013 04:00:27
Esta semana plan de Economía para superar emergencia de azúcar
COMO ES CONOCIDO el ciclo de los commodities es bastante caprichoso y está sujeto a diversas variables que afectan el desempeño de sus cotizaciones.

Ahora mismo la azúcar que llegó a tener muy buenas condiciones, está a la baja por la sobreproducción que se ha generado en el mundo, tanto en Asia, esto es India, China, Rusia, Tailandia, como en África y nuestro continente con EU, Brasil y México.

En el ciclo 2012-2013 se va a reportar aquí una zafra récord de 6 millones 247 mil toneladas, más del 20% que el del año pasado, lo que generará un excedente considerando el consumo del edulcorante en el mercado interno.

Ese superávit azucarero no es menor, puesto que llegará a 2 millones 100 mil toneladas, que hay que colocar en el mercado interno o bien exportar.

Desde antes de que arrancará el sexenio de Enrique Peña Nieto, los azucareros vía la Unión Nacional de Productores de Caña de Azúcar adheridos a la CNC y que comanda Daniel Pérez Valdés, así como la Unión Nacional de Cañeros que encabeza el tapatío Carlos Blackaller alertaron de esa problemática.

Desde entonces se han dado cantidad de reuniones con Enrique Martínez y Martínez de Sagarpa, Jesús Aguilar Padilla subsecretario de esa dependencia, la SHCP que lleva Luis Videgaray y Economía.

Ya se han establecido mecanismos con la propia Cámara Nacional Azucarera que lleva Juan Cortina para colocar parte de los excedentes en el exterior.

La verdad es que no hay mucho margen, puesto que en EU, que es en donde más conviene por precio, máximo se podrán ubicar un millón 300 mil toneladas.

Para el cañero y toda la cadena del azúcar que deriva de 54 ingenios en 227 municipios de 15 estados y que involucra a unas 12 millones de personas, la amenaza inmediata en cuanto a las condiciones de vida es patente.

Dado que en muchos casos las cotizaciones para el pago de la caña ni siquiera librarán el costo de producción o lo harán muy en el límite, se habla de una afectación de los ingresos por 13 mil 500 millones de pesos.

Para las agrupaciones cañeras no ha sido sencillo detener la presión social y como le platicaba no es descartable que las manifestaciones de descontento pudieran llegar a la capital.

Hasta ahora ese escenario se ha evitado dada la buena voluntad del gobierno.

De hecho se espera que esta semana pueda haber noticias de un planteamiento de la dependencia a cargo de Ildefonso Guajardo, luego de la gira por Asia que ahora mismo se realiza.

Los cañeros buscan un apoyo directo de unos 3 mil 800 millones de pesos para resarcir el golpe que en materia de producción generan los actuales precios de la caña.

Aunque el grueso de los recursos servirían para restablecer la capacidad productiva y evitar el daño social, otra parte se utilizaría para formar un fondo de estabilización de precios similar al que existe en el ámbito del café y que tan buenos resultados ha dado.

Para el gobierno federal el tema no es tan sencillo, dados los limitados márgenes presupuestales, aunque no está descartada la participación de la banca de desarrollo, en este caso Financiera Rural que lleva Carlos Treviño y el FIRA comandado por Rafael Gamboa.

El compromiso es establecer una serie de medidas que resuelvan de una vez por todas la problemática coyuntural de esta complicada industria e incluso avanzar en la parte estructural.

Lo peor que podría suceder es que otra vez se establezcan parches que únicamente retrasen los cambios necesarios para hacer frente a las dificultades que los ciclos en ese negocio han vuelto a generar.

Los propios ingenios tienen de su lado la responsabilidad de deshacerse de inventarios por alrededor de un millón 200 mil toneladas, lo cual está en proceso.

Así que habrá que estar pendientes.

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AUNQUE EL EMPRESARIO de Torreón Fernando Abusaid asumió los bártulos de Canadevi el 13 de febrero en sustitución de Flavio Torres, será la próxima semana cuando se realice aquí la toma de protesta. La fecha exacta está por determinarla Presidencia, puesto que estará Enrique Peña Nieto. El foro servirá para el Encuentro Nacional de Vivienda al que asistirán Jorge Carlos Ramírez Marín titular de Sedatu y hoy cabeza del sector, Ildefonso Guajardo de Economía, Enrique Jacob del Instituto del Emprendedor, Alejandro Nieto de Conavi y la plana mayor de ese rubro que vive un momento de redefinición. Pese a todo, en Canadevi hay optimismo respecto al desempeño de ese negocio del que dependen 3 millones de empleos. No se advierten dificultades para lograr una meta de 500 mil viviendas nuevas, máxime el programa de garantías que se lanzó vía la SHF de Jesús Alberto Cano y que como le adelanté ya fue adquirido en su totalidad por la banca.

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EL PRÓXIMO 18 de abril se formalizará la llegada de la American Marketing Association (AMA), agrupación de EU con 30 mil miembros dispersos en 92 países. El capítulo México estará a cargo del experto mexicano César Enríquez Morán, quien convenció a la dirigencia de la AMA para expandirse a México tras 75 años de historia. El también ejecutivo de Reckitt Benckiser ya cuenta con 20 socios fundadores de firmas como Coca Cola, P&G, Unilever, Colgate, Microsoft, Cuervo, Google y el interés es incorporar a profesionistas que compartan experiencias y refuercen su bagaje en la materia. Para abrir boca en 2013 se prevén 5 encuentros. En México la inversión en mercadotecnia es baja, incluso frente a países como Brasil. Así que hay todo por hacer.

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LE PLATICABA DE los planes de Coca Cola México ya con Francisco Crespo como su nuevo timón. Amén de empujar su carbonatado de cola nodal en su facturación, este año es importante para expandir la presencia de leche Santa Clara, ya no sólo en autoservicios, sino en la red de casi un millón 500 mil tienditas que atiende la multinacional. La idea es reproducir el éxito de Jugos del Valle que preside Felipe Núñez y que ya se convirtió en una marca con ventas por mil millones de dólares. La siguiente que estará en esa categoría seguramente es Ciel, agua embotellada que arrancó en los 90’s.

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RECIÉN LA OMT que comanda Taleb Rifai informó que China es ya la líder del gasto en turismo en el mundo. Con 102 mil millones de dólares en 2012 dejó atrás a Alemania y a EU que tenían el primero y segundo lugar. La noticia de que el virus de la gripe aviar ya mutó al ser humano con casos ya detectados en el gigante asiático, no es la mejor para ese negocio y menos para las líneas aéreas. El viernes la cotización bursátil de éstas cayó, puesto que se prevé que el tema afecte sus flujos de negocios. Así que nueva amenaza en el escenario del orbe.

04 Abril 2013 03:00:43
Inicia Santa Clara a fin de año en misceláneas, por duplicar tamaño en 8 años
APENAS EN ENERO Francisco Crespo, ejecutivo de 47 años nacido en NY, aunque vivió su niñez en Ecuador, asumió los bártulos de Coca Cola México.

Con 24 años en ésta, la más importante firma de refrescos del mundo, sustituyó a Brian Smith, quien ocupa ya la presidencia de Coca Cola en AL.

Egresado como ingeniero industrial de la Universidad de los Andes en Colombia, Crespo Benítez gusta decir que su verdadera nacionalidad es AL, puesto que también ha vivido en Uruguay, Brasil, Chile, Argentina, Perú, Ecuador.

En su nueva posición ni siquiera cumple los primeros 100 días y ya desde ahora establece que su principal desafío como mandamás de Coca Cola aquí es el mantener un buen crecimiento.

Y es que de ello depende el sostener un andamiaje de un sistema que hoy da empleos directos a 100 mil personas e indirectos a 800 mil con sus nueve embotelladores que a su vez cubren de forma cotidiana 11 mil rutas con 30 mil camiones que llegan a casi un millón 500 mil puntos de venta.

Coca Cola Company que preside Muhtar Kent no desglosa la información de su desempeño, pero en el caso de nuestro país el ritmo de avance en los últimos 4 años ha estado por encima de la economía.

México es por mucho el mercado más influyente de AL para Coca Cola puesto que se ubica en el segundo sitio sólo superado por EU.

Crespo precisa acerca de la preocupación de Coca Cola para que el crecimiento sea sustentable a fin de pertrechar la salud del consumidor.

Hace ver que el año pasado vía el énfasis hacia el deporte, propiciaron que 26 millones de mexicanos “se movieran”. También se sembraron 46 millones de árboles para preservar el agua y se procesaron 55 millones de toneladas de botellas en sus dos plantas recicladoras.

Para Coca Cola Company los últimos tiempos no han sido fáciles, dada la situación que vive Europa. Aún así sus ventas en 2012 crecieron para ubicarse en 48 mil millones de dólares con una utilidad operativa cercana a los 10 mil 800 millones de dólares.

AL en general mostró un comportamiento muy saludable para reafirmar una participación de más del 40% en la facturación total.

La multinacional con sede en Atlanta ha diversificado en los últimos años su portafolio. Ya posee 70 marcas y 500 productos, con lo que ya tiene poco más del 30% del mercado de bebidas del país que incluye obviamente refrescos carbonatados con Coca Cola como su máxima prioridad, jugos, agua, te, café –con despachadores con la marca Black- y desde el año pasado leche al adquirir a la famosa firma hidalguense Santa Clara fundada en 1924 y que era propiedad de Servando Conde.

Hoy justo una de sus metas es potenciar esa marca que en lo que es leche y yogurt ya llega a autoservicios, amén de la tradicional red de 167 tiendas que maneja y en donde se ofrecen helados y quesos.

Obviamente el interés de Coca Cola para lo que hace a Santa Clara que dirige el tamaulipeco Fermín Muela es introducir los productos de esa firma láctea en todas las misceláneas de la República, con lo que esta compañía se convertirá en un actor protagónico, abriendo la competencia a firmas como Lala de Eduardo Tricio y Alpura de Víctor Gavito.

Es probable que sea a finales de este año cuando Coca Cola arranque este proceso que se consolidará plenamente en el transcurso del 2014.

Hay capacidad láctea suficiente para responder a la exigencia y ahora mismo en lo que se está es en certificar proveedores que cumplan con los altos estándares de calidad.

Se cree que en 8 años a lo sumo se podrá duplicar el tamaño de Santa Clara, repitiendo la historia de éxito que ha significado Jugos del Valle que preside Felipe Núñez y que lleva Alejandro Malagón y que el año pasado ya alcanzó la cifra de mil millones de dólares en ventas como marca.

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SE CONOCE DE los esfuerzos que realiza la SCT que comanda Gerardo Ruiz Esparza para tratar de amortiguar la sobresaturación que existe en el AICM, ahora a cargo de Alonso Sarabia. La subsecretaría del Transporte que lleva Carlos Almada ya ha tenido diversos contactos con Canaero que preside Andrés Conesa. Hay excelente disposición para que el impacto sea absorbido por todas las aerolíneas por igual. La máxima preocupación es la seguridad, puesto que hay una enorme actividad a determinadas horas. La mayor concentración de vuelos se alcanza en la mañana de 7:00 a 10:00 y luego de 17:00 a 19:00 horas. El punto es aplanar la curva para dispersarlos de 11:00 a 13:00 horas y de 15:00 a 16:00 horas para mejorar la capacidad instalada. El expediente es urgente, de ahí que pronto se puedan ver resultados. El temor es que se repita un percance de turbulencia de cola como el motivó el desplome del Learjet 45 en noviembre del 2008 que costó la vida a sus pasajeros, entre ellos a los funcionarios Juan Camilo Mouriño y José Luis Santiago Vasconcelos.

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ES EVIDENTE QUE traspasar la frontera en el Senado para la reforma de telecomunicaciones va a ser más complicada de lo que fue en la Cámara de Diputados. Los propios miembros de ese órgano ya han advertido que se tomarán su tiempo para precisar algunos detalles. Queda por ver si al final de cuentas se evita el que los grandes intereses impongan sus condiciones como ha sido en los últimos años. Por lo pronto en el blanquiazul que coordina Ernesto Cordero hay serias divisiones, dadas las posturas que manejan Javier Lozano y Javier Corral. Hasta ahora no son del todo coincidentes. La intención es que ese partido tenga una sola cara y para ello en los próximos días su debate lo sazonarán una serie de especialistas que serán contratados ex profeso. Lo difícil será encontrar expertos realmente independientes.

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RECIENTEMENTE EL NOMBRE de Carlos Slim Helú aparece como potencial comprador en muchos países. Ayer fue el caso de Colombia en donde se le menciona como interesado para quedarse con el equipo de fútbol América de Calí que en alguna época perteneció a un narcotraficante por lo que estuvo en la lista Clinton. Ya la dejó, de ahí los rumores. Sin embargo le confirmó que el dueño de Grupo Carso no ha participado para nada en ese proceso, por lo menos hasta ahora.

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EL FLAMANTE PRESIDENTE de Canacintra, Rodrigo Alpizar se reunirá hoy con sus 13 vicepresidentes que representan 81 delegaciones en todo el país para lanzar algunas de las que serán sus líneas de acción. Una de sus propuestas tiene que ver con empujar una iniciativa de ley de pronto pago, especialmente en las compras de gobierno y de las grandes cadenas comerciales. Sólo la proveeduría al gobierno por parte de las Pymes se calcula andará este año en unos 80 mil millones de pesos.

03 Abril 2013 03:00:03
Inclusión en inversiones otro desafío, sólo 50 mil clientes
RECIÉN LA PLATICABA del diagnóstico que realiza la subsecretaría de Hacienda que comanda Fernando Aportela para mejorar el marco jurídico que apuntale el actual desempeño del sector financiero del país.

Se busca que la banca comercial otorgue más créditos en particular a las Pymes, junto con la banca de desarrollo como aliada.

En los últimos tiempos las autoridades financieras también han hecho esfuerzos importantes para acrecentar la inclusión financiera a fin de que más mexicanos se incorporen como clientes de la banca.

Otra arista importante sin embargo debe ser la suma de más clientes a la parte de inversiones, sobre todo del ámbito bursátil.

A la fecha con 30 casas de bolsa el listado de cuentas que maneja ese mercado es pobre. Se habla de apenas 200 mil. La cifra incluso se reduce a 50 mil eliminando duplicidades y considerando sólo a personas físicas.

Las casas de bolsa en realidad atienden a una clientela muy concentrada, puesto que además la cantidad promedio mínima para ser inversionista es de unos 500 mil pesos.

En ese contexto vale destacar la aparición de la primera intermediaria bursátil que opera 100% en línea y que apenas arrancó a finales del 2012.

Se trata de Kuspit que comanda Rodrigo Ocejo, financiero de 44 años, ex funcionario de Pemex, SHCP, Cintra y ejecutivo de algunas firmas financieras como ABN Amro en NY.

La solicitud para la intermediaria se hizo desde septiembre del 2010 y su proyecto fue aprobado porque su plan de negocios agrega valor al ámbito bursátil.

Kuspit, cuya base de socios son industriales de Puebla y Monterrey, es la primera casa de bolsa en línea en AL y cuenta con una plataforma tecnológica que aparentemente no será fácil de reproducir.

Su apuesta es aprovechar el enorme potencial de inversionistas que hay, dado el crecimiento de la clase media y la cada vez mayor inclusión de las mujeres en el mercado laboral.

Con su modelo busca reducir el costo del boleto de entrada a operar en bolsa a sólo una inversión inicial de 100 pesos.

Para romper los tradicionales temores que hay para acceder a la compra de acciones, de entrada la clientela de Kuspit recibe un portafolio con un millón de pesos virtuales para comenzar su proceso de aprendizaje.

Incluso se puede conocer el seguimiento de algunas cuentas exitosas, de forma anónima, para reforzar la capacitación que a la postre permite de forma gradual acrecentar el tamaño del riesgo de los clientes.

Kuspit que apenas se maneja 25 ejecutivos, ya cuenta con 4 mil usuarios, de los cuales un 10% se han convertido en clientes.

La apuesta es de largo plazo y hay la confianza en que su esquema fructificará, máxime los 2 millones de inversionistas de la banca que manejan 50 mil millones de pesos en cuentas de ahorro a plazo sin grandes rendimientos.

Algunas casas de bolsa como GBM que dirige Diego Ramos, Actinver de Héctor Madero y Vector a cargo de Edgardo Cantú ya tienen plataformas digitales, pero están orientadas a inversionistas de mayor sofisticación.

Así que Kuspit abre brecha en el ámbito bursátil aprovechando el Internet y que apunta a seguir robusteciéndose, sobre todo en el segmento que va de los 18 a 40 años.

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SERÁ LA PRÓXIMA semana cuando Nafin que encabeza Jacques Rogozinski arranque las subastas de los dos nuevos productos basados en garantías para la banca que recién anunció para hacer más enfática su labor en pro de las Pymes. Con el primero se busca estimular una baja en la tasa de interés que ofrecen los bancos al recibir las garantías de la institución de desarrollo hoy en un 50% del crédito. En este caso se parte de clientes con un historial ya probado que ya no requerirían ese porcentaje de apoyo. En lugar de bajarlo, se pretende que el banco abarate sus condiciones. El otro es para que los bancos suban a nuevos clientes. Nafin apoyará a las instituciones que menos garantías requieran. El primer ejercicio será importante para calibrar las condiciones del mercado. Nafin ya tiene en puerta otros productos a favor de ese segmento tan importante.

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AYER CORRIÓ COMO reguero de pólvora la noticia en torno a la detención del empresario Gabriel Alarcón Velázquez, ex dueño del periódico El Heraldo y quien heredó junto con sus tres hermanos: Oscar, María Eugenia y Araceli la enorme fortuna que llegó a amasar su padre Gabriel Alarcón Chargoy “Don Ga”. La detención ocurrió en su casa en las Lomas a las 7:30 horas, fruto de un viejo juicio que sostiene con sus dos hermanas precisamente por el legado de su progenitor. La disputa ha generado cantidad de recursos desde hace años. De hecho el hombre de negocios, que es propietario de cantidad de valiosísimos bienes raíces en el país, ha tenido en el ínter varias órdenes de aprehensión en contra. El caso que motivó su detención por elementos de la PGR y que lo llevó al Reclusorio Oriente, tiene que ver con una acusación de perjurio en un recurso de amparo que interpuso para evitar que sus hermanas pudieran tomar posesión del usufructo de algunos fideicomisos. La parte legal de sus hermanas incluso acusó también a sus abogados Javier Coello Trejo, Ignacio Armida y Francisco González de Castilla. Parece que en los últimos años los titulares de la PGR habían evitado el avance de este expediente, lo que ya no fue el caso con Jesús Murillo Karam. Evidentemente el asunto aún va para largo, ya que también hay otras acciones por activos que hay en el exterior.

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LE ADELANTABA QUE al final la comisión de transporte de la Cámara de Diputados que encabeza Juan Carlos Muñoz reencausó la minuta con los cambios a la Ley de Caminos, Puentes y Autotransporte Federal para hacer obligatorio el seguro de daños a terceros a quienes circulen en carreteras. Lo único que se ajustó fue el transitorio vinculado a los plazos para su entrada en vigor. Todo parece indicar que hoy será analizado en el pleno, con lo que el trascendente asunto quedará listo tras años de negociaciones de la AMIS que encabeza Fernando Solís Soberón y que lleva Recaredo Arias.

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EN REALIDAD EL aval de la CNBV que lleva Jaime González Aguadé para el arranque de operaciones del Banco Bicentenario que dirige Ignacio Landa, no fue el primero para estrenar el concepto de banco de nicho. Agrofinanzas Banca Múltiple había recibido el 17 de diciembre el banderazo de salida. Desde esa fecha la institución que dirige Francisco Meré ha estado muy activa en materia crediticia, incluso expandiéndose a otros ámbitos como la proveeduría de la industria minera. Sin embargo será en unos 3 meses cuando el nuevo banco eche a andar sus primeros productos de captación.

02 Abril 2013 03:00:14
Sin fecha parque eólico de Macquarie por 1,100 mdd
LE PLATICABA de las dificultades que enfrenta el Fondo de Infraestructura Macquarie que preside Jonathan Davis y que lleva Nick O’Neil para poner en marcha su ambicioso parque eólico con una capacidad de 396 megawatts y una inversión de mil 100 millones de dólares.

La construcción debió arrancar en diciembre del 2011 para que el proyecto encabezado por la firma australiana pudiera entrar en operación un año después, o sea a finales del 2012.

En ese sentido la ruta crítica trae ya un desfase de al menos 15 meses y lo peor es que no hay fecha probable para que se retome.

Además de la aportación de CKD’s que fueron colocados en bolsa por Macquarie y recursos crediticios ya amarrados, hay inversionistas extranjeros involucrados.

En el ámbito de las afores le platicaba hay molestia, dados los recursos comprometidos en esa inversión denominada “greenfield” o sea innovadora que generaría el parque eólico más influyente de AL.

Para las afores no es gracioso que el dinero de los trabajadores no rinda frutos conforme a lo comprometido.

Como le detallaba el asunto fue analizado por la Consar que comanda Carlos Ramírez Fuentes. Aunque no es un asunto grave, sí se ha buscado tomar precauciones para evitar que se repita algo parecido.

A la fecha hay múltiples inversiones de las afores en 27 CKD’s y lo sucedido es un caso excepcional. Además los fondos se tienen en una cartera diversificada, por lo que el tema del parque eólico de Oaxaca aunque doloroso, no afecta en demasía a estas administradoras.

Macquarie ha mantenido un flujo de comunicación constante con las afores para explicarles lo que sucede en torno a este parque cuya energía ya está amarrada a un contrato de largo plazo con Femsa de José Antonio Fernández.

Hasta mediados del 2011 Macquarie caminaba en forma con los permisos requeridos para echar a andar este proyecto en la zona de La Ventosa, que a su vez se adquirió de la española Preneal.

Se tenían 66 permisos de 11 autoridades incluidas Semarnat de Juan José Guerra Abud y Profepa de Francisco Moreno Merino para el impacto ambiental.

En las dos zonas donde se colocarían las torres de más de 80 metros, esto es 102 en San Dionisio del Mar y 30 en Santa María con 3 megawatts por unidad, se hicieron modificaciones para que el viento no afectara los manglares.

Para lo que hace a las comunidades Macquarie se apoyó en los principios del Banco Mundial para aplicar las mejores prácticas a favor de los pobladores.

También se tienen los permisos para la subestación a 54 kilómetros desde donde se evacuaría el fluido a la CFE.

Fueron unas 220 negociaciones con comuneros, ejidatarios, pequeños propietarios. A algunos se les rentó la tierra y a otros se les hizo coparticipes de un porcentaje de las ganancias.

Conforme a sondeos un 75% u 80% de las comunidades zapotecas y huaves están a favor del proyecto; el problema es que aparecieron líderes que han politizado el expediente en una situación muy conocida para el rubro minero.

El asunto ya es más bien político aprovechando por ejemplo en San Dionisio del Mar, las rivalidades entre la presidencia municipal que es priísta y perredistas y petistas que tienen tomada la alcaldía desde hace más de un año.

El gobierno de Gabino Cué no ha podido destrabar el asunto no obstante que se trata de la inversión más importante que jamás se haya realizado en ese estado. Además desde el punto de vista social se generarían recursos para poblaciones marginadas.

Esta situación podría ser una excelente muestra de que en el país en más de una ocasión la realidad supera con creces los anhelos, máxime con autoridades no del todo comprometidas con su papel.

Se imaginará que para australianos, japoneses —puesto que Mitsubishi es socio—, así como holandeses en función de dos fondos de pensiones involucrados es difícil entender lo que sucede.

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HACE UNOS DÍAS de cara a la enorme problemática que se visualiza para el rubro de la vivienda, el gobierno de Enrique Peña Nieto anunció un agresivo programa de garantías para alentar el crédito a la construcción por un monto que representa el 50% de lo que se otorgó de financiamiento a esa actividad en 2012, o sea que andaría en unos 15 mil millones de pesos. El programa que se ejecuta a través de la SHF que comanda Jesús Alberto Cano se espera sea auténtico aire fresco para un negocio en donde la demanda se ha constreñido y el crédito se ha vuelto escaso complicando el panorama para algunas desarrolladoras que se sobreapalancaron frente a un horizonte que a final no se dio. La buena noticia es que el programa empujado por la SHCP que comanda Luis Videgaray tuvo buena recepción y los bancos ya solicitaron la totalidad de los respaldos. Queda por ver la velocidad con la que se ejecuta ese apoyo tan relevante.

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HOY ESTARÁ EN el Senado de la República el titular de SCT, Gerardo Ruiz Esparza. La intención es compartir con los miembros de esa instancia legislativa los alcances de la reforma de telecomunicaciones ya aprobada hace unos días por la Cámara de Diputados. El expediente, usted lo sabe, es fundamental para el país. La misma SHCP ya ha reconocido que México está lejos de que su actual sistema de telecomunicaciones represente la plataforma que el país necesita. Dado el rezago y la disfuncionalidad del sector, se habla de pérdidas económicas que según la OCDE fueron de 129 mil millones de dólares, o sea el 1.8% del PIB anual del 2005 al 2009. De ahí la necesidad de modernizar el marco legal para impulsar un mayor crecimiento de este rubro con una competencia más equitativa. Ruiz Esparza regresará al Senado el jueves y obvio decir que este trascendente asunto entrará este mes en un momento muy delicado, máxime los múltiples intereses que buscan hacer prevalecer el estatus quo. Así que habrá que estar pedientes.

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AYER LA CNBV que comanda Jaime González Aguadé informó del arranque de operaciones del Banco Bicentenario, que por cierto al final cambió de razón social, puesto que en su tramitología se anunció como Banco Centenario. Es comandado por Ignacio Landa. En realidad es un asunto de mero trámite, puesto que la misma dependencia en el sexenio pasado ya había dado el aval a esta institución para operar como banco de nicho que implica 54 millones de UDI’s de capital, o sea unos 270 millones de pesos. Este banco representa la reconversión de la Unión de Crédito de Nuevo Laredo. Por lo que se conoce está también ya próximo de arrancar operaciones Agrofinanzas Banca Múltiple de Francisco Meré que igualmente ha trabajado en la parte operativa desde agosto del año pasado.

01 Abril 2013 03:00:31
En primer semestre diagnóstico de SHCP para reforma financiera
SE ESPERA QUE en el transcurso del primer semestre la Secretaría de Hacienda concluya el análisis del marco jurídico y del esquema que se va a requerir para mejorar el actual desempeño del sector financiero de nuestro país.

Esta labor para reformar esa actividad y que realiza la dependencia a cargo de Luis Videgaray encaja en el compromiso número 63 del Pacto por México concertado con las principales fuerzas políticas, en este caso el PAN a cargo de Gustavo Madero, el PRD de Jesús Zambrano y el propio PRI que comanda César Camacho.

El reto está en acrecentar el bajísimo nivel de penetración financiera que se tiene, robustecer el accionar de la banca de desarrollo y favorecer el financiamiento a las Pymes que constituyen el 70% del empleo.

La revisión de la normatividad vigente incluye prácticamente a todas las leyes que regulan al ámbito financiero, labor que ahora mismo está a cargo de la subsecretaría de Hacienda que comanda Fernando Aportela Rodríguez y que más adelante involucrará también al legislativo.

Hoy según estadísticas del BID que encabeza aquí Mercedes Aráoz, las dos terceras partes del financiamiento de las Pymes provienen de sus proveedores.

Además de todo el crédito que otorga la banca mexicana, menos del 10% se destina a esas entidades, o sea que se tiene un amplio espacio para crecer.

Por diversas circunstancias, a la fecha el accionar de nuestra banca apenas es un 26.2% del PIB, porcentaje bajísimo considerando que en Chile está en 100%, Brasil 50% y AL en general se encuentra más o menos en ese rango.

En ese sentido hay que acrecentar la competencia y flexibilizar las reglas para ese sector, aunque sin descuidar la prudencia que hoy le permite a los bancos tener un índice de capitalización del 16%, incluso por encima del 10.5% que exigen las reglas de Basilea III.

Además para llegar de forma más enfática a las Pymes es indispensable facilitar también la mecánica con la que hoy opera la banca de desarrollo.

Desde hace años se tiene en la mira reenfocar a esas instituciones que son vitales para el fomento del mercado interno, en este caso Nafin que comanda Jacques Rogozinski, Bancomext a cargo de Enrique de la Madrid, Banobras de Alfredo del Mazo, Financiera Rural que lleva Carlos Treviño y la propia SHF de Jesús Alberto Cano.

Aunque en general esas entidades de fomento tienen una excelente situación financiera, hay la sospecha de que están demasiado casadas con algunos productos que no necesariamente son los más efectivos. Además hay restricciones en sus reglas que limitan la capacidad de riesgo, lo que justo ahora se analiza.

El objetivo sería empujar nuevos productos para que esas instituciones contribuyan más a transformar y hacer más equitativo el sector financiero, entre las grandes empresas que incluso pueden acceder a créditos sindicados externos y las Pymes.

No se trata de regresar a los esquemas del pasado sino propiciar una banca de desarrollo más dinámica y que sea complementaria de la banca comercial, fundamentalmente a través de garantías, que es otra de las aristas que se estudian.

Un primer paso estratégico que ya se dio en lo que es este esfuerzo es la separación de Nafin y Bancomext, máxime la importancia de nuestra actividad comercial con 370 mil millones de dólares de exportaciones y la necesidad de contar con una instancia de soporte equivalente al Eximbank de EU.

Recién también se ensancharon las garantías para el crédito de construcción de vivienda por parte de la SHF a un monto que representará el 50% de lo que se otorgó de crédito a esa actividad en 2012.

Así que pronto deberá haber buenas noticias para que el sector financiero en general cumpla mejor su papel en pro del crecimiento del país y en particular la banca de desarrollo, muy amordazada por la normatividad, más allá de las necesidades del grueso de las entidades productivas del país.

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AUNQUE A principios del año Sagarpa de Enrique Martínez y Martínez y Economía de Ildefonso Guajardo lograron atajar de momento la problemática del rubro cañero, no es descartable que en los próximos días vuelvan a surgir nuevas manifestaciones de descontento, puesto que la baja en los precios de dicho endulzante ha golpeado las remuneraciones de los agricultores. Las presiones más fuertes se dan al interior de la Unión Nacional de Productores de Caña de Azúcar adheridos a la CNC que comanda Daniel Pérez Valdés e incluso en la Unión Nacional de Cañeros que encabeza Carlos Blackaller. Sigue latente la posibilidad de que algunos busquen traer la presión al DF, puesto que se considera que las acciones pactadas entre industria y gobierno son insuficientes para cubrir sus necesidades de capital de trabajo. El rubro azucarero arrastra añejas dificultades estructurales que se han evitado resolver desde hace más de 20 años. En consecuencia hay falta de competitividad en el campo y en los ingenios. Expertos estiman que las recientes medidas anunciadas para supervisar el mercado y expulsar excedentes son meros paliativos.

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NO HACE MUCHO le platicaba en torno a la preocupación y molestia que hay entre las afores por el retraso de la puesta en marcha del proyecto eólico en Oaxaca por el Fondo de Infraestructura Macquarie que comanda Nick O’Neil. Con una inversión de mil millones de dólares el tema está estancado por derechos de paso. En Consar que encabeza Carlos Ramírez Fuentes el asunto ya se evaluó para evitar que situaciones similares se repitan afectando la confianza institucional en proyectos que son tan relevantes para México.

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TRAS DE QUE América Móvil de Carlos Slim y que lleva Daniel Hajj, diera a conocer el acuerdo por el que obtuvo los derechos de transmisión de los Juegos Olímpicos de Invierno en Sochi, Rusia en 2014 y de los Juegos Olímpicos de Río de Janeiro en 2016 para toda AL, la acción de esa emisora comenzó a revertir las pérdidas que había mostrado en su cotización luego del anuncio de la reforma de telecomunicaciones. El convenio logrado no es menor. Se calcula que sólo la parte de México significaría unos 120 millones de dólares. Para Televisa el tema no es fácil dadas las dificultades entre Emilio Azcárraga y Slim. Ya desde ahora hay quien aventura la posibilidad de que puedan beneficiarse terceros. Se habla de Cadena 3 de Olegario Vázquez Raña, cercano a Slim. En su momento lo recordará, el Canal 40 con Javier Moreno Valle se vio favorecido al poder transmitir 40 partidos del Mundial de Fútbol Corea-Japón en 2002. Claro que también es probable que para 2014 el propio Slim logre obtener la concesión para su propio canal de TV.

26 Marzo 2013 03:00:11
Obesidad otro reto para EPN, frutas y verduras herramienta nodal
NO OBSTANTE QUE en el sexenio de Felipe Calderón la problemática del sobrepeso y obesidad estuvo en la mira, los resultados alcanzados fueron menores.

El enfoque se circunscribió a acotar el accionar de las industrias alimentaria y refresquera del país para enfrentar ese complejo mal en el que México ocupa el primer lugar en el mundo en obesidad en niños y segundo lugar en adultos.

Algo se avanzó en difusión, pero en las grandes ciudades se impone la realidad con millones de mexicanos que se alimentan todos los días en negocios informales que ofrecen comida saturada en grasas y carbohidratos.

Presidentes municipales y delegados aquí en el DF, prefieren voltear hacia otro lado dadas las pingues ganancias que la actuación de ese comercio genera a esta burocracia.

Recién le platicaba de la situación que se vive en Cuajimalpa con el priísta Adrián Rubalcava que ha permitido el ambulantaje en gran escala en plena zona corporativa de Bosques de las Lomas en lo que es el conjunto Arcos.

La obesidad y sobrepeso afectan al 70% de los adultos del país y desafortunadamente a un cuarto de la población de niñas y niños de entre 5 y 11 años. Dicho porcentaje se eleva al 33% en adolescentes.

De ahí la necesidad de que el gobierno de Enrique Peña Nieto asuma un rol más activo, máxime que la obesidad degenera en enfermedades crónicas que implican para el gobierno un gasto del 32% de su presupuesto de salud. Para el 2017 los requerimientos se elevarán a 78 mil millones de pesos.

En la Cámara de Diputados recientemente se publicó un decreto para atacar de fondo este problema con medidas preventivas.

El próximo 17 y 18 de abril aquí en la capital, en el Salón Candiles del Sanatorio Español se va a realizar el Congreso Nacional de Frutas y Verduras organizado por la Fundación Campo, Educación y Salud que comanda Alberto Curis García con el apoyo de Alfredo Moisés Ceja.

Esta fundación sin fines de lucro se creó hace 10 años justo para propiciar un mayor consumo de frutas y verduras, alternativa importantísima para abatir el mencionado problema.

Se tiene prevista la participación de Mercedes Juan titular de Salud, Emilio Chuayffet de Educación y Enrique Martínez y Martínez de Sagarpa, que son las dependencias más interesadas.

Con el programa 5 por día, o sea 5 porciones diarias, se cree que con estos productos de campo se puede ayudar a reducir la obesidad en el país.

Este no es un mal privativo de México, ya que se calcula que en el mundo hay mil millones de adultos con sobrepeso. Se estima que dicha cifra se elevará a mil 500 millones en 2015.

Con el consumo de más frutas y verduras, según la OMC se pueden salvar hasta 2.7 millones de vidas.

En México se dedican 26 millones de hectáreas para la siembra de frutas y verduras, superficie que apenas se ha incrementado 2% entre 1980 y 2009 y 3% en producción.

Es una actividad que genera más de 180 millones de toneladas de alimentos con un valor de 15 mil millones de pesos y que da empleo directo en el campo a 6 millones de personas, o sea 6% de los mexicanos.

El problema es que el consumo per cápita de frutas y verduras apenas llega a 110 gramos diarios, cuando la FAO recomienda 400 gramos por persona.

Europa o países como Japón, muy buenos clientes de nuestras exportaciones agrícolas, incluso superan los 450 gramos, no obstante su clima y menor acceso a esos productos.

Para cumplir con la recomendación de la OMC cada mexicano tendría que consumir al año 88 kilos de verduras y 59 kilos de frutas, situación que no se alcanzará si no se trabaja de inmediato.

La ironía es que junto a la obesidad y el limitado consumo de frutas y verduras, prevalezca también la desnutrición que afecta a 2.8% de niños menores de 5 años que presentan bajo peso, 13.6% baja talla y 1.6% emaciación o sea retraso del crecimiento, situación que los coloca en desventaja para estudiar.

Como ve hay todo por hacer.

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HACE UNOS DÍAS le adeantaba de la separación de Rogelio Gasca Neri como consejero independiente de Petróleos Mexicanos (Pemex). Vale aclarar que en realidad el movimiento no tiene que ver con ningún cese, sino más bien con el fin de su periodo. Claro que de antemano le anticipo que el presidente Enrique Peña Nieto ya no lo reeligirá y que pronto se entregará alguna propuesta al Senado para su reemplazo. Lo curioso es que el experto fue en su momento empujado para dicha posición por el PRI, hoy el partido en el gobierno, en tanto que el controvertido Fluvio César Ruiz fue la carta del PRD y José Fortunato Alvarez del PAN. El otro consejero profesional es Héctor Moreira. Por parte de Pemex que lleva Emilio Lozoya hay el interés en modernizar el consejo de administración para que estos consejeros no se constituyan en direcciones paralelas y por ende un freno para muchas decisiones.

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AL ASUMIR EN su momento Marcos Salame y Simón Galante el desarrollo inmobiliario de Bosque Real, esto en el transcurso del 2011, los empresarios se encontraron con la problemática del desarrollador Luis Machuca González que había construido dos edificios en esa zona en la época de Gaspar Rivera Torres, Carlos Peralta y Pablo Funtanet, que nunca contaron con los servicios para echarlos a andar. El tema generó acciones legales que al final motivaron un arreglo por la buena voluntad de los recién llegados. Hoy sin embargo, pese al tiempo transcurrido, ahora resulta que Machuca optó por no pagar los honorarios a su abogado, en este caso Jesús Moreno. El empresario ligado a la construcción de tiendas de Wal-Mart ha utilizado más de un pretexto para no saldar su deuda con el profesional, lo que no abona precisamente a favor de su reputación.

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SE ESPERA QUE en el transcurso de abril Economía que encabeza Ildefonso Guajardo intensifique sus contactos con el gobierno de Panamá de cara a los esfuerzos para lograr un acuerdo comercial con esa nación. Para Panamá el asunto es nodal, dado su interés de subirse a la Alianza Pacífico en donde también participan Colombia, Perú y Chile. La intención es avanzar rápido de cara a la cumbre de presidentes prevista para el 23 de mayo en Cali y a la que asistirá Enrique Peña Nieto.

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RESULTA QUE EL módulo de la CFE en Mundo E no encaja en el esfuerzo realizado por esa paraestatal para mejorar la cara al público tan deteriorada en los tiempos de LyFC. Hay reportes de poca disposición y hasta prepotencia contra los clientes. Este sábado 23 de marzo incluso un empleado amagó con golpear a un lector de esta columna. Ojalá que la oficina de Francisco Rojas, titular de la dependencia tome cartas en el asunto.

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ESTA COLUMNA VOLVERÁ A APARACER EL PRÓXIMO 1 DE ABRIL POR VACACIONES DE SEMANA SANTA.

25 Marzo 2013 03:00:54
Vergara cerca del final en lío legal del Guadalajara
MÁS ALLÁ DEL tema deportivo y de los logros como negocio, el equipo de futbol Guadalajara se ha mantenido desde hace más de una década en la mira de la opinión pública por una serie de controversias legales que se suscitaron a raíz de que Jorge Vergara Madrigal asumiera su control.

Considerando que el futbol es el deporte más popular y que “las chivas” es el equipo con más seguidores, lo sucedido desde el 2002 en ese club, vaya que ha dado de qué platicar.

Sin embargo desde el año pasado se han dado novedades que se estima ahora sí han inclinado la balanza del asunto a favor del dueño de Omnilife y su esposa Angélica Fuentes Téllez, hoy elemento nodal en el éxito empresarial del Guadalajara.

Como le platiqué en su momento, no hace mucho el Consejo de la Judicatura inhabilitó a tres magistrados tapatíos integrantes del Primer Tribunal Colegiado en materia administrativa de Guadalajara, al comprobar que su actuación no se apegó a derecho.

Aunque Jaime Ramos Carrión, uno de los involucrados se amparó, la resolución que indebidamente dejaba insubsistentes los registros de marca a favor del Club Deportivo Guadalajara quedó sin validez.

Este es un asunto que iniciaron en 2005 Rodolfo Stettner Hernández y Daniel Higareda Magaña, miembros de la asociación civil (AC) y renuentes a que ese equipo se transformara en empresa.

Promovieron un juicio de amparo contra la inscripción en el Registro Público de la Propiedad de la asamblea en donde chivas se transformaba.

Como parte de la defensa promovida por Vergara fue que se cuestionó, vía una queja, la actuación de los magistrados.

Dada la evolución del juicio, las marcas de Guadalajara y de Chivas que están registradas en el IMPI que dirige Miguel Angel Margain y que le pertenecen al Club Deportivo Guadalajara se mantienen a salvo.

En general el quid de unos 20 miembros de la otrora asociación civil que representaba al Guadalajara, entre ellos Francisco Cárdenas Moreno y Antonio Jasso, se ha sustentado en cuestionar la validez de chivas como sociedad anónima.

Fue en 2002 cuando Vergara aprovechó la mala situación financiera del “rebaño sagrado” para convencer a una inmensa mayoría de que le vendieran. El 30 de octubre de ese año cuando se celebró la multicitada asamblea.

Vergara había depositado los recursos en un fideicomiso en Bansí y aceptaba que quienes no quisieran dejar el club se convirtieran en socios. Algunos optaron por ese camino.

El Club Deportivo Guadalajara se constituyó en 1925 como cooperativa y fue en 1943 cuando se transformó por un tema fiscal en asociación civil. Así que su paso a sociedad anónima fue un estatus inédito hasta entonces.

Los disidentes iniciaron en 2002, vía José Trinidad Rentería Dávalos, un juicio en donde se demandaba la nulidad de la convocatoria, mismo que no prosperó.

En 2006 otros cuatro de los inconformes encabezados por Cárdenas Moreno promovieron otro juicio contra Club Deportivo Guadalajara, Chivas de Corazón S.A., Omnilife, Bansí y el propio Vergara. Aunque el recurso prometía después de 6 años, en el verano del 2012 el Juzgado Primero de Distrito en Materia Civil de Jalisco determinó dejar insubsistente todo lo actuado desde el 2006.

Aún así se abrió el espacio para que los inconformes retomen el asunto, pero para ello deben llevar a juicio a los 174 socios de la AC involucrados en la multimencionada asamblea.

El tema es complejo porque deben presentar su posición ese número, ni uno menos, para que el juez prosiga, situación cuesta arriba ya que incluso varios de los involucrados fallecieron, lo que implica convocar a la sucesión.

Además es una especie de borrón y cuenta nueva con más desembolsos económicos para lo legal.

Algunos ya se han acercado con Vergara para negociar la venta de su certificado y retirar lo que les corresponda.

Así que todo parece indicar que Vergara se acerca al final del camino en el largo recorrido que ha tenido que seguir para convertirse en el dueño de “las chivas”.

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SERÁ PARA FINALES de abril o principios de mayo cuando Wal-Mart que comanda Scot Rank arranque la puesta en marcha de su nuevo portal
http://www.walmart.com.mx, en el que pretende ampliar la gama de productos disponibles por la red en categorías como cómputo, electrónica, telefonía celular, línea blanca, electrodomésticos, videojuegos y productos para el hogar. De hecho habrá mercancías a excelentes precios que sólo podrán adquirirse vía la red, sea en efectivo o a través de tarjetas de débito, crédito y de regalo. Se entregarán en un plazo garantizado de 24 a 72 horas y la opción permitirá ampliar el alcance de los clientes “on line”. A la fecha el 75% de la clientela de Wal-Mart en Internet son mujeres, 37% de ingresos medio alto y entre 25 y 45 años. Con la novedad se pretende que el portal se ubique más en la realidad “on line” del país en donde son los hombres con un 70% quienes dominan, con ingresos medio altos 60% y de 20 a 45 años. Así que la poderosa firma de autoservicios ve en la red otro aliado importante para seguir creciendo aquí.

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MÁS ALLÁ DE que hoy la industria avícola ha permanecido en los reflectores por el tema de la gripe aviar, algunos expertos de dicho ámbito alertan en torno a colocar en la mira a Bachoco. Lo que sucede es que la compañía sonorense que preside Javier Robinson Bours y que dirige Rodolfo Ramos trae en caja alrededor de 100 millones de dólares y en una de esas podría ir por más adquisiciones. Apenas en noviembre del 2011 compró a la estadounidense O.K. Industries en una transacción que implicó 95 millones de dólares. Se lo paso al costo.

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SE ESPERA QUE para la primera quincena del mes próximo los miembros de la Confederación de Asociaciones de Agentes Aduanales de la República Mexicana (CAAAREM) que preside Alfonso Rojas, se reúnan con Alejandro Chacón, titular de la Administración General de Aduanas. El objetivo es evaluar los logros que se han alcanzado en los mecanismos puestos en marcha entre IP y gobierno para detener la llegada de productos subfacturados al país. Hasta ahora la mecánica implementada en rubros como el textil, vestido, calzado y cigarrillos, ha dado muy buenos resultados. Cuando se detectan envíos por debajo del costo de las materias primas, se lanza una alerta que da pie a una revisión del agente aduanal y luego incluso la misma autoridad puede confiscar la mercancía en tránsito. Sin embargo la idea es ahora ampliar la medida a otros rubros en donde ese tipo de prácticas también afectan a la industria mexicana. Ya hay pláticas previas y se prevén bicicletas, juguetes y artículos escolares.

22 Marzo 2013 03:00:14
Edenred lanza en abril Ticket Max en alianza con AXA
ESTA SEMANA SE realizó en esta ciudad capital la reunión anual del comité ejecutivo de la multinacional francesa Edenred con la presencia de muchos de los directivos más importantes de esta especialista en vales y tarjetas de servicios para empresas que opera en 39 países.

Al encuentro vino el presidente de la firma Jacques Stern, ejecutivo de 48 años nacido en París y asiduo visitante de México. Cuatro veces al año viene para supervisar el desempeño de su subsidiaria aquí.

No es fortuito ya que Edenred México maneja el tercer mercado más importante del consorcio galo, sólo superado por Brasil y Francia.

De hecho durante una charla, Stern comprometió la posibilidad de que México se convierta en tres años en su segunda posición.

La meta no es descabellada y fue aceptada con cierta inquietud por el timón de Edenred México, el argentino Diego Frutos, todo un experto en el quehacer con 17 años de trayectoria en la firma y dos como su director.

Esta es una empresa ya muy hecha con 32 años en el mercado mexicano.

En 2010 se separó de la firma hotelera Accor para cotizar en la bolsa de París por aparte. El año pasado reportó ingresos por mil 67 millones de euros, lo que significó un crecimiento del 7%.

El 2012 no fue sencillo para Edenred, ya que Europa no ayudó. Aún así AL creció 18% y Asia 15%.

Edenred nació en 1962. Tiene 6 mil empleados y en su último ejercicio emitió vales por 15 mil 200 millones de euros, de los cuales 58% fue en países emergentes. 38 millones de personas en el orbe utilizan sus servicios.

Es la única compañía global en ese negocio y posee un 30% de participación. Aquí también con un porcentaje similar es la indiscutible número uno con 600 empleados, 2 millones de usuarios y cerca de 26 mil clientes.

A la fecha su producto estrella en los servicios corporativos que ofrece son los vales de despensa, que dicho sea de paso ya en un 70% se manejan a través de una tarjeta prepagada.

También ha crecido fuerte su Ticket Car que más que un simple vale de gasolina, es un sistema de administración de gastos para que las empresas manejen y controlen sus flotillas.

Igual poseen tarjetas para regalo y por supuesto la de restaurante que en enero del 2011 recibió un fuerte empujón al arrancar la nueva legislación para ayuda alimentaria. En 2012 su volumen creció aquí 25%, aunque con una base aún pequeña.

Amén de mejorar la productividad esta prestación es deducible para el ISR, IETU y acreditable para el IVA.

En Brasil este un tema ya muy maduro. Se estima que la fórmula pueda replicarse en la medida que la clientela se empape de sus bondades.

Para este 2013 Stern no espera un crecimiento global lejano al del 2012 y muestra confianza en AL, en donde Brasil, México y Venezuela son el 57% de la actividad. También están en Argentina, Chile, Perú, Venezuela, Uruguay y Colombia, en donde acaban de arrancar al adquirir una firma local.

El año pasado también incursionaron en Japón y en 2011 en Finlanda. El interés es seguir diversificándose a razón de un país por año.

El propio director de mercadotecnia de la firma aquí el venezolano Adolfo Álvarez hace ver que la dinámica de Edenred también se ve alimentada por una permanente innovación.

De julio del 2011 al cierre del 2012 crearon 28 nuevas soluciones en su portafolio. Ahora mismo en Finlandia hacen pruebas para que los vales se carguen al empleado en su celular.

Para México hay preparadas varias novedades este año. La primera se lanzará en abril. Se trata del Ticket Vale de Despensas Max reforzado con servicios. El usuario podrá echar mano de grúas, ambulancias, cerrajeros y hasta ayuda para tareas escolares.

La novedad será fruto de una alianza con otra francesa, en este caso AXA que comanda Xavier de Bellefon.

Así que Edenred no muestra la menor intención de bajar la guardia y menos de perder su posición protagónica en el país.

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DESDE QUE ARRANCÓ el sexenio hay la convicción de que se va a construir un nuevo aeropuerto en la Ciudad de México. Es un asunto que quedó en el tintero en la administración de Felipe Calderón, no obstante que se estudió a fondo. La sobresaturación que vive el AICM ahora a cargo de Alfonso Sarabia, hace urgente arrancar cuanto antes. Esta semana el expediente volvió a la palestra en boca del titular de Economía Ildefonso Guajardo. Se trataría quizá de la obra de infraestructura más importante del régimen de Enrique Peña Nieto. Hay indicios de que el tema está a un tris de echarse a andar. Bueno pues fíjese que ya hasta se habla de un coordinador general. Aparentemente el designado sería el ex titular de CFE, Alfredo Elías Ayub, funcionario de enorme experiencia. Hay que recordar que en su equipo colaboraron Gerardo Ruiz Esparza, titular de SCT, y el mismo Sarabia. Así que la información encajaría. Veremos.

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Y CON MUCHO sigilo todo parece indicar que en Pemex que comanda Emilio Lozoya Austin se acaba de dar un movimiento que encajaría en los esfuerzos que se realizan para que la toma de decisiones se apegue cada vez más a la de una empresa. Se habría cesado a Rogelio Gasca Neri, uno de los consejeros independientes de esa paraestatal. Desde que llegó la nueva administración había molestia con varios de esos miembros, dado que se corroboró hacían pública información confidencial y en contra de las políticas institucionales que se empujaban. Quizá por ello la determinación. Los otros consejeros profesionales son Fluvio César Ruiz Alarcón, también muy controvertido, Héctor Moreira Rodríguez y José Fortunato Álvarez Enríquez.

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LE COMENTABA QUE Carlos Rello como titular del FEESA tendrá la responsabilidad de llevar a buen puerto la privatización de los 9 ingenios que aún maneja esa entidad y que fueron propiedad de CAZE de Enrique Molina. El tema sin embargo tendrá sus bemoles, ya que el influyente empresario del ámbito del refresco nunca cedió ni un ápice para defender sus derechos frente al reprobable acto expropiatorio con Vicente Fox. Hay recursos muy avanzados para una reversión del acto jurídico.

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AYER LAS ACCIONES de América Móvil que lleva Daniel Hajj subieron 4.31%. Dos factores influyeron, las recompras de títulos autorizadas y el anuncio de la obtención de los derechos de transmisión en cualquier plataforma de medios de los Juegos Olímpicos de Invierno en Sochi, Rusia en 2014 y de los Juegos Olímpicos de Río de Janeiro en 2016 para AL, incluido México y sin Brasil. Para Televisa de Emilio Azcárraga la noticia no es la mejor. Tendrá que negociar con la telefónica sus derechos para transmitir esas importantes justas y la relación es bastante mala.

21 Marzo 2013 03:00:26
Serpaprosa 33 mdd en 2013, 30% de lo que Brink’s erogará en AL
LA SEMANA PASADA se realizó en Argentina la reunión regional de Brink´s que preside Thomas Schievelbein y la noticia es que la multinacional de traslado de valores estadounidense autorizó para México el 30% del monto que tiene previsto invertir en AL este 2013.

Esto significará 33 millones de dólares y con ello será el cuarto año en que se va a erogar una fuerte suma para apuntalar su negocio en el país.

De hecho, amén de los 60 millones de dólares que significó adquirir el control de Servicio Panamericano de Protección (Serpaprosa), en los últimos tres años Brink’s ya ha invertido otros 90 millones de dólares.

El anuncio con los detalles de su programa de negocios del año, se hará este viernes. Vienen Darren MacCue, vicepresidente comercial y Gabriel Allen cabeza operativa de AL. Se aprovechará una ceremonia para relanzar su sucursal en Acapulco, plaza con un enorme potencial y que es parte de su plan de modernización.

En los próximos tres años se van a apuntalar otros 9 puntos y su red de 90 sucursales se ampliará a 100 para tener mayor cobertura y capacidad de respuesta.

Recién las noticias del negocio de traslado de valores no han sido las mejores, dada la problemática de Tameme de Fernando y Federico Yee.

Serpaprosa que dirige Erik Seiersen, como otros miembros de este rubro, analizaron quedarse con Tameme, pero se desistieron por el agujero de más de mil millones de pesos.

Serpaprosa tiene 48 años y México es para Brink’s su posición más importante en AL. Ya se ha beneficiado con algunos clientes de Tameme. Sin embargo su enfoque ha estado más bien en continuar al pie de la letra su estrategia de negocios para mejorar su servicio y más bien por esa vía ganar mercado.

Obviamente se desmarca de caer una situación similar a la de Tameme, puesto que en los últimos dos años ha realizado auditorías globales con todo su efectivo con el apoyo de KPMG que comanda Guillermo García Naranjo. Este año se tiene previsto obtener una certificación similar.

Además de la mejora y el ensanchamiento de su red, en este 2013 también se incorporarán 116 unidades blindadas para llegar a una flotilla de mil 600, todas con nivel 5, capaces de enfrentar los embates de la delincuencia.

Con una nómina de 12 mil trabajadores, de los cuales 5 mil 600 son guardias, se enorgullece de su nivel de capacitación. De hecho, no obstante la tentación de vender, Brink’s optó por mantener su centro de capacitación con 40 hectáreas en Tepetzingo, Edomex.

El año pasado la facturación de esta firma creció 10% con 8 millones de servicios por año y una base de 7 mil clientes. Tiene una participación del 42% y de hecho con una sola marca es la número uno.

GSI de Santiago Garza tiene como el 50% del mercado, pero con cuatro empresas que operan con políticas diferenciadas, en este caso Cometra, Sepsa, Seguritec y Tecnoval.

Amén de Tameme, cerca de la insolvencia y que tenía el 6%, están Prosegur de Juan Pablo Díaz y Metraval de Javier Pérez Teuffer aliado con la inglesa G4S.

Brink’s es partidaria de que se ensanche el tope para la inversión extranjera en este negocio, ya que esto aumentaría los múltiplos de los negocios y acrecentaría la competencia en beneficio de la clientela.

También está a favor de que el gobierno establezca un marco regulatorio a la industria para que los estándares sean parejos. En su caso tiene un consejo de asesores para autorregularse. Ahí participan Jesús Reyes Heroles, Jaime Zabludovsky, Miguel Jáuregui y Luis Wertman.

Para este 2013 Serpaprosa espera un crecimiento del 8% de sus ventas, más acotado y conforme al ritmo del PIB. Aún así su expectativa de mediano y largo plazo es favorable, dado que no hay indicios de que el uso del efectivo pueda bajar. Hoy está en 800 mil millones de pesos al día y crece a razón de 10% por año.

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RESULTA QUE EN el ámbito de las afores comienza a crecer un sentimiento de preocupación y molestia contra el Fondo de Infraestructura Macquarie que comanda Nick O’Neil, puesto que hasta ahora la firma australiana ha incumplido con los plazos comprometidos para la puesta en marcha de su parque eólico en Oaxaca con una capacidad de 396 megawatts y una inversión de mil 100 millones de dólares. La australiana colocó CKD’s y ha gestionado crédito bancario. Este parque deberá ser el más grande de AL y ya se tiene como cliente a Femsa de José Antonio Fernández. El problema es que las afores invirtieron en dicha obra y hasta ahora la rentabilidad está por verse. El asunto podría afectar otras inversiones a realizar con el sustento de los fondos de pensiones.

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MÁS ALLÁ DE que AB InBev que lleva Carlos Brito recién solicitó una prórroga en sus gestiones para lograr en EU el aval de la compra del 100% de Modelo, ya le informaba hace unos días del proceso que se realiza para desprenderse de la tiendas Extra. Hay varios interesados como la misma Oxxo, 7 Eleven de Luis Chapa, Superciti de Ricardo Marín Bringas, Círculo K de Rafael y Moisés Kalach, Mambo de Salvador Abascal y Luis López Panadero. Bueno pues le adelantó que otro activo que pronto estará en la misma circunstancia es el equipo de fútbol Santos que preside Alejandro Irarragorri. En su momento le había comentado que no se le considera estratégico. Así que sólo habrá que esperar a que se opte por el mejor momento. La transacción obviamente incluiría al estadio de Torreón, o sea que es importante.

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EL VIERNES BARCEL, la subsidiaria de Bimbo que encabeza Daniel Servitje, y que dirige Gabino Gómez inaugurará su nueva planta en Jalisco. Será la quinta de esa empresa, amén de Atitalaquia en Hidalgo, Mérida, Gómez Palacio y Toluca. Estará el gobernador de la entidad Aristóteles Sandoval. El año pasado Bimbo tuvo ventas por la friolera 173 mil 137 millones de pesos y un 45% fueron ya en EU.

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CON LA LLEGADA de Rafael Gamboa al FIRA, fideicomiso para la agricultura con 60 años en el mercado, hay cuatro objetivos delineados: sumar nuevos y más agentes económicos a su labor de segundo piso, acrecentar financiamientos y garantías a productores de menores recursos que ya son el 94% de la cartera, apoyar al campo con créditos de largo plazo y a proyectos de sustentabilidad. La derrama proyectada en 2013 es de 232 mil millones de pesos, o sea 15% más que en 2012.

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AYER SE OFICIALIZÓ el nombramiento de Carlos Rello como titular del Fondo de Empresas Expropiadas del Sector Azucarero (FEESA). Su único objetivo será concretar la privatización de los 9 ingenios que aún mantiene esa entidad y que fueron propiedad de CAZE de Enrique Molina. Ya hay avances muy consistentes.

19 Marzo 2013 03:00:23
Busca SCT iniciar licitaciones de trenes este 2013
EL INTERÉS DE la SCT es arrancar en este mismo año y sin mayor demora la licitación de los tres proyectos ferroviarios para pasajeros anunciados por el presidente Enrique Peña Nieto.

Dicha dependencia que comanda Gerardo Ruiz Esparza pretende que los procesos avancen de manera simultánea y privilegiar asociaciones público privadas, considerando los montos involucrados.

Expertos estiman que los trenes México-Toluca, México-Querétaro y el Transpeninsular costarían unos 40 mil millones de pesos.

Las estimaciones actuales son aún muy gruesas, puesto que se está en la parte de diagnóstico de estos sistemas con los que de facto regresará el transporte ferroviario de pasajeros al país.

Claro que no se partirá de cero. Ya hay algunos estudios previos realizados por el gobierno federal y los estados involucrados.

Ahora mismo la subsecretaría del Transporte que comanda Carlos Almada se prepara para arrancar pronto una convocatoria que refuerce esas evaluaciones con la meta de involucrar a las mejores firmas de ingeniería.

Los despachos nacionales especializados deberán estar acompañados de firmas globales con una sólida trayectoria en la construcción y operación de trenes.

Estas firmas acompañarán a SCT en la elaboración de los planes ejecutivos y las bases de licitación correspondientes.

Como imaginará hay mucho trabajo involucrado, máxime que no se van a licitar íntegros los trenes a un solo postor. Para cada uno la labor se dividirá en cuatro contratos: uno para la obra civil, otro para equipo y sistemas eléctricos, un tercero para elegir operadores y un cuarto para administrar los proyectos.

Recién le platicaba de la posibilidad de que en el tren México-Querétaro, de unos 180 kilómetros, pudieran utilizarse las vías por las que hoy se maneja el transporte de carga a través de KCSM que lleva José Zozaya y Ferromex de Germán Larrea.

SCT ya ha tenido contactos con dichas empresas para platicar en torno a la eventualidad de esa alternativa que obviamente pudiera abaratar el costo de los sistemas.

Sin embargo a la fecha y dada la etapa en la que se encuentran los análisis resulta demasiado prematuro para aseverar en torno a la utilización o no de esa infraestructura.

De entrada en SCT hay la consigna de minimizar cualquier afectación que pudiera darse a los trenes de carga, aunque esto finalmente será determinado por los estudios que realizarán los expertos.

En el caso del tren México-Toluca con una distancia de 50 kilómetros, ahí sí es definitivo que se requiera un nuevo trazado para que corran con mayor eficiencia trenes que serán completamente eléctricos. Sin embargo hay obras de construcción que constituirán un muy buen desafío.

Por lo que hace al tren Transpeninsular, el proyecto que partirá de Mérida sólo irá a Punta Venado, punto cercano a Playa del Carmen. La rentabilidad de esta vía es uno de los temas a evaluar.

Una alternativa contemplada para mejorar la parte económica es la de construir otro tren que vaya de Cancún a Tulum y que deberá ser inversión ciento por ciento privada.

El Transpeninsular se ha estudiado por años en la región y se cree que puede ser un detonador para acrecentar el turismo arqueológico, ecológico y de aventuras.

En definitiva habrá que señalar de principio que los tres trenes previstos por el gobierno federal no serán autofinanciables. En general esto es ya una premisa de lo que sucede en todo el mundo. Lo relevante será minimizar el subsidio en estas obras que tienen una enorme rentabilidad social.

Así que ahora sí estos multicitados trenes de pasajeros apuntan a convertirse en una realidad.

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HACE UNOS DÍAS le informaba acerca de la problemática que se presentaba en torno a una minuta con los cambios a la Ley de Caminos, Puentes y Autotransporte Federal para hacer obligatorio el seguro de daños a terceros para quienes circulen en carreteras. No obstante que ya se había aprobado en la Cámara de Diputados y luego en la de Senadores, ahí con un pequeño ajuste al artículo primero transitorio vinculado al plazo para su entrada en vigor, la actual legislatura pretendía desecharla. El asunto prendió los focos rojos en la AMIS que preside Fernando Solís Soberón y que lleva Recaredo Arias, que se movilizó de inmediato para impedir que esa situación se concretara, lo que implicaría un paso atrás en un esfuerzo de años. La comisión de transporte que comanda Juan Carlos Muñoz Márquez, ya reconoció que el asunto entró en ese estatus por un tema de confusión, al provenir el expediente de la legislatura pasada. Se analizarían otra vez todos los ajustes cuando en realidad el esfuerzo se tendría que suscribir al mencionado transitorio. Justo esa es la tarea que se va a realizar para que el expediente entre en vigor pronto. O sea que el asunto retomó su cauce.

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TRAS DE QUE el equipo de fútbol León de Jesús Martínez y Carlos Slim, optara por suscribir sus derechos televisivos con Fox, era de anticipar que pudieran venir otros casos, abriendo con ello el espectro de la competencia por años monopolizado por Televisa de Emilio Azcárraga y el contrapeso de TV Azteca de Ricardo Salinas. Resulta que el Monterrey, propiedad de Femsa de José Antonio Fernández “el diablo” y que lleva Luis Miguel Salvador estaría negociando su contrato de TV, que vence este año, también con Fox de Rupert Murdoch. Se habla de un ofrecimiento de unos 10 millones de dólares, lo que implicará todo un reto a Televisa. Dicho equipo ya tuvo en su momento problemas con la televisora protagónica del país. Es de anticipar que Pachuca, hoy con TV Azteca, pudiera seguir también los mismos pasos.

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LE PLATICABA QUE la CFE que dirige Francisco Rojas debe decidir pronto en torno a la autorización o no a la estadounidense IEnova que preside Carlos Ruiz Sacristán, para que invierta en un parque eólico en La Rumorosa para exportar electricidad a EU y luego extender la oferta a México. Fuentes vinculadas a la paraestatal aseguran que el procedimiento va en tiempo. Esta semana IEnova, o sea Sempra, concretará su oferta en bolsa por 500 millones de dólares y será la primera empresa de energía en la BMV.

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COMO ERA PREVISIBLE el viernes caducó el ofrecimiento de Gigante de Angel Losada por el 50% de Office Depot México, que se presentó en el contexto de la fusión de esa firma con Office Max en EU. La compañía mexicana ha insistido en el tema desde el 2008 con similares resultados. Para Gigante el tema es muy importante puesto que esa sociedad es el 54% de sus ingresos anuales, o sea 848 millones de dólares. Tiene 222 tiendas en México y 257 con las de CA y Colombia.

15 Marzo 2013 03:00:21
Busca SCT revertir fracaso de programa de transporte con EU
UNA AUTÉNTICA PAPA caliente que el gobierno de Felipe Calderón heredó a esta administración es la problemática relacionada con el transporte fronterizo, en el que formalmente nuestro vecino del norte no ha cumplido con lo pactado en el TLCAN.

Se puede decir que el gremio de los transportistas estadounidenses, los famosos “teamsters” que comanda Jimmy Hoffa se han salido con la suya, tras largos 19 años de que lo pactado en nuestro acuerdo comercial con EU en torno a ese rubro, es letra muerta.

En este ínter México obtuvo un fallo a favor en un arbitraje que se interpuso en el ámbito del TLCAN y que luego dio pie a imponer represalias comerciales a nuestro principal socio, lo que implicó aplicar aranceles a 99 productos.

La medida implementada por Economía, entonces a cargo de Bruno Ferrari, caló a la industria estadounidense al incluir artículos como pierna de cerdo, queso, manzanas, papa, chocolates, sopas, salsas preparadas, vinos, shampoos, lavavajillas, secadoras.

El gobierno de Barack Obama no descansó hasta que Calderón aceptó la rúbrica de un Programa Demostrativo de Autotransporte de Carga Transfronterizo que entró en vigor el 7 de julio del 2011.

A tan solo unos días de arrancar, los expertos ya anticipaban su fracaso, por los riesgos implícitos para las empresas interesadas en inscribirse.

Más allá de lo anterior EU se salió con la suya y con la publicación del acuerdo se eliminaron 50% de los aranceles de la represalia y el resto al momento en que el primer camión mexicano traspasara la frontera.

En una historia vergonzante, puesto que a la fecha sólo han cruzado cuatro camiones de un total de dos empresas mexicanas inscritas. Del lado de EU ninguna compañía se sumó.

Para finales de este año, tanto la secretaría del Transporte de EU como SCT que comanda Gerardo Ruiz Esparza tendrán que evaluar los resultados del programa, al igual que el Congreso de ese país. Es evidente que los frutos son nulos y que el esfuerzo más bien se dirigió a dar por concluidas las represalias comerciales.

En ese contexto le informó que la actual administración ya retomó el asunto. A través de Federico Domínguez Zuloaga nuevo director del Autotransporte Federal se han hecho sondeos para mejorar el panorama del transporte fronterizo.

Por lo pronto ya hubo contactos con la cámara del transporte, en este caso Canacar que preside Roberto Díaz Ruiz y que dirige José Refugio Muñoz para buscar instrumentar algún mecanismo que logre revertir el fracaso del multicitado programa.

La intención del gobierno de Enrique Peña Nieto es tratar de validar la herramienta y potenciarla para evitar que a fin de año se cancele por la falta de resultados.

La propuesta de Domínguez Zuloaga es empujar una especie de “pull” de compañías transportistas que se animen a operar en EU, no obstante que las condiciones obligan a inversiones que son muy riesgosas.

La industria sensibilizó al funcionario de SCT respecto a los costos que hay en la mesa para sumarse al mecanismo disponible, dada la discrecionalidad de permisos temporales y que requieren la supervisión del gobierno estadounidense por 18 meses.

Aparentemente los transportistas nacionales, para nada reñidos con la oportunidad de mejorar su espectro de negocios, están abiertos a alguna propuesta de SCT en la que el gobierno comparta los riesgos.

En ese contexto la intención es estudiar algunas alternativas.

Por ahora el tiempo apremia y hasta ahora es evidente que EU no ha dado acceso efectivo al transporte nacional, y los últimos gobiernos, incluidos los de Ernesto Zedillo y Vicente Fox, han preferido evadir un asunto que debiera ser nodal en el contexto de nuestra competitividad.

Así que habrá que seguirle la pista a este expediente que no se ve nada fácil.

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EN EL CONTEXTO de las dificultades de las desarrolladoras de vivienda del país, fíjese que la circunstancia de SARE que comanda Arturo Sánchez Carbajal, no ha logrado evolucionar como se había previsto para mejorar su liquidez, aparentemente cada vez más apretada. Si bien en su caso no hay incumplimiento alguno en sus compromisos de pago ya reprogramados con bancos, esto es BBVA de Vicente Rodero, Banamex de Javier Arrigunaga, Santander de Marcos Martínez, HSBC de Luis Peña, Banorte de Alejandro Valenzuela e Interacciones de Carlos Hank Rhon, hasta ahora los esfuerzos para encontrar un socio no han fructificado. Se conoce en el mercado que SARE ha tocado la puerta a varios fondos de inversión. El interés es amarrar una inyección de capital que mejore su panorama.

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AYER SE REALIZARON las asambleas de Wal Mart y se aprobaron dividendos muy generosos para los inversionistas. Uno ordinario de 0.46 pesos por acción a pagar el 23 de abril y luego otros dos de 0.29 por acción también en esa fecha y un segundo de 0.17 pesos por acción para el 26 de noviembre. En total se entregarán 0.92 centavos por acción. También se nombró a Adolfo Cerezo ex de Telmex como presidente del comité de auditoría y prácticas societarias, junto con Blanca Treviño y Ernesto Vega ex Desc. Luego de las reuniones, Scot Rank que fue ratificado como presidente y director general de la cadena de autoservicios, participó en el consejo consultivo de proveedores. Es un ejercicio que realiza tres veces al año, para estar en contacto con un pequeño grupo de estos y escuchar propuestas. En esta ocasión fueron unos 12 de distintos tamaños y rubros seleccionados.

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COMO PARTE DE los ajustes que comienzan a darse en la estructura de la DGAC tras la incorporación de su nuevo titular Alejandro Argudín Le Roy, resulta que acaba de darse un movimiento que internamente de plano no gustó. Sucede que apenas este lunes fue despedido Jorge García Gallegos del área de investigación de accidentes. Se trata de uno de esos expertos con un enorme olfato luego de participar en la mayoría de las pesquisas relacionadas con esos menesteres en algo así como 30 años.

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ESTE FIN DE semana en Panamá se realizará la 54 Asamblea de Gobernadores del BID. El encuentro se da en un contexto bastante favorable para AL, dado el crecimiento del 3.9% esperado, nada malo en el contexto que vive el mundo. Por México está confirmado el subsecretario de la SHCP, Fernando Aportela y no está del todo descartado que asista Luis Videgaray. Este año el BID que dirige aquí Mercedes Aráoz prevé una derrama crediticia de alrededor de 12 mil millones de dólares. México será uno de los más beneficiados en créditos con unos mil 500 millones de dólares, o sea 25% más que el año pasado. Sólo Brasil por el tamaño de su economía nos superará.

14 Marzo 2013 03:00:48
Gigante amarrada en 54% a ingresos de Office Depot
HACE UNOS DÍAS se anunció en EU la transacción por la que se integrarán dos de las más importantes cadenas de tiendas para productos de oficina, en este caso Office Depot que lleva Weil R. Austrian y OfficeMax a cargo de Ravi K. Saligram.

Se hará un intercambio accionario en una operación que dará como resultante una empresa con ventas por 18 mil millones de dólares, de las cuales Office Depot aportará 61%.

Juntas deberán estar en mejor posición para competir a la líder de ese segmento, en este caso a Stapler que comanda Ronald L. Sargent y que justo fue la que creó el concepto en 1986 en Boston. Tiene ingresos por 25 mil millones de dólares.

A México OfficeMax llegó unos meses después de Office Depot que en 1996 visualizó las oportunidades que ofrecía el mercado nacional.

Office Depot lo hizo amarrada a Gigante de Angel Losada en una asociación al 50%, en tanto que OfficeMax con un 51% vino acompañada de Alejandro González Zabalegui y Elmer Franco, dueños del otro 49%. El TLCAN tuvo mucho que ver.

OfficeDepot que dirige Angel Alverde ha logrado un mayor crecimiento que su rival aquí. Hasta el año pasado el número de sus tiendas en México era de 222, y el total con CA y Colombia a donde se llegó en 2009 alcanzó 257.

En el caso de OfficeMax que comanda Guido Solórzano posee 83 unidades en 26 estados, aunque 33 establecimientos están en el DF y el Edomex.

Para OfficeMax, México es el único territorio fuera de las fronteras de EU que se opera con tiendas, ya que a otros países sólo se llega vía pequeñas oficinas y centros de distribución.

El año pasado de sus casi 7 mil millones de dólares de ventas, 52% fue a través de estos contratos de proveeduría con lo que se llega a Canadá, Austria y Nueva Zelanda. El otro 49% es su negocio de “retail”, o sea a través de tiendas. Ahí OfficeMax México le representa una facturación del 9%, o sea 298 millones de dólares.

Por su parte para Grupo Gigante el tema OfficeDepot creció en importancia en los últimos años tras sus últimas desinversiones, en este caso su red de tiendas de autoservicio que adquirió Soriana de Ricardo Martín Bringas y su participación en Radio Shack en 2008 en una transacción por 562 millones de pesos.

De las ventas totales de Gigante que en 2012 significaron 18 mil 861 millones de pesos, 54% tiene que ver con OfficeDepot, o sea 848 millones de dólares. Y es que esa cadena ya sólo maneja Toks y algunos conceptos de forma muy acotada como The Home Store y PandaExpress. El grueso son operaciones inmobiliarias.

De ahí la importancia de la oferta que volvió a presentar a Office Depot para adquirir su 50% por 690.5 millones de dólares y que como le platicaba Gigante informó tardíamente a la BMV.

La estadounidense ha rechazado reiteradamente desde el 2008 la petición de la firma mexicana y el ofrecimiento, que francamente se ve difícil, caduca mañana viernes.

También está por escribirse en unos meses más, la manera de cómo se resolverá la fusión en México que dará un consorcio con 305 tiendas.

El expediente tendrá sus bemoles para la CFC que comanda Eduardo Pérez Motta, no obstante que Office Depot y OfficeMax compiten con Sam’s, Costco, PH, Sears, Liverpool, Best Buy, Lumen, Ofix y en papelería con un grupo muy estrecho de mayoristas y 120 mil papelerías en todo el país.

Sólo en este último segmento juntas las dos estadounidenses representan cuando mucho el 25% del total de las ventas, aunque si se analiza el tema por zonas hay el riesgo de que se den problemas de concentración, sobre todo en el DF. Como quiera habrá que esperar.

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TRAS UNA TRAYECTORIA de 27 años con varias multinacionales farmacéuticas, Carlos Abelleyra está ahora al frente de Vanquish, laboratorio nacional que preside Manuel Torres Buendía y que es proveedor del sector público vía genéricos. El ex dirigente de Canifarma y AMIIF tiene como misión llevar a esta farmacéutica a competir en el sector privado. Para ello ha concertado alianzas con firmas innovadoras interesadas en traer al país sus medicamentos. Se busca lanzar por año al menos una de estas fórmulas. Está por arrancar en un par de meses con Serelis para aliviar los síntomas de la menopausia y que es el producto más vendido en Francia. Ya también comenzó los estudios clínicos en México para traer un dispositivo contra la obesidad con la marca Endosphere, otro para tensión premenstrual Pherin y el Etoralab para el SIDA. Hoy Vanquish, compañía netamente familiar, tiene ventas anuales por 20 millones de dólares y el objetivo es triplicarlas en tres años. O sea que Abelleyra va muy en serio.

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Y EL QUE también está de vuelta con una nueva aseguradora que arrancó con el año, es Luis Huerta ex timón de Seguros Argos. Ahora se trata de Thona Seguros, firma que se especializa en pólizas para accidentes personales, rubro poco desarrollado en la industria. Apenas significa el 1.5% de las pólizas, o sea 4 mil 600 millones de pesos. Además de Huerta son socios José Manuel Septién, que es el presidente de esta compañía, Mario Beltrán, Salvador Milanés, Diego Septién y Manuel Fernández. En total son 14 inversionistas. En ese ámbito sólo operan 5 compañías, cuatro bancos que son Banamex, Bancomer, Santander, HSBC y Ace Seguros que dirige Roberto Flores. Huerta también fue fundador de Seguros Génesis, antecedente de Metlife.

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ESTÁ EN MÉXICO la directora del programa de posgrados de leyes de la Universidad de Miami, Jessica Carvalho. Llegó para promover las nuevas maestrías de esa escuela nacida en 1926. Hoy tiene una posición inmejorable, ya que en esa ciudad se asientan las casas matrices para AL de 170 multinacionales. De hecho hay contacto permanente con ellas para abastecerlas de profesionistas. Su maestría más reciente es la de arbitraje internacional, en donde ahora mismo hay becas al 100%. También es muy reconocida la de derecho marítimo. Carvalho Morris busca establecer alianzas estratégicas con algunas universidades del país, entre ellas la Panamericana a cargo de Alfonso Bolio, la Anáhuac de Jesús Quirce Andrés y la Escuela Libre de Derecho que dirige Fauzi Hamdan.

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AYER TRASCENDIÓ DEL decomiso que acaba de concretar Cofepris que comanda Mikel Arriola de un millón 200 mil dispositivos médicos por violaciones a la normatividad sanitaria. Es la acción más grande de ese tipo de productos en la historia. La incautación se realizó en las bodegas de la empresa Medline México ubicadas en el DF y Guadalajara. Son guantes de látex, catéteres, paquetes para cesárea y otros aparatos. El almacén en Jalisco ni siquiera tenía sus documentos en regla.

13 Marzo 2013 03:00:44
Agroquímicos socio nodal para elevar producción de alimentos en México
EL PRÓXIMO 11 de abril aquí en el DF se va a realizar la reunión internacional de CropLife, agrupación que da cabida a 22 asociaciones de 18 países que a su vez representan a las compañías dedicadas a producir y comercializar agroquímicos.

Ahora mismo está en México su presidente, el uruguayo Carlos Buzio, justo para promover este foro en el que se espera la presencia de 500 expertos de la región que analizarán los desafíos agroalimentarios del continente.

Es probable que sea inaugurado o clausurado por el presidente Enrique Peña Nieto y estarán también Enrique Martínez y Martínez de Sagarpa, Rosario Robles de Sedesol y Benjamín Grayeb del CNA.

La estadía de los especialistas de la industria de protección de cultivos -insecticidas, plaguicidas, herbicidas, fungicidas-, no puede ser más oportuna, tras de que en 2012 se presentó en México la peor sequía en 100 años, fenómeno que tiene como secuela la propagación de cantidad de insectos y plagas.

Ahora mismo Colima batalla con la bacteria HLB, mejor conocida como dragón amarillo, que ha afectado la producción de cítricos, en tanto que los cafeticultores de AL se ven amenazados por la plaga de “roya”.

Con el cambio climático, ya se conocen los grandes desafíos que hay para la alimentación. Ahora mismo hay 7 mil millones de habitantes en el orbe y la producción no es suficiente.

Para 2050 la población crecerá a 9 mil millones, con la salvedad de que la frontera agrícola sólo se puede ampliar ya el 3%.

Por si fuera poco, dado el crecimiento de países como China o India, 3 mil millones de personas se incorporarán como clase media, o sea el doble de lo que hoy se tiene, lo que presionará la demanda de granos y otros alimentos.

En el caso de México el reto es enorme, ya que estamos lejos del 75% de producción interna de todos los alimentos, nivel que la FAO recomienda. Ahora mismo importamos 45% de las necesidades.

De ahí la importancia de las semillas mejoradas que apenas comenzaron a utilizarse hace tres décadas y que son productos genéticamente modificados para resistir plagas, aguantar sequías y ser más productivos.

El año pasado se sembraron 170.3 millones de hectáreas y más del 50% se localizó en países en desarrollo como China, India, Sudáfrica, Brasil, Argentina, Colombia y por supuesto México.

La industria contigua son los agroquímicos, sin los cuales hoy el tamaño de la producción agrícola sería 45% inferior. Al igual que con las semillas mejoradas su actuación es muy satanizada por desinformación y medias verdades que empujan ONG’s, fruto de grandes intereses que buscan detener las novedades.

En AL son producidos por nueve compañías miembros de CropLife y por supuesto de la Asociación Mexicana de la Industria Fitosanitaria (AMIFAC) que preside Luis Villa, a la sazón cabeza de Arysta.

Entre ellas están Dupont representada para estos menesteres por Roberto Giesemann y quien es presidente de la junta directiva de CropLife LA, Bayer CropScience que comanda Adonay Ovando, Monsanto a cargo de Manuel Bravo, Syngenta de Marcelo Valentín, Dow a cargo de Eduardo Girón, Basf de Ralph Schweens, FMC y la propia Arysta.

Esta es una industria que invierte al año 5 mil millones de dólares en innovaciones, o sea el 9.5% de sus ventas. Una sola molécula puede significar la erogación de 260 millones de dólares y hasta 10 años de investigación.

Pese a que continuamente se esgrime que el pequeño agricultor no puede acceder a esta tecnología, sirva señalar que los agroquímicos sólo representan un 7% del total del costo de producción.

Esta es una industria cuyo mercado global se ubica en 45 mil millones de dólares y en AL en 11 mil millones de dólares.

México implica ventas por mil millones de dólares, que aunque son importantes, es una cifra que deberá crecer en el contexto de la importancia que se le busca dar en este sexenio al campo.

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NO OBSTANTE QUE en el mercado de las afores se daba por un hecho que Citi que comanda Michael Corbat podría desinvertirse de la Afore Banamex que dirige Luis Sayeg, le confirmó que en el escenario de esa firma estadounidense no está la venta de ese activo ni en el corto ni en el largo plazo. Pese a lo que se especula incluso en círculos gubernamentales, el mismo es considerado estratégico. Es probable que lo que haya motivado la perspectiva de que Citi-Banamex que lleva aquí Javier Arrigunaga vendería su afore, son algunos movimientos que se realizaron hace algunas semanas para tratar de cuajar alguna alianza o bien de comprar para consolidar su posición en el mercado, tras la adquisición de Afore Bancomer por Afore XXI Banorte. De hecho una de las gestiones realizadas, se sabe, fue con Profuturo GNP de Alberto Bailleres. Así que en todo caso lo que busca Banamex es crecer en ese negocio.

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LE PLATICABA QUE IEnova, o sea Sempra México que lleva Carlos Ruiz Sacristán está casi lista para lo que será su oferta en bolsa el próximo 21 de marzo por 500 millones de dólares. Será la primera empresa de energía en la BMV que preside Luis Téllez, lo que es un tema a celebrar y habla de la perspectiva de ese negocio. Sin embargo hay un asunto que preocupa a la estadounidense. Pasan los días y la CFE que dirige Francisco Rojas aún no da luces respecto a la autorización para que esa empresa invierta unos 600 millones de dólares en un parque eólico en La Rumorosa. La intención es exportar esa electricidad a EU y luego extender la capacidad hacia México en una segunda fase. El punto es que el aval del gobierno de Barack Obama tiene caducidad y está por vencer.

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LA SEMANA PASADA se realizó ya la asamblea en la que se aprobó una reingeniería del Consejo de Autorregulación y Ética Publicitaria (CONAR), proyecto que empuja José Luis Barros su presidente, y de lo que le había platicado. De hecho ya se creó un comité ex profeso para visualizar la evolución y actividades del organismo. También se modificaron los estatutos para el mismo efecto.

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RECIÉN EL INSTITUTO Mexicano de Teleservicios (IMT) que dirige María Eugenia García realizó su 4th Global Contact Forum, en la que se analizan las perspectivas del negocio de “call centers” que vaya que ha evolucionado. También se dieron reconocimientos. Se premió al Consejo Ciudadano del DF que encabeza Luis Wertman, institución civil dedicada a fomentar la denuncia y combatir el delito. Fue por el diseño de una aplicación electrónica para smartphones que permite al usuario verificar la seguridad de taxis, utilizar un taxímetro virtual contra abusos y hasta contar con un botón de alerta para prevenir cualquier situación en la unidad.

12 Marzo 2013 03:00:09
Apetito por las mil tiendas Extra de Modelo, no descartan a Oxxo
LE ADELANTABA AYER acerca de los primeros pasos que ha comenzado a dar Grupo Modelo para deshacerse de su red de tiendas de conveniencia que opera desde hace algunos años bajo la marca Extra.

Se trata de un movimiento estratégico, el primero que se adopta en el contexto de la compra-venta del 100% de esta cervecera que seguramente en breve será propiedad de la belga-brasileña AB InBev que comanda Carlos Alves Brito, una vez que la operación sea aprobada por el Departamento de Justicia de EU.

Prácticamente desde que se oficializó la millonaria operación por 21 mil 100 millones de dólares, mediante la cual se van a desinvertir de su 50% el grupo de accionistas mexicanos, entre ellos Valentín Diez Morodo, María Asunción Aramburuzabala, Lucrecia Aramburuzabala, Antonino Fernández, Carlos Fernández, se preveían cambios en la forma de operar a esta cervecera y con ello la desinversión de activos no estratégicos.

El caso de su red de tiendas de conveniencia integrada por mil puntos distribuidos a lo largo y ancho del país, encaja en la visión de una multinacional que va a buscar la rentabilidad en lo que es su quehacer fundamental, o sea la producción y venta de cerveza.

Para el ámbito de las tiendas de conveniencia, la venta de mil unidades de golpe, es una excelente oportunidad de negocios, por lo que obviamente los grandes actores ya se frotan las manos, incluida Femsa de José Antonio Fernández “el diablo”, que es el líder ahí con 11 mil tiendas Oxxo.

Su participación no puede ser descartada, ya que va a estar en función del esquema que Modelo elija para desinvertirse de esa red. Puede ser en paquete, difícil bocado de digerir, o bien en partes.

Quienes conocen del negocio hacen ver que fragmentada, en bloques de 200 unidades, podría alcanzar un mayor valor para Modelo.

Además de Femsa, considere a Grupo Chapa de Luis Chapa con los 7 Eleven, segundo participante en ese negocio con mil 500 unidades.

También estarán Soriana de Ricardo Martín Bringas que maneja Super Citi, Círculo K de Rafael y Moisés Kalach con unas 250 tiendas y Mambo de Salvador Abascal y Luis López Panadero con 160 unidades, por citar algunas.

Se calcula que hay unas 15 mil tiendas de conveniencia en el mercado nacional, pero hay quien considera que existe el potencial para llegar a unas 50 mil, o sea triplicar el actual tamaño.

Dentro del comercio es el rubro de mayor crecimiento y no se descarta que mantenga esa tesitura en los siguientes años.

De ahí la importancia del paquete de Extra para quienes ya están o incluso para un nuevo actor que pudiera incorporarse de golpe a ese ámbito que básicamente aprovecha las debilidades de las misceláneas que suman unos 980 mil puntos en todo el territorio.

La participación de mercado de las tiendas de conveniencia es aún acotada, pero se ha elevado, mientras que la de las tienditas se ha reducido, básicamente porque no se ha modernizado. Vaya, ni siquiera se puede pagar con tarjeta.

En el caso de las tiendas de conveniencia ya incluso algunas son corresponsales de bancos y aliadas importantes para las telefónicas en lo que es la venta de tiempo aire.

Se estima que pese a todo, la miscelánea va a prevalecer, pero su situación en las grandes ciudades tiende a constreñirse frente al empuje del canal moderno, en una historia que está por escribirse.

Por lo pronto habrá que ver el derrotero de la venta de las tiendas Extra y el impacto que genera en la actual correlación de fuerzas de ese negocio.

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LUEGO DE QUE el viernes, como le adelanté, se concluyó la integración de Afore Bancomer a Afore XXI Banorte que dirige Tonatiuh Rodríguez, en el mercado de las pensiones se da por un hecho que la siguiente gran operación será la de Afore Banamex que dirige Luis Sayeg. Se asegura que la decisión estratégica para vender ese activo por el Citi que comanda Michael Corbat está ya en la mesa y que será sólo cuestión de tiempo para que comience a concretarse, tal y como sucedió primero con el negocio de ING y recién con el de BBVA. Obviamente están listas firmas como Profuturo GNP que comanda Eduardo Silva, Afore Metlife que lleva Leonardo Pin y la propia Principal de Ramón Pando, todas interesadas en crecer aprovechando las oportunidades de consolidación que ofrece un negocio que este año va a significar recursos en administración entre 3.7 y 4 billones de pesos. Considérelo.

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HACE UNOS DÍAS GMéxico de Germán Larrea dio a conocer el fallo a su favor que obtuvo del Juez Primero de lo Civil del DF en el que se validó su tenencia superior al 10% del capital en GAP. Dicho tribunal nulificó la restricción estatutaria que hay en esa firma aeroportuaria a una tenencia mayor a ese tope. Sin embargo le adelanto que el tema va para largo. Resulta que GAP que comanda Fernando Bosque está por apelar esa resolución por estos días. Además aún podría echar mano de otros recursos que validen el candado estipulado en sus estatutos. En una de esas incluso hasta podría interponer un panel contra el gobierno mexicano en el ámbito del TLC con Europa, si los tribunales mexicanos insistieran en eliminar ese candado. Por lo pronto la semana pasada GAP hizo un llamado a GMéxico para que libere la restricción que hay para entregar un dividendo que se autorizó en septiembre. GMéxico se opuso porque sólo pudo votar con el 10% y no con el 29.8% que posee. Al final AENA, Abertis y los socios mexicanos esto es Laura Diez Barroso, Eduardo Sánchez Navarro y Carlos Laviada sí pudieron cobrar los dineros y el impedimento en Indeval únicamente ha afectado desde entonces a los pequeños inversionistas.

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EL DOMINGO ARRANCÓ en Singapur la nueva ronda de negociaciones del TPP. La delegación de México es encabezada por el subsecretario de Comercio Exterior de Economía, Francisco de Rosenzweig. Siguen otras escalas: en mayo en Perú y en julio en Canadá. Participa muy activa en el cuarto de junto la IP encabezada por COECE a cargo de Rafael Urquiza y Concamín vía la presidencia de comercio exterior que lleva Eugenio Salinas, ejecutivo de Xignus. Los trabajos concluirán el jueves.

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SERÁ EL PRÓXIMO 21 de marzo cuando IEnova Infraestructura Energética, o sea Sempra México, que lleva Carlos Ruiz Sacristán, realice su oferta primaria por unos 500 millones de dólares. La estadounidense previamente colocó certificados por 5 mil 200 millones de pesos. La oferta en la BMV y en EU está a cargo del Credit Suisse que lleva Héctor Grisi, Deutsche Bank de Jorge Arce y Citi. Aquí los encargados son Accival de Eduardo Navarro, BBVA y Banorte que dirige Alejandro Valenzuela.

11 Marzo 2013 03:00:16
A un tris insolvencia en Tameme, evalúan bancos concurso
RECIÉN LE PLATICABA de las acciones legales que inició el HSBC que comanda Luis Peña, contra la firma de traslado de valores Tameme, inmersa en una complicada problemática fruto de un faltante que hoy se sabe es de unos mil 275 millones de pesos.

Los recursos son por la vía penal contra quien resulte responsable del monto que afecta al HSBC por 400 millones de pesos, y en donde tendrían responsabilidad los socios de Tameme, Fernando y Federico Yee y su director Fernando Barrera.

Hasta ahora los afectados, incluido Bancomer que dirige Vicente Rodero y CI Banco que lleva Mario Maciel, se han mostrado cautos con la problemática de Tameme, dado el riesgo de que la compañía deje de operar y el faltante se haga irrecuperable.

Hasta se buscó un comprador, lo que no fructificó, en función de la desconfianza que hay de que la bola de nieve sea más grande.

Se acercaron Grupo Seguridad Integral (GSI) de Santiago Garza Borde, Serpaprosa que comanda Erik Seirsen, Prosegur de Juan Pablo Díaz y la inglesa G4S en alianza con Metraval de Javier Pérez Teuffer.

Tameme que llegó a tener un 6% del mercado, ha perdido terreno a pasos agigantados en las últimas semanas y se asegura que dada su insolvencia en 15 días a lo sumo ya no podrá operar.

Ya hay incumplimientos para hacer frente a sus trabajadores, muchos de ellos armados y que pueden constituir un tema delicado, si optan por una huelga.

En el caso de Bancomer aunque tiene activos de la compañía a su favor en un fideicomiso por 400 millones de pesos, serían insuficientes para cubrir el faltante que hay en su perjuicio.

En ese contexto es posible que los acreedores puedan optar por un concurso mercantil para ya en ese estatus jurídico, traten de realizar una desinversión ordenada.

El tema de Tameme ha motivado en Banxico de Agustín Carstens un análisis detallado del estatus que vive el negocio de traslado de valores en el país. La radiografía no es la mejor.

Estas compañías son fundamentales para mover una base monetaria que se calcula en 800 mil millones de pesos y que crece a razón de un 10% anual, debido a la importancia del efectivo, sobre todo cuando la informalidad se calcula en un 35% de la economía.

Aunque en el mercado ya operan multinacionales como G4S, que es la número uno del mundo, Prosegur la tres, Brink’s la cuarta, su presencia aquí es acotada. Falta la sueca Securitas, que es la dos.

Aquí la líder es GSI, dueña de marcas como Cometra, Sepsa, Tecnoval, Seguritec con 51% del mercado, seguida de Serpaprosa (Panamericana de Protección) con 40% y que pertenece a Brink’s.

Tanto GSI como Tameme se desprendieron de Serpaprosa. Garza y su concuño Fernando Yee fundaron Cometra y luego este último se separó para conformar Tameme, luego de dificultades con su ex socio.

Garza de GSI es además padrino del actual líder sindical de Serpaprosa, Alfonso Godínez, compañía que se sabe está amarrada a un contrato colectivo muy pesado.

En el mercado no se descarta que el mismo Godínez sea socio de GSI, lo que se prestaría a situaciones poco sanas para la competencia en ese negocio.

Un escenario probable es que Tameme ya en concurso pueda ser adquirida a precio de ganga por GSI, coronando el fin de una historia de rivalidades entre ex socios y familiares.

El negocio de traslado de valores no cuenta con ninguna regulación, salvo los permisos de armas de Sedena. En el sistema financiero incluso se cree factible que la problemática de faltante de recursos que se tuvo en Tameme se pueda reproducir en alguna otra compañía.

Habrá que ver el derrotero de Tameme. Su corolario ya no está lejos. Seguramente Banxico y otras autoridades tienen escenarios, aunque quizá el tema de fondo debería ser el aprovechar para conformar una regulación para estas firmas que son las que alimentan de efectivo a nuestra economía.

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NO OBSTANTE QUE la historia de la compra del 100% de Modelo por AB InBev que comanda Carlos Brito aún está por escribirse, parece que la firma belga-brasileña tiene absoluta confianza en que su operación finalmente será aprobada por el Departamento de Justicia en EU, luego de las modificaciones que recién se presentaron a su propuesta inicial. De ahí la presencia de Ricardo Tradeus, ejecutivo que sustituirá pronto a Carlos Fernández. Pero además fíjese que ya comenzaron a tomarse decisiones para desinvertir algunos activos. En concreto le adelantó que inició el proceso para la venta de su cadena de tiendas de conveniencia Extra. Son mil puntos de venta distribuidos en todo el país. Para firmas como Grupo Chapa de Luis Chapa con 7 Eleven, Mambo de Salvador Abascal y Luis López Panadero, Soriana de Ricardo Martín Bringas con Super City e incluso terceros que busquen sumarse a ese negocio, este paquete puede constituir una excelente oportunidad. Se lo paso al costo.

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LUEGO DE LA aprobación de la nueva Ley de Seguros y Fianzas por parte del Congreso, ahora como paso siguiente arrancará un proceso para poner en práctica el nuevo marco legal, incluidos los modelos de valuación de riesgos a los que deberán sujetarse las aseguradoras y afianzadoras del país. De hecho el legislativo avaló un plazo de dos años para contar con un reglamento que estará contenido en una circular que deberá avalar la CNSF que encabeza Manuel Aguilera Verduzco y en el que se trabajará con la AMIS que preside Fernando Solís Soberón y que lleva Recaredo Arias. Por lo que se conoce los primeros contactos en tal sentido podrían iniciar esta misma semana. Obviamente va para largo. Como quiera considérelo.

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PARA REFORZAR EL crecimiento de la economía, Banxico que comanda Agustín Carstens finalmente aprobó el viernes la reducción de la tasa de interés de referencia en medio punto porcentual para colocarla en 4%, tras 43 meses de mantenerla intocada. Le adelantaba de los pronósticos que hacían los analistas respecto al ajuste, máxime cuando la inflación se observa acotada. Tras el reducción del gasto gubernamental en EU, esa economía nuestro motor, avanzará menos, de ahí el empujón al mercado interno. Obviamente el impacto será gradual y en el tiempo.

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TRAS DE QUE este 5 de marzo Alfredo Rimoch de Laboratorios Liomont tomó posesión como presidente de ANAFAM, ahora el próximo 21 será el turno de Dagoberto Cortés en Canifarma, quien asumirá los destinos de la cámara del gremio, para el periodo 2013-2014 en sustitución de Eric Hágsater. Cortés estuvo al frente de ANAFAM por 4 años. Canifarma da cabida a 187 laboratorios y además de las multinacionales representa a todas las firmas nacionales del rubro.

08 Marzo 2013 05:00:09
Pinta revaluación del peso números de Pemex en 2012, llega deuda a 60,500 mdd
HACE UNOS DÍAS Pemex reportó los números relativos al ejercicio del año pasado con pocas novedades respecto a su ya multirepasada situación.

No obstante que en el último trimestre cerró con números rojos, en todo el año logró una utilidad marginal de casi 5 mil millones de pesos, unos 377 millones de dólares, frente a una pérdida de casi 80 mil millones de pesos del 2011, situación que en su totalidad corresponde a la gestión del ex timón de la paraestatal Juan José Suárez Coppel.

Hay que aclarar sin embargo que la apreciación de 0.7% del peso en 2012, fue quizá el principal factor que motivó ese vuelco, aunque ayudó un mayor ingreso por las ventas internas de productos petrolíferos.

Simplemente la gasolina magna subió 11.6% en 2012, la premium 6.7%, el diesel 11.2%, combustóleo 16.5%, turbosina 8.7% y asfaltos 16.6%.

Consecuentemente las ventas crecieron 5.7%, ya que igualmente el precio de la mezcla mexicana del crudo de exportación tuvo un incremento de 0.76% al ubicarse en 101.86 dólares por barril en el año.

Los gastos generales aumentaron 20.7%, la deuda total llegó a 60 mil 527 millones de dólares y el 50% de la facturación se remitió al gobierno federal vía impuestos y derechos, o sea que como en Venezuela, el cuerno de la abundancia se mantiene para todos.

Por lo que hace a la producción petrolera terminó en un promedio anual de 2.548 millones de barriles diarios, y aunque mejoró quedó por debajo del nivel del 2011 y ya no se diga de los 3.4 millones que fue el récord en 2004.

La declinación de Cantarell sigue pegando no obstante la buena dinámica de Ku-Maloob-Zaap. Chicontepec, como ya se sabía cuando se optó por explotarlo en el sexenio de Felipe Calderón, mantiene sus dificultades.

De hecho para Pemex Exploración que comanda Carlos Morales Gil, mientras que el costo de exploración por barril se ubica en 20 dólares, en Chicontepec está en 80 dólares.

Claro que las opciones tampoco son muchas, pese a que 2012 fue muy activo en aprovechar nuevos campos. Sin embargo usted lo sabe, la mayor riqueza está en aguas profundas y sin una reforma la exploración de ese potencial se mantendrá en el fondo del mar.

Lo mismo sucede con la enorme riqueza de gas shale que se tiene. EU se apresta ya a convertirse en exportador, en tanto que aquí serán fundamentales las asociaciones público privadas para aprovechar los yacimientos disponibles.

De hacerlo México también podría convertirse en exportador a CA, producir fertilizantes para el campo que hoy importamos en un 80% e insumos petroquímicos que en un 60% dependen del exterior. En gasolina también adquirimos fuera 40% de nuestras necesidades.

En la anterior administración se decidió instalar una refinería en Tula, Hidalgo cuyo costo se ubica en 11 mil millones de dólares. El problema es que quizá la rentabilidad no es la mejor, por lo que ya le adelantaba que el nuevo equipo de Pemex a cargo de Emilio Lozoya Austin ha comenzado a revaluar la viabilidad del proyecto.

El año pasado la producción de petrolíferos por parte de Pemex disminuyó 0.74%, en tanto que la de petroquímicos descendió 23%. En gas natural se repitió la historia con una baja del 4%, ya que el promedio se ubicó en 5 mil 676 millones de pies cúbicos diarios.

Así que como ve hay todo por hacer en ésta, la empresa de los mexicanos, y por lo pronto ya quedó pendiente su reestructura para eliminar las 4 subsidiarias y compactarlas en una sola empresa, dado que se analiza si estos cambios deben ser parte o no de la reforma estructural que buscará empujar en el Congreso el presidente Enrique Peña Nieto.

Obviamente sin una reforma fiscal que disminuya la dependencia del gasto gubernamental en torno al petróleo, no hay manera de revertir esta perniciosa situación.

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TRAS EL BRINCO que el miércoles tuvieron las cotizaciones de las desarrolladoras, luego del anuncio del programa de garantías vía la SHF que dirige Jesús Alberto Cano, ayer se impuso la realidad y las acciones de estas constructoras volvieron a retroceder. URBI perdió 8.96%, SARE de Arturo Sánchez Carbajal 5.19%, GEO de Luis Orvañanos 4.52% y Homex de Eustaquio de Nicolás 1.66%. Volvieron a surgir las preguntas respecto a la viabilidad de la acción gubernamental y que sería insuficiente frente a un mercado que no crece por falta de demanda, de ahí la problemática de las vivienderas. En el caso de URBI de Cuauhtémoc Pérez Román le platicaba de un incumplimiento con Prudential a cargo de Alfonso Munk. Hoy le confirmo que la falta de pago es de 60 millones de dólares de un pasivo total con esa misma compañía por 600 millones de dólares ubicados en 4 fideicomisos de los que a su vez descuelgan proyectos en proceso de venta. URBI está en proceso de reestructurar pasivos con la banca de una deuda total por más de 18 mil millones de pesos.

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AL FINAL AYER ya no se presentó al pleno de la Cámara de Diputados la propuesta para desechar la minuta con cambios a la Ley de Caminos, Puentes y Autotransporte Federal para que el seguro de daños a terceros sea obligatorio en carreteras. No obstante que el tema fue aprobado por ese órgano y los senadores en la legislatura pasada, en la comisión de transporte encabezada por Juan Carlos Muñoz Márquez se convino darle marcha atrás, lo que sería violatorio al artículo 72 de la Constitución. La AMIS que encabeza Fernando Solís Soberón y que lleva Recaredo Arias, detectó el asunto y este miércoles envió una misiva advirtiendo lo anterior. La semana que viene ya hay un encuentro pactado con Muñoz Márquez y la SCT de Gerardo Ruiz Esparza está atenta al expediente. Habrá que ver qué sucede.

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UN HECHO Y Sempra México que comanda Carlos Ruiz Sacristán estrena ya razón social, en este caso “IENOVA, Infraestructura Energética”. Desde hace 15 años que esta compañía llegó, ha realizado una inversión de unos 2 mil 400 millones de dólares. Fue la primera en ganar una licitación para distribuir gas natural y también en construir un gasoducto en BC. Recién colocó certificados bursátiles y está en la mira convertirse en la primera empresa privada del sector de energía en cotizar en la BMV.

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LOS EXPERTOS ESTIMABAN ayer que hay una buena probabilidad de que hoy en la junta de gobierno de Banxico que encabeza Agustín Carstens puedan reducirse las tasas de interés para estimular el crecimiento. El CEESP que lleva Luis Foncerrada de hecho demeritó que el dato inflacionario de febrero pueda ser obstáculo. Tampoco lo sería la tenencia de valores gubernamentales por extranjeros que asciende a 125 mil millones de dólares. Así que habrá que ver.

07 Marzo 2013 05:00:32
Albazo de diputados, buscan desechar minuta ya aprobada para seguro obligatorio en carreteras
MAS ALLÁ DE los vientos de cambio con los que arrancó este 2013, la mala noticia es que otra vez los intereses amenazan con obstaculizar temas que después de años de discutirse no logran cuajar.

El comentario viene a cuento porque ayer en la comisión de transporte de la Cámara de Diputados, súbitamente se aprobó el desechar en su totalidad la minuta con una serie de cambios a la Ley de Caminos, Puentes y Autotransporte Federal, para que el seguro de daños a terceros sea obligatorio para quienes circulen en carreteras.

Hoy, con la mayor celeridad posible y dado que se trata de un albazo, se busca presentar el asunto al pleno de esa cámara.

La comisión de transporte en la Cámara de Diputados es encabezada por el ex presidente de Canacar y dueño de la firma de camiones Castores, el panista Juan Carlos Muñoz Márquez.

Dicha determinación sin embargo, va a violar el artículo 72 de la Constitución, puesto que la iniciativa para hacer obligatorio el seguro de daños a terceros en carretera, ya fue aprobada por la anterior legislatura el 11 de abril del 2012 con 268 votos a favor, 11 en contra y 12 abstenciones.

Por si fuera poco, el mismo Senado hizo lo propio el 24 de abril del año pasado con 83 votos a favor y ni uno en contra o abstención.

Lo que sucedió es que en esa instancia sí se hizo un ajuste al artículo primero transitorio vinculado al plazo para la entrada en vigor de la reforma.

Al llegar de nueva cuenta a la cámara de origen y ya en esta administración, se busca aprovechar para revertir una decisión ya tomada y que es más que justificada, dada la cantidad de accidentes que se suscitan en carreteras y la afectación que esto causa al año a muchas familias.

Ayer mismo el asunto encendió los focos de alerta en la industria del seguro, obviamente interesada desde hace casi dos décadas en subsanar la falta de protección que tienen los conductores de vehículos no sólo en carreteras sino en las ciudades.

El interés es que quien adquiera el seguro contra terceros lo utilice también en las ciudades. Se tiene prevista la comercialización de pólizas incluso por días para abaratar lo más posible los costos.

Las sorpresivas novedades en torno al proceso de dictaminación de la minuta con los ajustes a la mencionada ley, ya motivaron un escrito de la propia AMIS al presidente de la comisión de transportes, suscrito por Fernando Solís Soberón, cabeza de dicha industria y que ayer mismo debió ser entregado.

Se hace ver la irregularidad que implica desechar en conjunto la minuta, lo que contraviene el artículo 72 de la Constitución que dice “Si un proyecto de ley o decreto fuese desechado en parte o modificado, o adicionado, por la cámara revisora, la nueva discusión de la cámara de su origen versará únicamente sobre lo desechado o sobre las reformas o adiciones, sin poder alterarse en manera alguna los artículos aprobados”.

La AMIS que dirige Recaredo Arias solicitó que se revise el proceso que debe cumplir la minuta, para apegarse a la ley.

Esta iniciativa se presentó el 12 de octubre del 2010 por parte del diputado, también panista, Gerardo Cortez Mendoza.

La intención es proteger a alrededor de un millón de mexicanos que sufren lesiones al año por accidentes viales y que son justo la segunda causa de orfandad infantil en el país.

Actualmente hay 860 mil personas discapacitadas y el tema de los accidentes viales es particularmente riesgoso para niños y jóvenes. De hecho es la primera causa de muerte de niños entre 5 y 14 años y la segunda en jóvenes de entre 15 y 34 años.

Los accidentes viales cuestan al país alrededor de 1.7% del PIB, o sea unos mil 500 millones de pesos por pérdida de productividad, daños materiales, así como atención médica y hospitalaria.

Así que hoy habrá que seguirle la pista a este asunto.

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PARA MEDIADOS DE abril será la asamblea anual de la BMV. La fecha exacta está por definirse. En ese contexto nuevamente los rumores en torno a la situación de su presidente Luis Téllez. Aseguran que se va y hasta uno que otro candidato hizo sondeos para aprovechar, a sabiendas de que algunas de las grandes firmas no están del todo conformes con su gestión. Ya ni le digo de Elektra de Ricardo Salinas Pliego. Los números del 2012 no ayudan, puesto que aunque los ingresos de la empresa a su cargo subieron 6%, los gastos crecieron 14%, su utilidad de operación cayó 2.9% y su margen operativo se constriñó 400%. Sin embargo y de acuerdo con sondeos realizados, todo indica que el ex titular de SCT se mantendría en su posición, más allá del cotilleo.

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OTRA FIBRA QUE ya está en el horno para su colocación en bolsa es Terrafina, con un interesante portafolio de naves industriales propiedad de Prudential a cargo de Alfonso Munk y que es la expresión del accionar de esa firma aquí por unos 15 años. El tema en la parte financiera ha estado a cargo de Enrique Lavín y la oferta andaría en 700 millones de dólares. La semana pasada inició el “road show” en Europa, siguió en nuestro país y la próxima será el turno de EU. La operación está a cargo de Accival que lleva Eduardo Navarro, HSBC de Luis Peña y para el tramo fuera de nuestras fronteras están Citi y Goldman Sachs a cargo de Martín Werner. El precio se fijará el 18 de marzo y el cruce está previsto un día después. Será la quinta FIBRA, puesto que una semana antes está prevista FIBRA INN estructurada por Actinver de Héctor Madero.

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NUEVO COMITÉ AYER en la Asociación Nacional de Abogados de Empresas (ANADE) que comanda José Juan Méndez Cortés. Se trata del especializado en deporte, entretenimiento y cultura, quehacer legal muy desarrollado en otras latitudes y en el que seguramente hay mucho que avanzar aquí. Estará a cargo de Pablo Hooper, socio director de González Calvillo S.C.

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AYER OXÍGENO PURO para las desarrolladoras de vivienda, al anunciar la SEDATU de Jorge Carlos Ramírez Marín y SHCP a través de Fernando Aportela un programa de garantías hasta del 30% para impulsar el crédito, sobre todo de la banca. Será vía la SHF que dirige Jesús Alberto Cano y hasta por 15 mil millones de pesos. El banco de desarrollo evaluó previamente con la banca y la expectativa es que ese sector se comprometa más. Hoy justo arranca el “Mexican Housing Day” en NY.

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LA PRÓXIMA SEMANA estarán aquí ejecutivos de la petroquímica brasileña Braskem que dirige Roberto Bishoff. Van a participar en Plastimagen que dirige José Navarro. La idea es presentar los avances de Etileno XXI con la mexicana IDESA que lleva José Luis Uriegas y que implica una inversión de 3 mil 200 millones de dólares.

06 Marzo 2013 05:00:25
Mambo 160 tiendas de proximidad en 16 meses, meta de Grupo Alta 320 en 2013
EN LOS ÚLTIMOS años el negocio de las tiendas de conveniencia es el que ha mostrado el mayor dinamismo en el ámbito del comercio y en particular del “retail” con avances hasta del 100% anual.

No en vano el crecimiento de Oxxo que comanda José Antonio Fernández “el diablo”, líder indiscutible con 11 mil puntos en todo el país, seguido de 7 Eleven de Grupo Chapa que lleva Luis Chapa con unas mil 300 unidades y Extra de Modelo, aún a cargo de Carlos Fernández con mil tiendas.

Este concepto ha logrado captar muy bien la necesidad que había, sobre todo de las grandes ciudades, con un servicio moderno, 24 horas y una mezcla de productos que responde a las necesidades del cliente de la colonia.

Lo curioso es que no obstante que en el mercado ya hay alrededor de 15 mil tiendas de este tipo, se estima que en el país todavía hay espacio para doblar y hasta triplicar ese universo.

Justo para aprovechar estas oportunidades Alta Grupo que comandan Salvador Abascal y Luis López Panadero incursionaron desde octubre del 2011 en este negocio con “tiendas de proximidad” como ellos les llaman.

El olfato empresarial de estos dos socios egresados de ingeniería de la Ibero, 40 años de edad en el caso de Abascal y 43 de López Panadero, no les falló.

Con Mambo la “Tienda del Rumbo”, concluyeron con 98 unidades en 2011, 160 el año pasado y estiman alcanzar 320 posiciones este 2013.

Alta Grupo es una firma muy cuajada. Inició en 2002 con telefonía pública en donde son líderes, y siguieron con una microfinanciera en 2007, Alta Servicios Financieros que recién se convirtió en sofipo.

Son también socios del grupo Ernesto Flores, Mario Contreras y Rafael Estrada que es el más nuevo.

Mambo es conducida por el ex ejecutivo de Soriana, Carlos Enríquez y de entrada su crecimiento se dio a través de la reconversión de muchas misceláneas, que no obstante sus ubicaciones estaban a punto de desaparecer.

Las adquirieron y sus dueños se transformaron en comisionistas con una mejor rentabilidad, aprovechando además que Mambo tomó la decisión de innovar en un rubro que se conduce con pocas variantes desde hace décadas.

De entrada optó por mejorar la oferta de alternativas para la clientela al pasar de mil 500 SKU’s, o sea presentaciones, a 5 mil.

Descubrieron por ejemplo que podían tener mejores proveedores de comida fresca. Hay fabricantes de tortillas propias que han crecido con ellos. De granola que sólo ellos venden. En sus tiendas se puede encontrar comida de animales a granel para adaptarse al bolsillo de la generalidad del mexicano, considerando que 62 millones de personas tienen ingresos de sólo 4 mil pesos mensuales.

Obviamente manejan un excelente centro de distribución para abaratar costos y trasladarlos al cliente, y optaron también por reforzar la tecnología para supervisar a control remoto la operación cotidiana de sus negocios a través de su sistema WPP o sea “without presence process”.

Ya con esta base, este año su crecimiento se sustentará en franquicias. Con el apoyo del experto Ferenz Feher se comenzará la promoción este jueves en la Feria Internacional de Franquicias.

A la fecha de sus 160 unidades que son propias, 40 están en el DF y su zona metropolitana, 40 en Monterrey, 45 en Los Cabos. Operan también en Cancún, Playa del Carmen, Toluca, Puebla y Querétaro. La idea con sus nuevos franquiciatarios es insistir en esos mercados y eventualmente crecer en el sureste por ejemplo en Veracruz o Mérida.

Su expectativa para seguir expandiéndose en el mediano plazo es favorable, ya que además el consumidor mexicano busca en el canal moderno la cercanía y la comodidad para abastecerse, complementado con los clubes de precios, como ya sucede en mercados más maduros, como es el caso de Europa.

Así que habrá que seguirles la pista.

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SÓLO 45 MINUTOS duró ayer la asamblea de la ABM para nombrar al sucesor de Jaime Ruiz Sacristán. Tras de la modificación de los estatutos, se realizó el escrutinio con sobre cerrado y mayoritariamente se eligió al mandamás de Banamex, Javier Arrigunaga Gómez del Campo, quien asumirá en la próxima convención bancaria. Aunque el recuento no se hará público, le informó que no estuvieron todos los 44 miembros. 36 votaron a favor de Arrigunaga y 4 en contra –como se esperaba-. Hubo dos abstenciones. Los sufragios de rechazo fueron básicamente por un proceso que no fue el mejor. Queda por definir la posición de presidente ejecutivo. Todo parece indicar que se mantendrá y que tras la renuncia de Luis Robles Miaja de Bancomer, será nombrado alguien del mismo Banamex. Se habla de Alberto Gómez Alcalá, actual director del área de estudios económicos y que igual que su jefe, tiene una excelente aceptación del gremio.

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TRAS LOS ÚLTIMOS escándalos en Wal-Mart que lleva el ausente Scot Rank, era fundamental reforzar el área legal, de ahí la presencia de Alberto Sepúlveda, quien goza de un indudable prestigio, puesto que durante años fue puntal de White & Case junto con el desaparecido Alexis Rovzar. Sin embargo la situación para Sepúlveda Cosío ya no era la mejor en ese despacho legal. Su figura se había debilitado frente a la supremacía de Vicente Corta. De hecho su posición se volvió más frágil tras la salida de algunos de sus colaboradores cercanos como Juan Pablo Rico, Gustavo Robles y Eugenio Bernal.

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SERÁ EL 12 de marzo cuando se fije el precio de la colocación de la FIBRA INN, estructurada por Actinver de Héctor Madero y que desde la semana pasada ya se promueve con 14 hoteles Holiday Inn de los regiomontanos Víctor y Joel Rodríguez a los que se sumarán otras 4 propiedades Hampton Inn y Wyndham. La oferta se cruzará un día después y la transacción andará en 350 millones de dólares. Será la cuarta colocación de esos vehículos.

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LE ADELANTABA QUE el viernes se concretará la consolidación de Afore Bancomer a Afore XXI Banorte, luego de la millonaria adquisición por mil 600 millones de dólares. Pues fíjese que ya está completamente decidido y Tonatiuh Rodríguez se quedará como el titular de ésta, la afore más grande del mercado mexicano.

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CERO Y VAN dos ajustes inesperados en el equipo de Enrique Peña Nieto. Primero la salida de Guillermo Ruiz de Teresa de ASA, a unos días de ser nombrado, para tomar la Coordinación de Puertos y Marina Mercante. Ayer se oficializó el relevo de Canek Vázquez en Infonacot por César Alberto Martínez Baranda, ex de Interacciones. Vázquez Góngora asumió desde ayer como subprocurador de procesos en Profepa, dependencia importante, dados los compromisos de la actual administración en pro del ambiente.

05 Marzo 2013 05:00:58
Apoyo a más empresas nuevo parámetro de Bancomext
AMÉN DE LOS ajustes a su estructura operativa que la semana pasada se aprobaron en la primera asamblea de consejo del año de Bancomext, también se oficializó ante el titular de SHCP, Luis Videgaray, la nueva misión con la que caminará ese banco de desarrollo.

Bancomext fundado en 1937 y que estuvo a punto de ser fusionado a Nafin, está de vuelta, dado que el comercio exterior que representa el 60% del PIB del país, debe contar con una agencia especializada que lo apoye.

Al interior del banco, entre sus 521 empleados, hay un enorme optimismo por los planes que comienzan a conocerse para empujar esta nueva etapa de Bancomext que comanda Enrique de la Madrid, y con la cual se busca situar a esa entidad a la par de las que cuentan otras grandes economías.

Ya se autorizaron las cuatro posiciones que en común se compartían con Nafin. Estas nuevas áreas quedaron a cargo de José Alfonso Medina en administración y finanzas, Jorge Di Sciullo en jurídico, Miguel Siliceo en Tesorería y Fernando Hoyo en fomento.

Igual se ratificaron en banca de empresas a Anthony McCarthy y en crédito a Miguel Angel Ochoa, experimentados funcionarios a los que deberá sumarse una dirección adjunta de relaciones internacionales ya aprobada.

Bancomext está listo para iniciar pronto una campaña en la que se informen sus objetivos en esta nueva etapa, luego de ser validado por el gobierno de Enrique Peña Nieto.

El banco continuará apoyando rubros como la maquila de exportación y en específico la construcción de naves industriales, en donde acompaña la labor de las afores vía los CKD’s para edificar esta infraestructura tan importante. Ahí la cartera es de unos 7 mil millones de pesos.

Además están transporte, electricidad y energía, y turismo. En esta última la cartera comprometida es de 10 mil 500 millones de pesos que significan el 25% de todo el financiamiento al sector, lo que es congruente con el énfasis que Bancomext le dio a esa actividad en la crisis del 2009 y la influenza.

Ahora adicionalmente en su foco estarán el ámbito aeroespacial y la minería, siempre en complemento al quehacer de la banca privada, sea con recursos propios o garantías.

Un 70% de la cartera de Bancomext es de primer piso y 30% de segundo piso vía la banca y otros intermediarios.

La petición de Bancomext a SHCP es contar con suficiente flexibilidad para entrar y salir de esas actividades en función de la madurez que muestre el crédito bancario. La misión es desarrollar mercados y básicamente redondear las opciones existentes.

El punto es que el cliente acceda a mejores condiciones tanto en precio como en plazo, dado que a diferencia de un banco privado, la exigencia de su retorno anual es menor.

Además de promover exportaciones, igual se pretende ayudar a realizar importaciones que aumenten la competitividad de las empresas e incluso apoyar a éstas para que incursionen fuera de nuestras fronteras. En otras palabras Bancomext buscará que haya más de México en el planeta y traer más del orbe al país.

Hay unas 150 mil empresas que eventualmente pueden ser el mercado de Bancomext, muchas medianas, que serán nodales en la meta de aumentar el contenido nacional de nuestras exportaciones.

De la Madrid y su equipo están convencidos de que México vive un momento único, dada la difícil situación económica del planeta y la oportunidad que hay para atraer nuevas inversiones, sobre todo si se dan las reformas estructurales.

Con una cartera total de 66 mil millones de pesos, el año pasado Bancomext creció 14%. Este año se espera mantener esa dinámica, pero la consigna es apoyar a más actores, logro que ahora será el parámetro para medir su desempeño.

Así que después de estar a un tris de desaparecer, Bancomext va por un segundo aire, consciente de que su labor es vital, si realmente se quiere acceder a un México más próspero.

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Y CONFORME AL script hoy será el día para la nueva asamblea a la que convocó la Asociación de Bancos de México (ABM). La misión es corregir los estatutos para que se ajusten a la súbita situación que se presentó, luego de que Banorte que encabeza Guillermo Ortiz vetó la candidatura del HSBC por el tema de lavado de dinero y Luis Peña Kegel, que era el único candidato registrado desde el año pasado, optó por renunciar a participar en esa contienda dados los vicios del proceso para designar al nuevo presidente del gremio. Javier Arrigunaga, mandamás de Banamex, será el único candidato para relevar a Jaime Ruiz Sacristán. Pese a todo habrá votaciones con sobre cerrado y queda por ver si se transparenta el balance del escrutinio. No hay que descartar votos en contra de Arrigunaga. En realidad no serán para rechazar al banquero en lo particular que goza de excelente reputación, sino para evidenciar las irregularidades en la elección. Deberán emitirse 43 sufragios, lo que de paso será también inédito.

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EL AÑO PASADO se concretó la millonaria compra de Afore Bancomer por parte de Afore XXI Banorte, luego de que el BBVA que comanda Francisco González decidió desprenderse de sus activos de pensiones en AL. La oferta ganadora por mil 600 millones de dólares no dejó duda, ya que superó ampliamente al segundo lugar, en este caso a Profuturo GNP de Alberto Bailleres. El pago fue cubierto en partes iguales por Banorte que dirige Alejandro Valenzuela y el IMSS ahora a cargo de José Antonio González. Sólo hubo que esperar los avales para iniciar el proceso de fusión de la Afore Bancomer a sus nuevos propietarios. Le adelanto que el proceso prácticamente está ya listo y es muy probable que esté concluido este viernes. La intención es que el próximo lunes 11 de marzo la nueva entidad inicie ya una nueva etapa. Como le había indicado, en el medio se asegura que el director será Tonatiuh Rodríguez.

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ESTE VIERNES HAY reunión de política monetaria en Banxico. Ahora sí su junta de gobierno estará completa tras la incorporación de Javier Eduardo Guzmán Calafell, quien sustituyó a José Julián Sidaoui. Participará junto con Roberto del Cueto, Manuel Ramos Francia, Manuel Sánchez González y Agustín Carstens. El momento es de lo más interesante, considerando que el recorte al gasto gubernamental en EU modificará los escenarios de crecimiento, al tiempo que se pondera una baja en la tasa de referencia en México. El problema es que la inflación arrancó el año con presiones y dicha medida tiene además sus bemoles en función de los 150 mil millones de dólares que hay de inversión de portafolio y que podrían afectarse ante una decisión de política monetaria que no convenza.

04 Marzo 2013 04:00:41
SCT analiza usar vías de KCSM y Ferromex para tren México-Querétaro
TRAS EL ANUNCIO que en el mismo arranque de su sexenio hizo el presidente Enrique Peña Nieto relacionado con varios proyectos ferroviarios de transporte masivo, en las próximas semanas la SCT deberá comenzar a delinear las características de los mismos y el calendario de ejecución.

Políticamente esas inversiones fueron muy bien recibidas debido a que la gran mayoría se habían planteado en más de una ocasión en los últimos sexenios, pero además porque se trata del regreso del ferrocarril como medio de transporte de pasajeros.

Cierto, en Chihuahua y en Jalisco, para lo que hace a las Barrancas del Cobre y Tequila, hay un par de pequeños recorridos, pero esencialmente son turísticos.

Ahora el interés es mover a millones de pasajeros por tren para agilizar los recorridos, disminuir el uso de combustibles en favor del ambiente y aprovechar la tecnología que existe en ese ámbito, como lo hacen las grandes capitales del mundo.

Pero más allá del indudable beneficio social de esas obras, el quid del gobierno estará en aprovechar mejor los recursos presupuestales públicos con que se cuenta y que son más bien escasos.

En su momento ya le adelanté que la SCT que comanda Gerardo Ruiz Esparza, había tomado la decisión de transformar el Suburbano 3 de Chalco-La Paz-Constitución 1917 a un Metrobús por un tema de rentabilidad, puesto que la inversión de 15 mil millones de pesos no se justifica para los aforos proyectados.

En el caso del tren México-Toluca con una distancia de unos 50 kilómetros, la subsecretaría del Transporte a cargo de Carlos Almada, también deberá definir si realmente se requiere un tren suburbano y bien si el recorrido se puede cubrir con un suburbano que en vez de correr a 180 kilómetros por hora, lo haga a 120 kilómetros por hora, pero a un menor costo.

De hecho esa vía no será precisamente económica. Habrá que contar por fuerza con un nuevo trazado, ya que la que hoy se tiene es obsoleta y por ende inutilizable para contar con un medio de transporte eficiente.

De igual forma en lo que hace al Tren Transpeninsular Mérida-Riviera Maya, quedan por ver algunas decisiones. De bote pronto hay que resolver una parte de los derechos de paso, expediente que como siempre tiene sus bemoles y que en un momento dado se podría complicar.

Además los aforos previstos quizá no sean los mejores, por lo que en ese caso la inversión deberá evaluarse con todo el cuidado posible. Está obviamente la parte turística, pero es probable que deba complementarse con otros rubros que mejoren los flujos operativos.

Por último para lo que se refiere al interurbano México-Querétaro, tren de unos 180 kilómetros, hay un aspecto que puede ser determinante para que el proyecto se pueda ejecutar de forma inmediata o bien se prolongue en el tiempo.

Si se construye una nueva vía, este medio de transporte resultará costosísimo. En cambio si se utilizan los tramos ya disponibles de las redes por las que hoy se mueve mercancía, el panorama presupuestal es otro.

De ahí la necesidad de comprometer pronto a las dos líneas ferroviarias de transporte privado, en este caso Kansas City Southern México (KCSM) que lleva José Zozaya y a Ferromex de Germán Larrea.

Este es un asunto que ahora mismo la SCT analiza. Los que saben aseguran que no debe haber dificultades si se elige esta segunda alternativa que es la más económica y lógica, puesto que en el título de concesión de ambas operadoras la posibilidad de mover pasajeros se contempló.

Así que como ve hay cantidad de aristas que en los próximos meses SCT deberá definir, antes de estar listos para arrancar la licitación de diversos proyectos por separado y en los que constructoras y firmas especialistas se frotan las manos.

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LA NOTICIA ES que Tameme de Fernando Yee y que dirige Fernando Barrera, ahora sí ya fue demanda por el HSBC que comanda Luis Peña, tras de detectarse un faltante que hoy se sabe asciende a un total de mil 275 millones de pesos. El banco inglés es uno de los tres afectados por la sustracción de esos fondos. El golpe más fuerte lo recibió BBVA Bancomer que dirige Vicente Rodero con 600 millones de pesos y en el caso del HSBC se habla de 190 millones de pesos. El otro afectado es CI Banco que dirige Mario Maciel. En el caso de Bancomer posee los activos de la firma de valores en un fideicomiso, pero estos sólo ascienden a 400 millones de pesos, que no son suficientes. La compañía ha perdido clientes de forma importante y su liquidez se ha mermado. De hecho ya hay dificultades para cumplir con una nómina que anda en unos 12 millones de pesos.

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MÁS ALLÁ DE la presencia aquí de Ricardo Tadeus, quien eventualmente sustituiría a Carlos Fernández en la dirección de Modelo, queda esperar la resolución del Departamento de Justicia en EU, relativa al aval o no para la compra de la cervecera mexicana por la belga-brasileña AB InBev. Como es público, las involucradas ya presentaron una nueva propuesta en la que se desprenden del negocio de importaciones en EU a favor de Crown Imports y la venta de la planta en Coahuila para abastecer desde ahí ese mercado. Se espera que haya noticias el próximo 19 de marzo, cuando se cumplen los plazos legales.

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CON EL RECORTE automático por 85 mil millones de dólares al gasto gubernamental que este viernes entró en vigor en EU, no obstante las gestiones de Barack Obama, se cumplió el peor escenario para la economía mundial. El FMI ya ajustó su pronóstico de crecimiento de EU en medio punto porcentual, o sea que esa nación que constituye un 25% de la producción del orbe, avanzará 1.5% en este 2013. El equipo económico del BofAML a cargo de Carlos Capistrán lo situó un poco más abajo, esto es 1.4%. México dada su enorme dependencia, no podrá sustraerse. Ya desde el año pasado hay una notoria baja en el ritmo, por menores exportaciones manufactureras. En ese contexto se puede anticipar que desde esta semana las firmas especialistas en prospectiva modificarán sus previsiones para el ejercicio. La misma BofAML consideró que el PIB de nuestra economía sólo avanzará un 2.8% en este año que recién comenzó.

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MAÑANA MARTES ASUMIRÁ la nueva directiva de la Asociación Mexicana de Profesionales de Relaciones Públicas (ProRP) que encabezará Olga Oro de San Román, a la sazón titular desde hace más de 30 años de PR Profesional y quien obviamente no requiere de grandes presentaciones. Va a sustituir para el periodo 2013-2014 a Lorena Carreño de Marketing Q Strategies. ProRP se formó en 1996 y es miembro de la Confederación de la Industria de la Comunicación Mercadológica (CICOM).

28 Febrero 2013 05:00:24
Buscará Consar flexibilizar más el régimen de inversión de afores
RECIÉN LE PLATICABA de algunos desafíos que enfrenta el actual sistema de pensiones y de los objetivos delineados para este sexenio por Consar justo para hacerles frente.

En esencia son cuatro los grandes flancos de esta dependencia que comanda Carlos Ramírez Fuentes. El primero le decía, tiene que ver con ensanchar el horizonte del sistema para incorporar a los trabajadores independientes hoy desprotegidos para lo que hace al patrimonio que deben tener para su retiro.

Ciertamente hay poco más de 32 millones de trabajadores en el registro de Consar, pero existe la oportunidad de subir otros 10 millones de empleados que aunque no están afiliados al IMSS y al ISSSTE, sí están en la formalidad y son susceptibles de adherirse en los siguientes 6 años.

El tema de incrementar la tasa de reemplazo, es decir el monto final para el retiro que hoy está en 30%, es otra encomienda preestablecida, así como seguir con la baja de las comisiones.

Por la magia del interés compuesto, hoy el sistema de las afores maneja casi 2 billones de pesos, o sea 150 mil millones de dólares, pero al final del régimen de Enrique Peña Nieto se llegará a unos 13.7 billones de pesos, cifra que da margen para exigir a las 12 afores que hoy quedan a reducir sus cobros.

Afore XXI Banorte -ya con Bancomer- que lleva Tonatiuh Rodríguez, Afore Banamex a cargo de Luis Sayeg, Afore Sura de Xavier de Uriarte y Afore Profuturo GNP de Eduardo Silva, ya manejan en conjunto el 70% del total de los fondos administrados. Además se prevé que continúe la consolidación del sistema.

Pero justo por el lado de la inversión está otro de los grandes retos que hoy tiene frente a sí la Consar, puesto que las alternativas para invertir no han crecido a la misma velocidad.

Hoy poco más del 30% de los recursos, o sea unos 650 mil millones de pesos, ya se destinan a actividades productivas, esto es bonos gubernamentales, privados y proyectos de infraestructura a través de 27 CKD’s y 3 FIBRAS, aunque como le platicaba ya está en camino la cuarta, otro vehículo hotelero que estructuró Actinver de Héctor Madero con propiedades de los regiomontanos Víctor y Joel Zorrilla.

Aunque el régimen de inversión de las afores se ha ajustado gradualmente, es necesario que la apertura continúe, para aprovechar esos recursos en hacer frente a las grandes necesidades de infraestructura del país y lo que pueda venir con la Ley de Asociaciones Público Privadas.

Además porque el objetivo de las afores debe ser maximizar los rendimientos finales para los trabajadores, a fin de que su tasa de reemplazo se amplíe.

En Chile, que es un sistema más maduro, y que lleva 30 años, o sea el doble del nuestro, el nivel para inversiones productivas llega al 60%.

Obviamente esto debe hacerse poco a poco para que las mismas afores se profesionalicen en la elección de las mejores opciones para sus clientes.

Este tema comienza a ser urgente, puesto que ya algunas afores, sobre todo las grandes, se quejan de las pocas opciones que tienen para invertir, lo que a su vez no es muy sano, puesto que esto presiona los precios a la alza generando distorsiones y una especie de burbuja que debe ser corregida.

Así que pronto seguramente veremos propuestas en ese ámbito, que deberán ser avaladas por el Congreso y que exigirán análisis muy cuidadosos para evitar a toda costa futuros dolores de cabeza.

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AMEN DE LA importancia que podrá significar la detención de Elba Esther Gordillo para que el SNTE se sume ya sin resistencias a la reforma educativa, vital para el país, el golpe fue recibido en las últimas horas con beneplácito tanto aquí como a nivel internacional. Además el Estado volvió a legitimar su fortaleza a través de una investigación que justificó con creces la acción. Se cree que en ese contexto ahora sí pronto esté lista por parte de SCT que comanda Gerardo Ruiz Esparza, la reforma a la Ley de Telecomunicaciones que en esencia buscará acotar la posición protagónica que hoy tienen en el mercado América Móvil de Carlos Slim Helú y Televisa de Emilio Azcárraga. La propuesta se ha consensuado con todos los partidos. Previamente se modificó la Ley de Amparo para evitar el abuso de ese recurso por esos monopolios. Junto con medidas asimétricas y el ordenamiento de las bandas 2.5 GHz y 700 MHz para universalizar el Internet y la banda ancha, se conoce que también se transformaría Cofetel. La idea es crear el Instituto de las Telecomunicaciones con siete comisionados en vez de cinco, propuestos por el Senado y la no objeción del Ejecutivo. Este ya no requeriría el aval de la CFC de Eduardo Pérez Motta en temas de competencia, con lo que además de eliminar la doble ventanilla con SCT, se hará lo propio con la entidad antimonopólica. También se pretenden crear tribunales especializados. Así que el momento ni mandado a hacer para avanzar en este otro frente, amordazado por años.

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AYER LAS ACCIONES de ARA que encabeza Germán Ahumada subieron 8.74%, tras su “conference call” y la presentación de sus números del 2012 en donde a diferencia de otras desarrolladoras presenta un flujo de efectivo positivo por 662.2 millones de pesos. Se hizo el compromiso de mantener esta circunstancia este año, y en una de esas hasta podrían sumarse a su balance otros mil 100 millones de pesos, fruto de la colocación en una FIBRA propia con ocho centros comerciales de su propiedad y cinco unicentros que hoy no están en sus activos. Otra alternativa es la venta directa.

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LA FIRMA PRODUCTORA de leche Alpura que encabeza Víctor Gavito, recibirá hoy de Sagarpa el reconocimiento “Sello México Calidad Suprema”, por sus estándares en cuanto al proceso diario de más de 2 millones 600 mil litros de leche pura en su planta de Cuautitlán Izcalli, así como en lo que hace a su complejo en Delicias, Chihuahua para leche ultrapasteurizada, en polvo y quesos. El premio alcanza también a su sistema de 145 ranchos con más de 70 mil hectáreas que producen 28 millones de toneladas anuales de maíz y alfalfa para alimentar un hato de 110 mil vacas Holstein. El galardón será entregado por el secretario Enrique Martínez y Martínez.

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EL PRÓXIMO MARTES tomará protesta el nuevo consejo directivo de ANAFAM que presidirá Alfredo Rimoch, cabeza de Laboratorios Liomont. Lo acompañarán como vicepresidentes Luis Jorge Pérez de Rimsa, Oscar Osorio de Pisa y como secretario Guillermo Funes de Silanes. Vale señalar que Dagoberto Cortés que encabezó los destinos de esta agrupación farmacéutica por 4 años, tomará a su vez las riendas de Canifarma en el transcurso del mes entrante.

26 Febrero 2013 04:59:59
Se ahonda crisis en ABM, renunció ayer Peña a candidatura por vicios en proceso
SI LOS NUBARRONES en la sucesión de la presidencia de la ABM eran ya visibles, desde ayer el panorama de ese gremio es aún más complejo, luego de que el único candidato registrado para sustituir a Jaime Ruiz Sacristán ya comunicó su decisión de retirarse del proceso.

En efecto Luis Peña cabeza de la firma inglesa HSBC, tomó la determinación de no participar ya en las elecciones de la banca, puesto que se ponderó que los últimos acontecimientos transgreden los estatutos de la ABM.

Por lo que se sabe y de fuentes bastante confiables, Peña Kegel ya notificó su decisión a la ABM e incluso a algunas autoridades, entiéndase SHCP de Luis Videgaray y Banxico de Agustín Carstens.

Como recordará, la asunción de Peña como presidente de la ABM fue cuestionada por Guillermo Ortiz de Banorte, debido a que consideró que los recientes escándalos en materia de lavado de dinero del HSBC no son la mejor imagen para la banca nacional.

La moción del ex gobernador del banco central fue respaldada por un pequeño grupo de bancos, entre ellos BBVA Bancomer en la persona de Luis Robles Miaja quien busca salvaguardar la figura de presidente ejecutivo que ostenta desde hace años en esa asociación.

Acto seguido surgió la nominación de Javier Arrigunaga, presidente de Banamex, para contender y quien cuenta con todo el apoyo de Banorte y los bancos opuestos a la candidatura del representante del HSBC.

Hace unos días se supo de una nueva asamblea a realizarse el próximo 5 de marzo para aprobar un proceso de votación y de esta forma elegir al nuevo presidente.

El problema es que el escrutinio viola los estatutos aprobados el 13 de septiembre del 2012, en donde se establece claramente que las personas interesadas en presidir la ABM debían manifestarlo antes del 31 de diciembre de ese año.

Se hace ver que se tendría que elegir a un nuevo presidente por consenso antes del 31 de enero.

Las personas interesadas, se precisa, deben contar con la experiencia, trayectoria y capacidad de interlocución, requisitos que obviamente llena con creces Peña Kegel, con una trayectoria de 25 años en Banamex, California Commerce Bank, Banorte y el HSBC y que al final de cuentas fue el único inscrito.

Por si fuera poco, el HSBC se ha comprometido fuerte con el país. En los últimos 24 meses ha inyectado mil 200 millones de dólares para apuntalar sucursales y tecnología y ampliar su capacidad crediticia para las Pymes.

Tras el retiro de Peña, el problema es que Arrigunaga tendría dificultades para figurar como candidato, dado lo plasmado en los estatutos, ya que el banquero ni siquiera se ha registrado.

Además se conoce que desde ayer cuando trascendió la determinación de Peña, hay quien cuestiona lo sucedido y la presión ejercida por Ortiz que hoy coloca en una encrucijada al gremio.

Desde la elección pasada cuando también se suscitaron jaloneos por el rechazo de Roberto González Barrera, que en paz descanse, a la candidatura del propio Peña y se empujó a Ruiz Sacristán, al interior del gobierno hubo bastante molestia.

Hay que recordar que a raíz de esta situación, los bancos se habían comprometido para que el siguiente presidente fuera la actual cabeza del HSBC.

Dada la actual circunstancia el banco inglés se convierte en el único grande que hasta ahora no ha logrado presidir al gremio.

Así que como ve al final los múltiples intereses en ese negocio ya dislocaron este proceso, aún más complicado desde ayer, y en donde no se descarta que Ruiz Sacristán asuma un interinato para dar tiempo a que las aguas regresen a su cauce. Veremos.

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LA NOVEDAD ES que ayer arrancó el “road show” para la oferta de la FIBRA hotelera que empuja como estructurador Actinver de Héctor Madero. Ya se realizaron algunas presentaciones y la próxima semana se tienen programados encuentros más formales en el DF y Monterrey. En las próximas dos semanas se hará lo propio en NY, Boston y Londres. La intención es estar listos para que el precio se establezca en la segunda semana de marzo. La FIBRA incluye 14 hoteles Holiday Inn de los regiomontanos Víctor y Joel Zorrilla, y hay la intención de sumar otras 4 propiedades de las cadenas Hampton Inn y Wyndham ya amarradas para llegar a 3 mil habitaciones. Además de Actinver la oferta está a cargo de Santander que lleva Marcos Martínez y el Credit Suisse de Héctor Grisi. La operación andará en unos 350 millones de dólares y será la cuarta colocación de esos vehículos, amén de FIBRA Uno de Moisés y André El-Mann, FIBRA Hotel de Simón Galante y FIBRA Macquarie que lleva Mark Ramsey.

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ESTE JUEVES 28 Pemex presentará al mercado sus números al 2012. Mario Beauregard director corporativo de finanzas, Carlos Morales Gil titular de Pemex Exploración y Carlos Murrieta Cummings director corporativo de operaciones informarán, lamentablemente, que la principal empresa de nuestro país tuvo números rojos. En 2011 sus pérdidas rondaron los 90 mil millones de pesos. Antes de impuestos sí hay una utilidad, lo que corrobora la urgencia de una reforma fiscal y energética para revertir esta absurda situación, considerando el nivel de los precios de petróleo en el planeta.

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AYER POR LA noche fue la asamblea de Bancomext que comanda Enrique de la Madrid y conforme al escenario se aprobaron ajustes a su estructura operativa para deslindarse de Nafin. Son cuatro los nombramientos que se hicieron. En administración quedó José Alfonso Medina y Medina, en el área jurídica Jorge Di Sciullo, quien fue el titular legal por años de Scotiabank. Para la tesorería se designó a Miguel Siliceo ex Banobras y en fomento a Fernando Hoyo. Este miércoles, que no el jueves, será el turno para el banco de desarrollo que lleva Jacques Rogozinski y como le platiqué dejarán esa institución María del Carmen Arriola, que será relevada en administración por Jorge Espinosa de los Reyes, en tanto que el área jurídica la ocupará Luis Dantón ex ejecutivo de Wal-Mart en sustitución de Víctor Carrillo.

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EN EL VIEJO pleito que escenifican Vitro que dirige Hugo Lara y Pilkington que data del 2006 a propósito de una asamblea en la que Vitro Plan se fusionó a ViMéxico para enfrentar onerosos pasivos —movimiento que diluyó a los ingleses—, resulta que este viernes la vidriera regiomontana acaba de apuntarse otro triunfo al notificarle el rechazo de una apelación que había presentado su oponente para nulificar ese acto corporativo en el que se aprobó la integración. La resolución podría ser definitiva, aunque Pilkington aún podría ampararse, máxime la condena de pagar gastos y costas por varios millones de dólares.

25 Febrero 2013 05:00:50
Baja a comisiones tema irrenunciable de Consar
ES DE ANTICIPAR que para el segundo semestre se acelere la actividad política al comenzarse a definir las dos reformas de mayor complejidad, en este caso la fiscal y energética.

La politización al que se ha llegado en temas tan repasados como el IVA o la participación de la IP en inversiones ligadas a Pemex, es lo que hace más compleja esas asignaturas.

Para abrir boca están por salir pronto los ajustes a la Ley de Telecomunicaciones para hacer más equitativa las reglas del juego que hoy benefician a America Móvil de Carlos Slim y Televisa de Emilio Azcárraga.

Pero igual habrá que considerar en el escenario los retos que hay en la parte de seguridad social y que exigen acciones definidas.

Imagine lo que significa fondear los sistemas de pensiones, auténticamente quebrados de Pemex, CFE, IMSS, gobiernos estatales, municipales, universidades públicas, máxime las laxas reglas de jubilación que prevalecen.

Ahí también considere el compromiso establecido por el presidente Enrique Peña Nieto para otorgar pensión a los adultos mayores de 65 años.

La misma Consar que encabeza Carlos Ramírez tiene entre sus desafíos ampliar la cobertura fuera del ámbito de los trabajadores afiliados al IMSS e ISSSTE.

Se trata de poder llegar a los trabajadores independientes y que están en la formalidad, pero que hoy no abonan ni un solo centavo a su pensión.

Son más de 10 millones de trabajadores que tendrían que ser incorporados a las cuentas que ya manejan las afores, como se da en sistemas de pensiones más maduros

Aquí es parte de las 3 ó 4 preocupaciones nodales de Consar y el nuevo equipo encabezado por Ramírez Fuentes en lo que es la agenda para este sexenio.

Obviamente habrá que encontrar los incentivos para que las afores vayan en la búsqueda de ese segmento.

Afore Coppel de Enrique Coppel es una de las instituciones que más ha abonado en ese camino al atacar vía sus tiendas clientes que encajan en ese tan importante segmento de los trabajadores.

Hoy las afores ya se vinculan a 48 millones de cuentas que significan la friolera de 2 billones de pesos, o sea unos 150 mil millones dólares, monto que ya incluso incentiva inversiones que son relevantes para el país como es infraestructura.

Ahora bien, Consar no tiene la menor intención en bajar la guardia en el álgido tema de las comisiones que hoy se cobran. Se considera que esa masa de recursos sigue creciendo, lo que permite exigir un mayor esfuerzo a las 12 afores existentes en el mercado.

Pero hay otro expediente que en particular va exigir mucho del futuro esfuerzo de Consar: se trata de contribuir a que los montos de remplazo se incrementen, es decir el tamaño de recursos con los que se podrán retirar los trabajadores.

Hoy la tasa de reemplazo en el sistema mexicano se ubica en un 30%, lo que significa que un trabajador que hoy gana 10 mil pesos mensuales, sólo va a recibir 3 mil pesos cuando se jubile.

En los países escandinavos esa tasa llega a 70 u 80% y en EU se sitúa entre 60 y 70%. Claro que el nivel salarial en esa economías es mayor y por ende las aportaciones.

Aquí se trata de elevar lo que el trabajador contribuye bimestralmente que es apenas el 1% de su salario y que llega hasta el 6.5% con la participación del patrón y el gobierno.

Esa ampliación deberá realizarse de forma gradual y sin que el afiliado lo perciba en lo que es su capacidad de compra.

En el Congreso ya también se ha estudiado inyectar la aportación a la vivienda, cuando se pueda, y está la vía de insistir en acrecentar el ahorro voluntario para lo que habrá que construir un buen andamiaje de estímulos fiscales que incentiven esos mayores fondos.

Las consecuencias de lo que se abone o no en estos esfuerzos se verán en una década cuando los trabajadores empiecen a recibir sus pensiones.

Así que como ve en ese terreno hay aún todo por hacer.

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LA SEMANA PASADA le platicaba acerca de algunas reacciones de inconformidad que se habrían presentado entre el grupo de accionistas mexicanos de Aeroméxico que dirige Andrés Conesa, luego de la venta del paquete que realizó Citigroup- Banamex con lo que su tenencia se redujo del 36.4% al 16.11%. Si bien los socios nacionales elevaron su participación a un 70% en el capital, solo Eduardo Tricio de Lala que llegó a 20% y Valentín Diez Morodo de Modelo con un 10% se beneficiaron. Se habla de que Enrique Bremond de Liverpool y Ricardo Martín Bringas de Soriana deseaban involucrarse también. Como quiera el asunto no pasará a mayores y además porque le adelantó que la intención de la firma financiera estadounidense que lleva Michel Corbat, es la de desinvertirse en su totalidad en esa aerolínea. Obviamente no hay fecha y es de anticipar que se aprovechará la mejor coyuntura para concretar esta otra operación. Así que considérelo.

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ESTE MIÉRCOLES 27 de febrero habrá junta de consejo en Pemex que comanda Emilio Lozoya. La reunión será importante puesto que se darán a conocer los resultados financieros de esa paraestatal para la que se esperan cambios importantes en este sexenio. De hecho un expediente que aún no se incluirá es el de la integración de sus cuatro filiales para que Pemex actúe ya como una sola entidad. Esta determinación es importante, dado que dará una mayor uniformidad en la toma de decisiones, más allá de la eliminación de áreas redundantes.

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NO OBSTANTE QUE Wal-Mart que lleva Scot Rank tenía una especie de colchón este año por el ajuste de su plan de inversiones del 2012, finalmente su proyecto de crecimiento de ventas decepcionó, lo que ya se tradujo en una baja de sus acciones. Amén de que el consumo no ha repuntado, están los escándalos de corrupción que obligan a la firma a ser más cauta. Sin embargo parece que otro tema que ha pegado fuerte a la cadena de autoservicios es la Norma 29 que se aprobó con Marcelo Ebrard para defender a los mercados. El elemento según los que saben, explica el tibio ritmo de avance de Wal-Mart. Al final de cuentas el peso económico del DF es relevante. Vale señalar que la estadounidense se amparó en su momento contra la medida, sin resultados.

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LE COMENTABA DE los consejos que esta semana habrá en Nafin de Jacques Rogozinski y Bancomext a cargo de Enrique de la Madrid para revisar sus estructuras operativas. De entrada las direcciones de administración y jurídico de Nafin ya no darán soporte a Bancomext. Más allá de los refuerzos que lleguen a esa institución no se descarta el relevo de María del Carmen Arriola y Víctor Carrillo. Para la primera posición se habla de Jorge Espinosa de los Reyes. Habrá que ver.

22 Febrero 2013 05:00:15
Gestiona ya Economía sumarse a acuerdo comercial de EU con la Unión Europea
EN LOS ÚLTIMOS tiempos el país se ha mostrado muy atento en materia de comercio, dada la efervescencia que a nivel global se presenta en torno a la conformación de acuerdos y alianzas entre los países.

Aunque México ya era miembro, fue a principios de octubre del año pasado cuando se dio su adhesión oficial en la Asociación Transpacífica (TPP), convenio multilateral al que ya pertenecen 13 naciones.

Previamente México se había integrado a la Alianza Pacífico, esta iniciativa que surgió en abril del 2011 a propuesta del ex presidente peruano Alan García y de la que forman parte Colombia, Perú y Chile.

La intención y para lo cual se trabaja entre esos gobiernos, es reforzar sus acuerdos comerciales bilaterales.

En este agitado movimiento que tiende a modificar el mapa comercial del orbe, hace unos días EU y la Unión Europea (UE) dieron a conocer el arranque de sus negociaciones para un tratado comercial.

Un día antes, esto es el 12 de febrero, en el informe anual a su país el presidente Barack Obama había adelantado del arranque de ese esfuerzo, trascenente dada la envergadura de los actores. Juntos implican el 50% del PIB mundial.

El tema de un TLC entre EU y la UE llevaba unos 10 años cocinándose y la crisis quizá fue un acelerador para que la principal potencia económica aceptara sentarse a la mesa.

De hecho Canadá al mando de Stephen Harper ya se había adelantado a EU y la negociación para su convenio comercial con la UE está por concluirse en 2 o 3 meses.

México presuponía que EU arrancaría pronto sus gestiones con la UE, y la prueba es que desde el año pasado el equipo de transición comandado entonces por Luis Videgaray, hizo contacto con Washington para que eventualmente pudiéramos incorporarnos al esfuerzo. Participó también Ildefonso Guajardo, titular de Economía.

En enero el propio Guajardo en el contexto de la cumbre UE-Latinoamérica que se realizó en Chile, hizo gestiones en el mismo sentido ante los representantes de la Comisión Europea, entre ellos José Manuel Barroso, para que México pudiera sumarse a las negociaciones con EU o bien profundizar el acuerdo que hoy se tiene con la UE.

En ese sentido el gobierno parece que estar decidido a aprovechar el fruto de lo que derive entre EU y la UE para mejorar las condiciones que hoy se tienen con ambos socios.

La determinación tiene mucho sentido, puesto que incluso para EU sería más útil negociar como región, a lo que bien podría sumarse Canadá.

La decisión final dependerá del gobierno de Obama que ahora mismo está en el periodo de 90 días para recibir la aprobación de su Congreso en lo que se conoce como “fast track”.

Si los estadounidenses al final se oponen a la adhesión de México, por lo pronto nuestro país ha iniciado los primeros contactos para apuntalar el TLC con la UE en el rubro agrícola, servicios y en lo que hace a inversión.

Por si fuera poco y en otro frente le adelanto que Economía a través de la subsecretaría de Comercio Exterior que comanda Francisco de Rosenzweig acaba de comenzar las pláticas para lograr un acuerdo comercial con Panamá.

Dicha nación busca sumarse a la Alianza Pacífico, pero requeriría un TLC con nuestro país.

De hecho parece que Costa Rica igual ha levantado la mano, aunque previamente deberá concluir su tratado con Colombia.

Así que como ve, la arena comercial está muy activa.

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LA PRÓXIMA SEMANA será importante en el proceso que se sigue para apuntalar dos piezas nodales de la banca de desarrollo, en este caso Nafin de Jacques Rogozinski y Bancomext comandada por Enrique de la Madrid. Estas dos instituciones quedaron a un tris de fusionarse durante la administración de Felipe Calderón. El Congreso se opuso, pero aún así se dieron pasos importantes. Héctor Rangel fue durante el sexenio pasado el director de ambos bancos y se operó con áreas de soporte comunes. Recién le platicaba de las acciones que comienzan a darse para restituir la estructura en Bancomext. Es probable que este lunes 25 haya más noticias, puesto que se celebrará su primer consejo del año. El de Nafin está programado para el jueves 28 de febrero. Aparentemente hay ajustes en ciernes y se revisarán posiciones. Por ejemplo en la dirección de administración que lleva María del Carmen Arriola y la del jurídico con Víctor Carrillo. Seguramente Bancomext ya tiene a sus relevos.

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LE ADELANTABA del ruido que esta semana retomó el entorno de URBI de Cuauhtémoc Pérez Román. Ayer la acción de esa desarrolladora cayó 4.60% para ubicarse en 4.98 pesos, su peor nivel desde que esta compañía llegó a la bolsa en 2002. No fue la única emisora de su sector a la baja. En su caso hay algunos datos que no gustan a los inversionistas como el hecho de que sus ingresos que andarán entre 3 y 4 mil millones de pesos en el último trimestre, mostrarán una contracción del 30%. El nivel ya lo había anticipado al mercado la compañía, que está en un proceso de ajuste para adecuarse a su circunstancia y que deberá enfrentar vencimientos de su deuda por mil 400 millones de pesos este año, el 8.4% de su deuda total. Está además en proceso de negociación con algunos de sus acreedores bancarios. El plan de vivienda, con algunas dudas no le llegó en el mejor momento, completando una escenografía compleja. El próximo 27 de febrero URBI dará a conocer sus números a la bolsa.

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AYER POR LA noche hubo Junta de Gobierno en la CNBV, dependencia que encabeza Jaime González Aguadé. Se aprobaron cuatro nombramientos. El de Iván Alemán que sustituirá a Viviana Garza en el área de lavado de dinero, Bernardo González ex Bansefi en lugar de Carlos Serrano en Política Regulatoria, Mauro Sánchez en Administración por Víctor Galván y Jorge Palacios en la vicepresidencia técnica por Alan Elizondo. Algunos de los que llegan trabajaron en la CFE.

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HABRÍA QUE REVISAR el expediente de Grupo Gigante que encabeza Angel Losada en torno a su oferta por el 50% de Office Depot de México. Apenas este lunes aclararon que han estado buscando algunas oportunidades estratégicas, sin embargo no fue sino hasta ayer cuando confirmaron lo relativo a su propuesta. Ahí mismo se expone que esto se suscitó la semana pasada, o sea que en su primer comunicado no fueron transparentes. Vale destacar que su bursatilidad es ínfima.

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VALE PONDERAR EL esfuerzo que realiza la BMV de Luis Téllez junto con Accival que dirige Eduardo Navarro para promover las oportunidades que hoy se presentan en nuestra bolsa. El número de marzo de la revista Bloomberg Markets incluye 5 páginas completas dedicadas a los logros y el potencial del mercado nacional.

20 Febrero 2013 05:00:43
AICM evaluará en su consejo de marzo colocar capital en bolsa
HOY EL AICM que encabeza Gilberto López Meyer estará de manteles largos al recibir el “Certificado de Calidad Ambiental” por parte de la PROFEPA a cargo de Francisco Moreno.

Resulta que el aeropuerto de la capital tomó la decisión de participar en el Programa Nacional de Auditoría Ambiental, lo que significa que comprobó por un periodo que sus operaciones se realizan con la menor emisión de CO2 posible.

Con ello el AICM se sumó a un muy pequeño grupo de entidades gubernamentales que ha logrado ese reconocimiento, como son Pemex de Emilio Lozoya y la CFE de Francisco Rojas.

El logro no fue sencillo, considerando la cantidad de variables que debe cuidar la terminal aeroportuaria más importante del país, que el año pasado movilizó 29 millones 491 mil 553 pasajeros y realizó 377 mil 743 operaciones de aterrizaje y despegues, o sea 8% más que en 2011.

El AICM es el 40% de la actividad de la aviación de México y amén de las cifras aeroportuarias que lo colocan como el número 52 del orbe en pasajeros movilizados, 26 en operaciones y 50 por volumen de carga, implica también la circulación diaria de 250 mil personas.

La terminal “hub” de la aviación nacional abarca 746 hectáreas, tiene dos pistas, 56 posiciones de contacto fijas y 41 remotas. En carga se movilizaron en 2012 391 mil 18 toneladas. Su tren de la Terminal 1 a la T2 de 3.025 kilómetros recorre todos los días el equivalente a 600 kilómetros. Por su sistema de rayos X se revisaron el año pasado 8.5 millones de maletas.

Ya le he platicado del gran problema de sobresaturación que enfrenta el AICM. Su óptimo máximo de 32 millones de pasajeros, se alcanzará en el mejor de los casos en 2014. Tan sólo este año se espera un crecimiento de entre 5% y 6%.

De ahí la importancia del aeropuerto de Toluca que hoy sólo maneja un millón de pasajeros, pero que puede llegar hasta 8 millones. El director de ASA, Guillermo Ruiz de Teresa ya se comprometió a recuperar paulatinamente la actividad de esa terminal. Puebla y Cuernavaca también serán nodales.

Uno de los principales retos del AICM y del equipo que comanda López Meyer es el tema de inversiones de esta especie de “urbe”. Tras el apagón de septiembre del 2011, ahora mismo se renueva la instalación eléctrica, lo que ha implicado una erogación de 150 millones de pesos. Para concluirlo se va a requerir otro tanto similar.

Por la superficie, parte rocosa del Cerro del Peñón y fangosa por el lago, periódicamente se necesita la renovación casi total del drenaje. En suma el programa de inversiones anuales anda entre 800 y mil millones de pesos. Sin embargo para el 2015 la cifra andará en el doble por las necesidades.

El AICM tiene ingresos anuales por unos 6 mil millones de pesos, o sea que es totalmente autosostenible.

La facturación es suficiente incluso para cubrir un empréstito de 200 millones de dólares con un grupo de bancos por la construcción de la T2.

Como le he platicado la AMIB que comanda José Méndez Fabre no ha quitado el dedo del renglón en cuanto a que esa entidad pueda salir a bolsa.

Le adelanto que el tema es visto con buenos ojos por la SCT que comanda Gerardo Ruiz Esparza, por lo que se planteará en el próximo consejo a realizarse en marzo.

Para obtener conclusiones habrá que esperar de aquí a junio. El punto es que la medida además de atraer recursos del mercado, va a permitir transparentar números y mejorar el gobierno corporativo.

El AICM es una sociedad anónima de capital variable que descuelga de una holding denominada Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México que se conformó hace 15 años en el contexto de la privatización de los aeropuertos.

Así que la salida a bolsa de AICM bien pudiera cristalizarse en un futuro inmediato. Habrá que estar pendientes.

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UN EXPEDIENTE QUE quedó en el tintero en la administración pasada relativo al agro, fue el de los avales a varias multinacionales para que ahora sí y después de años de trámites, éstas produzcan en su fase comercial maíz con semillas modificadas. La producción se hará en zonas acotadas y con ello México se incorporará al uso de la mejor tecnología agrícola para el que constituye el grano de mayor consumo en el país. Las solicitudes se han hecho para Sonora, Chihuahua, Coahuila y Sinaloa por Pioneer de Jair Afonso Swarowsky, Monsanto ahora a cargo de Manuel Bravo y Dow que lleva Ricardo Guimaraes. Dados los avances que ya se tenían, se espera que pronto haya noticias por parte de Sagarpa de Enrique Martínez y Martínez con el sustento de Semarnat de Juan José Guerra.

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ESTE LUNES CINEMEX de Germán Larrea anunció la compra de 31 complejos y 294 pantallas de exhibición de la estadounidense Cinemark que comanda Roberto Jenkins. Esta firma había perdido aire, por lo que la operación es lógica. Sin embargo el reto para Cinemex será la aprobación en la CFC que comanda Eduardo Pérez Motta, puesto que llegará a cerca del 40%, en tanto que Cinépolis de Alejandro Ramírez tiene más del 57% del mercado. O sea que habrá dos grandes actores. Un tema a su favor es que en ese negocio la entidad antimonopólica ha analizado previamente el tema por regiones, dado que al final de cuentas el consumidor opera en función de la cercanía de los cines a su casa o centro de trabajo.

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AUNQUE LA OPERACIÓN de compra del equipo de futbol Puebla aún no se cierra con Ricardo Henaine, ayer trascendió que los socios de Jesús López Chargoy para asumir el control serían Silvio Lagos Galindo, empresario ligado al arrendamiento de aviones y Rafael López, constructor de Tabasco. Cada uno tendría un 33% del capital.

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DEL 16 AL 18 de marzo, Telmex que dirige Héctor Slim Seade junto con Telcel de Daniel Hajj organizarán en el Zócalo la Aldea Digital 4G orientada a impulsar la educación en torno al uso de la red. Será inaugurada por el jefe de gobierno Miguel Ángel Mancera. Es la primera vez que esa feria se realiza en el centro de la capital. Ya ha estado previamente en muchas poblaciones. Se espera un aforo de más de 60 mil personas con usuarios muy hechos, otros que navegan y quienes de plano son neófitos.

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EN EL CONTEXTO del proyecto denominado “The Three Alliance” que encabeza Andrés Massieu para promover la relación de negocios con España y Hong Kong, hoy estará en la Universidad Iberoamericana la cónsul de México en ese país asiático Alicia Buenrostro. El objetivo es dar a conocer las oportunidades en esa zona, específicamente para las pymes. Con la misma intención el jueves estará en el consejo consultivo de Banamex y el viernes con el COMCE de Valentín Diez Morodo.

18 Febrero 2013 05:00:11
Va Scotiabank con Wright por 2 o 3 puntos más de mercado en 3 años
LOS ÚLTIMOS TIEMPOS no han sido nada sencillos para el Scotiabank en nuestro país. Luego de algunos escándalos internos, súbitamente fue removida de su cargo al frente de esa institución Nicole Reich y unos días después relevada por Troy Wright.

La designación de este último fue congruente, puesto que se trata de un ejecutivo que conoce el mercado mexicano. Estuvo a partir de 1996 por 9 años. Además es una pieza probada que previamente se hacía cargo del negocio de banca de consumo en Canadá. Habla perfectamente español. De padres canadienses nació en Puerto Rico.

A siete años de distancia el entorno de México es otro. El propio Wright lo reconoce, pero hace ver sin embargo que hay muy buenas oportunidades por el fortalecimiento que muestra la clase media.

Tras involucrarse en los últimos meses en la situación interna del banco, el nuevo presidente y director general de Scotiabank, adelanta que su política será muy transparente y de contacto con la opinión pública. Será más bien hacia afuera para estar muy cerca del consumidor.

También rechaza mirar para atrás respecto a lo sucedido, con un compromiso en el futuro, para lo que se valdrá de un equipo gerencial que en un 80% es el mismo con el que colaboró en su primera estancia en el país.

La consigna es hacer sinergias con todo el personal y trabajar de la mano para aprovechar el potencial que muestra el mercado. En Canadá se visualiza a México como una de sus prioridades, en el contexto de las 55 naciones que cubre.

En los últimos años Scotiabank ha perdido terreno. Hoy ocupa el octavo lugar en activos, con una participación de 3.7% y el séptimo sitio en crédito y captación con 4.56% y 4.64% respectivamente.

La meta delineada por Wright es elevar la participación del banco canadiense en 2 o 3 puntos porcentuales en un plazo no mayor de 36 meses, o sea que la apuesta va en serio.

En crédito al consumo Scotiabank lanzó recientemente “De Volada”, financiamientos personales sin garantía y con una respuesta casi inmediata.

En ese mismo renglón se insistirá en el mercado de autos e hipotecas, en donde tradicionalmente Scotiabank ha operado con buenos números.

Una herramienta de la que se buscará echar mano es la sofol especializada en crédito al consumo Crédito Familiar, que la propia Reich de Polignac compró a Banamex antes de separarse del timón del banco. Tiene una cartera de más de 3 mil millones de pesos y 240 sucursales.

La idea es complementarlas con la red de 660 puntos del banco y aprovechar para hacer ventas cruzadas. La pretensión con el tiempo es atraer clientes de la sofol al banco a razón de un 10% anual.

Hay también mucho por hacer en el ámbito corporativo, banca empresarial, en captación y por supuesto la casa de bolsa en donde recién hubo cambio en la presidencia del consejo tras la designación de James Tully Meek que deberá ser ratificado en abril de este año.

La pretensión en esta nueva etapa de Scotiabank no es tratar de ser el más grande, sino el más eficiente en el mercado, para lo cual la premisa es ejecutar mejor que los competidores, lo que a la postre debe ser la diferencia.

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ESTE VIERNES LA ABM que encabeza Jaime Ruiz Sacristán convocó a asamblea para el 5 marzo. Lo relevante es que la orden del día incluye una votación para el nuevo presidente. En una de esas y no obstante las resistencias de muchos, dada la existencia de 43 bancos, habrá que echar mano del escrutinio para elegir al nuevo representante. Parece que como en la política los tiempos son otros. El único registrado hasta ahora es Luis Peña del HSBC, más allá de los cuestionamientos de Banorte y de Guillermo Ortiz contra la imagen del banco inglés por los escándalos de lavado de dinero. A su vez Javier Arrigunaga de Banamex aún no ha formalizado su candidatura. Ya ha externado, como le platiqué, su reticencia por las responsabilidades que hoy tiene en el banco. Además ha expresado por ahí que no le gustaría contender contra Peña. Habrá que ver.

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LA SEMANA PASADA trascendió que Abraham Zamora dejó su posición al frente de Canaero. De hecho su salida se formalizó el miércoles en esa cámara de la aviación. Sucede que el ejecutivo renunció a Aeroméxico, para incorporarse con el gobierno de Enrique Peña Nieto. El viernes por la tarde fue su despedida y el 26 de este mes, ya se programó una asamblea en Canaero para formalizar el nombramiento de su sucesor. Le adelantó que será Andrés Conesa, actual director de Aeroméxico. Va a concluir el periodo de Zamora hasta enero del 2014.

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EN LOS PRÓXIMOS días la Asociación Nacional de Abarroteros Mayoristas (ANAM) que comanda Iñaqui Landáburu Llaguno dará a conocer el reporte de lo que fue la actividad de ese canal de comercialización tan importante integrado por el 82% de los más de 650 mil puntos de venta que hay en el país. Este canal ha tenido que profesionarlizarse por la competencia. Da salida a 5 mil 78 proveedores industriales y genera 50 mil 300 empleos directos. Sus ventas en 2012 crecieron 6.5% al llegar a 163 mil millones de pesos, el 1.2% del PIB nacional. Pese a la importancia de los autoservicios este canal es básico en la distribución de productos de consumo. Los comestibles son el 39.9% de su facturación con 81 categorías y 4 mil 993 marcas; limpieza y cuidado del hogar es el 15.1% con 25 alternativas y más de mil 500 marcas; vinos y licores el 13% de las ventas; dulces 12.6%; papel 12.4%; higiene y cuidado personal 5.5% y productos para mascotas 1.5%.

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AHORA SI TODO está casi listo para que la SCT de Gerardo Ruiz Esparza, con el consenso del PRD y el PAN den a conocer pronto las modificaciones a la Ley de Telecomunicaciones y resolver las añejas deformaciones que hay en ese ámbito. Algunos temas incluso se plasmarán en la Constitución para blindarlos. Los cambios a la Ley de Amparo fueron un primer paso. Uno de los temas que se ordenarán es el uso de la banda de 2.5 gigahertz y el de la 700 megahertz. Ambas serán para Internet de banda ancha. La primera para explotarla por particulares y la segunda para que el Estado atienda a los sectores de la población menos rentables. El punto es eliminar los enormes rezagos que hay en la materia. Aleluya.

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LA FIRMA FERROVIARIA Ferromex que dirige Rogelio Vélez se apresta a incorporar a su flota este mes 280 góndolas, con lo que da inicio a su programa de modernización de la flota de arrastre. La inversión es de 20 millones de dólares. Las unidades fueron fabricadas por The Greenbrier Co en su planta en Hidalgo. Este año Ferromex programó una inversión de 505 millones de dólares.

15 Febrero 2013 05:00:34
Bayer proyecta a México como su 7º mercado, Pott aquí y revisa plan
EN UN VIAJE relámpago estuvo en México Richard Pott, miembro del consejo de la poderosa farmacéutica alemana Bayer, que este 2013 cumple 150 años.

Es un viejo conocido de Bayer México, puesto que son frecuentes sus visitas para revisar las estrategias del negocio y tomarle el pulso a la organización.

Ahora aprovechó para visitar también una de las 5 factorías que tiene ese consorcio aquí, en este caso la de Orizaba, en donde se manufacturan los productos de prescripción.

Las otras están en Lerma para OTCs, Ecatepec para polímeros, Monterrey para policarbonatos y Tlaxcala para lo que tiene que ver con el campo.

Curiosamente esta firma que produce la antiquísima Aspirina, Alka-Selzer, Flanax, Talcid, Cevalín, Redoxón, Merthiolate, también es fabricante de sofisticados plásticos que se incorporan a balones de fútbol, techos de estadios, invernaderos y autopartes.

En productos de prescripción son famosos sus antibióticos Avelox y Binotal, para la piel Baycuten, para la tos Axol, disfución eréctil Levitra, Yasmine como anticonceptivo, Betaferon para esclerosis múltiple, para cáncer el Androcur 50, por mencionar algunos.

La firma alemana que comanda Marijn Dekkers estará muy activa por su aniversario. Hay infinidad de festejos, entre ellos el día del empleado el 18 de junio. Aquí está programada una exhibición en Universum.

Bayer tiene ventas, vía 283 subsidiarias, por 36 mil 500 millones de euros y su nómina es de 111 mil empleados.

Farmacéutica es el 48.8% del negocio, plásticos 30% y el resto es su división agrícola.

Pott hace ver el enorme desafío que enfrenta Bayer en el contexto de gobiernos -incluso EU y Europa-, que presionan fuerte hacia una baja de los precios de las medicinas para ensanchar sus presupuestos, frente a la necesidad de seguir invirtiendo en innovación.

Esto último es imprescindible para mantener un portafolio equilibrado y estar a la altura de los requerimientos de las personas y de padecimientos cada vez más sofisticados. Hay cantidad de tipos de cáncer que no son tratables. La población también envejece, lo que supone nuevos desafíos médicos.

Bayer que se caracteriza por la innovación “Science for a Better Life” es su slogan, no ha tenido en los últimos años un gran volumen de vencimientos de patentes. Una de las últimas fue Ciproxina.

Hasta ahora ha sido capaz de mantener un buen balance con la introducción de nuevas sustancias. Recién está Eylia que gradualmente ha llegado a diversos mercados. Cura la degeneración macular húmeda y con inyecciones evita la ceguera.

Aquí Bayer que dirige Kurt Soland tiene 92 años. No es extraño su poderoso posicionamiento de marca con un “top of mind” del 40%.

Su primera planta de 1939 en Cervantes Saavedra ya fue derruida, para levantar una torre que estará lista en 2015 con una inversión de 50 millones de dólares y en donde estará todo su corporativo. Pott pudo evaluar los avances.

El ejecutivo hace ver que en México, Bayer tiene el segundo lugar en OTCs y el cuarto en medicinas de prescripción, lo que le daría el liderazgo.

El crecimiento de Grupo Bayer fue del 10%, dada la demanda en su división industrial por rubros como automotriz y línea blanca. Para este 2013 se proyecta al menos un 7%.

México es el décimo país en importancia para Bayer. Antes están EU, Alemania, China, Japón. En facturación ya se rebasó a España.

Pott no descarta que en los próximos años el país ocupe el séptimo lugar, dada la buena dinámica que se visualiza. Se tiene un país de jóvenes, estable, con recursos naturales y posición geográfica estratégica al lado de EU.

Además en los siguientes 12 o 18 meses se incorporarán varias novedades farmacéuticas, entre ellas estarían Eylia, Xarelto para trombosis, Nexavar para cáncer de tiroides y Stivarga y Xofijo para cáncer colorectal y próstata.

A la fecha Bayer exporta el equivalente al 15% de sus ingresos. Entre sus estrellas a EU están justo Aspirina y Alka-Seltzer.

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COMO YA SE ha externado en más de un foro, la intención del gobierno del presidente Enrique Peña Nieto es enfatizar la labor de la banca de desarrollo como vehículo para empujar la dinámica del mercado interno. Se trata de dar un giro radical a la visión que hemos visto de instituciones de fomento más bien acotadas a entregar rentabilidad. Esto último no debe eliminarse pero sí acrecentar el papel de beneficiario social. Pues fíjese que por lo pronto Nafin que encabeza Jacques Rogozinski y Bancomext a cargo de Enrique de la Madrid han tenido que trabajar de entrada en restituir la estructura de esta última institución que prácticamente se desmanteló con la intención de fusionar a ambos bancos, lo que ya no se concretó. Por ejemplo Nafin realizaba ya las labores de administración de ambos. Además había otras áreas en Bancomext que igual desaparecieron. Se espera que en este primer trimestre finalice la separación total, más allá de los nuevos planes que cada una de ellas tiene.

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LE ADELANTABA QUE Jesús López Chargoy, hermano de Carlos Hugo López Chargoy y quien recién compró el San Luis a Televisa, estaría por asumir el control del Puebla. Le confirmó que la transacción va por buen camino, pero aún no se ha cerrado con el accionista mayoritario de esa popular franquicia del fútbol, en este caso Ricardo Henaine. Es probable que esto suceda pronto, aunque habrá que esperar.

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EN LOS ÚLTIMOS años se ha desbordado en todo el país el comercio informal. Esto no sólo responde a un tema económico, sino que expresa a un Estado complaciente en el que la corrupción se ha impuesto. Ahora mismo en la zona corporativa de Bosques de las Lomas, a espaldas de las oficinas centrales de Pfizer, Unilever, Seguros Atlas o Pernod Ricard el comercio ambulante se maneja a sus anchas. Hay comida rápida sin control y ahora incluso venta de mercaderías. Hasta ahora el joven delegado priísta de Cuajimalpa Adrián Rubalcava ha ignorado las denuncias de los vecinos, no obstante que la zona se ha degradado. Lo triste es que se trata de un representante del partido oficial que no sólo optó por replicar los vicios de sus antecesores, sino que apunta a superarlos. El funcionario está por rendir el informe de sus primeros 100 días.

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ESTA SEMANA LUIS Musi Letayf, ejecutivo de Sigma, una de las líderes en el mercado de alimentos procesados se reeligió como presidente del Consejo Mexicano de la Carne (COMECARNE) que en lo operativo lleva Guillermo Maynez. Se trata de su tercer año y último al frente de esa agrupación a la que también pertenecen Bafar, Capistrano, PAR, Tyson, Pilgrim’s, Ponderosa, Cargill, por citar algunas.
14 Febrero 2013 04:00:57
Busca Tetra Pak que México se convierta en su 5º sitio productivo
EN LAS ÚLTIMAS semanas y en el contexto de la llegada del gobierno de Enrique Peña Nieto, más de un analista ha hecho énfasis en las oportunidades que en el concierto global existen para México, si ahora sí somos capaces de realizar los cambios estructurales.

Pero más allá de lo anterior, algunas multinacionales han dado pasos firmes para aprovechar nuestras ventajas competitivas al concretar inversiones orientadas a ensanchar su capacidad productiva.

Aunque el rubro automotriz se ha distinguido, la verdad es que hay diversos ejemplos de otros segmentos que están en la misma tesitura, entre ellos el de alimentos.

En ese contexto se inscribe el esfuerzo realizado por la firma de origen sueco Tetra Pak, que opera en el país desde hace más de 50 años y que recién amplió su planta en Querétaro.

El movimiento encaja en el plan que tiene para convertir a México en su quinta posición manufacturera del orbe.

Para tal efecto, a mediados del año pasado llegó para tomar las riendas operativas aquí el ecuatoriano Jorge Montero, quien se hacía cargo de Tetra Pak Italia.

Para esa compañía los últimos tiempos no han sido sencillos en cuanto a su desempeño en el mercado nacional. El año pasado creció 3% en su facturación e incluso poco menos en el número de envases.

Para este 2013 se espera una ligera mejora, pero difícilmente andará por arriba del 5% de avance.

El comportamiento más favorable se anticipa, puesto que desde la segunda mitad del 2012 sus clientes, en este caso las empresas de alimentos, retomaron mayores ritmos de inversión.

Uno de los desafíos de Tetra Pak está en la caída del consumo per cápita de leche que se presenta en el país y que se ubica en 66 litros.

En la materia somos un mercado maduro. Además el ritmo de crecimiento de la población ha bajado y el gobierno en sus programas sociales ha optado por fórmulas lácteas en polvo.

Por otro lado y para compensar hoy se maneja en el mercado una mayor variedad de leches y el segmento de jugos ha crecido incluso en porciones pequeñas.

Tetra Pak también se ha expandido a otros ámbitos como sopas, salsas y productos sólidos, entre ellos vegetales, en donde el procesamiento para esterilizar el producto tiene ventajas para el consumidor.

Adicionalmente se ha evolucionado a envases más sofisticados ya con taparosca, bien recibidos por el mercado, pero que desde el punto de vista logístico han representado retos por la estiba.

Tetra Pak fue fundada en 1952 por Ruben Rausing en Suecia, pero hoy su sede está en Lausanne, Suiza. Es encabezada por Dennis Jönsson, tiene oficinas en 38 países y 42 factorías. Da empleo a 22 mil personas, factura más de 10 mil millones de euros y produce unos 167 mil millones de envases anuales.

Nuestro país fue el primer mercado al que Tetra Pak se extendió en el mundo. Fue atraída por el programa de desayunos escolares del presidente Adolfo López Mateos.

En 2012 vendió 6 mil 413 millones de envases de todas las presentaciones, de las cuales el 66% fueron para productos lácteos, 30% jugos y 7% otros productos como puré de tomate, sopas, mole, vegetales en conserva, etcétera.

Evidentemente para Tetra Pak las grandes oportunidades están en los mercados emergentes. China de cero en sólo unos cuantos años ya representa 40 mil millones de envases. También son importantes Brasil, Rusia, Vietnam, Tailandia y en general África.

México para Tetra Pak se ha vuelto importante no sólo por el potencial interno, sino por las exportaciones a EU y CA que ya son el 30% de su producción aquí.

El objetivo en 3 o 4 años, o sea para 2017, es lograr un nivel de 8 mil millones de envases, de los cuales 45% se colocarán fuera de nuestras fronteras.

Así que pese a los pendientes estructurales, algunas corporaciones buscan sacar más jugo a las oportunidades.

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NO SE DESCARTA que como secuela del fraude en la firma de valores Tameme, Banxico que encabeza Agustín Carstens pudiera empujar el establecimiento de ciertas normas que le permitan una mayor verificación de estas compañías, puesto que no se descarta que otras pudieran estar en la misma circunstancia en detrimento de su clientela. Como le he platicado, en la empresa propiedad de Fernando Yee se detectó un faltante de mil millones de pesos que afecta a BBVA Bancomer que dirige Vicente Rodero, HSBC de Luis Peña y CI Banco de Mario Maciel. Los bancos se encuentran en una encrucijada, puesto que al ejecutar las pólizas de seguros, habría que entrar ya de lleno al campo legal. Hasta ahora nadie ha dado el primer paso para ejecutar un fideicomiso que se tiene ex profeso y que quizá detonaría un concurso de acreedores. Por ello ninguna compañía se ha mostrado dispuesta a consolidar a Tameme, máxime cuando pudieran encontrarse nuevas contingencias. Serpaprosa de Erik Seiersen, Prosegur de Juan Pablo Díaz y la inglesa G4S terminaron por desertar. En el caso del grupo GSI Cometra de Santiago Garza, se estima que en realidad no mostró un genuino interés, máxime las dificultades personales entre su propietario y Yee.

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TRAS DE QUE hace unos días se supo de la incorporación al Club de Futbol Querétaro del empresario Amado Yáñez, ligado al ámbito de perforaciones petroleras en coparticipación con el gobierno estatal, fíjese que estaría por darse otra transacción en el negocio del futbol mexicano. Aparentemente Jesús López Chargoy, actual accionista minoritario del Puebla, estaría por quedarse con el control del denominado equipo de la franja, al comprar la participación que posee el hombre de negocios Ricardo Henaine. Según esto el acuerdo ya contaría con el aval del gobierno del estado que lleva Rafael Moreno Valle. Vale señalar que Carlos Hugo López Chargoy, hermano de Jesús, es accionista del San Luis, en un arreglo que se alcanzó con Televisa de Emilio Azcárraga.

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COMO LE ADELANTÉ, ayer se presentó por parte del presidente Enrique Peña Nieto la Política Nacional Turística que se seguirá en el sexenio. Fue en la Riviera Nayarit-Puerto Vallarta en donde de paso la titular de Sectur, Claudia Ruiz Massieu anunció una estrategia de promoción conjunta con los gobiernos de Nayarit y Jalisco para impulsar ese destino, uno de los más bellos del Pacífico. Amén de la importancia de arrancar el esfuerzo de impulso de esta actividad que aporta el 9% del PIB, se hizo un anuncio que era una petición del sector privado de años: la conformación del gabinete turístico en el que participarán todas las dependencias ligadas a esta actividad y que será coordinado por el mismo jefe del ejecutivo. Queda claro que va muy en serio.

13 Febrero 2013 05:00:47
Objetan a Peña en ABM por tema de lavado de dinero en HSBC
ESTA TARDE HAY reunión de comité de la Asociación de Bancos de México (ABM), la cual tiene un par de elementos especiales. Se trata de la primera del año y estará como invitado Luis Videgaray, titular de la SHCP.

Había la intención de aprovechar el foro para anunciar la designación del nuevo presidente de ese poderoso gremio, pero parece que habrá que esperar, dados los nuevos forcejeos que se han presentado a última hora en torno a la candidatura de Luis Peña Kegel, cabeza del HSBC.

Hace dos años el banquero también fue parte de la polémica, cuando Roberto González Barrera y un grupo de pequeños bancos cuestionaron su designación para poder sustituir a Ignacio Deschamps de BBVA Bancomer. Fue necesaria una cuidadosa negociación entre los miembros de la banca, para que finalmente se optara por Jaime Ruiz Sacristán como representante de Ve por Más.

Desde entonces, digamos que había una especie de acuerdo no escrito para que el siguiente al turno fuera Peña. De hecho toca a los denominados bancos medianos encabezar al gremio.

Lamentablemente para la causa del banquero nuevamente se han presentado objeciones cuando ya se daba por un hecho su nombramiento.

Uno de los principales argumentos que se esgrime son los escándalos de lavado de dinero en los que se ha visto envuelto el HSBC.

Una vez más Banorte IXE a través de Guillermo Ortiz Martínez su presidente, ha liderado la oposición, básicamente ponderando la reputación de la banca mexicana.

A estas alturas el tema ya fue recogido por otras instituciones que en estos momentos se muestran cautelosas de dar su voto a favor de Peña y del HSBC, y justo por ello se ha comenzado a hablar de un nuevo candidato.

En efecto se trata del presidente de Banamex, en este caso Javier Arrigunaga, que dicho sea de paso de pronto se encuentra en medio de esta controversia.

Hasta donde se sabe el de Banamex no tenía contemplado contender por la presidencia de la ABM, máxime la enorme carga de trabajo que posee. De hecho así lo ha comunicado a algunos de sus colegas.

Se sabe sin embargo que Banorte IXE y algunos otros bancos lo apoyan debido a las consideraciones relacionadas con la problemática de imagen que enfrenta el HSBC.

Peña claro se ve involucrado en esta situación, no obstante que los ilícitos se remontan a mucho antes de que él asumiera los bártulos de la filial del banco inglés apenas en mayo del 2008.

El punto es que ahora mismo no hay consensos en torno al sucesor de Ruiz Sacristán al frente de la agrupación de los banqueros y que por ello resulta cuesta arriba que hoy mismo se realice el anuncio del nuevo presidente.

Seguramente habrá que esperar a que los ánimos se serenen y lograr que haya un acuerdo por unanimidad antes del 10 y 11 de abril, fecha en la que se tiene programada la convención de la banca. En ese sentido hay tiempo.

El peor escenario que podría presentarse al interior de la ABM sería la necesidad de realizar un escrutinio para definir al nuevo presidente. Hace dos años se pudo evitar ese ejercicio, no obstante que también entonces los ánimos se calentaron.

Por lo pronto alguien que probablemente no logre salvar muy bien la coyuntura es Luis Robles Miaja, actual presidente ejecutivo de la ABM.

De entrada no falta quien cuestione la posición que ocupa y que se considera redundante en la estructura.

Además con la fuerza de bancos como Banamex o el HSBC, se visualiza extraño el que permanezca encajado un miembro del BBVA Bancomer, cuando dicho banco ya ocupó la presidencia no hace mucho.

Pero además se conoce que Robles Miaja es de los que no está del todo conforme con la llegada de Peña y empujaría en pro de la presencia de Arrigunaga.

Así que como ve la elección en la ABM otra vez luce complicada.

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EN NOVIEMBRE DEL año pasado le platicábamos aquí de los análisis que realizaba Citrigroup Banamex para desprenderse de su participación en Aeroméxico, luego de cinco años de que esa institución financiera se incorporara a la aerolínea que comanda Andrés Conesa. El asunto tendría que ver con una decisión estratégica, tras la llegada de Michael Corbat al timón de Citigroup. Al final de cuentas una empresa área no es precisamente un negocio nodal para un banco. Ayer ya se hizo pública la desinversión. De un 36.4% que Citigroup tenía del capital a finales del año pasado, ya sólo conservó el 16.11%. En consecuencia los socios mexicanos acrecentaron su tenencia a casi el 70%. Particularmente Eduardo Tricio de Grupo Lala junto con su familia, llegó al 20%, convirtiéndose en el tenedor individual más importante. También Valentín Diez Morodo de Modelo subió a 10%. En consecuencia el primero ocupa ya la presidencia y el segundo una vicepresidencia. José Luis Barraza se mantiene como accionista y consejero. Vale señalar que 14% de los títulos están diluidos en bolsa.

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BANORTE IXE INICIÓ ya su “road show” anual, tras presentar sus números. Se estará en NY, Boston, París y Londres en donde se ubican muchos de sus inversionistas institucionales. En esta ocasión además de Guillermo Ortiz Martínez y Alejandro Valenzuela, los acompaña Fernando Solís Soberón, quien explicará lo relativo a la reciente compra de Afore Bancomer. Al final de cuentas con esta adquisición el grupo mexicano ya se convirtió en el principal acreedor del gobierno federal y el mayor promotor de infraestructura. En los últimos días su acción había caído, más ya se ha recuperado. Fue efecto de una baja de los títulos de Santander México. Sucede que los analistas ya advierten que los números finales de la filial del banco español que lleva Marcos Martínez estarán por debajo de las expectativas. Ambos son los únicos bancos que cotizan en la BMV.

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EN OTRA MEDIDA para una mayor agilización operativa, resulta que Cofepris que comanda Mikel Arriola acaba de aumentar de 3 a 40 trámites los que se pueden realizar ya en línea para obtener permisos de importación de diversos productos y servicios. La novedad encaja en el contexto de la Ventanilla Digital Mexicana de Comercio Exterior que el gobierno puso en marcha para mejorar la competitividad. Un siguiente paso en esta dirección será colocar en la misma tesitura 10 trámites relacionados con plagicidas y nutrientes vegetales, que ya están en la mira. La regulación sanitaria tiene un peso del 13% en el comercio exterior de México.

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HOY SERÁ EL turno para la presentación del Plan Nacional del Turismo por parte del presidente Enrique Peña Nieto. Obviamente estará a cargo de la titular del ramo Claudia Ruiz Massieu. El lugar que se eligió para ese simbólico acto es la Riviera Nayarit.

12 Febrero 2013 05:00:12
Mañana asamblea de Canipec, crece industria 6% y supera expectativa
MAÑANA SERÁ LA asamblea de la Cámara y Asociación de la Industria del Cuidado Personal y del Hogar (CANIPEC), en la que se evaluarán los resultados del último ejercicio y planes a seguir en este 2013.

Le adelantó que se aprobará la reelección de su actual presidenta Laura Bonilla, ejecutiva de Unilever y que va por su tercer y último año de una gestión muy favorable.

Simplemente el año pasado se sumó a CANIPEC la categoría de cuidado personal y del hogar a través de una asociación que es ya parte de su estructura.

Al adherir ese renglón, se respondió a las necesidades de muchos de sus socios y se abrió la oportunidad de sumar a nuevos miembros. De inmediato se incorporó Alen que lleva Alfonso García.

Bonilla Reyes va a reportar a sus 64 agremiados números del mercado mucho mejores a las expectativas tanto en cosmética y perfumería como el de artículos para el hogar.

Se esperaba para 2012 un crecimiento del 4% y al final se llegó a 6%, por encima del PIB del país, lo que no es cosa menor, considerando que el segundo semestre fue menos dinámico.

Según el reporte que se presentará, el valor total de esa actividad llegó a 14 mil millones de dólares, 1.23% del PIB con 90 mil empleos directos.

Cosméticos significaron el 70% de esa cifra de ventas con 9 mil 800 millones de dólares, en tanto que el otro 30% fueron los artículos de limpieza.

Además se lograron atraer inversiones extranjeras por 965 millones de dólares. L’Oréal de Luca Burei hecho a andar su nueva factoría de tintes en SLP y BDF con Nivea y que comanda Mitja Zupancic hizo lo propio con otra planta en el Edomex.

En cuanto a exportaciones ese rubro generó 3 mil 300 millones de dólares y se tuvo un superávit de mil 247 millones de dólares.

Este último logro encaja en los planes de largo plazo que se autoimpuso CANIPEC para convertir a México en 2020 en el quinto mercado más influyente del mundo en ese rubro, en lo que hace a exportaciones.

Para 2013 la expectativa es crecer al menos 6%, no obstante que el avance macro del país podría ser menor.

Amén del ámbito exportador en el que se seguirá insistiendo, de los objetivos estará en hacer lo necesario para impulsar el mercado interno.

Hay mucho por hacer para contrarrestar la competencia desleal de los productos milagro y la piratería.

CANIPEC mantuvo durante el sexenio pasado un contacto permanente con Economía. Su intención es continuar por esa línea. Ahora mismo se realizan gestiones para tener un acercamiento con el titular de esa dependencia Ildefonso Guajardo.

El per cápita tanto en perfumería y cosmética que está en 93.4 dólares, como en productos para el hogar con 39 dólares, es bajo frente a otros países de AL, de ahí que haya margen para crecer.

En el contexto de la Alianza Pacífico sus miembros hicieron compromisos para potenciar las oportunidades que se puedan abrir en México, Chile, Perú y Colombia. Obviamente se aprestan a hacer lo propio para lo que hace al TPP.

Justo uno de los invitados a la asamblea es el subsecretario Francisco de Rosenzweig, al igual que el titular de Cofepris, Mikel Arriola, con quien la industria ha trabajado fuerte para erradicar la comercialización de productos pirata.

Los miembros de CANIPEC operan 38 plantas, la mayoría en la zona centro del país. Tienen compromisos de inversión de 500 millones de dólares anuales para ensanchar su capacidad instalada.

En ventas externas EU es el principal mercado con más del 40%, pero tienden a crecer fuerte algunos países como Colombia, que ya es casi el 10%.

A la fecha México es el sitio 12 del orbe como exportador de perfumería, cosmética y artículos para el hogar. Son importantes las ventas de productos para cuidado del cabello, rastrillos y dentríficos.

Hay también la intención de sustituir gradualmente más importaciones que en 2012 sumaron mil 700 millones de dólares.

Así que este negocio avanza conforme a los planes delineados.

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PUES NADA QUE la figura de un interventor para resolver las dificultades de la firma de traslado de valores Tameme propiedad de Fernando Yee y que dirige Fernando Barrera, no ha prosperado, en tanto que continúa su deterioro dado que algunos bancos ya tomaron la decisión de suspender sus relaciones. Esta situación tiende a acentuar la problemática que ocasionó el faltante de mil millones de pesos que se detectó en detrimento del BBVA Bancomer que dirige Vicente Rodero, el HSBC de Luis Peña y CI Banco de Mario Maciel. Parece que el que tiene la mejor póliza de seguros para cubrir el agujero es la subsidiaria española. Le adelantó que Prosegur que dirige Juan Pablo Díaz y la inglesa G4S también analizaron adquirir a Tameme, pero se desistieron, misma historia de Brink’s dueña de Serpaprosa y que lleva Erik Seiersen. En consecuencia el asunto sigue bastante enredado.

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EL PRÓXIMO 20 de febrero Wal-Mart que dirige Scot Rank dará a conocer su proyecto de inversión para 2013. El año pasado, la poderosa firma de autoservicios, ajustó su programa en más de 2 mil 200 millones de pesos, según esto por los pasos adicionales que se siguen para mejorar su proceso de selección de bienes raíces. Algo influyó un avance conservador de sus ventas mismas tiendas que en términos reales se mantuvieron estáticas el ejercicio pasado. En función de ello y dado un rezago de su dinamismo, se espera una ligera mejora en los planes de expansión que se presentarán.

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AYER EL MERCADO reaccionó fuerte frente a la noticia de que Vitro que preside Adrián Sada ha iniciado conversaciones con sus acreedores para resolver su problemática tras de que en diciembre del 2010 solicitó un concurso. En EU se gestionó este lunes un “stand by” para todo lo que hace a sus procesos legales en ese país. El asunto, se asegura, va por buen camino para el consorcio vidriero regiomontano, pero ya sabe que el diablo está en los detalles. Así que habrá que esperar.

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LA SEMANA PASADA trascendió que la Segunda Sala de la SCJN pospuso el análisis de la constitucionalidad o no del recurso que presentó Apple que lleva Tim Cook en contra de la mexicana iFone que comanda Antonio Treviño por la demandas que esta última ha ganado en torno a la invasión de su marca. Le adelantó que aún no hay fecha definida para retomar el asunto en esa máxima instancia.

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RESULTA QUE EL presidente de CIE, Alejandro Soberón se accidentó este fin de semana en el famoso resort para esquiar Park City en Utah. Afortunadamente el incidente sólo ocasionó fracturas en una pierna. Ya está en México. Desde aquí le deseamos pronta recuperación.

11 Febrero 2013 05:00:35
Buscan SCT, SHCP, Cofetel y CFC sacar para abril subasta de frecuencias para televisión
SE ESPERA QUE ahora sí pronto la SCT de Gerardo Ruiz Esparza emita los cambios a la Ley de Telecomunicaciones con los que se buscan alcanzar mejores equilibrios competitivos.

El acceso a la banda ancha por cualquier mexicano es uno de los temas prioritarios, así como una serie de medidas asimétricas para América Móvil de Carlos Slim Helú, con el fin de balancear la competencia en telefonía e Internet.

Es pública la intención del gobierno de Enrique Peña Nieto de que dichas medidas vengan avaladas por todos los partidos para acotar de golpe en el Congreso el tráfico de influencias que ha caracterizado esas decisiones controvertidas.

Se conoce que el propio titular de SCT y su subsecretario de Comunicaciones, José Ignacio Peralta Sánchez han evitado contactos con la industria para concentrarse en su labor y evitar todo tipo de presiones.

El expediente de telecomunicaciones es el primero de los puntos álgidos de la agenda de transformaciones estructurales que se pretenden y entre los que están también para el segundo semestre las reformas energética y fiscal.

En ese contexto encaja la discusión que como le platicaba la semana pasada se suspendió al interior de Cofetel que encabeza Mony de Swaan, para evaluar la legalidad o no del servicio de TV por Internet que maneja Telmex que dirige Héctor Slim Seade con la marca TV Uno.

La opción de video por Internet de Grupo Carso ha motivado quejas de prácticamente todas las televisoras y de hecho parte de lo que propició la posposición del asunto en el pleno fue la llegada de más denuncias con nuevos elementos.

De ahí que el área de verificación de Cofetel solicitara un nuevo paréntesis para este expediente, en el que debe decidirse si Telmex viola o no su título de concesión.

Telmex argumenta que la opción de Internet no estaba contemplada en los tiempos en que se redactó su marco de acción.

Como quiera, más allá de la petición del área de verificación de Cofetel, políticamente se veía cuesta arriba este asunto.

Había el riesgo de que la resolución que se adoptara para TV Uno pudiera contradecir el espíritu de las modificaciones legales ya en ciernes a la Ley de Telecomunicaciones. De ahí que se pretenda esperar.

En el ínter le platicó que al interior de Cofetel han continuado las discusiones entre los comisionados para lo relativo a la subasta de 306 frecuencias de TV que quedó pendiente en la administración de Felipe Calderón.

Como recordará a última hora se trató de desahogarla y hasta se firmó un compromiso entre SCT, SHCP, Cofetel y la CFC de Eduardo Pérez Motta para hacerlo antes del 30 de noviembre del año pasado.

Como era de esperar y dado lo complejo del tema, todo quedó en buenas intenciones. De ahí que se retomara en este sexenio.

Entre los comisionados de Cofetel, esto es José Luis Peralta, Alexis Milo, Ernesto Gil Elorduy, Gonzalo Martínez Pous y el propio De Swaan hay dos bloques que a la fecha siguen en debate.

Aquellos a favor de una propuesta combinatoria para permitir opciones televisivas regionales, encabezados por Martínez Pous, y los que buscarían básicamente dos nuevas cadenas nacionales en donde De Swaan lleva la voz cantante.

En SCT esta última es la opción que se buscaría sacar adelante, ya que abriría de lleno la competencia a Televisa de Emilio Azcárraga y a TV Azteca de Ricardo Salinas.

La SHCP de Luis Videgaray tiene ya muy avanzado lo relativo a la contraprestación a pagar y en la misma CFC hay camino andado.

En ese sentido habría una especie de compromiso entre todos los actores involucrados para que esta subasta quede definida a más tardar en abril.

Parece que se estaría en la recta final de un largo proceso orientado a abrir la competencia en la TV y que se ha pospuesto por largos 18 años. Como quiera, mejor habrá que esperar.

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YA LE PLATICABA que hacia marzo la subsecretaría de SHCP a cargo de Fernando Aportela y la CNBV que preside Jaime González Aguadé tendrían una respuesta al escrito que les entregó la ABM que comanda Jaime Ruiz Sacristán con sus posiciones en torno a Basilea III. El punto más controvertido son las restricciones para emitir obligaciones convertibles a capital para aquellos bancos que no coticen la BMV. Con ello se busca incentivar su inscripción pública aquí. Pero en adición, también se analizan las inconformidades que hay tanto de la banca como de las casas de bolsa adscritas a la AMIB de José Méndez Fabre, para lo relativo a las nuevas reglas de prácticas comerciales. Las firmas financieras buscan eliminar los topes para colocar entre su clientela papeles que la propia intermediaria lidere incluso a cuenta de terceros. El objetivo de la autoridad fue evitar la oferta de opciones poco atractivas. Al diluirse el papel en más intermediario, habría una especie de filtro.

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RECIÉN SE SUPO que Alfredo Alfaro, que acaba de dejar Advent, se incorporará como cabeza a otro vehículol de capital privado, en este caso Northgate Capital. Esta firma ya está en México y en julio levantó 220 millones de dólares en CKDs. Con Alfaro la intención es aprovechar las oportunidades que hay en el país, enfocándose a empresas medianas con inversiones que andarán entre 40 y 60 millones de dólares. Como parte del equipo están también Eduardo Mapes, con una larga trayectoria en ese negocio y quien estuvo ligado a Nafin, así como Guillermo Carmona, otro ex Advent. Northgate Capital surgió en California en 2000. Fue fundada por Mark Harris, Brent Jones, Thomas Vardell, Jared Stone y Hosein Khajeh-Hosseiny y México sería la plataforma para expandirse a AL.

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COMO SABE EL gobierno promueve con todo la candidatura de Herminio Blanco para la OMC. Sin embargo el tema es complicado puesto que hay 9 candidatos. Obviamente el ex titular de Secofi tiene muy buenas cartas credenciales. Por lo pronto hacia finales de abril, ya sólo habría un par de candidatos y la decisión final se sabrá el 31 de mayo. Blanco no va a bajar la guardia y su promoción continuará muy intensa en las próximas dos semanas. Este jueves estará en Riad, Arabia Saudita y luego en Bruselas, Estambul, Ginebra, etc.

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EL MIÉRCOLES ARRANCA en Monterrey la Expo Carne 2013 organizada por el Consejo Mexicano de la Carne (COMECARNE) que preside Guillermo Maynez. Está invitado el titular de Sagarpa, Enrique Martínez y Martínez, así como el coordinador de Ganadería, José Francisco Gurría Treviño. El año pasado México produjo 5.76 millones de toneladas de carne y productos cárnicos. Unos 915 mil correspondieron a alimentos procesados, 2% más que en 2011. Para este año se espera seguir creciendo.

08 Febrero 2013 05:00:28
Pronto refrendaría CAF en SCT petición para extensión de Suburbano a Huehuetoca
HACE UNOS DÍAS la firma española CAF que comanda aquí Maximiliano Zurita dio a conocer su intención de comenzar a trabajar en la extensión que se tiene contemplada para el Suburbano 1, ahora de Cuautitlán a Huehuetoca.

Desde que se visualizó ese tren en la época de Ernesto Zedillo, este tramo de 22 kilómetros se preveía para acrecentar la rentabilidad de dicho medio de transporte.

Lamentablemente vino la crisis y como es público los números del Suburbano ya no dieron, máxime que no se lograron los aforos proyectados.

A finales de 2011 fue necesario reestructurar el proyecto y modificar el título de concesión, con lo que el gobierno asumió el 49% del capital, en tanto que la española que comanda José María Baztarrica mantuvo un 43% y Omnitren de IAMSA 8%.

De autorizarse la extensión a Huehuetoca por parte de la SCT a cargo de Gerardo Ruiz Esparza, esta obra se sumaría al enorme esfuerzo que se busca dar al tren de pasajeros en este sexenio.

Como sabe, el propio presidente Enrique Peña Nieto comprometió en su toma de posesión los trenes interurbanos México-Querétaro, México-Toluca y Mérida-Riviera Maya, así como las ampliaciones de los metros de Monterrey y Guadalajara.

El esfuerzo no es menor en materia de inversiones y el reto estará en involucrar a la IP en estos proyectos que indudablemente tienen una enorme rentabilidad social al permitir un mejor medio de comunicación para los mexicanos y reducir la emisión de gases invernadero.

Considere los millones de personas que hoy se mueven por carretera diariamente de México a Toluca y luego a Querétaro, dada la importancia industrial que tiene toda esa zona.

Por supuesto que la española CAF está muy interesada en las diversas oportunidades que se desprenderán de todas estas obras de transporte y que ahora mismo son analizadas por la subsecretaría del ramo de SCT que comanda Carlos Almada.

En cuanto a la extensión Cuautitlán-Huehuetoca, la obra se visualiza como una inversión muy atractiva al permitir acrecentar los aforos del Suburbano 1.

En los últimos meses el número de pasajeros de este último pasó de 120 a 150 mil diarios, debido al esfuerzo hecho por parte de CAF.

La solicitud de esta otra fase se presentó desde el 2009, pero quedó pendiente por la coyuntura económica de entonces.

Los tramos más lejanos para un suburbano por definición son mejores, dado que la tarifa se hace más competitiva.

Además se contempla que en esa zona ya no se tendrá que depender del transporte urbano que en lugar de apoyo se convirtió en un competidor en la ruta Buenavista-Cuautitlán que hoy opera.

En Huehuetoca están ya transportistas interurbanos, entre ellos la línea Valle del Mezquital, que es propiedad de IAMSA de Roberto Alcántara y que es socia del Suburbano 1.

Hay ya además obras de transporte en el Edomex que encabeza Eruviel Ávila como la línea 2 del Mexibus y otras para conectar el Circuito Exterior Mexiquense que bien podrían aportar entre 90 y 100 mil usuarios al Suburbano.

La inversión de Cuautitlán-Huehuetoca implicaría unos 7 mil millones de pesos, o sea menos de lo involucrado en la primera fase.

Obviamente ya se dispone de la vía, que habrá que modernizar, no se requieren puentes ferroviarios y sólo hay tres puntos de interconexión vehiculares que son fácilmente salvables.

Será pronto cuando CAF refrende una vez más su solicitud para concretar esta otra etapa del Suburbano. Habrá que ver la respuesta de la autoridad.

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ESTE MIÉRCOLES HUBO pleno en Cofetel que encabeza Mony de Swaan. Entre los puntos de la orden del día se contemplaba la añeja discusión relacionada con la legalidad o no del servicio de televisión por Internet que maneja Telmex de Carlos Slim Helú con la marca TV UNO y que ha motivado cantidad de recursos por parte de las televisoras. El asunto está a cargo del área de verificación, que por lo que se sabe, solicitó más tiempo para continuar sus análisis, por lo que este candente asunto nuevamente se pospuso. Ya se imaginará la cantidad de intereses y presiones que hay. Las televisoras sostienen que Telmex transgrede su título de concesión. Hoy por hoy los tiempos no son fáciles para esta subsidiaria de América Móvil que comanda Daniel Hajj. Ayer la CFC de Eduardo Pérez Motta impuso una millonaria multa a Telmex por 650 millones de pesos, producto de un expediente del 2010 con Axtel de Tomas Milmo. Se conoce que la SCT está próxima a emitir ajustes importantes a la Ley de Telecomunicaciones. Se habla de que esto podría suceder la próxima semana y se incluyen medidas asimétricas para el accionar de la telefónica protagónica del mercado.

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SERÁ A FINALES de marzo cuando la SHCP que comanda Luis Videgaray y la CNBV a cargo de Jaime González Aguadé den a conocer una respuesta a la ABM que lleva Jaime Ruiz Sacristán, respecto al escrito que ya les presentaron con sus opiniones en torno a los términos de capitalización establecidos para ajustarse a Basilea III y que se publicaron en el DOF justo a finales del sexenio pasado. El tema más polémico es la emisión de obligaciones subordinadas amarrada a que los bancos coticen en la BMV. La administración pasada consideró que el condicionamiento es un buen acicate para obligar, sobre todo a las instituciones extranjeras, a hacerse públicas y transparentar con ello su accionar aquí. Hoy el único banco foráneo público es Santander México que lleva Marcos Martínez. Como quiera habrá que esperar.

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LE PLATICABA QUE AB InBev que encabeza Carlos Brito y Modelo que lleva Carlos Fernández replantearán su arreglo para que la primera asuma el control de la cervecera mexicana. Hay un plazo para ello de 21 días, tras recibir la notificación del Departamento de Justicia de EU, por lo que tendrá que haber noticias pronto. Es claro que en la nueva propuesta vienen desinversiones importantes, así como ajustes a los esquemas de distribución que ambos actores tienen en ese mercado. Esto también tendría que modificar los términos del convenio que tienen las dos partes por la millonaria cifra de 21 mil 100 millones de dólares, lo que suena lógico. Considérelo.

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AYER CON LA presencia del gobernador de Querétaro, José Calzada, se realizó la 97 asamblea de Concanaco en la que se reeligió a Jorge Dávila Flores. El apoyo fue unánime para el coahuilense que llegó a esa posición como relevó en 2011 para concluir la gestión de Mario Sánchez, cuando fue designado al frente del CCE. Esta fue su segunda reelección y este periodo vencerá en marzo del 2014. Recién le comentaba de su propuesta para crear una instancia similar a FIDEC en apoyo a las Micropymes.

07 Febrero 2013 05:00:55
Rubro textil exportaciones por 6 mil mdd
ESTE LUNES SERÁ la asamblea de la Cámara Nacional de la Industria Textil (Canaintex). Se da por un hecho la reelección de Moisés Kalach de Grupo Kaltex, luego de un año al frente de esa agrupación.

Aunque la directiva a su cargo ha tenido una gestión de bajo perfil, lo cierto es que se ha mantenido muy activa frente a la administración de Enrique Peña Nieto, dados los desafíos que enfrenta un rubro con competidores globales.

Luego de su asamblea en donde se presentarán los logros y el plan del trabajo del 2013, hay una ceremonia a la que ya confirmaron su asistencia el titular de Economía, Ildefonso Guajardo, el canciller José Antonio Meade y varios gobernadores.

El negocio textil viene de una fuerte caída en 2011. El año pasado ya revirtió con ventas que se mantuvieron estables y en 2013 se espera crecer un 3%.

Hablamos de un rubro con unas 500 empresas, entre ellas muchas pymes sobre todo en confección, y que da empleo a casi 405 mil trabajadores. Se ubican en el DF, Edomex, Hidalgo, Puebla, Tlaxcala, Querétaro y Aguascalientes.

Es una industria muy competitiva, puesto que sus exportaciones llegaron en 2012 a más de 6 mil millones de dólares. Se ha diversificado, puesto que en el ámbito textil ya sólo un 59% va a EU, 33% a AL y el resto a Asia y Europa.

De las ventas externas, mercados como CA se han expandido a un 18% y Colombia 12% del total, debido a los convenios comerciales.

Canaintex ya se frota las manos con el fruto de la apertura que puede generar la Alianza Pacífico para crecer más en Colombia, Chile y Perú. Hay también el convencimiento de que el TPP, al que México se incorporó, es el acuerdo multilateral del siglo para acceder a otros mercados.

En EU, México ocupa entre el cuarto y sexto lugar de los principales proveedores del negocio textil y confección, superado por países como China, India, Vietnam, Pakistán e Indonesia.

La arista más complicada de ese quehacer es el mercado interno, por el desmedido avance de las importaciones. Y es que algunos competidores como China o Vietnam se benefician de economías de Estado con subsidios que se traducen en competencia desleal.

La industria textil ya logró que el gobierno mexicano denunciara a China en la OMC por prácticas desleales de comercio.

Se espera que este recurso a cargo de la subsecretaría que encabeza Francisco de Rosenzweig permita una mejor interacción con el gigante asiático. El interés de Canaintex es aumentar las exportaciones a ese mercado.

En términos generales con Economía lo que se pretende no es regresar al proteccionismo de antaño, sino que se de una competencia justa, máxime la creciente subfacturación. En esa línea hay ya esquemas de colaboración con el SAT que dirige Aristóteles Núñez.

La industria además no está cruzada de brazos. Ya es conocido el proyecto del Centro Nacional de Innovación Textil en Hidalgo que implicará unos 250 millones de pesos, que aportarán el gobierno federal, el estatal a cargo de Francisco Olvera y la industria. Contará con el apoyo de la academia. Ahí por ejemplo se localizará el nuevo campus del IPN que lleva Yoloxóchitl Bustamante.

El arranque de esta herramienta para la innovación se prevé para el 2014. Reforzará el México FITS, marca que ya se empuja para todos los productos mexicanos de la industria textil y del vestido.

También está todo el esfuerzo de promoción externo que pronto incluirá una feria en NY, así como un mayor aprovechamiento de las compras de gobierno.

Hay el compromiso de acrecentar las inversiones y duplicar la generación de empleos en el sexenio, pero la única petición al Estado es que preserve frente al exterior, un entorno equitativo en materia de competencia.

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RESULTA QUE LOS bancos ya presentaron a la SHCP que encabeza Luis Videgaray y a la CNBV que comanda Jaime González Aguadé un documento con sus puntos de vista respecto a las nuevas reglas de capitalización a las que deben sujetarse para ceñirse a Basilea III. Las mismas como se sabe, se publicaron en el DOF unos días antes de que concluyera la pasada administración. Se espera que pronto las autoridades financieras tengan lista una respuesta a los miembros de la ABM que comanda Jaime Ruiz Sacristán. El punto más controvertido es la restricción para emitir obligaciones convertibles a capital sino se cotiza en la BMV. Habrá que ver finalmente que sucede.

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PUES FÍJESE QUE Arie Becker encabeza a un grupo de empresarios mexicanos para quedarse en México y AL con la responsabilidad de manejar el famoso canal de moda Fashion TV que fundó el hombre de negocios de origen polaco Michel Adam Lisowski y que tiene presencia prácticamente en todo el mundo. Apareció por primera vez en 1997 en París y aquí lo manejó en alguna época Warner. La idea es producir en México en vez de Argentina como se hacía antes. Las negociaciones ya llevan varias semanas y estarían cerca de concretarse. Fashion TV tiene unos 300 millones de suscriptores en todo el planeta. Aquí la idea es reproducirlo en las principales empresas de TV de cable y satélite.

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AYER SE CELEBRÓ una asamblea ordinaria en Grupo Modelo que encabeza Carlos Fernández. Conforme al script se avaló el dividendo ya aprobado por 11 mil 558.2 millones de pesos. El tema es relevante luego del traspié que tuvieron en EU los accionistas de la cervecera mexicana para cerrar la venta de su posición accionaria a AB InBev. Ya corre el plazo de 21 días que se tiene para presentar una respuesta. Es de anticipar que se reformule el planteamiento original que se hizo y que no gustó al Departamento de Justicia. Obviamente no hay garantía de revertir el asunto. Como quiera el expediente bien podría prolongarse hasta por 8 meses. De ahí que por lo pronto el estatus quo operativo en la cervecera más importante del país deberá preservarse.

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EN LOS ÚLTIMOS tres años el mercado de genéricos ha crecido a tasas superiores al 20% y conforme a la firma IMS Health que lleva Héctor Valle se espera que este 2013 continúe esa misma dinámica. Un dato que ayudará es que en los siguientes 7 años se van a perder 142 patentes. Hoy el mercado de genéricos significa ventas por unos 75 mil millones de pesos anuales.

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TRAS UNA MUY larga carrera en McDonald’s, el ejecutivo mexicano Francisco “Pancho” González, fue designado a partir de este mes vicepresidente y gerente de la región de Michigan en EU. Ya se había hecho cargo de las zonas de Indianápolis y Chicago previamente tras dejar el timón operativo de McDonald’s México. En los 90’s González fue franquiciatario en Tabasco de esa firma de hamburguesas.

05 Febrero 2013 05:00:52
Impulsa Concanaco entidad de fomento para Micropymes con créditos blandos
HACE UNOS DÍAS se formalizó por parte del presidente Enrique Peña Nieto la conformación del Instituto Nacional del Emprendedor, instancia que aglutinará todo el esfuerzo que se busca hacer para fomentar a las micro, pequeñas y medianas empresas (Micropymes).

La nueva entidad a cargo de Enrique Jacob va a sustituir la estructura de la subsecretaría de las Pymes y sólo se está a la espera de que pronto se den a conocer las reglas con las que operará.

Se aprovechó el foro del 95 aniversario de Concanaco, situación que no fue casual, ya que en ese organismo se generó la propuesta y el compromiso del ejecutivo para esa entidad.

Concanaco con 900 oficinas en el país y 600 mil empresas afiliadas, y que es el organismo de representación empresarial más antiguo, ahora mismo está inmerso en aprovechar la coyuntura de transición que se vive para realizar propuestas de política pública.

Comandada por Jorge Dávila Flores, cuenta con un órgano interno que trabaja ex profeso, pero que adicionalmente se apoya en especialistas externos, para la cual tiene algunas alianzas con la UNAM de José Narro y el EGAP del TEC.

Amén del nuevo instituto, se han presentado otras 10 iniciativas orientadas a resolver la problemática de las empresas del país y en particular del ámbito del comercio, servicios y turismo.

Sólo el comercio representa el 16% del PIB y apenas comienza a sacar la cabeza luego del golpe que significó la crisis del 2009 para lo que hace a sus ventas.

Hay más de un millón 900 mil unidades económicas comerciales en el país y dan empleo a más de 6 millones de personas.

Como en otros rubros, las empresas comerciales se ven afectadas por la inseguridad, la excesiva regulación, prácticas comerciales desleales y en su caso de manera muy específica por la informalidad que se ha desbordado hasta representar 60% de la actividad.

Es claro que se requiere una nueva estructura fiscal que además de alentar la recaudación desinhiba el crecimiento de la informalidad, integrada también por actividades criminales como piratería, contrabando y subfacturación.

Sin embargo fíjese que Concanaco recién ha enfocado muy específicamente sus baterías a tratar de resolver la falta de financiamiento que padecen las Micropymes.

Aunque la banca adscrita a la ABM de Jaime Ruiz Sacristán tiene un programa de cadenas productivas, aún así el soporte es insuficiente.

De ahí la propuesta que el propio Dávila presentó al jefe del ejecutivo y que ahora mismo analiza la SHCP que comanda Luis Videgaray.

El interés es crear un vehículo de fomento al comercio como lo fue FIDEC, fideicomiso que desapareció durante el régimen de Vicente Fox y que estaba adscrito a Banxico de Agustín Carstens.

Esa entidad era parte de la estructura de fomento que había en favor de la industria y el comercio y ahora el objetivo de Concanaco sería retomarla, quizá a través de Nafin que lleva Jacques Rogozinski.

Se pretende que esa instancia evalúe proyectos ligados a empresas comerciales de entre 20 y 150 empleados para que otorgue créditos en un rango de 5 a 50 millones de pesos para capital de trabajo, por supuesto bien garantizados.

La idea es eliminar burocracias y lograr condiciones más accesibles tanto en costos como en plazos.

La propuesta encaja muy bien en la nueva concepción que se respira en la actual administración para rescatar muchas de estas estructuras de fomento que se eliminaron en los últimos 15 o 20 años, cuidando obviamente evitar los excesos de pasado.

En este caso el planteamiento de Concanaco para un nuevo FIDEC contempla una instancia que tenga unas 5 oficinas regionales muy delgadas en el país y que se apoye como instancia de segundo piso en la banca con estímulos y castigos.

La idea no suena nada mal y habrá que ver si cuaja como sucedió con el Instituto Nacional del Emprendedor. Ya lo veremos.

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Y SI DE propuestas de la IP al gobierno federal se trata, resulta que las casas de bolsa agrupadas en la AMIB que comanda José Méndez Fabre, buscan que SHCP evalúe la posibilidad de separar lo relacionado a su sector de la CNBV hoy a cargo de Jaime González Aguadé y que en su momento, hace ya algunos años, se integró dada la existencia de los grupos financieros. Las intermediarias bursátiles no están convencidas de que dicha decisión fue la adecuada, puesto que hasta ahora esa comisión ha dado prioridad a los temas bancarios, dejando de lado la parte bursátil que hoy justo se busca empujar. Vaya, las aseguradoras tienen su propia entidad reguladora, en este caso la CNSF que lleva Manuel Aguilera Verduzco y las afores a la Consar a cargo de Carlos Ramírez. En ese sentido su propuesta parece bastante razonable, aunque habrá que ver que decide el equipo de Luis Videgaray y en particular de la subsecretaría que comanda Fernando Aportela. De entrada parece que habrá que mejorar la atención que hoy se da a las casas de bolsa.

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ESTE MES SERÁ el “road show” que tradicionalmente realiza Banorte en NY y Londres. El ejercicio a cargo de Guillermo Ortiz y Alejandro Valenzuela es congruente con la importante tenencia de sus acciones por inversionistas institucionales. En 2012 el GFBanorte reportó una utilidad de 10 mil 888 millones de pesos, 28% más que en 2011. Ya se integró a IXE, incluida la conjunción de las casas de bolsa, y a Afore XXI. Los resultados a su vez se vieron afectados por el castigo de algunos activos de la sofom Fincasa y de IXE Soluciones. Ambas representaron pérdidas por más de 2 mil millones de pesos.

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EN EL CONTEXTO de las inversiones de Carlos Slim en el futbol, no hace mucho surgió la versión de una posible compra del Club Deportivo Guadalajara. De inmediato Jorge Vergara y Angélica Fuentes Téllez lo negaron. Se ha hecho ver que el camino andado en cuanto al fortalecimiento de la marca y flujos de esa franquicia no ha sido fácil. Hay que considerar los largos juicios para validar la tenencia accionaria, incluidos algunos vicios de por medio. De hecho la semana pasada el Consejo de la Judicatura Federal dispuso inhabilitar a tres magistrados tapatíos por faltas cometidas en su desempeño al ordenar cancelar las marcas de Chivas.

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SE ESPERA QUE en 2013 la construcción crezca 4.5%. Sería mejor al 4% del año pasado, según la cámara del gremio que encabeza Luis Zárate. El optimismo se sustenta en los compromisos del gobierno en cuanto a poder detonar diversas obras para el segundo semestre. Estas se contemplan en transporte, agua, energía, puertos y carreteras. Una de las novedades esperadas es el nuevo aeropuerto para el DF. Los estudios están muy avanzados.

01 Febrero 2013 04:00:09
Lista reestructura interna en Conar


*SARE cabal cumplimiento con bancos, categórico rechazo a concurso, 2013 inyección y quizá socio; tomate decisión este fin de semana y embajador; AB InBev a replantear lo de Modelo; Castañón hoy Coparmex presión para reformas



AHORA SÍ EL Consejo de Autorregulación y Ética Publicitaria (Conar), va camino a una reestructura de fondo para subsanar algunas debilidades de su misión y operatividad, al tiempo que se ajusta a un modelo que responda a la sofisticación que vive ese negocio.

Desde que José Luis Barros asumió los bártulos de ese organismo en junio del 2010, se comenzó a hablar de un proceso de transformación en Conar para lograr su consolidación.

En diciembre su consejo ya aprobó una serie de medidas para su reenfoque y sólo falta que muchas de éstas sean validadas por sus accionistas en una asamblea a realizarse quizá el 28 de febrero.

Muchos de los cambios más que justificados para un organismo con más de 16 años en el mercado, fueron producto de un esfuerzo interno que lleva más de un año.

De hecho se conformó un comité de reestructura con 20 expertos del que se desprendieron subcomités que permitieron trabajar de forma colegiada para repasar objetivos, situación financiera e incluso el posicionamiento con industria, gobierno y público en general.

Su código de ética fue apuntalado, lo mismo que algunos sectoriales y se tomaron medidas para resolver la fragilidad financiera de Conar, para lo cual se ampliará el espectro de sus servicios, además del análisis publicitario y capacitación.

Como resultado de su interés de reforzar los códigos sectoriales, sus inquietudes ya fueron retomadas por ConMéxico de Jaime Zabludovsky para a su vez hacerle ajustes al Código Publicitario de Alimentos Y Bebidas Infantiles (PABI). La misma CANIPEC que comanda Laura Bonilla ha sido receptiva para el suyo, el COSMEP.

En el esfuerzo de ensanchar su campo de acción para sus agremiados, también Conar tiene la firme intención de apoyarse más en profesionales independientes que refuercen los análisis relacionados con las nuevas plataformas publicitarias que han aparecido con Internet, como es el caso de las redes sociales.

Esta situación ya es una realidad y muchos clientes del mercado publicitario exploran más en serio esas nuevas opciones, en detrimento de lo que facturan para radio y TV.

En esa misma línea y para resolver las controversias que han suscitado algunas campañas publicitarias, se aprobó la instalación de un tribunal independiente o sala de revisión con expertos ajenos al organismo, que se situarán entre la comisión de análisis ex profeso y el consejo.

Por esa vía se pretende que cualquier fallo pueda contar con el sustento científico necesario. De hecho se tienen convenios con la UNAM y el IPN, que son otra herramienta más.


Hoy en Conar tienen participación activa alrededor de 100 socios. Tampoco ha quitado el dedo del renglón en cuanto a sumar más agencias de publicidad a su membresía y reincorporar algunos miembros que en el pasado la dejaron, caso Reckitt Benckiser y por supuesto Procter & Gamble (P&G) que lleva Carlos Paz Soldán y que abandonó en 2010 justo por decisiones controvertidas respecto a sus campañas.

P&G se ha caracterizado por ser una impulsora de la autorregulación publicitaria y participa en muchos de los organismos que hay en el mundo dedicados a esos menesteres.

El regreso de la multinacional fabricante de Ariel, estaría condicionado a los resultados que tenga la reingeniería que se ha iniciado en Conar.

Por cierto que otra de sus próximas novedades sería el empujar un sello Conar para aquellas empresas que cumplan cabalmente con la ética que se requiere al publicitar sus productos.

Así que frente a la metamorfosis que sufre el mercado y los retos que esto trae para el consumidor, hay aires de cambio en Conar para responder a esas exigencias.

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MÁS ALLÁ DE la versión de algunas fuentes de la banca vinculadas a la reestructura de SARE que comanda Arturo Sánchez Carbajal, vale señalar que la desarrolladora de vivienda ha cumplido a carta cabal los compromisos de pago establecidos a un plazo de 60 meses y 2 años de gracia para el capital, de una deuda por 2 mil 800 millones de pesos. De hecho no hay ni un incumplimiento con el grupo de bancos con los que se cerró la reprogramación, esto es BBVA de Vicente Rodero, Banamex de Javier Arrigunaga, Santander de Marcos Martínez, HSBC de Luis Peña, Banorte de Alejandro Valenzuela e Interacciones. Es más, el año pasado se concretaron desinversiones por mil 100 millones de pesos, y en este 2013 se hará lo propio con otro tramo similar para completar un compromiso de 2 mil 200 millones de pesos. El tamaño de sus pasivos ya bajó 30%, por lo que en ningún escenario está previsto un concurso mercantil. En todo caso en el año que corre habría condiciones más propicias para inyectar capital. Una fórmula probable podría ser algún nuevo socio, situación que empata con la reciente alza de su acción, aunque claro habrá que darle tiempo al tiempo.

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ESTE FIN DE semana debe noticias respecto al difícil tema del tomate con EU. El martes estuvieron los productores mexicanos con Ildefonso Guajardo de Economía, para repasar el corolario de esta historia en la que ya hay acuerdos en la cobertura regional y monitoreos, más no en el precio, el tema más complicado. México no aceptará una cotización que lo deje fuera del mercado. Recientemente a las gestiones se sumó el flamante embajador mexicano en EU, Eduardo Medina Mora.

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PESE A LOS reportes periodísticos en EU en los que se alertaba que el gobierno de ese país bloquearía la compra de Modelo por AB InBev que lleva Carlos Brito, fuentes ligadas a dichas compañías refrendaron ayer que en su escenario no estaba la decisión que finalmente se tomó, aunque claro era una posibilidad. La autoridad argumenta que la adquisición de la mexicana que encabeza Carlos Fernández, elimina la competencia ya que AB InBev maneja Bud Light, la marca doméstica más vendida -lo que le da el 47% del mercado-, a lo que se sumaría Corona líder absoluto en el segmento de importación. Con la impugnación en breve, el asunto va para largo y en definitiva la operación como se formuló, deberá modificarse. De hecho ya se habían planteado algunos ajustes en distribución.

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HOY EN UNA comida será la toma de compromiso de Juan Pablo Castañón en Coparmex. La fecha se estableció conforme a la agenda del presidente Enrique Peña Nieto. Están confirmados Luis Videgaray de SHCP, Ildefonso Guajardo de Economía, Pedro Joaquín Coldwell de Energía, miembros del Congreso y por supuesto los integrantes del CCE que encabeza Gerardo Gutiérrez Candiani. Se aprovechará el foro para insistir en la importancia de las reformas estructurales y el cumplimiento del Pacto por México.
31 Enero 2013 05:00:28
Va Alstom por Metro de Monterrey, en la mira nuevos trenes de SCT
TRAS LA ENORME euforia con la que arrancó el año y al comenzarse ya a discutir algunas de las reformas indispensables para detonar un mayor crecimiento, en este caso la energética y la fiscal, conforme pasan los días queda claro que la encomienda para el gobierno de Enrique Peña Nieto no será fácil.

Pronto han vuelto a aparecer los grandes intereses que se oponen por ejemplo a la modernización de Pemex que dirige Emilio Lozoya y al establecimiento de un IVA generalizado, única fórmula para que todos paguemos impuestos, incluida la robusta economía informal.

Es de esperar que algo se pueda lograr para poder sacar adelante el ambicioso programa de gobierno en el que el ensanchamiento de la infraestructura es parte fundamental.

En materia de energía y transporte se visualizan en los años por venir buenas oportunidades, lo que seguramente deberá traer más inversión extranjera, variable en la que hemos perdido terreno incluso en el contexto de AL.

De las multinacionales que por lo pronto se frota las manos en este contexto, es la francesa Alstom que comanda Cintia Angulo y que tiene en México ya varias décadas.

Producto de varias fusiones en los 20’s del siglo pasado, la compañía gala es una de las grandes en lo que hace a generación, transmisión y distribución eléctrica, así como en fabricación y manejo de equipos ferroviarios.

Comandada en el planeta por Patrick Kron tiene presencia en 100 países, ingresos por casi 20 mil millones de euros y más de 90 mil empleados.

Alstom es una aliada recurrente de la CFE que dirige Francisco Rojas, para lo que es mantenimiento de sus líneas y subestaciones, pero además ahora mismo realiza varias obras, como la modernización de la central de Manzanillo y el apuntalamiento de otra en Mazatlán.

Tiene también muy avanzada la edificación de la geotermoeléctrica “Humeros II” en Puebla para 50 megawatts y la renovación de la planta de ciclo combinado “El Sauz II” en Querétaro.

Más recientemente en generación eólica va a apoyar a la italiana Enel en la construcción de una planta en Tehuantepec Oaxaca y acaba de ganar este mes la instalación de una subestación en el “Proyecto Diana” en Paseo de la Reforma.

En este terreno evidentemente la CFE deberá crecer en la generación de energías limpias, máxime el compromiso que hay para que en unos años esta represente el 20% del total.

Vienen también muchas obras de modernización eléctrica, puesto que por la falta de inversión de los últimos años hay infraestructura que tiene más de dos décadas.

El mismo compromiso de Peña Nieto de reducir las tarifas eléctricas se estima abrirá espacios.

En el rubro ferroviario da mantenimiento a la infraestructura de Ferromex que dirige Rogelio Vélez, Ferrovalle de Erich Wetzel y se quedó con el contrato para el Metro que comanda Joel Ortega en lo que se refiere a la parte eléctrica y sistemas de control de la Línea 12 recién inaugurada.

En el contexto de las diversas obras de transporte que se visualizan en el sexenio, la francesa se apunta lista para participar por ejemplo en el proyecto de la Línea 3 del Metro de Monterrey con 8 kilómetros de la Macroplaza a Apodaca, una inversión de 6 mil millones de pesos y que es probable arranque en mayo.

También tiene en la mira los trenes de media velocidad México-Toluca, México-Querétaro y Mérida-Riviera Maya ya comprometidos por el gobierno y que analiza la SCT que comanda Gerardo Ruiz Esparza.

Se conoce también del Metro de Guadalajara, una eventual expansión de la Línea 12 y quizá algunos tranvías.

Así que Alstom se muestra confiada en los años por venir.

Habrá que darle tiempo al tiempo.

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A SÓLO UNOS meses de distancia de que concluyera una negociación para reprogramar un pasivo de 2 mil 300 millones de pesos con varios bancos, resulta que la desarrolladora de vivienda SARE que comanda Arturo Sánchez Carbajal ha comenzado a dar visos de nuevas dificultades para cumplir con los compromisos asumidos. Algunos acreedores no están satisfechos, máxime lo compleja que fue la negociación del 2011. La compañía se asegura, requiere de capital fresco para darle la vuelta a su situación. Otro escenario más pesimista sería la opción de un concurso mercantil. Uno de los principales bancos involucrados es BBVA Bancomer que dirige el español Vicente Rodero, aunque también están Banamex de Javier Arrigunaga, el HSBC de Luis Peña, Santander de Marcos Martínez, Banorte de Alejandro Valenzuela e Interacciones de Carlos Hank Rhon. En general el actual contexto para las compañías que edifican vivienda es muy complicado, más allá de los ambiciosos planes gubernamentales para generar un segundo aire en ese negocio.

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RESULTA QUE BANCO Compartamos de Carlos Labarthe recibió hace unos días la autorización de la CNBV que lleva Jaime González Aguadé para operar como administrador de comisionistas. Con esta figura y vía una red que maneja su filial “Yastás”, están listos para llevar servicios financieros como corresponsales bancarios para otros usuarios, entre ellos bancos. Desde hace dos años han apuntalado mil 600 puntos en Veracruz, Puebla y el Edomex en donde ya se realizan pagos de luz, teléfono, tiempo aire y retiros para Compartamos. Ahora lo importante es que se aproveche para acrecentar la bancarización.

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LE DIGO QUE algo están haciendo bien los ejecutivos mexicanos, por lo que recién han ganado posiciones en las estructuras de las grandes firmas. Ahora se trata de Polo Garza que acaba de ser nombrado por el propio Sir Martin Sorrell como presidente para México del Grupo WPP conformado por 14 compañías con 3 mil empleados en el país, entre ellas las agencias de publicidad JWT, Grey, Ogilvy & Mather y Y&R, las de relaciones públicas Burson-Marstellers, Cohn & Wolfe y Hill & Knowlton. También están las agencias de medios Grupo M y de investigación y hábitos del consumidor TNS, Millward Brown. Garza a su vez mantendrá el timón de Ogilvy & Mather.

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SE ESTIMA QUE en 2012 el rubro de cruceros cayó 20% en el número y 15% en turistas. Le había platicado de esta situación. El Pacífico va a sufrir en este 2013 su peor año, según la AMEPACT que encabeza Arturo Mussi. Se recibirán sólo 120 arribos vs 350 del 2008. Guaymas y Topolobampo ya ni siquiera tendrán llegadas y Mazatlán y Acapulco están por los suelos. Sectur que lleva Claudia Ruiz Massieu está consciente de la situación y ya comenzó a trabajar con la industria para revertir gradualmente el desplome. Se van a revisar los destinos para apuntalarlos. Se busca una mayor diversidad de experiencias en una acción coordinada con estados y municipios.

30 Enero 2013 05:00:39
Sagarpa busca con IP producir fertilizantes en Pajaritos, va por clusters de minifundios
UNO DE LOS rubros más afectados por el cambio climático es la agricultura, situación que se ha evidenciado en los últimos años por las secuelas que han generado heladas, sequías y fuertes precipitaciones pluviales.

Ayer le adelantaba respecto a la conformación de la estructura operativa que coordinará Semarnat que lleva Juan José Guerra justo para enfrentar cuanto antes el fenómeno del sobrecalentamiento del planeta.

Sin ir muy lejos ahora mismo la Secretaría de Agricultura (Sagarpa) evalúa el impacto de las recientes heladas en el norte, particularmente preocupantes en el Valle del Carrizo en Sinaloa, en donde se perdieron miles de hectáreas de maíz.

En dicha cuantificación participa además de Sagarpa, el propio gobierno de la entidad a cargo de Mario López Valdez para hacer frente a los apoyos necesarios y empujar cuanto antes otros cultivos que mitiguen el impacto.

Pero más allá de lo anterior, Sagarpa que encabeza Enrique Martínez y Martínez está también volcada en su labor, a cristalizar un viraje de fondo en la política pública a ese sector, conforme a lo comprometido por el presidente Enrique Peña Nieto.

La intención es incrementar fuerte nuestra producción, para lo que es indispensable un reenfoque de los subsidios por incentivos, dejando atrás el asistencialismo que tanto daño ha hecho al sector primario.

Para ello se piensa echar mano más en serio de la banca de desarrollo, para acrecentar el financiamiento, herramienta sin la cual el campo no va a poder crecer.

A más de 60 días de que arrancó este sexenio, ya hay la consigna para que Financiera Rural a cargo de Carlos Alberto Treviño, FIRA de Rodrigo Sánchez Mújica y Focir de Javier Delgado respondan a esas expectativas.

Habrá que revisar el nivel de tasas para que resulten más atractivas que las que ofrece la banca comercial, así como la pesada normatividad para otorgar los créditos.

Por supuesto se cuidará el no caer en la laxitud con la que llegó a actuar Banrural hasta su quiebra.

En adición, Sagarpa tiene también como consigna remediar el añejo problema del minifundio, esto es unidades productivas de 2 a 5 hectáreas que representan el 77% del campo mexicano.

Estas propiedades, como se sabe, no son sujetas a crédito y están lejos de acceder a la mejor tecnología, manteniéndose lejos de toda competitividad y en un estatus de subsistencia.

Ahí la intención es propiciar asociaciones o clusters en todo el país para que estas nuevas estructuras poco a poco mejoren su circunstancia productiva.

En la estrategia además hay un tercer elemento que tiene que ver con la promoción del rubro de fertilizantes para aprovechar nuestras enormes reservas de gas natural y las cotizaciones de ese combustible en la región de Norteamérica.

Los fertilizantes nitrogenados son otro elemento indispensable para tener una agricultura más robusta, pero lamentablemente en los últimos años se desmanteló su estructura productiva.

Amén de vicios competitivos aquí, muchos productos se importan luego de la desaparición de Fertimex.

Ahora la intención gubernamental es dar un giro y reutilizar el Complejo de Pajaritos en Veracruz con el concurso de la IP. No se descarta que pronto pudiera haber noticias al respecto.

Lo importante es que por parte de Sagarpa hay el propósito de ir con todo para mejorar el estatus de nuestra agricultura.

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DE LOS PROYECTOS de transporte pendientes desde la administración de Vicente Fox y que la de Felipe Calderón de plano no logró destrabar es el famoso Suburbano 3 que correrá de Chalco a La Paz y luego a Constitución 1917 conectando al DF con el Edomex que lleva Eruviel Avila. A finales del sexenio pasado se habló de tratar de sacar este asunto pero como muchos otros expedientes se quedaron en el tintero. Como sabe con la actual administración hay la firme intención de concretar varias de estas obras de transporte, entre ellas este último. El expediente está a cargo de la subsecretaría del Transporte de SCT que comanda Carlos Almada. Es un proyecto importante de 23 kilómetros para que conecte con la Línea 8 del Metro. Le informó sin embargo que ya no será un tren, sino un Metrobus, esto luego de concluir los ejercicios de evaluación y sopesar la rentabilidad. El tren tendría un costo de 15 mil millones de pesos, aunque obviamente se reducirá con la nueva modalidad en donde participarán Banobras que dirige Alfredo del Mazo y Fonadín aún a cargo de Federico Patiño. Así que se lo paso al costo.

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PARECE QUE ESTÁN de moda los nombramientos de mexicanos en posiciones relevantes en la estructura de las multinacionales. Ahora se trata de la designación de José Manuel Madero, quien ocupará la presidencia y dirección general de Monsanto Europa, Medio Oriente y Africa. Nunca antes un connacional había ascendido a ese nivel en el organigrama de esta firma global productora de semillas mejoradas y biotecnología. En su lugar para llevar el timón de México y Latinoamérica Norte fue nombrado Manuel Bravo, quien ocupaba la dirección de finanzas de la región y que tiene una amplia trayectoria de 15 años en esa compañía.

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ES PROBABLE QUE en febrero la industria aeronáutica del país encajada en Canaero que comanda Abraham Zamora entregue a la SCT que comanda Gerardo Ruiz Esparza un proyecto más detallado de lo que son sus necesidades para que las empresas de ese negocio cuenten con un marco de acción más favorable. El año pasado se presentaron a esa dependencia algunas líneas, aunque la intención es profundizarlas. El marco normativo es muy importante, así como una estructura de costos más competitiva. Está también el tema de la infraestructura aeroportuaria en donde el AICM que lleva Gilberto López Meyer y su sobresaturación es el principal cuello de botella, máxime su importancia como “hub” a nivel nacional. Su actual actuación es prácticamente un milagro por el número de pasajeros que ya maneja.

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LAMENTABLE LA ACTUACIÓN del senador Ernesto Cordero, coordinador del PAN en el Senado, ahora de pronto renuente a un IVA en alimentos y medicinas, asunto que empujó con vehemencia cuando era titular de Hacienda. Su actuación es incongruente. Se sabe que Emilio Gamboa del PRI tuvo ayer contactos con el ex protegido de Felipe Calderón para conciliar sus posiciones. También hubo reuniones con Miguel Barbosa del PRD.

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HOY POR LA tarde asumirá el timón de AMIPCI Fernando Gurrola Alvarez, tras ser designado a finales del 2012 en sustitución de Manuel Tamez. Su principal reto es empujar la banda ancha para que realmente crezca el uso del Internet hoy circunscrito a sólo 40 millones de mexicanos.

29 Enero 2013 05:00:00
Diversificación, reto de Infonavit ante nuevo modelo para vivienda
ESTA SEMANA EL Infonavit que encabeza Alejandro Murat Hinojosa va a realizar su primera oferta de Cedevis del año por 3 mil 800 millones de pesos, de un programa anual ya previamente autorizado.

El monto de estas colocaciones para 2013 es de 10 mil millones de pesos, lo que permitirá continuar con el esfuerzo de capitalización que sigue ese instituto desde hace años, amén de que obliga a mantener la guardia en el esfuerzo de institucionalización de procesos.

Como es público, en este sexenio se modificará el modelo aplicado hasta ahora para empujar a la vivienda. Los detalles de esta nueva política serán dados a conocer pronto por el presidente Enrique Peña Nieto.

Ya hay algunos elementos conocidos como el rol protagónico que tendrá la nueva Secretaría de Desarrollo Agraria, Urbana y Ordenamiento Territorial (SEDATU) que lleva Jorge Carlos Ramírez.

La intención es vincular la vivienda con un crecimiento urbano ordenado, que propicie el desarrollo regional y que sea competitiva para acrecentar la calidad de vida del mexicano.

En los últimos años la población creció el doble, pero la mancha urbana lo hizo 9 veces, justo porque no se contó con un plan que regulara esta expansión y que evitara la construcción de desarrollos en lugares lejanos a las urbes, sólo por aprovechar tierra barata.

En el caso del Infonavit si bien logró mantener un muy buen dinamismo en los últimos años, la nueva coyuntura macro y las necesidades del mercado lo obligan a diversificar su alcance.

Básicamente atendió al derechohabiente arriba de los 4 salarios, en donde casi pudo cubrir el déficit que existía. De hecho se tiene programado atender de aquí al 2017 a otros 2.9 millones de afiliados.

Sin embargo, ahora su atención ya no sólo está en vivienda nueva, sino en usada, renovaciones y renta, dada la sofisticación del mercado. Para cada uno de esos segmentos ese instituto ya cuenta con programas y herramientas con los que se insistirá.

En renta por ejemplo hay todo por avanzar con los trabajadores de 9 a 11 salarios mínimos. Vía esta fórmula, muy socorrida en mercados más sofisticados, muchas familias acceden a mejorar la ubicación de sus casas en la geografía de las ciudades.

A la fecha 57 zonas metropolitanas del país concentran más del 70% de la población y en 100 municipios está el 90%.

En lo que son casas habitación nuevas, además de atender financieramente a los afiliados con menos de 4 salarios mínimos, también está el enorme pastel que constituyen los 29 millones de no afiliados, el grueso en la informalidad.

Ahí obvio habrá que hilar delgado, pero hay segmentos que se pueden explorar, lo que es el objetivo de Infonavit, como los 2.3 millones de empleados de gobiernos estatales y otros 7 millones de profesionistas y cabezas de pequeños comercios hoy desatendidos.

Incluso se insistirá en el programa de venta de viviendas para empleados domésticos que apenas arrancó y que tendría enorme potencial.

Como promotor financiero, el Infonavit deberá actuar en conjunción con Fovissste que dirige José Reyes Baeza, SHF a cargo de Jesús Alberto Cano Vélez y Fonhapo de Ricardo Mora, para pobreza patrimonial.

También tendrá que apoyarse en las desarrolladoras de vivienda. Como sabe, muchas de éstas no atraviesan por su mejor momento, pero a futuro deberán ser una herramienta nodal en esta nueva visión del gobierno hacia un rubro que por su efecto multiplicador será vital para fortalecer el mercado interno.

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UNA FÓRMULA QUE se explora para resolver los problemas en la firma de traslado de valores Tameme de Fernando Yee, es la de un interventor. Aparentemente Banxico de Agustín Carstens empuja ese esquema para tratar de ordenar los procesos en esa compañía con un faltante de mil millones de pesos que afecta a bancos como BBVA Bancomer de Vicente Rodero, HSBC de Luis Peña y CI Banco de Mario Maciel. La idea es tenerlo esta misma semana. Habrá que ver. Como le platiqué la crisis en Tameme estalló el año pasado y fracasaron los intentos para venderla. Se acercaron Brink’s dueña de Serpaprosa y que lleva Erik Seiersen y Cometra de Santiago Garza. Este último ha hecho hasta lo imposible en el mercado por acabar con su acérrimo rival. Es conocida la animadversión de Yee con su ex concuño. Ambos fundaron Cometra, de la que Yee se separó para crear Tameme junto con su hermano Federico Yee y su sobrino Fernando Barrera Yee. La idea del interventor no sólo es arreglar el tema con los bancos, sino con clientes, proveedores y empleados.

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FINALMENTE AYER YA no salió el aval en EU para aprobar la compra de Modelo por AB InBev que comanda Carlos Alves De Brito. Como quiera el tema es inminente y habría que esperarlo esta semana. De ser así, la salida de Carlos Fernández del timón de Modelo, le preciso que no sería inmediata, puesto que falta la oferta de compra en el mercado bursátil que aún debe autorizar la CNBV de Jaime González Aguadé, lo que ocurriría en este primer trimestre. Entonces sí se daría el relevo con el brasileño Ricardo Tadeus, de quien le platicaba y que en efecto es el bueno.

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MÁS ALLÁ DE los cambios que se aprueben para Pemex de Emilio Lozoya, ahora sí avanzan los primeros procesos de reconformación para producir diesel bajo en azufre. Es una segunda etapa de las inversiones realizadas con Felipe Calderón para generar gasolinas limpias en la paraestatal. La licitación para la refinería de Cadereyta ya está en marcha por parte de Pemex Refinación que dirige Miguel Tame. Ayer fue la junta de precalificación y la entrega de propuestas será en abril.

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HOY POR LA tarde se instalará la Comisión Intersecretarial de Cambio Climático que presidirá el propio Enrique Peña Nieto. El esfuerzo coordinado por Semarnat que lleva Juan José Guerra Abud busca hacer realidad la Ley General de Cambio Climático. Con el banderazo de salida en los próximos días se hará la convocatoria para su instalación. También se va a constituir el Consejo de Cambio Climático con 15 especialistas. Ambas entidades se unirán al Sistema de Cambio Climático en el que intervendrán legisladores y gobiernos estatales. La tarea es aplicar programas transversales para integrar a sectores como transporte, energía, industria y el campo. México por su diversidad de climas es muy sensible al calentamiento global, así que todas estas medidas resultan trascendentes.

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A PARTIR DE hoy se presentarán ante el consejo general de la OMC los 9 candidatos para relevar a Pascal Lamy. Hermino Blanco candidato por México tendrá su turno mañana a las 18:00 horas, allá en Europa. El gobierno ha cabildeado con todo su candidatura y ayer obtuvo el de Uruguay.
25 Enero 2013 05:00:37
Vence hoy plazo de jueza para Mexicana, quiebra escenario probable
ESTE VIERNES A medianoche se cumple el plazo establecido por la jueza Edith Encarnación Alarcón, titular del juzgado Décimo Primero, para determinar el estatus de Mexicana a 29 meses de distancia desde que se solicitó el concurso mercantil.

Desde entonces se han presentado más de 30 postores, muchos charlatanes sin los recursos para sacar adelante ese proyecto, a estas alturas prácticamente con vida artificial.

Sus activos han perdido valor, quizá con la honrosa excepción es MRO, compañía de mantenimiento de aviones que tiene enormes ventajas para prevalecer en el mercado.

A menos que haya una muy improbable sorpresa, en el nuevo periodo que abrió el juzgado encargado del concurso de la casi extinta aerolínea, no se han presentado nuevos postores que exhiban los 300 millones de dólares que se requieren.

Se conoce que personajes como Iván Barona no han quitado el dedo del renglón sin realmente cristalizar el soporte financiero.

Vale recordar que entre las firmas que intentaron capitalizar la situación de Mexicana están el propio fondo de inversión Advent que ahora encabeza Luis Solórzano junto con Omega de Andrés Holzer y Vicente Aristegui. Estos compraron Mexicana a un precio simbólico.

Más tarde se desvincularon y siguieron Pablo Coballasi de PC Capital, Alejandro Peralta Terán, Juan Carlos Torres de un grupo denominado TG Group, Francisco Lanz Duret, el español Christian Cadena y Francisco Campuzano de una sofom denominada Fides, que en el colmo llego a exhibir un cheque de mil 300 millones de kinas, moneda de Papúa Nueva Guinea.

Esta semana esta firma sorpresivamente ha vuelto a aparecer a unas horas de que el propio interventor Gerardo Badín volviera a hacer declaraciones respecto a ciertas posibilidades de que Mexicana se mantenga.

Badín Cherit es de los que se ha beneficiado de la prolongación del concurso mercantil de esta aerolínea, más allá incluso de lo que está plasmado en la ley.

Los propios sindicatos, en este caso ASPA que encabeza Carlos Manuel Díaz Chávez, ASSA de Ricardo del Valle y el SNTAS de Miguel Ángel Yudico han presionado con todo para detener el cierre de esta empresa e incluso propiciar que el Estado la rescate.

La administración de Felipe Calderón que en un momento infló el asunto, finalmente lo dejo pasar para que lo heredara el siguiente gobierno, ahora en este caso el del presidente Enrique Peña Nieto.

Como podrá imaginar el expediente se ha estudiado perfectamente y le anticipo que más allá de lo que decida la jueza en las próximas horas, no hay ninguna probabilidad de que Mexicana sea rescatada por el Estado. Es más, hay la firme convicción de ayudar a esa compañía a bien morir.

En ese sentido un escenario muy probable es que en los próximos días Mexicana sea declarada en quiebra, con lo que prácticamente perderá la concesión y otros de sus pocos activos que le quedan en una serie de determinaciones que entonces tendría que tomar la SCT que comanda Gerardo Ruiz Esparza.

También es fácil intuir que acto seguido los sindicatos podrían estallar huelgas para preservar la agonía de Mexicana y continuar una presión mediática que les permita legitimarse frente a sus agremiados, que al final de cuentas son las víctimas de una intricada madeja de malas decisiones que se han tomado en todo este tiempo, incluida la gestión de Gastón Azcárraga Andrade.

Así que en una de esas este asunto todavía va para largo en detrimento de los pocos recursos que aún podrían rescatarse para liquidar a los trabajadores.

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TRAS LA PRESIÓN del gremio de los cañeros para mejorar los precios al productor que se han deteriorado, en Sagarpa que encabeza Enrique Martínez y Martínez hay pláticas muy en serio para buscarle solución de fondo a la problemática azucarera, con la intervención de todos los actores. Los ingenios encajados en la cámara que comanda Juan Cortina son los que se han beneficiado de esta situación. Por un lado el precio del endulzante al consumidor no ha bajado y por el otro mantienen deprimidas las cotizaciones de la caña. Claro que las condiciones de mercado no ayudan, dado que la administración Economía autorizó cupos de importación hasta por 500 mil toneladas, no obstante una buena zafra. De ahí la importancia de exportar más, aunque el tema tiene sus desafíos dada la sobreoferta que hay en el mercado internacional. El asunto está a cargo del subsecretario Jesús Aguilar Padilla.

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ES PÚBLICO EL enorme esfuerzo del gobierno de NL que encabeza Rodrigo Medina para equilibrar sus finanzas. En materia de gasto se cerró la llave eliminando viáticos, gastos de representación y uso de vehículos públicos. Desgraciadamente ha sido necesario reducir la nómina. En 40 días se ha logrado un ahorro de 270 millones de pesos. Por el lado del ingreso se logró la aprobación de un impuesto sobre nóminas que acrecentará su margen de maniobra. Las decisiones han sido fundamentales en el contexto del proceso de reestructura que se sigue de una deuda por 45 mil millones de pesos y que se espera concluir en el primer trimestre. La intención es ampliar los plazos. Hay avances muy consistentes con Banobras de Alfredo del Mazo, Fonadin aún a cargo de Federico Patiño, Banorte de Alejandro Valenzuela y Afirme de Julio César Villarreal.

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Y EN EL complejo tema de Tameme de Fernando Yee, le anticipo que HSBC de Luis Peña ya inició acciones penales contra esa empresa para enfrentar el faltante de 400 millones de pesos que le confió. La subsidiaria de la firma inglesa tiene sin embargo seguro y la intención es recuperar al menos la mitad. Por lo que hace a CI Banco que lleva Mario Maciel no obstante que en el mercado se asegura que el hoyo en su contra asciende a 190 millones de pesos, una fuente interna asegura que en realidad el daño es por 30 millones de pesos, el 12% de su utilidad del 2012. En su caso no hay cobertura y aún se está en una etapa conciliatoria.

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LE COMENTABA DE la incorporación del canadiense Richard Mainella al área de mercadotecnia de Scotiabank. Tendrá a su cargo publicidad, comunicación externa y redes sociales. Sin embargo reporta a Carlos Lomelí, quien ocupa la dirección ejecutiva. A su vez Elsa Mercado será la que apoye a Mainella, ahora mismo en cursos intensivos de español.

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HOY SE REALIZARÁ la primera reunión del año del Consejo de Promoción Turística de México (CPTM). Será ratificado Rodolfo López Negrete y se repasará la estrategia a seguir para empujar los destinos del país. Su labor es nodal, máxime que México ya cayó ahora sí al lugar 13 en el ranking de captación de turistas del mundo.

24 Enero 2013 05:00:23
CNBV y Banxico alertas por quebranto en Tameme, venta fallida
FUE A RAÍZ de la liquidación de Luz y Fuerza (LyFC), que se detectó el faltante de recursos en la firma de traslado de valores Tameme, ahora mismo a un tris de la quiebra.

LyFC era uno de sus clientes importantes, de ahí que su ausencia propiciara la evidencia de un boquete que hasta entonces se había encubierto.

Tameme de Fernando Yee y que dirige Fernando Barrera, es parte de la maquinaria mediante la cual los bancos abastecen todos los días de dinero a cajeros, sucursales, comercios y empresas del país.

La sustracción de esos fondos estaba oculta a pesar de que las instituciones bancarias practican regularmente arqueos a las firmas de traslado de valores para constatar que sus recursos están a buen resguardo.

Para un mejor resultado se habría requerido el ejercicio simultáneo de toda la clientela, a fin de evitar que la misma masa de dineros de uno se utilizara para comprobar la de otros.

Con LyFC y más específicamente con el SAE que lleva Héctor Orozco, Tameme llegó en su momento a un convenio para saldar sólo una parte de los recursos que le había entregado esa compañía ya desaparecida.

Acto seguido, ya el año pasado, Bancomer que dirige el español Vicente Rodero, también se vio afectado con un quebranto de 600 millones de pesos que obligó igual a suscribir un convenio en el que se depositaron en un fideicomiso propiedades de la empresa y los socios.

Fruto del mismo y como recién le platicaba, se convino tratar de encontrar un nuevo propietario para Tameme. En el medio se sabe que la estadounidense Brink’s, que es la propietaria de Serpaprosa que comanda Erik Seiersen, vio el asunto con mucha seriedad, aunque al final se desistió.

No fue la única compañía que se acercó, ya que GSI Cometra de Santiago Garza también analizó esa posible adquisición, aunque aparentemente no con tanto interés.

Fue ya en este año cuando se descubrió otro faltante de 400 millones de pesos que en esta ocasión le pegó al HSBC de Luis Peña y otro más por 190 millones de pesos en detrimento de CI Banco de Jorge Rangel de Alba.

Esta última situación ya encendió las luces rojas de las autoridades, entiéndase la CNBV de Jaime González Aguadé y Banco de México que comanda Agustín Carstens, puesto que no se descarta que otras firmas de valores pudieran estar en una circunstancia parecida.

El expediente no es menor, dada la enorme importancia que aún tiene el efectivo en las operaciones financieras del país.

En la administración de Felipe Calderón el tema de Tameme trascendió, pero las autoridades lo vieron con cierta distancia.

Algunos de los afectados ya han iniciado denuncias penales contra quien resulte responsable de la actual situación y se asegura que accionistas y ejecutivos de Tameme ya está a buen resguardo. No se descarta que esta compañía pudiera entrar pronto en un concurso o bien en quiebra.

El asunto es delicado por el tipo de empresa involucrada. Tiene una nómina de unos 3 mil trabajadores con los que pronto podría haber incumplimientos. Algunos son personal de seguridad que están armados, por lo que el derrotero de esta situación no solamente es completamente financiero.

Habrá que ver en qué termina esta historia nada afortunada para el ámbito de traslado de valores y complicada para los bancos que en su momento optaron por vender Serpaprosa, que si bien no era el gran negocio, les garantizaba el manejo seguro de sus recursos.

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LE ADELANTABA QUE probablemente en febrero se concluyan los contratos para formalizar la coinversión entre Mexichem que preside Juan Pablo del Valle Perochena y que dirige Antonio Carrillo Rule y Pemex de Emilio Lozoya. Falta que el Instituto de Administración y Avalúos de Bienes Nacionales (INDAABIN) confirme o reformule un ejercicio que ya se tiene para cerrar una transacción por 556 millones de dólares y con la cual se pretende llevar a clase mundial el craker fabricante de monómero de vinilo que está en Pajaritos y que data de 1980. Nunca ha operado al 100% de su capacidad. Mexichem fundada por Antonio del Valle Ruiz va a invertir obligatoriamente desde el primer día 250 millones de dólares para su reformulación, proceso que tardará 18 meses. Se espera llegar en ese ínter a una producción de 400 mil toneladas de esa materia prima que se utiliza para las tuberías de PVC en donde Mexichem es líder en el orbe. El asunto hay que aplaudirlo porque es un primer paso para las tan ansiadas alianzas que debe lograr Pemex para caminar más aprisa. Mexichem llevaba tres sexenios esperando cerrar ese trato y ya analizaba otras opciones en el exterior para lograr su integración vertical. El expediente fue asumido desde el primer día por el gobierno de Enrique Peña Nieto y los 15 consejeros de Pemex votaron a favor, o sea hubo unanimidad, incluido el sindicato que lleva Carlos Romero Deschamps.

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A MEDIADOS DEL 2011 PepsiCo de Pedro Padierna desplazó de los parques de diversiones que maneja Grupo Entrete PARQ que comanda Raúl López Martínez, a su rival Coca Cola encabezada por Francisco Crespo. Se trata de La Feria en el DF, Cici en Acapulco y Selva Mágica en Guadalajara. Fíjese que dicho convenio acaba de ampliarse también para el caso de Sabritas, Sonric’s, Gamesa y Quaker. En el caso de La Feria con más de 3 millones de visitantes anuales, incluso se aprovechará para reforzar las marcas mediante el remozamiento de algunas instalaciones, amén de la presencia regular de personajes de esa firma como Ruffilio de Ruffles o Chester de Cheetos.

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LUEGO DE LOS escándalos de corrupción en Scotiabank, la firma canadiense va a preferir ejecutivos de su país en sustitución de mexicanos. Ya Troy Wright, cabeza de ese banco había advertido a su equipo sus reservas respecto a la honorabilidad de los que aquí vivimos. Se lo platico porque Elsa Mercado, titular de mercadotecnia y publicidad acaba de ser reemplazada por un ejecutivo originario del país de la hoja de maple. Se trata de Richard Mainella, hijo de emigrantes italianos. Obviamente no tiene conocimiento de cómo se maneja ese negocio aquí. Deberá aprender.

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EN EFECTO EN el consejo técnico que hubo en Fonatur este miércoles, Héctor Martín Gómez ya delineó los seis directores que los apoyarán en su gestión. Ayer sin embargo hubo consejo de administración de las tres empresas subsidiarias. Ahí quedaron Jorge Ortega Chávez en Constructora Fonatur, Israel Soberanis en Operadora Portuaria y Edgar Ordóñez Durán en Fonatur Mantenimiento. Este último ha colaborado ahí desde hace 15 años y fue ascendido. Todos cuentan con el aval de la titular del ramo Claudia Ruiz Masseiu.

23 Enero 2013 05:00:45
Insistirá AMIB ofertar AICM en bolsa, punta de lanza a otras entidades públicas
EN LOS ÚLTIMOS días hay discrepancias entre los analistas, en torno al crecimiento que tendrá el país este año.

Hay quienes estiman que se situará en apenas 3.2% debido a que en la primera mitad del año el avance de la actividad será lento por la situación en EU. Simplemente en el primer trimestre se habla de sólo 0.6%.

Otros en cambio apuestan a que el PIB logrará aumentar 4%, considerando que la economía de EU crecerá en 2013 poco más del 2%, lo que nos arrastraría, dado que el 80% de nuestras exportaciones van a ese mercado. El CCE de Gerardo Gutiérrez Candiani es de los que está en esa posición.

En esa línea también habría que considerar que Banxico de Agustín Carstens, bien podría recortar su tasa de referencia del 4.5%. Esta no se ha movido desde mediados del 2009 y se aprovecharía una inflación más o menos acotada para estimular la dinámica.

Aunque en este año se espera que el gobierno de Enrique Peña Nieto pueda sacar adelante algunos ajustes importantes en materia fiscal y energética, las repercusiones macro se verán hasta 2014.

Es probable que la transformación no sea tan profunda como se quisiera, aunque por ejemplo en el campo de Pemex que dirige Emilio Lozoya, difícilmente podríamos esperar que se haga pública en bolsa, como lo hizo en su momento Petrobras.

De hecho hoy sería un sin sentido porque se requiere madurar la reestructura interna, su gobierno corporativo y mejorar su balance, hoy con pérdidas.

Sin embargo las condiciones están dadas para que otras entidades gubernamentales puedan ir a bolsa. Desde hace meses la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB) que preside José Méndez Fabre no ha quitado el dedo del renglón para colocar el AICM que dirige Gilberto López Meyer.

La terminal aérea cuenta con flujos positivos y hasta eventualmente podría sondearse conformar un paquete al que se sumaría la nueva terminal que se estudia por parte de SCT a cargo de Gerardo Ruiz Esparza, lo que en definitiva tendría un enorme interés.

Una colocación de este tipo podría ser el principio para que otras entidades públicas se diluyan en el mercado, obligando con ello a una mayor transparencia y financiando obras que el país requiere.

En China por ejemplo hay tres emisoras del Estado incluidas en su “top ten” bursátil al igual que en Colombia. Francia, Rusia e Italia tienen dos y hay una gran lista con una emisora pública estrella como Brasil, India, Chile, Argentina, Noruega, etc..

Obviamente para la BMV de Luis Téllez la llegada de alguna emisora pública sería oro molido, ya que el valor de capitalización de nuestro mercado y que es apenas equivalente al 43% del PIB con 137 emisoras, ni remotamente corresponde al tamaño de la economía.

Vaya, el valor de capitalización de la bolsa de Hong Kong es más del 1,000% de su PIB, la de Singapur 277%, Suiza 189%, la de Chile 115% y tiene 226 emisoras, España 72% con 3,182 empresas que cotizan y Brasil 48% con 354.

El tema además no es cosmético y por ello la insistencia del gremio bursátil, puesto que la inversión institucional, o sea afores, sociedades de inversión y fondos de aseguradoras, ya corresponde al 25.8% del PIB, con 3 billones 960 mil millones de pesos.

Aunque no lo crea esos fondos ya superan a la captación bancaria y por si fuera poco en 5 años se van a duplicar, lo que implica todo un desafío para lo que hace a sus opciones de inversión disponibles.

Hoy justo por la falta de alternativas un porcentaje importante de los recursos de las afores, para ser exactos más de 250 mil millones de pesos se destinaron en 2012 a papel extranjero, o sea que con nuestro ahorro financiamos el desarrollo en otros países en vez de canalizar esta creciente riqueza al impulso interno.

El gobierno federal tendría que aprovechar, máxime que hoy en la realidad existe un notable falta de opciones de inversión en nuestra muy pequeña bolsa.

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LE COMENTABA DE la problemática que enfrenta la firma de traslado de valores Tameme de Fernando Yee, que estaría a punto de quedarse sin liquidez luego de que se detectara un nuevo faltante en su balance por unos 400 millones de pesos. Este se suma al que a su vez se encontró el año pasado por 600 millones y que afectó a Bancomer que dirige Vicente Rodero. Este banco está garantizado con propiedades —incluso personales de los socios—, más no así los nuevos implicados, entre los que está el HSBC de Luis Peña. Dada la problemática ya habría acciones legales contra los dueños de Tameme, algunos de los cuales se asegura, ya están a buen resguardo. La clientela ha comenzado a tomar providencias.

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DADA LA URGENCIA de responder a las necesidades de gas natural fue que PGPB que encabeza Alejandro Martínez Sibaja modificó el proyecto del gasoducto Ramones que como le adelanté se dividió en dos fases. La primera un tubo de 112 kilómetros de Camargo, Tamaulipas a Ramones que lo construirá Gasoductos de Chihuahua, sociedad en partes iguales que data de hace 10 años entre Pemex y Sempra que preside Carlos Ruiz Sacristán. A su vez el tramo que conectará México con Agua Dulce que está cerca de Corpus Cristi en EU, y que son otros 200 kilómetros, ya se licitó en ese país y se está en la fase final para elegir a la constructora. Ya en una segunda etapa vendrá el tramo de 700 kilómetros de Ramones con Apaseo el Alto en Guanajuato, proyecto aún en análisis y que se licitará para el segundo trimestre.

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LUEGO DE LA promoción que realiza el gobierno en Davos en pro de la candidatura de Herminio Blanco para la OMC, a partir de este viernes los esfuerzos se trasladarán a Santiago de Chile para aprovechar la cumbre UE-Latinoamérica. En ambos foros se cuenta con la presencia del propio ex secretario de Comercio. Así que el cabildeo internacional está a todo vapor.

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EL VIERNES HABRÁ consejo directivo en Infonacot que lleva Canek Vázquez. Se pondrán a consideración varios nombramientos. Por ejemplo el de Fernando Padilla ex directivo de Fith Rating como director general adjunto de crédito y finanzas. También se incorporarán como consejeros independientes Pólux Díaz Ruiz director de la maestría de finanzas del ITAM, Gerardo Salazar Viezca director general de Banco Interacciones y Carlos Serrano Herrera economista en jefe para México del BBVA.

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Y TAMBIÉN AYER hubo consejo técnico en Fonatur que comanda Héctor Martín Gómez. Igual se aprobaron designaciones en el equipo de trabajo de ese fideicomiso, parte nodal en la estrategia de Sectur a cargo de Claudia Ruiz Massieu. La encomienda es continuar su mejora financiera y potenciar el actual portafolio de destinos.

21 Enero 2013 04:00:19
Lanzará mañana EPN estrategia para gas natural, primera fase del gasoducto Ramones
LA SEMANA PASADA le comentaba que el gobierno adelantó el anuncio de la NOM 163 para autos nuevos por Semarnat de Juan José Guerra, para poner punto final a la controversia con las armadoras.

Originalmente el asunto estaba previsto para esta semana, pero se movió dada la actividad mediática en la agenda del presidente Enrique Peña Nieto.

Por lo pronto mañana antes del mediodía está prevista la presentación de un tema nodal, puesto que sin una política energética activa difícilmente se podrá avanzar en materia de competitividad.

Se trata de la estrategia de gas natural que se seguirá con objetivos de corto, mediano y largo plazo para eliminar los cuellos de botella en ese ámbito.

En la ceremonia participarán Pedro Joaquín Coldwell titular de Energía, Luis Videgaray de SHCP, Ildefonso Guajardo de Economía y Emilio Lozoya director de Pemex y quien tendrá un rol importantísimo.

El miércoles se aprobó en el consejo de Pemex el proyecto del gasoducto Ramones, que se suspendió en noviembre en el contexto del cambio de gobierno.

Como parte de los anuncios está la buena noticia de su lanzamiento ya en forma, aunque con modificaciones al esquema diseñado por Pemex Gas Petroquímica Básica (PGPB) que lleva Alejandro Martínez Sibaja, para tratar de dar transparencia al funcionamiento del vehículo Transamerica Gas (TAG), subsidiaria de MexGas Internacional (MGI).

Esta empresa es indispensable para la coparticipación de la IP, aunque ya no se ubicaría en las Islas Caimán.

Además el gasoducto que en su conjunto implicará una inversión de 3 mil millones de dólares se dividió en dos fases y no en tres como estaba.

El objetivo es arrancar de inmediato la licitación del primer tramo por parte de Pemex que incluye un tubo de 48 pulgadas y 100 kilómetros de longitud que parte de Agua Dulce en EU a Frontera y luego a Ramones en Reynosa.

Hay otro gasoducto de 42 pulgadas y 700 kilómetros ya desde Ramones a Apaseo el Grande en Guanajuato y uno más de 24 pulgadas y 200 kilómetros de SLP hasta Aguascalientes.

Junto con la primera fase también se prevén 3 o 4 compresoras en distintas partes del país para ensanchar la capacidad de respuesta de nuestra añeja infraestructura de gasoductos en la que lamentablemente se dejó de invertir por los problemas estructurales de Pemex.

Este rezago es muy serio, puesto que con los yacimientos de gas shale que han comenzado EU y Canadá y la baja de los precios de ese energético en Norteamérica, gobierno e industria enfrentan dificultades para acceder a un producto barato que debe ser palanca regional de nuestra competitividad frente al mundo.

El año pasado Pemex no pudo abastecer de gas natural el occidente del país, víctima de la estructura que hoy tienen nuestros gasoductos.

Por lo pronto en el corto plazo habrá que importar gas natural licuado (GNL) por barco, lo que se realizará a través de Manzanillo, proveniente de Perú.

Estas acciones coyunturales se negociaron el año pasado con la industria vía Concamín que comanda Francisco Funtanet en un convenio que ya no se pudo suscribir en 2012.

Ahora lo relevante para la IP es que sus peticiones para evitar que se repitan las más de 100 alertas críticas de Pemex, es que se llevarán a una política pública como parte de la estrategia para el gas natural.

Las importaciones desde Perú se recibirán hasta 2014, fecha en que debe comenzar a operar ya la nueva infraestructura de gasoductos. También se contemplan compras desde Qatar y Argelia si los requerimientos de Pemex, CFE que dirige Francisco Rojas e IP superan lo proyectado.

La fórmula para la importación de GNL y dado que el costo de esa molécula es muy superior, se va a prorratear de forma alícuota conforme a la participación en la demanda entre las paraestatales y la IP, considerando que esta última participa con el 17% o 18% del total.

Así que en materia de gas natural no hay tiempo que perder.

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LE DABA CUENTA que la nueva versión del Decreto de Importación de Autos Usados ya se encuentra en Cofemer de Virgilio Andrade. Con el mismo se busca prorrogar en idénticas condiciones el marco actual que vence el 31 de enero. AMDA que preside Guillermo Prieto Treviño estuvo muy atenta al asunto ya que en 2012 se logró que la entrada de coches usados desde EU bajara 30% vs 2011. Sin embargo es apenas una parte del esfuerzo. El siguiente paso es lograr una NOM de condiciones físico-mecánicas compatible con los desafíos ambientales. Para ello tendrá que trabajar con el equipo de Juan José Guerra de Semarnat, pero igualmente ya hay contactos con Economía de Ildefonso Guajardo para que la industria automotriz cuente con un plan estratégico de desarrollo industrial que incluya a todos los sectores y que amén del impulso exportador contemple también los estímulos para empujar al mercado interno, que es básico.

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LUEGO DE LA confirmación de Carlos Joaquín, Salvador Sánchez y Francisco Maass en la subsecretarías de Sectur, como le platicaba se ha iniciado un diagnóstico en esa dependencia para una eventual reestructura que responda a los objetivos de impulsar esa actividad. Adicionalmente en la agenda de Claudia Ruiz Massieu está también concluir la elaboración del reglamento de la Ley General de Turismo, que aunque usted no lo crea tiene ya un retraso de 3 años, pese a que es nodal para el quehacer cotidiano de ese negocio.

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LUEGO DE QUE en la semana FIBRA UNO que dirige Gonzalo Robina inició en la conferencia anual de Santander su “road show”, se espera estar en el mercado este 29 de enero. Como le había platicado será una oferta millonaria por mil 700 millones de dólares incluida la sobreasignación. Se ubicaría como la segunda más importante en la BMV tras la de Santander México. Buena parte de la colocación se espera la tomen inversionistas internacionales, aunque aún así el promedio de la tenencia después de tres ofertas estará a la par con lo nacional. Los recursos básicamente se utilizarán para comprar activos consolidados y 33% para echar a andar nuevos proyectos. Los colocadores serán Santander de Marcos Martínez y Credit Suisse.

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TRAS EVALUAR EN sus primeros días la estructura de Condusef, el siguiente paso de Mario Di Constanzo, presidente de esa dependencia, será iniciar contactos con muchos de los rubros que vigilará en lo que hace a transparencia y acceso a la información. Por lo pronto este martes se reunirá con los miembros de la ABM que comanda Jaime Ruiz Sacristán y siguen entrevistas similares con AMIS de Fernando Solís Soberón, AMAFORE de Oscar Franco, así como con agrupaciones de sofoles y arrendamiento.

18 Enero 2013 05:00:53
CNA revisa con Economía apertura a productos sensibles
ASI COMO SUCEDIÓ en lo que hace a la industria automotriz en donde Economía que encabeza el regiomontano Ildefonso Guajardo estableció desde diciembre pasado una estrategia orientada a resolver los distintos frentes de conflicto que heredó de la administración de Felipe Calderón, también con los productores del campo se ha dado algo similar.

En efecto, igual con la actividad primaria había que resolver viejas rencillas que a la postre se han traducido en diferentes impactos para los agricultores, arrancando por el TLC con Perú que definitivamente nunca gustó.

Recordará la presión que al final hubo para validar un acuerdo en el que se incluyeron productos que eran altamente sensibles.

También está el tema de la papa, que en su momento denunció la Conpapa que encabeza Hugo Gómez Arroyo, dado el vertiginoso avance de las importaciones de ese producto desde EU y el trabajo ex profeso que Economía con Bruno Ferrari había realizado para modificarles a los productores del vecino país del norte la norma fitosanitaria existente.

Por si fuera poco, vino la desgravación de 480 productos agroalimentarios e industriales ya para cerrar el sexenio. Entre las fracciones incluidas estaba justo la papa, azúcar, lácteos y productos avícolas como pollo.

La apertura a este último producto digamos que era la cereza del pastel, máxime el impacto recibido apenas el año pasado por la influenza aviar que pegó justo en Jalisco, el estado productor número uno de huevo con 55% del mercado.

Para detener la epidemia fue necesario sacrificar 22.3 millones de aves, de un total de 90 millones, lo que afectó a 90 granjas de esa industria. Se requirieron apoyos gubernamentales.

Apenas este año, hubo un nuevo brote de ese mal en Aguascalientes que obligó a repetir el procedimiento eliminando 274 mil aves de 800 mil, en un par de instalaciones.

De ahí que el Consejo Nacional Agropecuario (CNA) que lleva Benjamín Grayeb haya argumentado la incongruencia de decidir en esta coyuntura una mayor desgravación prácticamente desde que hizo contacto con Economía al arrancar diciembre.

La receptividad del nuevo gobierno a las necesidades de los agricultores fue inmediata y en las últimas semanas los equipos de trabajo de Economía y del CNA se han mantenido en estrecho contacto para revisar la situación de cada uno de los productos afectados.

El interés del sector privado es el que se pueda corregir el decreto de desgravación arancelaria que se publicó el 23 de noviembre en el DOF, sobre todo en los sectores que se compruebe son sensibles.

Obviamente habrá que darle tiempo al tiempo a que termine el diagnóstico, pero por lo pronto en el ámbito agropecuario hay optimismo por la reacción inmediata que se ha encontrado con la administración de Enrique Peña Nieto.

Y es que también en la parte laboral había un tema delicado con el IMSS que lleva José Antonio González Anaya puesto que apenas el 31 de diciembre venció un convenio que tiene el ámbito agrícola con ese instituto para lo relativo a trabajadores eventuales.

Este facilita un manejo más expedito de esas plazas para lo que hace a su relación con el instituto, máxime la importancia de los eventuales amarrados a los ciclos agrícolas.

El IMSS ya aceptó prorrogar el acuerdo, desactivando otra bomba de tiempo en la relación gobierno-agro.

Por si fuera poco, el propio CNA ya comenzó a trabajar con Sagarpa que comanda Enrique Martínez y Martínez en el plan que le entregó al equipo de transición con sus prioridades para el campo y se espera que de ahí se traduzcan algunas de las acciones que se implementarán en el sexenio.

Como ve, parece que también para lo que hace al campo hay buena noticias en este arranque de gobierno.

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LE PLATICABA QUE sería la próxima semana cuando Semarnat que comanda Juan José Guerra daría a conocer la NOM 163 de emisiones y rendimiento de combustible para autos nuevos ya homologada con EU y Canadá, tras las negociaciones con la AMIA que preside Eduardo Solís. Fue ayer cuando la dependencia hizo lo propio. En realidad se adelantó a última hora por un tema de comunicación gubernamental, dado que la próxima semana se prevé habrá bastantes noticias. Entre los ajustes que se hicieron fue incluir algunos beneficios que solicitaban las armadoras como la acumulación de créditos actuales hacia futuro. A su vez el gobierno endureció su postura para garantizar que por ningún motivo las empresas automotrices puedan traer a México autos nuevos no autorizados en EU y Canadá desde el punto de vista ecológico. De hecho hay multas bastante severas. La NOM entrará en vigor en enero del 2014 y vencerá en el mismo mes del 2017. Por lo que hace a la prórroga del decreto de importación de autos usados que vence el 31 de enero y que está en el ámbito de Economía para evitar la llegada de chatarra, le informó que el proyecto lo tiene ya Cofemer que dirige Virgilio Andrade. Se espera que se dé a conocer un poco antes de que termine el mes y tendrá una vigencia de 2 años. Para los distribuidores encajados en AMDA que comanda Guillermo Prieto Treviño el tema es crucial.

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EL QUE YA inició su “road show” para colocar CKDs en la BMV por unos 300 millones de dólares es Hospitality Equity Partners que conforman la firma financiera Real Capital que encabeza Blanca Rodríguez y Leisure Partners de John McCarthy, especialista en desarrollos turísticos. De hecho los recursos servirán para detonar proyectos en ese ámbito, dadas las oportunidades que se visualizan en el actual sexenio. Va a colocar Santander que lleva Marcos Martínez y se espera estar en el mercado en el primer trimestre.

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SE ESPERA QUE para marzo se concrete la compra-venta de Nutrisa de José Ibarra Baz y que lleva su hijo Jorge Ibarra Ripoll por Grupo Herdez que comanda Héctor Hernández-Pons. La transacción incluye el 100 por ciento del capital: 67% en manos de los fundadores y el resto que está en bolsa. Se va a realizar una oferta de compra. Nutrisa estaba en venta desde el año pasado por una decisión estratégica de la familia que arrancó con este concepto líder en producción y comercialización de helados de yogurt en 1979. Con Herdez iniciaron las negociaciones en diciembre. A la poderosa firma de alimentos Nutrisa le permitirá con sus 350 sucursales a nivel nacional tener por primera vez un punto de contacto directo con el consumidor. Además podrá llevar a sus propios canales el portafolio de suplementos nutricionales y alimentos saludables de Nutrisa. Previamente Herdez ya había adquirido la marca “Aires del Campo”, especialista en productos orgánicos.

17 Enero 2013 05:00:43
Siemens y Sunkyong ven en juicio de Pemex en NY por cohecho
EN LOS ÚLTIMOS días le he platicado del incómodo lío que aún sostiene Pemex de Emilio Lozoya Austin contra las multinacionales Siemens y Sunkyong Engineering por el viejo expediente de la reconformación de la refinería de Cadereyta que data de hace más de una década.

Por un lado tanto la alemana como la coreana, integrantes de Conproca —instancia que realizó la obra—, tiene a su favor desde abril del 2012, un laudo arbitral que condena a pagar a la paraestatal 282 millones de dólares.

A su vez, Pemex inició el 13 de diciembre ante la Corte de Distrito en NY, una demanda civil contra sus oponentes, por evidencias de actos de cohecho y tiene otro recurso en México vs el laudo arbitral.

Este juicio en EU abrió una nueva arista en esa contienda.

Según Pemex ya hay nuevas evidencias de actos de corrupción por parte de la alemana y la coreana, en tanto que sus oponentes consideran que la acción constituye sólo un acto dilatorio por parte del director jurídico de la dependencia Mario de la Peña.

El que se haya radicado el juicio arbitral en la urbe de hierro no es gratuito. Conproca eligió el lugar porque luego del fallo y que el juez lo reconozca, se puede ejecutar de forma inmediata embargando cuentas de Pemex en ese país y otros 100 más.

En cambio en México hay para el gobierno lo que conocen los expertos como “inmunidad de ejecución”, establecido en el Código Federal de Procedimientos Civiles, o sea que el Estado no es embargable.

Tras años de argumentar ambas partes en el arbitraje, fórmula considerada en el contrato para la refinería de Cadereyta, al final dos árbitros fallaron a favor de Conproca y uno de Pemex, en este caso Alejandro Ogarrio Ramírez.

Siemens de Louise Goeser y SK Engineering estiman que al final de cuentas el laudo ya les favoreció, por lo que están convencidos de que tarde que temprano Pemex tendrá que pagar, incluso con intereses.

Ese es otro tema delicado, puesto que cada día se acumulan réditos por unos 50 mil dólares. Ahora mismo ya se habla de un acumulado cercano a los 500 millones de dólares.

Conproca tampoco se muestra preocupada por la acción civil por corrupción que recién se inició en NY, lo que técnicamente se conoce como “rico action”.

En su óptica se trata de una cortina de humo insostenible, puesto que no hay denuncias en concreto contra ejecutivos o funcionarios.

Se dice que Pemex en todo caso debió iniciar ya una denuncia penal aquí en contra de quienes resulten responsables.

Quizá en función de lo anterior se explica la suspensión de ese procedimiento por parte de Pemex, que hace unos días se ordenó en NY.

Conproca por el contrario está decidida a seguir adelante y que se presenten las pruebas de cohecho, si existen. No hay intención de negociar y lo que pretende es avanzar para dar paso al cobro del laudo, lo que proyecta podría suceder durante la primera mitad del año.

Pemex a su vez inició en México en el Décimo Primer Tribunal de Distrito la demanda de nulidad del fallo arbitral, para lo cual tenía un plazo de 90 días.

Conproca expuso ante el juez que el procedimiento se presentó un día tarde, por lo que de entrada éste se desechó.

Pemex debió presentar un amparo ante un colegiado, mismo que ya ganó hace unos días, por lo que el procedimiento apenas está por comenzar. Es previsible que Conproca presente otro recurso.

Aún así alemanes y coreanos consideran difícil que el laudo se invalide, ya que para ello se tendrían que encontrar violaciones en el procedimiento del juicio que afirman, no hubo.

Se hace ver que esta controversia no es la mejor carta de presentación para Pemex, máxime cuando hay el interés de sumar a inversionistas extranjeros en sus proyectos.

De hecho el incumplimiento de un fallo arbitral va en contraposición a la actitud de respeto que tradicionalmente ha asumido el gobierno federal en este tipo de asuntos.

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NO OBSTANTE QUE aún no hay cifras definitivas, se estima que al igual que sucedió con Wal-Mart de Scot Rank, los miembros de ANTAD que preside Vicente Yáñez, no tuvieron un diciembre muy espectacular. Se habla de un avance del 2.3% a tiendas iguales y 7.2% en totales debido al Buen Fin que se implementó en noviembre. Aún así parece que las firmas de autoservicios, departamentales y especializadas más importantes del país lograron un desempeño bastante favorable en 2012 con una alza del 10.8% en tiendas totales y 4.7% en iguales. Van 15 años consecutivos en los que los miembros de ANTAD crecen en promedio 9%. Para este año, según los que saben, las perspectivas no se proyectan muy diferentes a las del ejercicio que acaba de concluir.

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AUNQUE LOS TIEMPOS están del lado de Semarnat que lleva Juan José Guerra, se espera que la NOM 163 de emisiones de bióxido de carbono y rendimiento de combustible para autos nuevos ya homologada con la de EU y Canadá pudiera estar lista la próxima semana. Con ello se pondrá punto final a la álgida discusión que se tuvo en el sexenio pasado. Economía de Ildefonso Guajardo tenía el tema en su agenda como prioridad y arrancó la negociación con la industria representada por AMIA que preside Eduardo Solís, desde los primeros días de diciembre. El asunto es parte de una estrategia conjunta. Fruto del diálogo también se arregló en un santiamén el ACE con Argentina que afectaba económicamente al rubro automotriz y se cancelaron los requisitos de inversión y producción que se habían ajustado para mantener el decreto actual hasta 2015 con sólo 50 mil autos. En breve, Semarnat también publicará la prórroga del decreto de importación de autos usados que estaba por vencer el 31 de enero y que abría un compás de incertidumbre.

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EL QUE ACABA de asumir con el año como cabeza de AL de Hill & Knowlton Strategies es el mexicano Antonio Tamayo quien ha llevado los destinos de la oficina México de esa firma desde hace 17 años. La función regional se había encomendado a Luis de la Calle, quien ahora será asesor senior para el posicionamiento estratégico de esa agencia de relaciones públicas con presencia en 46 países. En AL cuenta con 6 oficinas. La presidencia y dirección de Hill & Knowlton aquí la ocupará Oscar Kaufmann, otro veterano en ese ámbito.

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AYER INFONAVIT DIO a conocer que en 2012 se otorgaron 578 mil 396 créditos, cifra engañosa puesto que incluye el financiamiento para remodelaciones. Un reto para Alejandro Murat, nueva cabeza de esa institución es transparentar esas estadísticas sesgadas, puesto que los créditos para nuevas casas fueron de apenas 399 mil 16 operaciones. En ese sentido no sólo no se creció sino que hubo una baja del 5% vs 2011.

16 Enero 2013 04:00:29
Sectur más fomento vía embajadas, reestructura interna
LOS PRIMEROS DÍAS de este año han resultado muy intensos para Claudia Ruiz Massieu, titular de Sectur, dada la presencia aquí de los embajadores que tiene México en el mundo.

La meta ya delineada con la SRE que comanda José Antonio Meade es apoyarse en esa invaluable red para empujar con fuerza nuestro país, aprovechando el optimismo que hay y la estabilidad macro.

Ayer mismo estuvo en la dependencia Beatriz Paredes, embajadora de México en Brasil. La intención es delinear una estrategia que permita aprovechar algo de los flujos turísticos que llegarán al continente en 2014 durante el Mundial de Fútbol.

El turismo para el gobierno de Enrique Peña Nieto es una actividad relevante no sólo porque es la tercera fuente de divisas, sino porque constituye un detonador del desarrollo, amén de que es el principal empleador de jóvenes y el tercero de mujeres.

Ahora mismo se evalúa el plan de corto, mediano y largo plazo a seguir. Ruiz Massieu Salinas ha tenido entrevistas con IP, expertos, políticos, para escuchar necesidades y propuestas.

Se trata de desplegar una labor en la que también habrá una estrecha colaboración con los gobiernos estatales y municipales, y transversalmente con la SRE, Economía de Ildefonso Guajardo y ProMéxico, Segob, Semarnat de Juan José Guerra, SCT, CONACULTA, SEP y la SHCP de Luis Videgaray.

La promoción se concibe como un medio y no como un fin en sí mismo. Debe ir articulada a una estrategia que se busca implementar para empujar los destinos tradicionales y otros nuevos, asociados a productos en específico.

En turismo nacional por ejemplo, que es el 80% de la actividad, las acciones se encaminarán a tratar de vincular la participación de las micropymes tan relevantes en el día a día.

Ahí hay todo por hacer no sólo en los tradicionales destinos de playa, sino también en los culturales para acrecentar las opciones para el turista.

En ese apartado el concepto de Pueblos Mágicos, del que se abusó hasta llegar a 83, ahora mismo se realiza una evaluación para ver cuántos cumplen los requisitos establecidos y cuáles requieren apoyo para cubrir alguna deficiencia.

Incluso se analizan nuevas modalidades a las que puedan acceder otras poblaciones, conscientes de que no todas pueden ser Pueblos Mágicos.

Para responder al desafío ahora mismo se ha iniciado una reestructura organizacional de Sectur.

Amén de la ratificación de Rodolfo López Negrete en el Consejo Mexicano de Promoción Turística y la presencia de Héctor Gómez Barraza en Fonatur, ya también se definieron las tres subsecretarías.

Operación Turística estará a cargo de Carlos Manuel Joaquín, Planeación de Salvador Sánchez e Innovación de Francisco Maass.

En lo internacional la intención es aprovechar con más énfasis los dos mercados que generan más flujos turísticos para el país como son EU y Canadá. Amén de los destinos de playa, se cree que hay oportunidades en turismo médico y de convenciones.

Europa, pese a la crisis, tampoco se descuidará, máxime su interés en destinos culturales en donde México está obligado a mejorar sus productos.

Del viejo continente España y GB son importantes, al igual que Rusia que ha crecido de manera notable. De AL están Brasil que ha emergido, Argentina, Perú y Colombia que han respondido a las mayores facilidades en lo que hace a visado.

En conectividad aérea viene una revisión junto con SCT de Gerardo Ruiz Esparza. A finales del año pasado se creó el Comité de Rutas Aéreas Turísticas que preside Sectur. Va a sesionar por primera vez en febrero para evaluar el mapa y las necesidades incluso aeroportuarias.

Como ve, en la agenda hay todo por hacer para reflotar el negocio turístico de México.

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EN EL CONTEXTO de los ajustes organizacionales que ha traído este 2013, le adelanto del cambio de estafeta operativa que acaba de concretarse en Aeromar. Resulta que por una decisión de carácter personal dejará la dirección general de esa aerolínea Ami Lindenberg, quien realizó una excelente labor para acrecentar la penetración de esa línea aérea. El experto tuvo una trayectoria ahí de 16 años. Pero además fíjese que su relevo será nada menos y nada más que Fernando Flores, el ex director de Aeroméxico y Mexicana y quien se había mantenido alejado del negocio de la aviación por un buen rato. Su regreso es una muy buena noticia.

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EL 26 DE este mes arranca en Santiago, la cumbre Unión Europea-Latinoamérica. Se sabe que estará por ahí la canciller Angela Merkel. Nuestro país aprovechará para revisar los avances de la Alianza del Pacífico en donde participan también Chile, Colombia y Perú. Además del presidente Enrique Peña Nieto, estará el titular de Economía Ildefonso Guajardo. Una de las encomiendas es la promoción de la candidatura de Herminio Blanco para la presidencia de la OMC.

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AUNQUE EN LA prensa de EU se insiste en que habría ciertas dificultades para la aprobación por el Departamento de Justicia de la compra de Modelo por la belga-brasileña AB InBev de Carlos Brito, fuentes ligadas a los involucrados aseguran que dichas noticias son sólo especulaciones. Claro que no se descartan algunos condicionamientos para cerrar la millonaria operación por 20 mil 100 millones de dólares de la firma mexicana que comanda Carlos Fernández. Ya no habrá que esperar mucho. Esa determinación se espera para finales de mes.

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PARA FINALES DE febrero será el primer consejo ordinario del IPAB que encabeza José Luis Ochoa. No se espera ninguna decisión nodal en esa institución hoy orientada básicamente a garantizar los seguros de depósito. Desde la semana pasada cuenta con sus 4 consejeros independientes ya aprobados por el Senado. Se trata de José Quijano quien estará por 4 años, Oscar Levín Coppel por 3 años, Luis Miguel Montaño 2 años y Guillermo Hopkins un año. A finales del año el único consejero independiente que tenía el IPAB era Benito Solís, amén de los representantes de SHCP, CNBV y Banxico.

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HOY TOMARÁ POSESIÓN en Canal 11 María Enriqueta Cabrera, quien fuera la directora del periódico El Nacional. Sustituye a Rafael Lugo Sánchez, quien colaboró en ese medio por 9 años, dos de ellos en el timón. Le tocó su expansión a 28 ciudades y dejó en el tintero la posibilidad de llegar a 35. Además abrió señales digitalizadas, el 11.2 con programación infantil y 11.3 para ciencia. También convocó a varios actores en la producción de series documentales, entre ellos a Bruno Bichir, Damian Alcázar, Daniel Jiménez Cacho. En el Fondo de Cultura Económica (FCE) destacó ayer también el muy merecido nombramiento del colega José Carreño Carlón.

15 Enero 2013 05:00:54
Más diálogo de Economía e IP para desgravación, tregua a textil-vestido-calzado
COMO ES PÚBLICO, la administración de Felipe Calderón concluyó con algunos temas de última hora que sorprendieron e irritaron a la IP, como el caso de la desgravación arancelaria que se publicó el viernes 23 de noviembre en el DOF por parte de Economía.

La medida que incluyó 480 productos agroalimentarios e industriales, se hacía innecesaria como despedida del sexenio, máxime las repercusiones que ese tipo de asuntos generan a muchas empresas.

Ciertamente que con el gobierno federal había un acuerdo de continuar un esfuerzo de apertura tanto con la industria como con el sector primario, pero también hay que decir que como parte del mismo se tenía el compromiso de mejorar algunos temas de competitividad, entre ellos el costo energético.

En ese sentido el cierre por parte de la subsecretaría de Industria que ocupaba Lorenza Martínez, no fue el más afortunado, máxime que con algunas ramas industriales se llegó a enfrentamientos más o menos serios, como el caso de las firmas siderúrgicas.

Corresponde ahora al gobierno de Enrique Peña Nieto construir una nueva relación, sin que esto signifique regresar al proteccionismo del pasado y dejar de lado los esfuerzos de apertura como fórmula para acrecentar la competitividad.

Ayer por lo pronto estaba prevista la visita a Economía del equipo dirigente de la Cámara Nacional del Acero (Canacero) que comanda Alonso Ancira, para comenzar a analizar la circunstancia en la que opera ese rubro, más allá de los amparos que se interpusieron incluso por el sindicato de Tereso Medina.

Economía que comanda Ildefonso Guajardo ya tuvo contactos similares con otras ramas, entre ellas el textil, vestido y calzado, amenazadas de una desgravación parcial en algunas fracciones arancelarias.

En algunas de ellas, por su alta sensibilidad, el gobierno federal aceptó detener la reducción en ciernes por un año, mediante compromisos orientados a mejorar su desempeño.

Muy a la callada ha sucedido algo parecido con el ámbito agroalimentario, estableciéndose compromisos con el CNA de Benjamín Grayeb, para trabajar en conjunto en mejorar las condiciones de algunas industrias que deben aumentar su eficiencia competitiva en el mercado.

Obviamente el sector privado a través del CCE que lleva Gerardo Gutiérrez Candiani y la propia Concamín de Francisco Funtanet no ha quitado el dedo del renglón en exigirle a Economía una labor más eficaz en detener la competencia desleal desde el exterior.

Empresas textiles, del vestido y calzado, se han visto muy afectadas en los últimos tiempos por la llegada de mercancía subfacturada, sobre todo de Asia.

En ese sentido la importancia de la labor de la Unidad de Prácticas Comerciales Internacionales (UPCI) para iniciar investigaciones cuando corresponda, a fin de frenar con oportunidad la entrada de mercancía a precios dumping.

Como imaginará para la industria esta es una posición muy importante y se conoce que hay altas probabilidades de que sea ratificado Víctor Manuel Aguilar Pérez, quien asumió la administración pasada en reemplazo de Hugo Pérezcano y que hasta ahora parece ha respondido al desafío, debido a su experiencia previa en la institución.

Así que más allá de que el proceso de apertura no parece que se detendrá, la intención del actual gobierno es hilar más delgado y sobre todo en consenso con la industria para dejar atrás las confrontaciones.

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MÁS ALLÁ DE las decisiones que se tomaron en 2001 en Pemex con Raúl Múñoz Leos en el caso de los reclamos adicionales por la reconformación de la refinería de Cadereyta y que derivaron en un lío legal que aún ahora se desahoga, nuestra paraestatal está convencida acerca de la evidencia de actos de cohecho que sustentan la demanda civil que apenas el 13 de diciembre inició ante la Corte de Distrito en NY contra Siemens que lleva aquí Louise Goeser y la coreana Sunkyong Engineering, integrantes de Conproca, y quienes estuvieron al frente de esa millonaria obra que al final costó más de los mil 382 millones de dólares comprometidos. Es verdad que el camino de la corrupción ya se había utilizado legalmente, pero ahora se cuenta con nuevos indicios que son los que dan sustento al recurso que involucra a la multinacional alemana continuamente relacionada en ese tipo de situaciones en su quehacer por el mundo. Hay un reclamo de Pemex hasta por 500 millones de dólares por esas situaciones. Por lo que hace al juicio arbitral, aunque en abril del 2012 el laudo condenó a Pemex a pagar 282 millones de dólares a Conproca, éste no contó con unanimidad del tribunal. En particular el árbitro Alejandro Ogarrio Ramírez se opuso, ya que los reclamos no se encontraban debidamente probados. De ahí el juicio de nulidad en México que inició Pemex que dirige Emilio Lozoya Austin contra ese laudo por violaciones a lo dispuesto en la anterior Ley de Adquisiciones y Obra Pública, y otras acciones en NY frente a Conproca que busca la ejecución del fallo.

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LE PLATICABA DE la millonaria deuda por más de 4 mil 460 millones de pesos que arrastraba Fonatur al término del sexenio pasado. El grueso se asumió en las administraciones de Miguel Gómez Mont y Rosa Adriana Pérez Quesnel, ya que John McCarthy entregó ese fideicomiso con mil 200 millones de pesos en caja. En 2006 Fonatur reportó más de 600 millones de pesos en utilidades, fruto de la venta de terrenos en muchos de los proyectos que se empujaban, entre ellos el Capomo en Nayarit que se abandonó, para impulsar Escuinapa en Sinaloa en donde se compró la tierra a Antonio Toledo Corro a crédito. La misión ahora en ese fideicomiso a cargo de Héctor Martín Gómez Barraza es limpiar el balance y consolidar lo existente.

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SE ESPERA QUE antes de que concluya el primer trimestre, Cofetel de Mony de Swaan tenga listo ahora sí el documento con las respuestas a la consulta pública del Convenio Marco de Interconexión, asunto que ya fue aprobado por esa comisión y que debe pasar el tamiz de Cofemer a cargo de Virgilio Andrade. Este tema, pendiente desde hace tiempo, es importantísimo para el bolsillo del consumidor.

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AUNQUE LA SEMANA pasada el Monte de Piedad que dirige Javier de la Calle publicitó a todo pulmón la reducción de su tasa a 3% mensual, vale precisar que aún así no necesariamente sería la más baja del mercado. Dadas las reglas que lo rigen como institución de asistencia privada, puede sujetar a sus clientes hasta por un mes forzoso, mientras que las casas de empeño privadas están obligadas a pactar sus compromisos incluso por días. En ese sentido el costo para el que empeña podría ser menor.

14 Enero 2013 05:00:13
Consolidar destinos la meta de Fonatur, Loreto y Huatulco prioridades
EN LAS ÚLTIMAS semanas se ha abierto una nueva etapa en la relación entre gobierno y la mayoría de las agrupaciones turísticas, muchas de ellas escépticas y críticas del accionar de Sectur con Gloria Guevara durante el gobierno de Felipe Calderón.

Recordará que se optó por esconder la estadística de esa actividad y lanzar comunicados sesgados respecto a una realidad turística que no es la mejor para el país.

Tras la crisis del 2009, la contingencia sanitaria y la inseguridad apenas ahora comienzan a remontarse los números previos a esos sucesos.

Lamentablemente hemos perdido terreno en el concierto mundial. Algunos destinos del Caribe nos han arrancado visitantes, sobre todo de EU, nuestro mercado natural.

Con Sectur a cargo de Claudia Ruiz Massieu y la IP ahora se buscan establecer políticas orientadas a reposicionarnos. La idea es trabajar en conjunto, dejando atrás las diferencias entre gobierno e IP y hasta con Fonatur, con quien Guevara tenía nulo contacto.

Este fideicomiso no ha visto sus mejores años. Amén de la crisis, en los últimos dos sexenios perdió el rumbo.

En noviembre, fue necesario un crédito de Bancomext que dirige Enrique de la Madrid por mil 200 millones de pesos a TIIE más 2 puntos, para pagar de forma parcial pasivos onerosos y mejorar los flujos.

Se prepagaron 280.5 millones de pesos de un crédito con Inbursa de Marco Antonio Slim por mil 637 millones de pesos y otros 600 millones a Fonadin de Federico Patiño de un total de mil 816 millones de pesos.

También se pagó un vencimiento de 134.5 millones de pesos al BID de un financiamiento por 213 millones de pesos y un prepago de 185 millones de pesos a Banobras de Alfredo del Mazo de otro crédito vigente por casi 797 millones de pesos.

Con un pasivo total de más de 4 mil 460 millones de pesos, Fonatur estaba casi quebrado. Con los prepagos se lograron ahorros a valor presente por 338 millones de pesos, y se liberaron recursos por otros 280 millones de pesos, que servirán para capital de trabajo.

Entre los temas controvertidos con Calderón está la decisión de desarrollar un nuevo destino turístico en Escuinapa, Sinaloa en una compra de tierra que no fue barata al ex político Antonio Toledo Corro y que por si fuera poco se pagó a crédito.

Ahora la meta de Fonatur en este sexenio es consolidar los destinos que ya se tienen, para sacarles mayor provecho.

Un punto a favor es que este fideicomiso está a cargo de Héctor Martín Gómez, de 49 años, quien ya había colaborado ahí como parte de su larga trayectoria profesional que arrancó como archivista en Secofi, cuando estudiaba leyes, y que siguió en Presidencia, Infonavit, IMSS, SCT, Lotonal y Segob.

Entre los destinos a los que se les visualiza potencial están por supuesto Loreto y Los Cabos, que esta semana serán visitados por Martín Gómez.

También Litibú en Nayarit, que se desarrolló con John McCarthy en Fonatur, que aunque es pequeño resulta muy atractivo. Le adelantaba del crédito que acaba de otorgar el mismo Bancomext a Iberostar de Miguel Fluxa para destrabar ahí la construcción de su hotel por 450 cuartos.

En ese mismo estado está Capomo con 250 hectáreas a desarrollar y la Marina de San Blas en donde quedan muy bueno lotes.

En el sur además de Ixtapa, en primer sitio vuelve a colocarse Huatulco, con gran reserva. El reto será empujar la construcción de unos 2 mil cuartos, para acrecentar su conectividad aérea. La nueva carretera Oaxaca-Puerto Escondido-Huatulco será otro detonante.

Amén de la coordinación Sectur-Fonatur-IP, también se pretende cerrar la pinza con los gobiernos de los estados.

Por lo pronto el 30 de enero se realizará la Feria Internacional del Turismo (FITUR) en Madrid y el gobierno mexicano estará ahí para promover muchas de estas oportunidades.

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UNA BUENA NOTICIA es que entre las prioridades de Pemex que comanda Emilio Lozoya Austin está sacar adelante la alianza con Mexichem que preside Juan Pablo del Valle Perochena y que dirige Antonio Carrillo Rule. El objetivo es producir monómero de cloruro de vinilo, materia prima esencial para el PVC que se utiliza en tuberías de plástico. En noviembre Mexichem anunció su desistimiento de este arreglo por las constantes postergaciones de la paraestatal y daría prioridad a otras oportunidades fuera del país para su integración vertical. Por fortuna Pemex y Sener que comanda Pedro Joaquín Coldwell están resueltos a retomar este asunto para arraigar la inversión aquí, más allá de los intereses que se oponen a este tipo de fórmulas. Le adelantó que pronto podría haber noticias.

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LA COMPAÑÍA AGROINDUSTRIAL estadounidense Cargill estrena cabeza operativa en el país, luego de la designación del mexicano Emilio Castillo Olea para ocupar una posición en la casa matriz en Minnesota. El nuevo presidente de Cargill México a partir de este año es el brasileño Marcelo Martins, quien tiene la encomienda de empujar muchos de los planes de crecimiento que esa firma con más de 40 años en el país tiene en su escenario para aprovechar las oportunidades que ofrece nuestro mercado en aceites y grasas comestibles, nutrición animal, granos, azúcar e incluso el rubro financiero con su sofome. Brasil es uno de los negocios más importantes de esa multinacional que preside Greg Page y que está en 65 países. De ahí la importancia de la experiencia de Martins.

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GRUPO EXPANSIÓN ACABA de ganar la semana pasada la subasta para asumir en julio la publicación de las tres revistas a bordo de Aeroméxico que dirige Andrés Conesa. Se trata de Escala con un tiraje de 120 mil ejemplares mensuales, Clase Premier con 20 mil y Gran Plan con 90 mil. En conjunto significan un universo de 2 millones de lectores y aportarán 10% más de negocio a la firma editorial que dirige Manuel Rivera y que a la fecha maneja 14 revistas. Expansión se impuso a IASA de José Manuel Trillas, que estaba al frente de las mismas desde hace tiempo al entregar una propuesta creativa y fresca que incluso permitirá al lector acceder a las revistas vía diversas plataformas como tablets y celulares. De hecho los propios nombres de esas instancias mediáticas se modificarán.
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RESULTA QUE LA firma minera canadiense Goldcorp que encabeza aquí Horacio Bruna creció 29% su producción en el mundo en 2012, con una producción de 2 millones 390 mil onzas de oro. México ha sido nodal en ese desempeño ya que es el 35% del total. Este año continuará con los trabajos de exploración, permisos y pruebas metalúrgicas para su proyecto Camino Rojo en Zacatecas. Va a invertir 50 millones de dólares y los primeros frutos se verán en 2016.
11 Enero 2013 05:00:20
Gasoducto Ramones el miércoles en consejo de Pemex, nueva estructura
LA BUENA NOTICIA es que el próximo miércoles en la reunión de consejo de Petróleos Mexicanos (Pemex) se va a analizar una nueva propuesta para ahora sí sacar adelante el gasoducto de Ramones, proceso que fue suspendido a finales del sexenio pasado, debido a presiones políticas que empujaron aquellos intereses que se oponen al cambio de nuestra más importante paraestatal.

Se pretende que el gasoducto funcione lo más pronto posible, ya que es importantísimo para resolver la falta de gas natural en el país, sobre todo en occidente.

Le anticipo que el esquema que diseñó Pemex Gas Petroquímica Básica (PGPB) que comanda Alejandro Martínez Sibaja, sufrirá algunas modificaciones para buscar darle más transparencia al funcionamiento del vehículo Transamérica Gas (TAG), subsidiaria de MexGas International (MGI).

El tema debe ser el primero de muchos que se desahoguen ya con Emilio Lozoya Austin al frente de Pemex, para que esta compañía vital para el país, tenga mayor rentabilidad, eficiencia, transparencia, seguridad operativa y eventualmente pueda internacionalizarse.

La reorganización busca acrecentar los ingresos y reducir el costo operativo, tema básico para cualquier compañía del mundo.

En ese sentido está contemplado un adelgazamiento de la estructura administrativa para que prevalezca un solo Pemex, ya sin subsidiarias, a fin de que en conjunto cada área pueda contribuir a una mayor rentabilidad de la compañía en su conjunto.

Hoy como está estructurada Pemex los intereses de Pemex Exploración no necesariamente son los mismos de Pemex Gas y estos a su vez no siempre son compatibles con los de Pemex Petroquímica.

Además la existencia de estas empresas multiplica por 4 el costo al replicarse todas las áreas administrativas.

Serán también nodales los ajustes al gobierno corporativo de Pemex para que la toma de decisiones se ciña a los criterios del consejo de administración.

Por el lado productivo se parte de la premisa de que la extracción de petróleo barato se acabó y que es obligatorio seguir adelante con la explotación de campos maduros y atacar aguas profundas.

Para este último será fundamental la aprobación de las reformas estructurales, tema en el que está involucrada a todo vapor Energía que comanda Pedro Joaquín Coldwell, puesto que la explotación de un yacimiento en la profundidad del mar puede andar entre 5 y 10 mil millones de dólares, sin la certeza de obtener buenos resultados.

Para ello habrá que dar los incentivos necesarios a las empresas globales, consientes de las enormes oportunidades que tienen muchas de éstas en otras partes del planeta. Ahí está el caso de Angola que ha encontrado importantes yacimientos y que súbitamente ya llegó a un ritmo de producción de dos millones de barriles diarios.

En el caso de México de 3.2 millones de barriles diarios que se llegaron a tener en 2006, vino una baja sustancial que ya se estabilizó en 2012 con 2.5 millones de barriles. Sin reformas se espera llegar para el 2018 a 2.9 millones.

Las reservas probadas ya están a un 100 por ciento de restitución, lo que significa la garantía de 30 años de abastecimiento.

Claro que esto no ha sido gratuito, pues la inversión en exploración que en 2000 andaba en 7.5 mil millones de pesos va a alcanzar este año 34 mil millones de pesos.

La baja del gran yacimiento que fue Canterell y que se sobreexplotó en su momento, se ha compensado con Ku-Maloob-Zaap, pero dicho esfuerzo no es suficiente sino se logran atraer mayores inversiones de la IP.

Así que una vez más los dados estarán echándose, ahora por parte del gobierno de Enrique Peña Nieto. Ojalá que en esta ocasión los políticos estén a la altura.

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TRAS EL RÍSPIDO conflicto que se suscitó al final del sexenio pasado entre la industria automotriz encajada en AMIA que preside Eduardo Solís con Economía y Semarnat por el proyecto de la NOM 163 de emisiones de bióxido de carbono y rendimiento de combustible para autos nuevos, con la llegada de la nueva administración y la presencia en esas dependencias de Ildefonso Guajardo y Juan José Guerra Abud, parece que ya está en camino un nuevo proyecto mejorado que estará más en el contexto de lo solicitado por ese rubro. Esto no supone que se bajará la guardia en las exigencias, pero se ajustarían a los lineamientos que se manejan en Norteamérica. El asunto ya está muy avanzado en Semarnat. Así que habrá que estar pendientes.

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HOY SE PREVÉ la llegada a la posición orbital 77º Oeste que pertenece a México, del satélite Quetzsat 1, propiedad de MedCom de Clemente Serna Alvear y que lleva Clemente Serna Barrera y la europea SES Global. El aparato que fue lanzado en septiembre del 2011 al espacio sideral desde Kazajistan por la rusa ILS hizo una parada previa para ocupar una posición en Brasil, esto para satisfacer requerimientos de su principal cliente, la estadounidense EchoStar de Charles Ergen. Cumplida la misión, ahora sí se ubicará en el lugar para el que fue diseñado. Nuestro país estuvo cerca de perder la 77º Oeste. También desde aquí apoyará a la compañía dueña de Dish en sus operaciones tanto en México con MVS de Joaquín Vargas como en EU. El Quetzsat 1 fabricado por Loral tiene 32 transpondedores en la banda Ku y sirve para servicios de televisión o sea Direct Broadband Systems.

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Y ESTA MAÑANA se anunciará la creación del Instituto Nacional del Emprendedor en el foro del 95 aniversario de Concanaco que comanda Jorge Dávila. Se escogió porque ahí se hizo el compromiso por parte del presidente Enrique Peña Nieto. Con ese instituto se rediseñarán los esfuerzos de apoyo a las Micropymes enfatizando el soporte a los emprendedores. Va a sustituir a la subsecretaría de las Pymes y su actual titular Enrique Jacob Rocha será la cabeza. Hay instrucciones de Los Pinos para que el proceso de integración concluya a más tardar en abril.

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AYER JUEVES SE anunciaron los premios que otorga la revista World Finance para las mejores asociaciones público privadas en el mundo. Resulta que México obtuvo 6 de los 15 premios para AL. Banobras que dirige Alfredo del Mazo obtuvo 3, dos directos como mejor fondeador de deuda y financiador de proyectos y uno como mejor fondo de infraestructura para el Fondo Nacional de Infraestr

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YA HAY UN nuevo coordinador general de Minas en Economía. El designado por el jefe del ejecutivo es Mario Cantú Suárez, quien sustituirá a María Jimena Valverde. Fue colaborador del SAT y más recientemente de SHCP, muy cercano a José Antonio Meade. Para el ámbito minero vienen tiempos muy interesantes.

10 Enero 2013 04:00:26
GE Capital Real Estate líder en crédito a FIBRAS
LUEGO DE LA caída que sufrieron los bienes raíces por la crisis del 2009, poco a poco se visualiza la llegada de una fase de plena recuperación con buenas oportunidades en todos los segmentos.

La dinámica que muestran las ofertas de FIBRAS en la bolsa es la expresión de las posibilidades que los inversionistas anticipan.

Otro actor que se muestra optimista con respecto al futuro inmediato de ese negocio es GE Capital Real Estate que comanda Raúl Gallegos y que recién fue pieza importante en la colocación por mil 140 millones de dólares de la FIBRA Macquarie que preside Jonathan Davis.

Aprovechó para vender en ese vehículo 156 propiedades industriales junto con otras 49 que pertenecían a Corporate Properties of Americas (CPA) que comanda Rey Flores.

Esa desinversión encaja en la decisión estratégica global de la estadounidense de concentrarse más en el otorgamiento de crédito, su especialidad, y en donde en nuestro país fue una de las pioneras.

En las operaciones de GE Capital Real Estate por el mundo, esta firma llegó a tener propiedades por 95 mil millones de dólares en 2007 y de ahí a la fecha se ha reducido a la mitad.

Ese proceso va a continuar de forma ordenada sobre todo en algunos mercados como el europeo, en donde se creció fuerte en la compra de propiedades.

GE Capital Real Estate llegó a México en 1994 y su primer crédito lo otorgó un año después. Aprovechó una clientela que construía naves industriales, centros comerciales, oficinas y hoteles y que estaba ávida de financiamiento.

La apuesta fue atrevida, máxime la crisis que enfrentaba México. Pronto se posicionó por su enfoque respecto al flujo futuro de la propiedad y condiciones más accesibles frente a los bancos.

Su cartera en México es de 4 mil millones de dólares, lo que representa el 4% de lo que posee la firma a nivel global. Tiene la meta de acrecentarla para que constituya incluso el 10% en los próximos años.

A diferencia de lo sucedido en EU y Europa, no obstante las apreturas en los bienes raíces, su cartera aquí se ha mantenido sana y sin quebrantos. Claro que la magnitud de los acontecimientos es distinta.

Opera con 80 empleados que se enfocan a un universo muy selecto de unos 50 clientes, con procesos muy cuajados, lo que permite gran agilidad operativa.

El 50% de su cartera está en la parte industrial, 25% en centros comerciales, 10% oficinas y 5% hotelería.

Con el paquete de activos por un millón y medio de metros cuadrados que se colocó en la FIBRA Macquarie, prácticamente ya logró desprenderse del grueso de su activo en México.

Aún es dueña de 15 centros comerciales que deben valer unos 200 millones de dólares y que se ubican en Tijuana, Mexicali, Monterrey, amarrados a tiendas anclas como Walmart de Scot Rank, Chedraui de Antonio Chedraui o HEB.

Es fácil colegir que pronto se desprenderá de estas otras propiedades, máxime las oportunidades de liquidez domésticas que súbitamente se han abierto con las FIBRAS o incluso los CKDs.

Con la FIBRA Macquarie, GE Capital Real Estate otorgó financiamiento por 730 millones de dólares, al igual que a la FIBRA Uno de Moisés y André El-Mann y Abud Atié por 646 millones de dólares.

En ese sentido con los casi mil 400 millones de dólares de créditos en esos dos vehículos, esta firma subsidiaria de GE Capital es por lo pronto también la líder de financiamiento para las FIBRAS.

Este año GE Capital Real Estate espera tener un crecimiento de su cartera crediticia de un 15%, dado el horizonte de negocios que se ve en el ámbito de naves industriales, sobre todo en el Bajío, y en centros comerciales, en donde ahora mismo hay un cambio constante de propietarios.

Así que si de financiamiento para bienes raíces se trata, esta compañía no tiene la menor intención de bajar la guardia.
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EN LOS PRÓXIMOS días Economía que encabeza Ildefonso Guajardo junto con los productores de tomate mexicanos representados por Mario Robles y Eric Miramontes entregarán el último planteamiento respecto al precio de referencia que habría para el tomate, para evitar una investigación por dumping, que es la pretensión de los agricultores de Florida. A finales del 2012 hubo contactos entre Economía y los tomateros del país para delinear esa variable, así como un mecanismo de monitoreo e incluso la posibilidad de aprovechar las ventajas de la ventanilla única. Los trabajos son encabezados por el subsecretario Francisco de Rosenzweig. Pese a que el periodo de revisión del tema concluye el 17 de enero, parece que todavía habría espacio para llegar a un acuerdo en todo enero. Como quiera, se acerca la hora de las definiciones.
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ESTA SEMANA EL AICM de Gilberto López Meyer dio a conocer la cifra récord de 29 millones 491 mil 553 pasajeros que se contabilizaron en 2012. Ya se superó el mayor número de antes de la crisis que se había registrado en 2008. El mayor usuario por líneas aéreas fue Aeroméxico que lleva Andrés Conesa con casi 42% del total, incluyendo Connect. Le siguió Interjet de Miguel Alemán que ya es un 20% y luego Volaris de Enrique Beltranena con el 10%. Esta fue la que más creció en el número de pasajeros transportados por el AICM. VivaAerobús de Roberto Alcántara es el 5%. De las internacionales United Continental que dirige Rolf Meyer fue la más importante con 3.27%, seguida de American Airlines de Marvin J Díaz con 2.73%.
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CON LA INTENCIÓN de destrabar una inversión nodal para el desarrollo turístico, en este caso Litibú en Nayarit, Fonatur que lleva Héctor Martín Gómez hizo las veces de gestor para que la española Iberostar de Miguel Fluxa obtuviera un crédito para seguir adelante con la construcción de su hotel de 450 cuartos. La inversión estaba detenida no obstante los 40 millones ya invertidos. El apoyo lo otorgó Bancomext que comanda Enrique de la Madrid.

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Y CONFORME A la fecha que le adelanté, ayer se finiquitó la compra de Afore Bancomer a BBVA de Francisco González por parte de Afore XXI-Banorte que preside Fernando Solís Soberón. Los mil 600 millones de dólares fueron aportados en partes iguales por IMSS y Banorte, este último con recursos propios. Se espera que la fusión de las dos involucradas esté lista antes del 15 de marzo. Se llegará a recursos administrados por 522 mil millones de pesos y casi 12 millones de trabajadores. La administradora mexicana será la tercera de AL.
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MAÑANA EL PRESIDENTE Enrique Peña Nieto anunciará la creación del Instituto Nacional del Emprendedor para empujar a las Micropymes. Se va aprovechará el foro en el Concanaco que comanda Jorge Dávila celebrará su 95 aniversario.

09 Enero 2013 05:00:27
Añejo lío de refinería de Cadereyta complejo tema para Pemex
A FINALES DEL año pasado le platicaba de la confianza que hay en Pemex que encabeza Emilio Lozoya para revertir el añejo expediente relacionado con la reconformación de la refinería de Cadereyta, lío que data del 2001 y que está lejos de resolverse.

Nuestra paraestatal demandó el 13 de diciembre pasado en una corte de NY a la alemana Siemens que lleva aquí Louise Goeser y a la coreana SK Engineering and Construction por un tema de sobornos para quedarse en noviembre de 1997 con dicho proyecto. Se reclaman 500 millones de dólares de compensación.

En realidad el recurso de Pemex pretendería presionar a los dos consorcios vía otro flanco, toda vez que en abril del año pasado fue condenada a pagar 282 millones de dólares en un juicio arbitral desahogado en la Cámara de Comercio Internacional de París.

Esa instancia estaba contemplada en el contrato suscrito entre Pemex y Conproca, vehículo conformado por Siemens, SK Engineering y Tribasa de David Peñaloza, quien en su momento cedió los derechos de la controversia.

Conproca ganó el proyecto de Cadereyta al ofrecer mil 382 millones de dólares por concepto de ingeniería y construcción más los intereses durante la obra, lo que dio un total de mil 618 millones de dólares.

La oferta fue muy superior al segundo lugar, en este caso la japonesa Mitsubishi y Bufete Industrial del desaparecido José Mendoza, y que fue de 2 mil 616 millones de dólares.

La reconformación de Cadereyta fue una de las primeras obras públicas financiadas que se autorizó por la SHCP para modernizar esta refinería y sustituir sus procesos de combustóleo a gas natural.

Debido a su importancia, Pemex Refinación que entonces comandaba Jaime M. Willars, creó un comité delegado del consejo para revisar cada paso del proceso.

El contrato abarcaba 10 plantas nuevas y la ampliación de otras 10 ya existentes, así como la construcción de un oleoducto de 24 pulgadas de Nuevo Teapa-Cadereyta y un poliducto de 12 pulgadas de Cadereyta-Matamoros.

Hubo dos contratos, uno a precio alzado con la obra contemplada de arranque y otro a precios unitarios por 80 millones de dólares, para cubrir los trabajos no identificados.

En caso de diferencias, como a la postre se dio, había la posibilidad de acudir a un perito independiente cuya opinión sería definitiva y obligatoria, en este caso la especialista Société General de Surveillance (SGS).

Fue en el 2000 cuando Conproca presentó una serie de reclamaciones de pago. Tras un análisis de un comité técnico especializado del consejo de Pemex Refinación se pactó la firma de tres convenios por un global de 147 millones de dólares.

Ya con Raúl Muñoz Leos en el timón de Pemex y con Armando Leal Santana en Pemex Refinación, se hizo la revisión de 463 reclamaciones de Conproca. Se concluyó que sólo 186 eran procedentes para su análisis. Para ello se fijaron las fianzas correspondientes, pero en junio y agosto del 2001 Pemex cobró esas garantías unilateralmente, lo que derivó en la demanda de los contratistas.

En Pemex aún ahora hay opiniones en torno al yerro de dicho proceder, dado que ni siquiera se echó mano del perito independiente. El reclamo se habría podido minimizar frente a la millonaria sentencia que hoy se enfrenta.

Por lo demás en el largo camino de este asunto la fórmula de cohecho como defensa ya se utilizó. Se conoce que Siemens pagó al empresario Jaime Camil Garza cerca de 2.6 millones de dólares por su labor de representación, compensación que fue documentada y auditada en un asunto en el que incluso participó la CNBV ya con Guillermo Babatz.

En ese sentido algunos expertos no descartan que al final Pemex deba pagar la millonaria sentencia, producto de decisiones precipitadas que se adoptaron ya en la administración de Vicente Fox. Habrá que ver.

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COMO ES PÚBLICO este año podría ser interesante en materia de ofertas de FIBRAS, estos fideicomisos de bienes raíces que hasta ahora han tenido excelente aceptación. Esto último ha quedado patente tras las recientes colocaciones de FIBRA Hotel de Simón Galante y Marcos Salame y de FIBRA Macquarie que preside Jonathan Davis. Esta última fue por más de mil 140 millones de dólares. No hace mucho le adelantaba que la FIBRA Uno de Moisés y André El-Mann y Abud Attié prepara una tercera oferta para este año. Sería en el primer cuatrimestre y aunque el monto no está totalmente definido, se conoce que la intención es ir por unos mil 500 millones de dólares, lo que establecería un nuevo récord. Así que parece que FIBRA Uno no tiene la menor intención de perder su liderazgo.

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RESULTA QUE NACIONAL Monte de Piedad, que es la institución en su giro más antigua del continente, va a anunciar esta semana una excelente noticia para los más de 3 millones de clientes que posee. De golpe su tasa se reducirá a 3% mensual, colocándose como la firma de empeño más barata del mercado, incluso por debajo de las tarjetas de crédito, préstamos de nómina y el rédito que cobran las casas comerciales. La decisión fue tomada por Javier de la Calle, quien tomó las riendas hace poco más de un año junto con su director de estrategia comercial Gerardo Piña. Se espera que los beneficios se traduzcan en un ahorro de más de mil 200 millones de pesos, además de contribuir a erradicar el agio que practican muchas compañías prendarias.

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CON EL RESTABLECIMIENTO de la actividad, se espera que en los próximos días la ABM que comanda Jaime Ruiz Sacristán finalmente se reúna con el nuevo titular de la CNBV, Jaime González Aguadé para buscar una solución a algunos de los temas controvertidos de Basilea III que se publicaron en el DOF justo en la última semana del sexenio pasado. El aspecto que más preocupa es la obligación de estar en bolsa para emitir obligaciones convertibles a capital.

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ES PROBABLE QUE esta semana la dirección del IMSS que encabeza José Antonio González Anaya someta ante el consejo técnico de la institución algunos nombramientos con los que se reforzará el equipo. Entre las nuevas posiciones se habla de cambios en la dirección financiera y la de administración.

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AYER SE SUPO de un nuevo brote de gripe aviar en Aguascalientes. Sin embargo le aclaro que la Senasica que dirige el recién ratificado Enrique Sánchez Cruz junto con la industria tomaron cartas en el asunto de inmediato y sacrificaron 300 mil aves. De hecho ya se reportó que el asunto está controlado al organismo internacional de sanidad animal. Aguascalientes apenas contribuye con el 0.37% de la producción de huevo. Jalisco es por mucho el número uno con 50%, seguido de Puebla con 20%.

08 Enero 2013 05:00:30
Pronto revisión de programa transfronterizo por SCT y Canacar
A FINALES DEL año pasado la Cámara Nacional del Autotransporte de Carga (Canacar) que preside Roberto Díaz Ruiz y que dirige José Refugio Muñoz se reunió ya con el subsecretario del Transporte de SCT, Carlos Almada, para entregarle la agenda de trabajo que interesa al sector.

Previamente la propia agrupación dio en mano a Enrique Peña Nieto un libro con las propuestas del sector transporte, para que puedan ser incluidas en el Plan Nacional de Desarrollo.

Un objetivo de los transportistas está en empujar un nuevo programa de deschatarrización y al mismo tiempo acrecentar las opciones de financiamiento para que la flota con una antigüedad promedio de 18 años, se modernice.

Hasta ahora esos programas no han resultado exitosos por las condiciones establecidas. De hecho en 8 años, apenas se han sustituido unas 22 mil unidades.

Esta cifra resulta marginal si se considera un parque vehicular de camiones y autobuses de carga y pasaje de 700 mil unidades, de las cuales 93% pertenecen al hombre-camión.

Un nuevo programa de deschatarrización debe enfocar sus baterías a los pequeños propietarios, si realmente hay la voluntad de mejorar esta parte esencial de la cadena de comercialización del país y con ello la competitividad.

También hay un tema urgente como es la capacitación de los choferes, considerando los múltiples accidentes de tránsito que se suceden.

Hay una obligación legal de exigir adiestramientos para los transportistas cada dos años, pero en realidad éste como otros asuntos, son letra muerta por la falta de supervisión del gobierno federal.

Sin embargo hay un par de temas bastante complejos que tanto Canacar como SCT que dirige Gerardo Ruiz Esparza deberán analizar de inmediato porque los tiempos están encima. El primero tiene que ver con la NOM 012 relativa al tema de pesos y dimensiones.

El segundo con el fallido programa de transporte transfronterizo que se suscribió con EU durante la gestión del presidente Felipe Calderón y que a la postre sólo fue una mascarada para eliminar las represalias comerciales que México había aplicado y que vaya que dolieron a la industria de EU.

El mismo está muy lejos de cumplir con lo pactado en el TLCAN en materia de transporte. En ese terreno ya se cumplieron 18 años de violaciones por parte de EU.

Sólo un par de compañías mexicanas se registraron y ninguna de EU, por lo que los transportistas estadounidenses, mejor conocidos como “teamsters” encabezados por Jimmy Hoffa Jr han comenzado a presionar a la administración de Barack Obama para eliminarlo.

El transporte de mercancías es básico para lograr una mayor competitividad y hoy el grueso de nuestras exportaciones que llegan a la frontera y deben ser descargadas para utilizar un “transfer”.

En cuanto a la norma 012 hay una enorme presión por parte de las grandes firmas encajadas en la Asociación Nacional de Transportistas Privados (ANTP) que comanda Francisco Javier Altamirano para continuar con la utilización de los “fulles” o tractocamiones doblemente articulados.

Esos transportes sólo pueden circular en carreteras de alta especificación, pero es público que las 80 toneladas autorizadas se rebasan continuamente, lo que afecta la infraestructura de nuestras vías y es otro problema de seguridad.

Canacar no se opone a la utilización de los “fulles”, pero sí busca la redefinición de los pesos y dimensiones autorizados. Hay una propuesta de involucrar a peritos independientes de la UNAM y el IPN para que se evalúe este controvertido tema que en las administraciones de Vicente Fox y Calderón quedó pendiente.

Dada la polémica al interior del sector privado, en este asunto participan también el CCE de Gerardo Gutiérrez Candiani y la Concamin que comanda Francisco Funtanet.

Así que en materia de transporte en este 2013 habrá mucho de que platicar.

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YA LE PLATICABA que la Afore XXI-Banorte que dirige Tonatiuh Rodríguez, concretará este miércoles el finiquito de la compra de Afore Bancomer a BBVA que comanda Francisco González. En realidad la fecha aún puede variar, pero conforme a lo pactado el límite para el pago de dicha operación es esta semana. Los mil 600 millones de dólares se repartirán en partes iguales entre el IMSS que dirige José Antonio González, que ya cuenta con los fondos de las reservas, y Banorte que preside Guillermo Ortiz Martínez. El tramo del banco bien podría liquidarse con capital propio, aunque se sabe aún se gestionan financiamientos bancarios y existe también la posibilidad de una emisión de deuda que se ha venido preparando. De ambas opciones aún se podría echar mano esta semana, o bien la próxima ya cumplido el compromiso con el banco español. Evidentemente la composición final entre capital propio y deuda en lo que hace a Banorte aún está por definirse.

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ENTRE LOS NUEVOS nombramientos que ayer dio a conocer Luis Videgaray destacan el de Carlos Ramírez Fuentes porque regresa a Consar por la puerta grande ya como presidente de esa comisión luego de fungir como director general adjunto de difusión de la misma. Es economista del ITAM y cuenta con un par de maestrías por la Universidad de Columbia y la London School of Economics. También el de Manuel Aguilera Verduzco en la CNSF, que repite por cuarto sexenio consecutivo, si consideramos que tomó las riendas en 1998 aún con Ernesto Zedillo. Su nombramiento sin embargo no fue ninguna sorpresa en el ámbito de los seguros. De hecho se esperaba entre los miembros de AMIS que preside Fernando Solís y que lleva Recadero Arias, puesto que el funcionario fue precursor de la nueva ley que ya está en vigor. Hay sin embargo un lapso transitorio de 3 años para implementarla, lo que exige una enorme especialización. Se deberán discutir los modelos con la industria, incluidos temas de solvencia y de gobierno corporativo que implicarán enormes retos para los próximos meses.

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Y EN EL contexto de la presión política que hay sobre Aeroméxico que dirige Andrés Conesa por presuntas prácticas monopólicas, la verdad es que la realidad cotidiana no ayuda mucho a la aerolínea. Aunque se conocen los abusos de todas las empresas aéreas del mundo en época de vacaciones, lo sucedido en el vuelo 2461 Ixtapa-México es indefendible. Resulta que el mismo se tenía programado a las 20:11 para llegar al AICM a las 21:20. Tras una tortuosa espera finalmente el avión despegó ¡7 horas después!, a las 3:05 y los pasajeros llegaron a su destino a las 4:30 AM. No hubo explicaciones y ningún tipo de compensación. Sólo que la aeronave programada estaba varada en otros destinos. Así de fácil.
07 Enero 2013 04:00:36
Cofepris arranca certificación ante la OMS, con Japón por acuerdo de equivalencia
*Afore XXI-Banorte liquidará este miércoles compra de Afore Bancomer y ratifican a Rodríguez; Gruma duras condiciones con Goldman y ofertará bono; Pemex tiempo encima para 75 años; maquiladoras padrón y 2013 menos boyante
Lunes 07 de enero de 2013

CON LA LLEGADA del gobierno de Enrique Peña Nieto, hemos presenciado en las últimas semanas un ajuste mayor en la composición del organigrama del sector público.

Nada que ver con lo sucedido en los últimos 12 años, primero con Vicente Fox y luego con Felipe Calderón debido a la falta de cuadros operativos del PAN.

Con el regreso del PRI la mayoría de las dependencias han sufrido una purga mayor, en muchas ocasiones excesiva, puesto que se prescindió de excelentes funcionarios.

Una de las pocas oficinas en las que se optó por darle continuidad al trabajo del sexenio pasado fue en la Comisión Federal para la Protección contra el Riesgo Sanitario (Cofepris) en donde repitió Mikel Andoni Arriola, quien dio un giro de 180 grados a esa nuestra agencia sanitaria.

De entrada, destrabó el cuello de botella que había en la renovación de registros sanitarios que derivaron de los ajustes a la ley en 2005.

Con la consigna de acrecentar el acceso de medicamentos a la población, también se ajustó el reglamento de Salud y se firmaron convenios de equivalencia con EU, Canadá, Europa y Australia para acceder a la punta de lanza de las moléculas aprobadas por esos países.

En nuestra legislación se prohibía utilizar dichas fórmulas hasta que se probarán en otros países, lo que ocasionaba un retraso de hasta 5 años en su llegada.

Ahora sólo se requiere un certificado de pruebas clínicas de esos medicamentos en la población mexicana.

Igual se tienen convenios de dispositivos médicos incluido Japón, con quien por cierto ya se negocia otro para moléculas nuevas.

Como parte del mismo esfuerzo Cofepris obtuvo la certificación de la Organización Panamericana de la Salud (OPS), lo que se espera aumente las oportunidades de negocio para nuestra industria farmacéutica.

Recién la francesa Sanofi-Pasteur que encabeza Guillaume Pfefer anunció que producirá aquí tanto para México como para exportar la vacuna contra el dengue.

Otros laboratorios también podrían trasladar la manufactura de más productos, resultado de una mayor certidumbre regulatoria.

La meta es que nuestro país pueda convertirse en punta de lanza para exportar a AL, puesto que los medicamentos ya certificados por Cofepris tendrán validez para llegar a 50 millones de pacientes de la región.

Este año por lo pronto, a la lista de naciones que ya aceptan las medicinas fabricas aquí se podrían sumar Chile y Perú.

El anhelo de Salud a cargo de Mercedes Juan es lograr que México se convierta en el mercado farmacéutico número uno en valor de la región, desbancando a Brasil.

Para ello le adelantó que Cofepris ya dio otro paso importante al iniciar ahora su certificación ante la Organización Mundial de la Salud (OMS).

Se espera que las auditorías arranquen en este primer trimestre y que en este mismo año se obtenga el aval que sólo tienen otras tres agencias de AL.

Esa certificación es uno de los objetivos de Cofepris para 2013. Los otros son cerrar el capítulo de renovación del 2005 para lo que ya sólo faltan 700 trámites, migrar la mayoría de los procedimientos a esquemas electrónicos, ampliar aún más la gama de genéricos para enfermedades crónico degenerativas —hoy se tienen 181 registros de 25 sustancias—, y reformar el Sistema Federal Sanitario para que el Estado tenga presencia en cada rincón del país en hospitales, farmacias, restaurantes, rastros, etc.

Para ello se ajustará el universo de los actos de verificación para enfocarse en el 80% del riesgo, liberando incluso capacidad.

No hay intención de bajar la guardia en decomisos, labor que se ha acrecentado en 400% al incautar alcohol adulterado, cigarrillos apócrifos, productos milagro y sustancias químicas utilizadas para drogas sintéticas.

Así que Cofepris se va a mantener muy activa en este 2013.

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A FINALES DE noviembre se concretó en principio la venta de la Afore Bancomer por parte de BBVA que comanda Francisco González. Es una operación millonaria a través de la cual la Afore XXI-Banorte se comprometió a pagar mil 600 millones de dólares. La transacción estaba sujeta a las autorizaciones correspondientes, entre ellas la de la Consar que dirige Pedro Ordorica y que de inmediato se dio y la de la CFC de Eduardo Pérez Motta que ya hizo lo propio. Conforme a lo informado la operación se finiquitaría en el transcurso del primer trimestre. Bueno pues le adelanto que todo está listo y que será este miércoles 9 de enero cuando se realizará el pago en un intercambio de cheques que involucrará a NY, Madrid y México. La Afore XXI-Banorte se convertirá en la líder en número de cuentas con más de 12 millones 300 mil y en recursos con más de 280 mil millones de pesos. Le informó además que Tonatiuh Rodríguez ya fue ratificado como su director general.

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POCO ANTES DE Navidad Gruma que preside Juan Antonio González Moreno logró concretar la adquisición del paquete del 23% que le pertenecía a Archer Daniels Midland en una operación por 450 millones de dólares. Como es público, se pactó un crédito puente con Goldman Sachs. Amén de que para el inversionista la compra no fue la más atractiva, puesto que no se generó riqueza adicional y sí deuda, ahora se sabe que la firma financiera estableció condiciones a su favor bastante redituables. Incluso hay por ahí una opción de compra en caso de incumplimiento. Gruma está obligada a refinanciar ese pasivo. Una alternativa en el escenario es la colocación de un bono en este 2013.

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MÁS ALLÁ DEL desafío que se tiene para hacer de Pemex una entidad redituable y ágil en su toma de decisiones, otra tarea en la que esa paraestatal ya trabaja es en la celebración de su 75 aniversario. Los tiempos para el equipo que encabeza Emilio Lozoya están encima, máxime que sus antecesores no dejaron ningún avance. La fecha es importante porque para entonces podría haber algunas novedades respecto al obligado cambio estructural.

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EL CONSEJO NACIONAL de la Industria Maquiladora que encabeza Luis Aguirre Lang avanza en la conformación de un padrón de proveedores que permita aprovechar una mejor integración de cadenas productivas para acrecentar exportaciones y oportunidades aquí. Aunque el 60% de las empresas de ese rubro se ubican en el norte, aún así ya hay factorías de ese negocio en 24 de los 32 estados. Por cierto que sus exportaciones crecieron 10% en 2012 al sumar 196 mil millones de dólares y el empleo avanzó 6% para llegar a 2 millones 240 mil plazas. Para este 2013 sin embargo los números serán menos boyantes dada la problemática que vive la economía de EU. Las exportaciones aumentarían sólo 6% y el empleo entre 3% y 4%.

20 Diciembre 2012 04:00:22
Sin grandes cambios dinámica de vivienda en 2013
NO OBSTANTE EL rediseño que se conoce vendrá para la actividad de la vivienda por el gobierno de Enrique Peña Nieto, para el próximo año sin embargo no deben esperarse grandes cambios en su comportamiento más bien estático desde hace tiempo.

Este 2012 se estima que las ventas de vivienda nueva caerán cerca del 9% para situarse en 360 o 370 mil unidades.

Como sabe el dinamismo de este rubro se vio violentamente interrumpido tras la crisis del 2009 y el golpe al financiamiento vía los mercados.

Súbitamente se trastocó el desempeño de los intermediarios financieros no bancarios primero, y luego el de las propias desarrolladoras como GEO de Luis Orvañanos, Homex de Eustaquio de Nicolas, URBI de Cuauhtémoc Pérez Román, SARE de Arturo Sánchez Carbajal, etcétera.

Aunque el Infonavit con Víctor Manuel Borrás se esforzó en innovar vía la segunda hipoteca, habrá que esperar para que estas operaciones gradualmente cuajen con no más de 50 mil nuevos créditos anuales en el mejor de los casos.

El nuevo titular de ese instituto, Alejandro Murat, ya anunció que para el próximo año vendrán nuevos productos. El funcionario no es un experto en el tema, más sin embargo se sabe que durante la etapa de transición fue muy receptivo a los planteamientos de la industria a través de Canadevi que dirige Flavio Torres.

El próximo año prevalecerá el gran reto en cuanto al financiamiento. Difícilmente la SHF podrá estar lista de golpe para ser más activa, máxime cuando aún tiene que castigar la cartera mala que se absorbió en los últimos meses de muchas sofoles y sofomes.

Además en el mercado existe sobreoferta, tanto por la coyuntura económica como por la inseguridad y la ubicación de muchos desarrollos que no fue la más adecuada.

El INEGI que comanda Eduardo Sojo calculó en 4.9 millones las unidades vacías. Algunos expertos señalan sin embargo que esa cifra está sobredimensionada. Como quiera coinciden en que habrá que deshacerse de las viviendas vacías, en muchos casos rematándolas.

En esa labor será muy útil la reasignación que habrá para el negocio de la vivienda en la actual Secretaría de la Reforma Agraria que comanda Jorge Ramírez Marín y que como se sabe se convertirá en la dependencia rectora de dicha actividad.

Conforme a las modificaciones a la Ley Orgánica del Gobierno Federal, esta última será la Secretaría de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano, y de ahí se descolgará Conavi que ahora lleva Alejandro Nieto Enríquez.

Una de las principales funciones de esta dependencia estará justo en el tema del ordenamiento territorial de la vivienda. Para ello se buscarán reconvertir muchos ejidos en propiedad privada, para que ahí se puedan levantar los nuevos Desarrollos Urbanos Integrales Sustentables (DUIS).

También a esta labor que es todo un reto, habrá que darle su tiempo, en tanto continua la dinámica de una actividad que no puede detenerse, pero que en los últimos tiempos se ha mantenido por debajo de las enormes necesidades que prevalecen.

Obviamente en el mediano plazo se requerirá una mayor dinámica del crédito bancario y efectivamente innovar con productos ya no sólo orientados al sector formal, sino al no afiliado, que es en donde está buena parte de un déficit calculado en 10 millones de viviendas.

Así que como puede observar, los frutos de una nueva política en definitiva no deben esperarse en el corto plazo.

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MÁS ALLÁ DE la excelente disposición que ha mostrado Economía que encabeza Ildefonso Guajardo para revisar el tema de la desgravación arancelaria que se empujó a última hora en el sexenio pasado y que afecta tanto a productos primarios como industriales, como era previsible ya se presentaron diversos amparos, tanto de empresas afectadas como de algunos organismos, concretamente Concamin que encabeza Francisco Funtanet. En este último caso el argumento es la ausencia de cualquier consulta al respecto en contraposición a lo que indica la Ley de Cámaras. Los recursos se justifican dados los tiempos legales que hay para proceder.

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NO HACE MUCHO trascendió de la demanda en los tribunales de EU de Pemex que encabeza Emilio Lozoya contra Siemens AG y la coreana SK Engineering por un caso de corrupción en el viejo expediente relacionado con la modernización de la refinería de Cadereyta. El reclamo por 500 millones de dólares surge luego de un fallo que hay en contra de la paraestatal mexicana en un arbitraje que aparentemente no fue muy equitativo. Se sabe que Pemex tiene evidencias claras de sobornos que se pagaron durante la gestión de Adrián Lajous. El asunto ya causó la inhabilitación por parte de la SFP de Jaime Mario Willars en 2007. Parece que otro involucrado como intermediario es Jaime Camil, relacionado desde hace años con Pemex. El asunto va a dar mucho de qué hablar.

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AUNQUE NO HUBO grandes celebraciones, este año que está por concluir marcó el aniversario número 60 de la influyente firma siderúrgica Tenaris-Tamsa que preside Paolo Rocca y que dirige Sergio de la Maza. Tubos de Acero de México fue fundada el 30 de enero de 1952 en Veracruz y su primer director fue el italiano Bruno Pagliai. A la fecha tiene una capacidad anual de producción de un millón 230 mil toneladas de tubo y da empleo a 4 mil 700 personas. Se exporta el 70% de su producción a más de 50 países.

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EL PRÓXIMO 28 de diciembre habrá una reunión entre Economía de Ildefonso Guajardo y los productores de tomate encajados en CAADES que lleva Mario Robles y la Asociación Mexicana de Horticultura Protegida que comanda Eric Miramontes. El objetivo es evaluar un nuevo planteamiento al gobierno de EU para evitar el arranque de una investigación por dumping que frene las exportaciones de ese producto. Puede que sea el último esfuerzo, dado que el periodo de revisión concluye el 17 de enero.

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ESTE MARTES EL titular de Fonatur Héctor Martín Gómez Barraza estuvo en QR con el gobernador Roberto Borge para evaluar dos obras que pronto serán inauguradas por el presidente Enrique Peña Nieto. El Malecón de Tejamar, nueva alternativa para barcos de pesca deportiva y el Puente Calinda en Cancún que está listo, pero que técnicamente tuvo problemas estéticos al impedir la visibilidad al mar y a la laguna. Obviamente hay molestia. Pronto arrancarán los ajustes correspondientes para resolver el tema con el consenso de la propia titular de Sectur Claudia Ruiz Massieu. En esta administración y a diferencia de la anterior, sí hay una estrecha relación entre la secretaría y ese fideicomiso.

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FELIZ NAVIDAD Y PRÓSPERO AÑO NUEVO. ESTA COLUMNA REAPARECERÁ EL PRÓXIMO 7 DE ENERO.

19 Diciembre 2012 05:00:14
Buscarán potenciar Infonacot para ensanchar inclusión financiera
AUNQUE EN EL sexenio pasado se empujó la figura del corresponsal bancario para acrecentar la presencia de los bancos, hay que reconocer que el campo de acción de esas instituciones aún es limitado, sobre todo en lo que es la base de la pirámide.

La verdad es que los bancos ni siquiera tienen interés en esos clientes por su baja rentabilidad y la prueba es que son atendidos por otras entidades financieras como sofoles, cajas de ahorro, sofipos, firmas prendarias y microfinancieras.

Las condiciones que ofrecen la mayoría de esas instituciones no son las más ventajosas para el cliente de menos recursos expuesto a onerosas cargas financieras.

En ese sentido si realmente hay una auténtica voluntad de acrecentar la “inclusión financiera”, la SHCP de Luis Videgaray y la CNBV ahora a cargo de Jaime González Aguadé, deberán ser más vehementes en los estímulos para que el grueso de la población acceda a esos servicios.

No hace mucho le platicaba de la presencia de Canek Vázquez Góngora como nuevo titular del Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores (Infonacot), a propósito de ciertos cuestionamientos de sus cartas credenciales.

El ex diputado federal por el PRI demanda el beneficio de la duda a lo que será su gestión al frente de esa institución, que justo se pretende sea un excelente complemento para empujar un mejor acceso de servicios financieros a la población.

Con la nueva Ley Federal del Trabajo en el artículo 132 se obliga ya a las entidades productivas a afiliar a sus trabajadores a ese instituto, lo que deberá acrecentar de manera importante su presencia. En el IMSS hay 835 mil empresas registradas.

Lo lamentable es que los legisladores olvidaron algún tipo de sanción para las empresas que no cumplan, y justo el propio Vázquez Góngora se apresta a motivar alguna iniciativa que corrija la deficiencia.

De forma alternativa en estos primeros días de su gestión se realiza un diagnóstico a fondo de la circunstancia que enfrenta Infonacot, institución que resultó afectada durante la crisis del 2009.

Ya va de regreso y este año se estarán otorgando más de un millón 457 mil créditos por unos 8 mil 100 millones de pesos, rebasándose la meta que delineó el equipo que encabezaba hasta hace unos días Gabriel Ramírez.

La institución se ha saneado, puesto que la cartera vencida reportada es de apenas un 3%, pero de entrada se considera que su alcance es todavía limitado.

Con el refuerzo en la ley laboral la intención es acrecentar la base de 10 millones de trabajadores que se tienen, mejorar los servicios disponibles e incluso el nivel de tasas para hacerlas más atractivas.

En los próximos días se espera reforzar la plantilla de Infonacot para hacerla consistente con el desafío de potenciar a dicho instituto.

De entrada el número de micropymes que se deberán afiliar y que hoy son el 8% de su base, podrá crecer al 69%, lo que significa que se llegará a los trabajadores que más requieren el soporte de un crédito para sus necesidades cotidianas.

Pero además con mil 141 empleados y 81 oficinas en el país hay el interés de convertirlo en una opción para los pensionados, esto en consistencia con el énfasis que se busca dar en el gobierno de Enrique Peña Nieto a los adultos mayores.

Ahí también se requiere ajustar la ley del Infonacot para que en su objetivo además de los trabajadores, se consideren a los pensionados.

A la fecha estos no tienen alternativas de acceso al crédito. En el caso del Infonacot se ve esto como una apuesta segura, máxime que el descuento se aplica a su remuneración.

Como quiera a esta institución habrá que seguirle la pista, puesto que el objetivo es aprovecharla para ampliar la cobertura de los servicios financieros a las mayorías.

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UNO DE LOS objetivos de Aeropuertos y Servicios Auxiliares (ASA) con Guillermo Ruiz y de Teresa al frente, será el mejorar la rentabilidad de sus 19 aeropuertos. De hecho 17 arrojan números rojos y sólo 2, el de Campeche y Puebla son redituables. Obviamente el tema no es fácil, puesto que muchas de esas terminales si bien no son rentables, sí son importantes desde el punto de vista social. El reto estará en trabajar de la mano con los gobiernos de los estados para acrecentar su utilización. De hecho para ASA el AICM resulta fundamental para equilibrar sus finanzas. Igualmente son relevantes las comisiones que cobra por el abasto de la turbosina a las líneas aéreas. De hecho este lunes hubo reunión con Canaero que lleva Abraham Zamora y de nueva cuenta se tocó el tema. Otra vez se hará una revisión a fondo. La industria de la aviación no ha quitado el dedo del renglón para que el costo del combustible se reduzca, aunque ahí el análisis deberá realizarse en conjunto con la misma Pemex que dirige Emilio Lozoya.

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LE PLATICABA DE las gestiones que realiza Canadevi que preside Flavio Torres para lograr que la partida ligada al subsidio a vivienda pueda mejorar en 2013. Esta se ajustó fuerte con relación con este año. Bueno pues dicha agrupación ya se reunió con Carlos Aceves del Olmo, presidente de la comisión de vivienda de la Cámara de Diputados, y existe la posibilidad de que los 6 mil 600 millones de pesos asignados se puedan incrementar en un 35%. Por lo pronto para este 2012 se lograron destrabar con el gobierno mil millones de pesos que estaban ya comprometidos y que eran importantísimos para concretar la asignación de 9 mil 500 viviendas de bajo costo.

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DEBIDO A LA enorme preocupación que han motivado en la IP las reformas a la Ley Federal de Competencia con las que un grupo de senadores busca empujar la figura del “comisionado ponente” para sacar adelante los asuntos en la CFC, la discusión en la Cámara de Diputados ya mejor se pospuso para mediados de enero, a fin de incluir la opinión de académicos y expertos. Amén del rechazo del cuerpo técnico de la CFC que comanda Eduardo Pérez Motta, el propio CCE que encabeza Gerardo Gutiérrez Candiani envió cartas a la Cámara de Diputados para detener la vergonzante propuesta. Sucede que el área técnica de investigación que hasta ahora se ha mantenido por separado, se mezclaría con la de los comisionados, facilitando la intervención externa y la manipulación informativa. Esto se combina con las facultades del poder legislativo para nombrar a los comisionados, politizando cuestiones que deben ser estrictamente económicas. De avalarse lo anterior, el objetivo del gobierno de Enrique Peña Nieto de frenar las prácticas monopólicas en el país, quedará sólo en retórica. En el Senado la minuta recién se aprobó en tiempo récord.

18 Diciembre 2012 04:00:17
Nuevo aeropuerto en DF prioridad para SCT, antes labor política, y obra nodal para aviación
ESTE 2012 QUE está por concluir difícilmente será el mejor año desde el punto de vista económico, puesto que el crecimiento del PIB que se ubicará en 3.7% es insuficiente para responder a las grandes necesidades del país.

Cierto, tener una economía que camina en el contexto de la emproblemada economía mundial, es insuficiente, máxime la capacidad que tenemos.

Claro que además este fue un año político y es tradicional que el ritmo de la actividad se altere, debido a la incertidumbre y a la posposición de la toma de decisiones, lo que en 2013 se revertirá, ya con el nuevo equipo de Enrique Peña Nieto en el timón.

En ese contexto vale referirse al rubro de la aviación que pese a todo va de regreso, luego de la caída que tuvo en 2009 por la crisis.

Este año, como le platiqué en su momento, la aviación rebasará los 55 millones de pasajeros, superando la mayor cifra que se había tenido en 2008 de 53.3 millones.

Ese rubro concluirá con un crecimiento de un 9%, por encima del 6% que tenía contemplado la Cámara Nacional de Aerotransportes (Canaero) que encabeza Abraham Zamora.

El empuje provendrá del mercado doméstico con un 11% y un buen complemento de lo internacional con 6.8% de avance.

Para 2013 con todo y que la economía mexicana crecerá aún menos, se cree que la aviación lo hará entre 5% y 7%, considerando que ese segmento se mueve de 1.5 a 2 veces más que el PIB.

En los últimos años esta industria ha atravesado por una verdadera metamorfosis, considerando que durante el sexenio de Vicente Fox se llegó a un pico de 14 aerolíneas.

El mercado era insuficiente para tal cantidad de actores, de ahí que a la fecha hayan sobrevivido sólo 7: Aeroméxico que dirige Andrés Conesa con Connect, Interjet de Miguel Alemán, Volaris que dirige Enrique Beltranena, Aeromar de Zvi Katz, VivaAerobús de Roberto Alcántara y Magnicharter de Luis Bojórquez.

La consolidación de nuestra industria no se aparta mucho de lo que ha sucedido en el mundo con fusiones como la de Iberia con British, KLM con AirFrance y Alitalia, Lufthansa que absorbió a muchas aerolíneas suizas.

En EU sobreviven tres grandes, en este caso American Airlines, Delta con Northwest y United con Continental, amén de regionales como Alaska Airlines y US Airways.

Incluso en AL hay pocos protagonistas ya, como Avianca con TACA, LAN junto con TAM, COPA y la brasileña GOL.

Aquí luego de la salida de Mexicana a la fecha ya se absorbió el déficit de asientos que se llegó a presentar. Ahora el gran desafío está en lograr que el consumidor acceda a mejores tarifas.

Desde el punto de vista legal es indispensable corregir la Ley de Concursos para que no se repita la experiencia de Mexicana. La ley debería incluir los pasivos laborales para que un juez determine lo que corresponde.

Otro tema nodal es la infraestructura, particularmente con el AICM que ahora dirige Gilberto López Meyer, insuficiente para hacer frente a la creciente demanda.

Canaero demandó en su momento al equipo de transición considerar de inmediato la construcción de un nuevo aeropuerto, obra que tardará al menos 5 o 6 años. El tema es fundamental dada la importancia en las rutas del AICM.

Esto aconsejaría tomar pronto la decisión, no obstante que los aeropuertos satélites como Toluca, Cuernavaca, Puebla e incluso Querétaro pueden ayudar temporalmente.

El nuevo aeropuerto para el DF sí está contemplado en los planes y si no se ha mencionado como prioridad se debe a un asunto de tacto político para resolver previamente la parte social.

Especulaciones aparte, el lugar elegido es Texcoco. Ya se tienen todos los estudios necesarios, entre ellos los hidrológicos, esto a propósito de que recién Conagua subrayó la posibilidad de recurrentes inundaciones.

Por supuesto hay soluciones técnicas que se han evaluado, pero que en este expediente la SCT de Gerardo Ruiz Esparza va a hilar delgado para evitar que se repitan experiencias del pasado.

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MÁS PRONTO DE lo estimado, resulta que el fondo de inversión Advent acaba de cerrar una operación que estaba ya muy avanzada y que sólo dependía de las autorizaciones correspondientes, entre ellas la de CFC de Eduardo Pérez Motta. Fíjese que Advent adquirió una participación en InverCap Holding, cuya principal subsidiaria es la Afore InverCap. Aunque la información no está disponible, se conoce que la firma de capital privado se convirtió en el principal accionista de esa institución en la que permanecerán sus socios fundadores, entre ellos por supuesto César Montemayor. InverCap fue fundada en 1997 y tiene su sede en Monterrey. InverCap Holding, a su vez está en el mercado desde el 2005. Vía la afore del mismo nombre maneja recursos por 7 mil 258 millones de dólares, producto de 3 millones de cuentas que posee. El movimiento es interesante dadas las oportunidades que se visualizan en el ámbito de las afores. Con Advent de socio, no es descartable pensar en que esta institución busque crecer a través de compras que puedan presentarse. Hace apenas unos días Advent anunció el cambio de estafeta aquí con Luis Solórzano, Santiago Castillo y Antonio Moya como responsables de la oficina México, tras la salida de Juan Carlos Torres y Alfredo Alfaro.

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UN EXPEDIENTE EN el que ahora sí Segob de Miguel Angel Osorio Chong va a trabajar muy en serio es en el de la nueva credencial de identidad, uno de los muchos asuntos que quedaron pendientes en la administración de Felipe Calderón. El nuevo documento es importantísimo en materia de seguridad para evitar la suplantación de identidades, algo a lo que recurre frecuentemente el crimen organizado. La idea es crear un registro en el que cada persona quede identificada con sus 5 huellas dactilares de cada mano y la conformación del iris de su ojo. En su momento el IFE puso presión al asunto y luego faltó voluntad por parte del desaparecido Francisco Blake y el propio Alejandro Poiré. Así que habrá que estar pendientes.

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PESE A QUE productos como el pavo tienen en esta época su mejor momento con el 70% de las ventas, este año no será el mejor para ese segmento de la industria avícola, básicamente conformada por tres actores: Parson de Marco Antonio Parson que es el más grande, Mezquital del Oro de Javier Gutiérrez la más antigua y la yucateca Viridiana de Vicente Alfredo Rodríguez. La producción de este 2012 será de 9 mil 300 toneladas, lejos de los mejores tiempos, en tanto que las importaciones esencialmente de EU seguirán creciendo para representar el 60% del mercado con unas 11 mil toneladas este año. Este rubro no ha logrado levantar desde hace tiempo.

17 Diciembre 2012 04:00:40
Sin consenso en ConMéxico el gravar insumos como sodio, grasa y azúcar
LE PLATICABA LA semana pasada acerca del planteamiento que manejan algunos miembros de ConMéxico como una fórmula alternativa para atacar el problema de la obesidad y la diabetes.

La idea se desprende luego de la amenaza que hubo en cuanto a gravar con un IEPS del 20% a refrescos, polvos, jarabes y extractos de sabores que aunque no avanzó, seguramente continuará latente.

La propuesta alterna tiene que ver con gravar en vez a los productos finales, a los insumos que podrían ser perjudiciales, entre ellos sodio, grasas y azúcar.

La fórmula tendría la ventaja de tener un alcance horizontal, obligaría a las empresas de alimentos a seguir innovando para encontrar sustitutos menos dañinos y el gobierno federal de paso accedería ahora sí a un buen filón recaudatorio.

Sin embargo le informó que esta idea está muy lejos aún de contar con el consenso de todos los miembros de ConMéxico que encabeza Jaime Zabludovsky, dado que de plano es rechazado por muchas de las firmas integrantes de esa agrupación.

Además formalmente jamás se presentó a la SHCP que lleva Luis Videgaray, no obstante que en forma individual se haya comentado por ahí el asunto.

En general el rechazo de varios miembros consultados tiene que ver de arranque con un principio filosófico en cuanto a que el IEPS no es efectivo para corregir hábitos de salud pública.

Al respecto ya le comentaba que hoy el negocio informal de bebidas alcohólicas representa el 40% del consumo aparente, esto luego de años de imponer una fuerte carga impositiva a ese negocio.

Con los cigarrillos firmas como Philip Morris que dirige Mindaugas Trumpaitis, BAT que lleva Luciano Comino y la propia Japan Tobacco de José Luis Amador, tienen ahora que batallar con el floreciente negocio del producto de contrabando.

Por si fuera poco el imponer IEPS a los insumos se aparta del objetivo que debe como país para tener un régimen fiscal simplificado.

Igualmente con este asunto se presupone que hay ingredientes nocivos, lo cual no se justifica, y además por si fuera poco también se crearían distorsiones.

Una Coca Cola regular por ejemplo, por el peso del azúcar en el costo total prácticamente no le implicaría gran cosa un sobreprecio a ese insumo, lo que no sucede con otros alimentos y bebidas.

Además se entraría a una discusión en torno a discernir sobre azúcares naturales como la de la naranja y azúcares refinados como los que se utilizan para la fabricación de muchos alimentos.

Por ello el rechazo interno en ConMéxico a esta propuesta que difícilmente va a ser compartida por el gremio.

En todo caso a lo que se debe aspirar por parte del nuevo gobierno encabezado por Enrique Peña Nieto es el empujar un programa integral para establecer lineamientos cuyos frutos deberán verse en el largo plazo.

En el mismo deben participar Salud de Mercedes Juan, Educación que comanda Emilio Chuayffet, Economía de Ildefonso Guajardo y la propia SHCP.

Obviamente habrá que acotar la creciente informalidad, para lo cual se debe generalizar el IVA en alimentos y de esta manera cubrir huecos que hoy obviamente aprovecha el comercio callejero.

Claro que esta discusión arrancará con el año y es sin duda una de las pruebas complicadas que enfrentará el nuevo régimen.

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A PESAR DE que como dicen los expertos, en la relación entre Juan Beckmann y los ingleses de Diageo que comanda Paul Walsh no hay nada escrito, máxime cuando su contrato de distribución vence hasta junio del próximo año, se conoce que ya se aprestan por ahí un par de compañías que estarían interesadas en quedarse con la comercialización de Tequila José Cuervo en el orbe. Se trata de Bacardí que comanda aquí Oscar Rodríguez y la francesa Pernod Ricard que lleva en México Cédric Retaileau. La marca de Cuervo está muy bien posicionada en el planeta y la prueba es que es la séptima mejor marca de bebidas alcohólicas del orbe con un volumen de más de 7 millones de cajas. Está por arriba del Jägermeister, Baileys y Ballantine’s. Obviamente está lejos del vodka Smirnoff con 25 millones de cajas y que justamente es de Diageo, de Bacardí con 20 millones de cajas, Johnnie Walker con 18 millones, Absolut Vodka con 11 millones, así como Jack Daniel’s y el ron Captain Morgan también de Diageo. Como quiera habrá que esperar.

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EN LOS ÚLTIMOS días Jorge Estefan Chidiac como titular del Banco Nacional del Ahorro y Servicios Financieros (Bansefi) ha realizado un diagnóstico de la situación que vive esta otra institución de desarrollo. De hecho esta semana entregará los resultados al titular de SHCP, Luis Videgaray, para poder establecer las políticas a seguir. Con racionalidad se espera impulsar fuerte esa institución tan importante para la inclusión financiera. Bansefi posee 493 sucursales propias y llega a 2 mil 400 puntos con el soporte de las cajas de ahorro. Tiene 13 millones de cuentas con un promedio de mil pesos y su activo es de unos 25 mil millones de pesos. De momento en el corto plazo el foco estará en reducir su enorme vulnerabilidad, lo que significa que en un abrir y cerrar de ojos se puede pasar de utilidades a pérdidas. Por lo pronto este 2012 cerrará con números positivos por unos 90 millones de pesos.

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SI, EN DEFINITIVA la regiomontana especialista en centros comerciales Acosta Verde que comanda Jesús Acosta Verde, se apresta a colocar una FIBRA en el mercado bursátil del país. Recién ya le adelantaba de esta transacción que estructura BBVA Bancomer que comanda el español Vicente Rodero. La operación sin embargo no será inmediata, sino que habrá que esperar hacia mediados del 2013. Esta firma tiene activos muy maduros, muchos ligados con el crecimiento que ha tenido Soriana de Ricardo Martín Bringas tanto en el norte como en el centro e incluso en el sureste, concretamente Yucatán. Tiene unos 30 centros comerciales de su propiedad y administra también una docena de plazas en el país. Así que habrá que darle su tiempo.

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HOY LUNES Y antes de que se cierre la discusión, Canadevi que preside Flavio Torres hará un último esfuerzo por lograr que la partida para el subsidio a vivienda mejore en el presupuesto del próximo año. No obstante la importancia que supuestamente tendrá esa actividad en el sexenio, ésta se redujo a sólo 6 mil millones de pesos contra 8 mil 600 millones de pesos de 2012. Esos fondos son importantísimos para empujar la vivienda de la población con menos recursos. A pesar de ello en dicha cámara hay optimismo del futuro. Tras crecer esa actividad 4.7% en 2012, se espera estar en 4.1% para el 2013, no obstante un avance del PIB de apenas 3.5%.

14 Diciembre 2012 04:00:35
Propone industria vía ConMéxico plan integral vs obesidad y gravar insumos
DESDE HACE AÑOS es recurrente el imponer mayores cargas de impuestos a productos que consideran dañinos a la salud.

Esta práctica en lo que hace a las industrias de bebidas alcohólicas y tabaco no necesariamente ha dado sus mejores frutos, puesto que al final se ha propiciado el crecimiento de la informalidad.

En vinos y licores el consumo total aparente del país que es de 30 millones de cajas anuales, sólo 18 millones provienen de la industria formal y el resto es producto hechizo, o sea el 40%.

En el caso de los cigarrillos, según Concamin de Francisco Funtanet, en sólo dos años el comercio ilegal se ha incrementado del 2.2% al 16.6% y se tienen identificadas 102 marcas ilegales.

El norte del país es el que mayor presencia de cigarrillos ilícitos registra con 32.4% del total, seguido del Pacífico con 25.9%, centro 25.3%, suroeste 11%, y DF 5.3%.

En Aguascalientes el 40% de los cigarrillos que se venden son ilegales, o Chihuahua 38.7%.

En lo que va del año se han incautado más de 300 millones de cigarros ilegales en acciones de la PGR de Jesús Murillo Karam, Aduanas que lleva Gerardo Perdomo y Cofepris del recién ratificado Mikel Arriola.

En este 2012 no podía faltar la propuesta de gravar ahora a los refrescos, polvos, jarabes y extractos de sabores con el 20% de IEPS para detener la obesidad y la diabetes.

Ciertamente el consumo de refrescos en el país es excesivo y no por ende México y EU se pelean cada año el primer lugar per cápita.

Desde hace al menos un par de años la industria refresquera con Coca Cola de Brian Smith y PepsiCo de Pedro Padierna sabían que se preparaban iniciativas parecidas, aunque al final se habían logrado detener.

Ahora no fue el caso, pero el tema quedó al margen al aprobarse en “fast track” la Ley de Ingresos, primero con diputados y ayer con los senadores.

En esta ocasión no había mucha voluntad de las fuerzas políticas de quemar la pólvora en infiernitos, cuando se conoce que a partir de enero comenzará la discusión para lograr una auténtica reforma fiscal.

Además, después de lo sucedido con la industria de bebidas alcohólicas y cigarrillos queda claro que con mayores impuestos no necesariamente se detendrán el excesivo consumo de refrescos.

La obesidad y diabetes responden a un tema multifactorial que requiere de políticas diversas, entre ellas el control de la comida chatarra que se ofrece todos los días en las calles de todas las ciudades del país.

En el DF con Marcelo Ebrard, estos negocios proliferaron convirtiéndose en un difícil rival a vencer para el comercio formal.

ConMéxico que preside Jaime Zabludovsky presentó en su momento a la SHCP una propuesta en la que en vez de atacar el producto final, se grave a los insumos, en este caso azúcar, grasas y sales, en una política con enfoque integral.

En el consumo per cápita de muchas de esas materias primas México está por encima de los promedios recomendados por la OMS.

Esto obligaría a la industria de alimentos a redoblar esfuerzos para encontrar sustitutos, al tiempo que realmente se logra una buena veta en materia recaudatoria.

Con el IEPS a refrescos, sólo se generan distorsiones. Puede darse el caso de mantener intocada una leche para niños fuertemente endulzada que también es dañina.

Así que Salud a cargo de Mercedes Juan, SHCP de Luis Videgaray, la misma Economía de Ildefonso Guajardo deberán bordar delgado al respecto de este asunto. Por lo pronto la propuesta de la propia industria de alimentos no suena mal.

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CONFORME A LO previsto, ayer por la tarde se fijó el precio para la Fibra Macquarie. Aparentemente y según lo que trascendió el precio establecido fue de 25 pesos. Se sobredemandó al doble, por lo que la oferta total se situaría en unos mil millones de dólares. Según esto hubo buena demanda tanto en México como a nivel internacional. De ser así esta será la segunda colocación más grande en la historia del país, tras la de Santander que lleva Marcos Martínez. También se llevaría el récord de cualquier operación de bienes raíces que se haya realizado vía el mercado en AL. El total de esta transacción que es encabezada por el Fondo Macquarie que preside Jonathan Davis y que dirige Nick O’Neil andará como le había platicado en unos mil 500 o mil 600 millones de dólares, puesto que también hay financiamiento involucrado de parte de las firmas que vendieron sus propiedades industriales en este caso GE Capital de Raúl Gallegos y CPA que comanda Ray Flores. Son en 244 activos. Hoy se realizará el cruce. Participaron como colocadores Bancomer de Vicente Rodeo y Morgan Stanley que preside Jaime Martínez Negrete. Serán ya tres las Fibras en el mercado mexicano.

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ESTA SEMANA SE suscribió el convenio por el que la Universidad Panamericana que encabeza Alfonso Bolio va a construir en Bosque Real el que será su campus más importante en el país. En la rúbrica con Marcos Salame y su grupo de inversionistas entre ellos Simón Galante de GDI y que recién colocó en la BMV la Fibra Hotel, participó como testigo el gobernador del Edomex, Eruviel Avila. Le informó que la inversión comprometida en la nueva universidad es de unos 600 millones de dólares. En enero Bosque Real va a arrancar las labores de urbanización que tomarán 8 o 9 meses. De inmediato se arrancará la edificación de una primera etapa que estará lista a finales del 2014. El nuevo plantel de la Universidad Panamericana tendrá unos 300 mil metros cuadrados de construcción y será unos de los más grandes en esa entidad. Fue en 2009 en plena crisis cuando Salame y sus socios rescataron Bosque Real que financieramente tenía problemas. Era de Gaspar Rivera Torres, Pablo Funtanet y Carlos Peralta.

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FUE HACE 6 meses cuando Alsea que preside Alberto Torrado y que lleva Fabián Gosellin comenzó a platicar con Burger King Worldwide para adquirir la franquicia maestra para México por 20 años. Como le platicaba se creó Operadoras de Franquicias Alsea que adquiere los 97 restaurantes de Burger King para totalizar 203 unidades. En ese vehículo la firma mexicana tendrá el 80% y la estadounidense 20%. Hay que recordar que Burger King fue comprada a nivel global en octubre del 2010, por el fondo 3G Capital. Tiene presencia en 65 países con 12 mil tiendas. Aquí son el número uno en el negocio de hamburguesas por restaurantes, en este caso 409. En ventas hay una lucha cuerpo a cuerpo con McDonald’s. En los 20 años del contrato, Alsea al menos tendrá que abrir 370 sucursales más. Por lo pronto en 2013 se sumarán 15, 20 en 2014 y 25 en 2015. Este año Burger King inauguró 12 puntos.

13 Diciembre 2012 03:59:59
Listo Bimbo para participar en remate de activos de Hostess Brands
RECIÉN GRUPO BIMBO fue contemplado como una posible opción para quedarse con el 23% de las acciones de Gruma de la multinacional Archer-Daniels-Midland, tras el interés que tenía Fernando Chico Pardo.

A estas alturas la verdad es que la participación de la multinacional mexicana del pan que preside Roberto Servitje está descartada, puesto que como le adelanté los accionistas de Gruma adquirirán ese paquete vía la empresa. Hoy serán las asambleas.

Bimbo está hoy más concentrado en la búsqueda de sinergias de sus activos en EU divididos en lo que fue su presencia histórica, y luego en las dos grandes transacciones de compra, Weston del 2008 y Sara Lee de finales del 2010.

Esta última adquisición le implicó dolorosas desinversiones exigidas por el Departamento de Justicia.

EU ya es el principal mercado de la mexicana del osito con ventas que hasta septiembre andaban en 58.5 mil millones de pesos, o sea 45% del total.

Si se suma su facturación internacional en 15 países de AL, así como España, Portugal y China, se tiene que 61% de lo que se vende ya se da fuera de nuestras fronteras.

Los últimos tiempos no han sido fáciles para Bimbo. En EU la recuperación del empleo y del consumo ha sido lenta y en España y Portugal con la recesión se imaginará las dificultades, máxime cuando en ese país las denominadas marcas “propias” o “blancas”, son las que prevalecen. China es aún un mercado incipiente.

Aquí aunque las ventas han crecido 11%, el margen no ha evolucionado conforme a las expectativas, debido al impacto que en su momento tuvo el ajuste del peso en materias primas de importación. Hay un plan de conversión de las tiendas El Globo que también ha afectado. Este último trimestre sin embargo parece que pinta mejor.

Si bien las ventas en EU son mayores, vale precisar que la rentabilidad ahí es menor a la de México, ya que sólo se vende pan. Además debido al modelo de negocio se depende para la distribución de terceros.

Aquí Bimbo produce y distribuye. Está también en pastelería con Marinela que significa ventas por unos 13 mil millones de pesos, botanas con Barcel y confitería con Ricolino, que son muy rentables.

En la búsqueda de nuevas opciones de crecimiento es público que Bimbo que dirige Daniel Servitje arrancó en 2010 una alianza con la sudafricana Blue Label, especialista en comercio electrónico.

Fruto de la misma, es una realidad su compañía “Quibo” que a partir del 2011 comenzó a dotar de servicios electrónicos a muchas misceláneas con las que tiene relación cotidiana. La idea es apoyar a esa red tan importante para ellos para que se conviertan en una alternativa de pagos de servicios como ya lo hacen las tiendas de conveniencia y ensanchen el tamaño de su negocio.

A la fecha ya se tienen 45 mil puntos conectados a estos servicios electrónicos y se espera concluir 2013 con más de 100 mil.

El reto es enorme. Hay unas 700 mil misceláneas que califican para acceder a esa tecnología, de la enorme red a la llega Bimbo y que representa más de un millón de puntos de venta.

En lo internacional también habrá que estar alertas puesto que Bimbo por supuesto que está pendiente del proceso de quiebra en el que ya se encuentra la texana Hostess Brands, dueña de marcas como Wonder, Twinkies y otras como Hostess, Natures Pride, Dolly Madison, etc.

Esta compañía de los 30’s, optó por cerrar debido a la problemática con su sindicato, lo que implicará la pérdida de 18 mil 500 empleos y el remate de 33 factorías, 565 centros de distribución, 5 mil 500 rutas y 570 tiendas.

Esos activos se van a vender quizá en “pedacería”, incluidas las marcas, que indudablemente para Bimbo son una muy buena oportunidad de cara a su crecimiento en EU, Europa y por supuesto AL.

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RECIÉN EL FONDO de inversión Advent anunció el cambio de estafeta aquí. Luis Solórzano, Santiago Castillo y el hispano Antonio Moya quedaron al frente de la oficina de México, en tanto que Alfredo Alfaro se retiró del timón de esa firma tras de 16 años de conducirla junto con Juan Carlos Torres, quien también se replegó a un rol de consejero. Los movimientos se planearon hace 18 meses y forman parte de un relevo generacional. En este tiempo Advent ha colocado aquí unos mil 500 millones de dólares vía 5 fondos latinoamericanos. El último aún se ejerce. Su primera compra fue Aeroboutiques de Vicente Aristegui y siguió Arabela con José Madariaga. También participó en Consultoría Internacional de Jorge Rangel. Otras operaciones fueron Dolex, Hildebrando, IFC Medios, Fumisa, Aeroplazas, Hipotecaria Casa Mexicana y restaurantes como La Mansión, Champs Elysees. Recién vendieron Milano y Melody y conservan Gayosso y Monte de México con Pedro Boullosa. No es descartable que pronto haya noticias de nuevas operaciones. Hay varias en el tintero.

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SE ESPERA QUE hoy la FIBRA industrial de Macquarie que preside Jonathan Davis establezca el precio para colocarse en la BMV, en una operación por mil 500 millones de dólares. Como le platicaba, el instrumento contendrá activos de GE Capital de Raúl Gallegos y Corporate Properties of America (CPA) que comanda Rey Flores. En el caso de la primera entidad su desinversión vía esta fórmula tiene que ver con un cambio estratégico. Su interés es concentrarse en lo financiero, máxime las apreturas que la poderosa estadounidense atravesó en lo que hace a bienes raíces. En cuanto a CPA su motivación es crecer con los recursos que se capten y aprovechar las oportunidades del mercado.

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HOY ARRANCARÁN LOS trabajos técnicos entre Economía y el CNA que encabeza Benjamín Grayeb para revisar el impacto que traerá en un buen grupo de productos agroalimentarios la sorpresiva desgravación con que concluyó el sexenio pasado. El asunto ya está a cargo de Jesús Ignacio Navarro, nuevo subsecretario de Industria. También este martes ya hubo contacto con los fabricantes de triplay agrupados en la ANAFATA que comanda Jorge Fernández de Castro. Veremos si se evitan los amparos.
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Y VAYA TRANSACCIÓN la que acaba de cerrar Alsea que dirige Fabián Gosselin para formar una sociedad con Burger King Worldwide que comanda en AL, José Tomás. Mediante la misma se crea Operadora de Franquicias Alsea, en la que la firma mexicana tendrá mayoría. Con ello se obtuvo la franquicia maestra en México por 20 años y estará conformada de arranque por 203 restaurantes. De hecho se adquieren 97 que eran de Burger King. La intención es crecer fuerte en los próximos años. Actualmente Burger King significa 409 restaurantes en el país, operados por 10 diferentes franquiciatarios.

12 Diciembre 2012 04:00:10
Cambio de fondo a vivienda con SRA como organismo rector
LOS ÚLTIMOS AÑOS de la pasada administración no fueron nada satisfactorios para la vivienda, puesto que luego de la crisis en EU y que se originó en el ámbito de los bienes raíces, el financiamiento a través de los mercados primero se secó y luego se abrió pero de forma selectiva.

Aquí sofoles y sofomes que eran el motor de esa actividad, quedaron prácticamente inmovilizadas y algunas de plano desaparecieron.

La Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) bajo la batuta de Javier Gavito debió enfocar sus baterías a reestructurar pasivos de corto plazo para evitar que el sistema colapsara, objetivo que se logró, no obstante el naufragio de firmas como Metrofinanciera o Su Casita de José Manuel Agudo.

Por si fuera poco, la demanda del mercado se ha reducido por las mismas condiciones económicas que han mermado el poder de compra, amén de que con la administración de Felipe Calderón ya no se hizo el esfuerzo para atacar de lleno al segmento informal, que es en donde están muchas de las oportunidades.

En consecuencia tampoco para las desarrolladoras los tiempos han sido sencillos, esto es GEO de Luis Orvañanos, Homex de Eustaquio de Nicolás, Urbi de Cuauhtémoc Pérez Román o SARE de Arturo Sánchez Carbajal, lo que queda de manifiesto en su comportamiento bursátil.

Con la llegada del nuevo gobierno encabezado por Enrique Peña Nieto, parece que se abrirán nuevos espacios en materia de política pública para empujar a que la vivienda retome el brillo.

Esta actividad es parte del esfuerzo que hay que realizar en los próximos años para erradicar la pobreza.

El coordinador de vivienda del equipo de transición Alejandro Ismael Murat ya asumió ayer la dirección del Infonavit en sustitución de Víctor Manuel Borrás.

Era la pieza que faltaba en el organigrama de las instituciones vinculadas a la vivienda, puesto que en el Fovissste ya está José Reyes Baeza Terrazas, en la SHF Jesús Alberto Cano Vélez y en la Conavi Alejandro Nieto Enríquez.

Esta última instancia ya no depende de la SHCP de Luis Videgaray, sino que fue reasignada al ámbito de la Secretaría de la Reforma Agraria (SRA) que comanda Jorge Carlos Ramírez Marín.

Esta acción no es ningún capricho, sino que responde al cambio de fondo que habrá para la vivienda, para tener un enfoque horizontal en el accionar del gobierno federal.

La SRA se convierte en el organismo rector de la vivienda para vincular su desarrollo al ámbito rural-urbano, el quehacer territorial y con las instituciones orientadas al financiamiento como Infonavit, Fovissste y SHF.

Esta última dependencia con Cano Vélez será nodal puesto que deberá promover el financiamiento para los trabajadores informales que hoy representan 10 millones del déficit de vivienda que se tiene en el país.

Si bien es cierto se busca crecer en cuanto al número de casas habitación, también habrá mucho más cuidado en la calidad de las mismas, su ubicación, conectividad y movilidad para que lo que se planee en los famosos Desarrollos Urbanos Integrales Sustentables (DUIS) sirva a una mejor calidad de vida del trabajador.

La posición protagónica que asumirá la SRA ya es parte de las modificaciones a la Ley Orgánica del Gobierno Federal.

Por supuesto también es imprescindible que Infonavit y Fovissste no bajen la guardia en la atención a los trabajadores al IMSS, o sea a los formales, y a los vinculados al apartado B del sector público.

La propia SHF ya inició desde ayer una revisión pormenorizada de los activos emproblemados que se asumieron de sofoles y sofomes y que hoy manejan en administración firmas especializadas.

Se evaluará si hace falta sanear esos activos para evitar que puedan mermar el capital social de esa institución hoy de unos 20 mil millones de pesos, frente a una cartera de 100 mil millones de pesos.

Evidentemente hubo un diagnóstico de esta actividad y en consecuencia se pondrán en marcha nuevos lineamentos que buscan darle un impulso integral a la vivienda.

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EN EL CONTEXTO de la enorme expectativa que hay respecto a la actuación de la banca de desarrollo, Banobras que dirige Alfredo del Mazo Maza se reporta listo para acrecentar la agilidad de respuesta, ampliar el alcance de su cobertura e incluso los riesgos para satisfacer las necesidades de estados y municipios y apoyar los proyectos de infraestructura que tanto requiere el país. Simplemente con Fonadin que dirige Federico Patiño se tienen disponibles 25 mil millones de pesos que se buscarán potenciar vía garantías. El banco otorgará en 2013, según su presupuesto, créditos por 55 mil millones de pesos. Obviamente su actuación, mucho más proactiva, se dará de manera responsable. Entre sus prioridades estarán proyectos hidráulicos, de energía renovable y por supuesto todos los de transporte que están en la agenda de SCT que comanda Gerardo Ruiz Esparza.

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LA RELACION ENTRE Juan Beckmann de Cuervo y la inglesa Diageo no ha sido una luna de miel. En los 90’s incluso hubo juicios de por medio y el empresario mexicano finalmente consiguió mantener el control de la tequilera. Hay que reconocer que la posición de Beckmann ha permitido que esa influyente marca se mantenga en manos nacionales frente a otras que se han vendido. El caso de Herradura y Jimador que son de Brown-Forman que dirige Randy McCann, Sauza que es de Beam Global, Cazadores de Bacardí de Oscar Rodríguez, Don Julio de la misma Diageo que dirige Jaime Graña. En ese complicado vínculo encaja el anuncio que ayer realizó la multinacional oficializando que sus pláticas para quedarse con Cuervo concluyeron sin resultados. Se informó que se negociará la conclusión ordenada del actual contrato de distribución con Cuervo que vence en junio del 2013. Los expertos aseguran que en el caso de Beckmann esa historia podría aún tener un giro. Y es que las negociaciones con Diageo han sido siempre extenuantes y en el límite. Por lo demás para Diageo que comanda Paul Walsh no será fácil perder a José Cuervo, séptima marca global en el ámbito de bebidas alcohólicas. Así que habrá que esperar.

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PESE AL INDUDABLE expertis político de Canek Vázquez Góngora, recién nombrado titular del Infonacot en sustitución de Gabriel Ramírez, ya hay por ahí pronunciamientos en torno a que no cumple con las exigencias del cargo. Conforme al artículo 27 de la ley de ese instituto se “deberá contar con una experiencia mínima de 5 años en puestos de alto nivel decisorio en materia financiera dentro del sistema financiero mexicano”. De acuerdo con su currículo no hay ninguna posición en su trayectoria que se acerque a ese requisito.

10 Diciembre 2012 04:00:53
Computadoras en escuelas empujón para industria hasta 2014
COMO SE PREVEÍA, no hay grandes sorpresas en el primer presupuesto que toca presentar al gobierno de Enrique Peña Nieto, puesto que los márgenes de maniobra sin una reforma fiscal son limitadísimos y el panorama macro no es el mejor.

De hecho el gasto crecerá apenas 2.3% real en 2013 con ingresos que sólo aumentarán 1.7%. Dadas las condiciones, para empresas y personas físicas hay malas noticias, puesto que el ISR para la tasa más alta que tendría que bajar al 29%, se mantendrá en 30%, no obstante lo previsto en la ley.

Hoy se tiene contemplado que el titular de SHCP, Luis Videgaray haga su presentación ante el Congreso al comparecer ante las comisiones unidas de Hacienda, Presupuesto y Cuenta Pública.

Francamente se antoja difícil que pueda haber dificultades para la aprobación del documento, sin descartar los ajustes correspondientes, puesto que ni siquiera hay una miscelánea fiscal.

Vaya incluso hay una baja del 0.33% del gasto a la SEP, dependencia que por mucho es la que más recibe recursos en aras de una buena educación, lo que está lejos de haberse conseguido.

Este año se tienen asignados casi 251 mil millones de pesos, cuatro veces lo que recibe Sedena, 3.5 veces más lo que se entrega a Sagarpa y más de 10 veces de lo asignado a Economía que dirige Ildefonso Guajardo.

Como sabe, desde este año se comenzará a aplicar el piloto del programa anunciado por Peña Nieto en su toma de posesión para dotar de computadoras portátiles y conectividad a alumnos de 5º y 6º grado de primaria en escuelas públicas.

Habrá que ver de que tamaño es el esfuerzo inicial de prueba por parte de la SEP que comanda Emilio Chuayffet Chemor.

En términos generales este programa implicaría poco más de 4 millones de computadoras, si se pretende alcanzar a todos los alumnos de 5º y 6º grado que hay en el sistema educativo público del país.

Para la industria de TI, obviamente sería un empujón maravilloso, máxime que según las estimaciones de IDC las ventas totales de computadoras no serán las mejores este año.

En términos presupuestales, considerando que se optara por notebooks, la inversión prevista para dotar a todos esos muchachos con computadoras significaría conservadoramente entre 12 y 15 mil millones de pesos, sin considerar los programas.

De hecho IDC que comanda Edgar Fierro hace ver que la iniciativa es una gran oportunidad para privilegiar el contenido nacional en lo que es el software, máxime los logros que se han alcanzado en ese terreno en clusters como el de Guadalajara.

Este año las ventas de computadoras cerrarán en unas 6.4 millones de unidades vs 7.2 millones del 2011, lo que significa que habrá una disminución de más del 10%.

Además del ligero ajuste del peso en este 2012, lo que encareció los precios, el año electoral frenó muchas inversiones, sobre todo en el sector público.

El mercado de las computadoras no ha logrado recuperarse del todo del golpe que significó la crisis del 2009. La salida de las notebooks logró amortiguar algo, pero con el tiempo y debido a sus limitaciones su impacto ha disminuido. Las mismas tablets por su costo han tenido un avance acotado.

Este año las computadoras portátiles, que son el factor dinámico, apenas crecerán 0.6%, en tanto que las de escritorio caerán 24%.

Si se observan las cifras completas en TI, se puede hablar de un crecimiento del 9.7% para este año, pero el dinamismo viene básicamente de los “smartphones” y sobre todo de los teléfonos que posee aplicaciones limitadas, lo que en el argot se conoce como “figurephones”.

Para 2013 el mercado de las computadoras crecerá ligeramente para llegar a 6.9 millones de unidades, lo que implica un comportamiento todavía plano. De ahí la importancia para la industria, de este programa para escuelas cuya ejecución plena se verá en 2014 y que estará supeditado a mejorar la recaudación.

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Y TAMBIÉN PARA que haya un mayor estímulo a las Pymes por parte del gobierno federal, habrá que esperar un poco más, puesto que la partida autorizada a la subsecretaría para Pymes que lleva Enrique Jacob Rocha es muy parecida a los 7 mil 400 millones de pesos del año pasado. El nuevo enfoque estará en reorientar esos fondos, hoy muy dispersos, hacia sectores estratégicos y obviamente a la conformación del Instituto Nacional del Emprendedor, que de facto significará la desaparición de la subsecretaría especializada en ese segmento. Ese instituto deberá coordinar todos los esfuerzos públicos y privados para apoyar a esos negocios que representan el 70% del empleo. Se trata de que México tenga una entidad similar al “Small Business Administration” (SBA) de EU y de instancias parecidas que existen en Corea y Chile y que también han sido evaluadas.

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SERÁ ESTE JUEVES cuando la FIBRA industrial de Macquarie que preside Jonathan Davis y que comanda Nick O’Neil fije el precio para su oferta en la BMV. Le platicaba del “road show” que habían iniciado de la mano de BBVA Bancomer que lleva Vicente Rodero y Morgan Stanley. Será por unos mil 500 millones de dólares, pero hay un componente de deuda. El grueso de los activos son de GE Capital que comanda Raúl Gallegos y se complementa con otros de Corporate Properties of America (CPA) que lleva Rey Flores. Esta será la tercera FIBRA en nuestro mercado.

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EL AÑO PASADO el fondo de inversión Nexxus de Luis Alberto Harvey y Arturo Saval reforzó su negocio de alimentos Taco Holding, al quedarse con la franquicia aquí de la marca de donas Krispy Kreme que era de Grupo AXO de Ricardo Bastón y Andrés Gómez. Previamente adquirió Arrachera House y la firma de hamburguesas Sixtie’s de Gustavo Gutiérrez Barrón. Ya también manejan Café Diletto, Neve Gelato y Sbarro. En total esta firma comandada por Ignacio Cortina tiene ya 306 tiendas. La semana pasada llegó a 90 de Krispy Kreme que dirige Ramón Soler, concepto con 12 años en México y que se expandió a Aguascalientes. Para 2013 crecerán con otras 90 unidades en todos los conceptos e incluso ya se visualizan oportunidades fuera de México. Se evalúan Colombia y Perú muy similares culturalmente a nuestro país. Eventualmente Taco Holding se hará pública, pero esto no será en 2013.

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HASTA ENERO SE incorporará al timón de Nacional Financiera su recién nombrado director general Jacques Rogozinski. La ex cabeza de la CII, filial del BID, aún tenía que finiquitar algunos pendientes personales en Washington. Por lo que hace a Enrique de la Madrid, se conoce que tomará posesión mañana. El que sí ya asumió de inmediato el viernes es Alfredo del Mazo Maza en Banobras, en relevo de Georgina Kessel.

07 Diciembre 2012 04:00:16
Detona arbitraje Comercializadora La Junta contra SCT y denuncias en SFP
EN EL CONTEXTO del esfuerzo que realizará la SCT que encabeza Gerardo Ruiz Esparza para empujar infraestructura, los puertos serán otro flanco importante, máxime la orientación hacia el exterior que tiene México.

El Puerto de Lázaro Cárdenas debe ser de clase mundial y se visualizan también fuertes inversiones en el de Veracruz, tan tradicional en ese rubro.

Además será prioridad el desarrollar el Puerto de Matamoros que de entrada tendrá un énfasis petrolero para recibir buena parte de la exploración de aguas profundas que eventualmente tendrá Pemex que dirige Emilio Lozoya.

Como es previsible, también en esa área el gobierno de Enrique Peña Nieto tendrá que superar obstáculos de diversos intereses que buscan preservar el estatus quo y que aprovecharon la debilidad del gobierno de Felipe Calderón.

Un caso palpable respecto a esto último se dio en la terminal de contenedores en Lázaro Cárdenas en donde la firma asiática Hutchison Port Holding (HPH) que dirige Jorge Lecona interpuso recursos legales para detener la llegada de la holandesa Maersk vía su subsidiaria APM Terminal que comanda aquí Jorgen D. Nielsen.

Apenas unos días antes de que concluyera el sexenio se logró sacar el asunto para que este otro actor opere una segunda terminal de contenedores en Lázaro Cárdenas a partir del 2015.

En ese contexto hay otro asunto ligado al Puerto de Manzanillo del que vale la pena platicarle y que podría poner en predicamentos a la Coordinación General de Puertos de SCT que encabeza Alejandro Chacón.

El expediente se remonta a la gestión de Luis Téllez como titular de SCT y se vincula a la Comercializadora La Junta S.A. que ha operado en Manzanillo desde principios de los 90’s a través de una concesión y luego vía una sesión de derechos que le otorgó la API de ese puerto a mediados de esa década.

Resulta que desde principios del sexenio pasado la API de Manzanillo a cargo de José Luis Dip Leos, con Alejandro Hernández Cervantes en la dirección de Puertos, el propio Chacón y con el aval de Téllez se inició la cancelación del registro a la Comercializadora La Junta.

El tema ha seguido en todo este tiempo litigándose, pero hace unos días volvió a cobrar bríos.

La argumentación de SCT fue que esa empresa incumplió la entrega de información estipulada en el contrato, incluido lo relativo a seguros.

La afectada que encabeza Julio Gómez Fernández arrancó su defensa a través de diversas vías, para evitar que SCT le arrebatara los derechos de Manzanillo, que es su única fuente de ingresos.

Se denuncia que el accionar de SCT “ha sido sospechoso”, puesto que otras firmas con concesiones similares presentan comúnmente ese tipo de fallas.

Además se asegura que antes de proceder a cancelar el registro se debió requerir la información o bien detonar un mecanismo de arbitraje contemplado contractualmente.

Justo la semana pasada y ya en la agonía de la administración de Calderón se presentaron denuncias ante la SFP, por la supuesta irregularidad en la actuación de los funcionarios involucrados.

Por si fuera poco y también muy de la mano con los tiempos políticos, en la última semana se noviembre se solicitó el arbitraje al que deberá comparecer la SCT.

Se cree que el asunto va para largo, no obstante que en todos estos años el margen de acción para la Comercializadora La Junta se estrechó.

De tener con su terminal de granos el 20% de participación del mercado del Puerto de Manzanillo, ya sólo tiene el 7% dado que SCT le fue restando la posibilidad de ampliarse, no obstante su voluntad de invertir.

Este es otro expediente que hereda el actual equipo de SCT. Habrá que ver su derrotero.

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AYER POR LA noche el Consejo Nacional Agropecuario (CNA) que encabeza Benjamín Grayeb se reunió, como le adelanté, con el titular de Economía Ildefonso Guajardo para analizar el tema de la desgravación arancelaria de última hora del sexenio pasado, que afecta a cantidad de productos primarios como el pollo, papa, cárnicos, chile, frijol y alimentos del mar. El CNA entregó un documento a Guajardo y a su equipo y a partir de hoy se iniciará una revisión a fondo del tema dados los diversos impactos que se prevén. Por lo pronto esta semana ya comenzaron los amparos de las empresas fabricantes de triplay tropical agrupadas a la Asociación Nacional de Fabricantes de Tableros de Madera (ANAFATA) que comanda Jorge Fernández de Castro y que fue otro de los rubros sorprendidos por la medida que implementó la subsecretaría de Industria de Economía que encabeza Lorenza Martínez. Se conoce que igualmente algunos productores cárnicos ya iniciaron su defensa legal. A estos seguramente se sumarán fabricantes industriales, en este caso con todo el apoyo de Concamín que comanda Francisco Funtanet.

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TRAS DE QUE hace unos días la CFC que encabeza Eduardo Pérez Motta aprobó la operación de compra del 100% de Modelo por parte de AB InBev que encabeza Carlos Alves Brito, parece que la Comisión Nacional de Inversiones Extrajeras ya habría hecho lo propio, esto apenas la semana pasada. De ser así la millonaria operación por 21 mil 100 millones de dólares habría librado otro filtro para cerrarse en el primer trimestre del 2013.

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EN EL BOOM de ofertas de bienes raíces, otra firma inmobiliaria que se prepararía para colocar ya sea CKDs o una FIBRA en el mercado bursátil es la especialista regiomontana en centros comerciales Acosta Verde que comanda Jesús Acosta Verde. La operación está a cargo de BBVA Bancomer que comanda el español Vicente Rodero. Esta firma tiene unos 30 centros comerciales de su propiedad en BC, Chihuahua, NL, Coahuila, Tamaulipas, SLP, Guanajuato, Querétaro, Guerrero, Hidalgo, Edomex y Yucatán. También tiene en administración una docena de plazas. Así que considérela, puesto que ya se apresta.

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LA SEMANA PASADA la PGR ahora a cargo de Jesús Murillo Karam y la Procuraduría Fiscal que lleva Javier Laynez desecharon por improcedente el ejercicio de cualquier acción penal por supuesta evasión fiscal derivada de una denuncia que presentaron en BC contra Carlos Ruiz Sacristán como presidente de Sempra Energy y Luis Téllez como consejero de esa firma, un grupo de ciudadanos encabezados por Felipe Ruanova. El recurso deriva de la invasión de un terreno en Ensenada, propiedad de la estadounidense. Sus impulsores lo arrancaron como una especie de chantaje. En este asunto que ya es público, está también involucrado Eugenio Sánchez Ritchie, quien alguna vez estuvo ligado a aquel fraude de la Caja de Ahorro El Arbolito.

06 Diciembre 2012 04:00:41
FIDE con 21 años ensancha alcance, definirán extensión de “cambia tu viejo”
HACE UNOS DIAS hubo reunión del comité técnico del Fideicomiso para el Ahorro de Energía Eléctrica (FIDE), en la que como le platiqué Bernardo Quintana Isaac dejó la presidencia de ese órgano y fue sustituido por el también ejecutivo de ICA, Luis Zárate, a la sazón presidente de la Cámara Mexicana de la Industria de la Construcción.

Digamos que se abrió una nueva etapa para ese fideicomiso con 21 años de historia y que fue el primero en el tema de eficiencia energética, esto en las épocas de Guillermo Guerrero Villalobos como director de CFE.

Es un fideicomiso sin fines de lucro orientado a impulsar programas para una cultura de un uso eficiente de la energía eléctrica.

Su primer director fue Mateo Treviño, quien estuvo en el timón 15 años y a quien le sucedió Pablo Real Pozo y luego Yolanda Valladares. Fue hace 2 años y medio cuando se incorporó Juan Manuel Carreras.

Tradicionalmente el FIDE sale a medios, luego de dar un reporte de los ahorros de electricidad que se logran con el horario de verano y que es fruto de un estudio que se realiza ex profeso para la CFE.

Adicionalmente en los últimos años estuvo involucrado en un par de programas muy relevantes por el alcance que tuvieron.

Uno fue el de Luz Sustentable para impulsar el uso de lámparas ahorradoras de energía. En dos etapas se sustituyeron 45.8 millones de bombillas incandescentes y México hasta obtuvo un récord de Guinness.

Adicionalmente se están tramitando bonos de carbono.

Ya se tiene el aval de la ONU y la gestora es la australiana Cool NRG. Se esperan tener para el 2014, aunque será un monto simbólico debido a que la crisis europea desplomó el valor de esos títulos.

El otro programa es el de sustitución de refrigeradores ahorradores de energía denominado “cambia tu viejo” que ya llegó a su meta con un millón 900 mil equipos.

La historia de este esfuerzo es interesante y ejemplifica el alcance que puede tener el FIDE ya no sólo orientado a lograr eficiencia eléctrica, sino también a apoyar otros tópicos vinculados al cambio climático.

De pronto el FIDE se convirtió en un administrador de pequeños créditos, equivalentes a unos 12 mil millones de pesos, para sustituir los refrigeradores.

El Fondo de Apoyo a la Transición Energética con recursos públicos está constituido en Nafin, en tanto que la CFE ahora a cargo de Francisco Rojas, es la que realiza los cobros a los acreditados vía el recibo de luz.

El programa del 2009 se ha erigido en un impulsor de la venta de refrigeradores en el país.

De pronto resultó una herramienta nodal para el pequeño comercio que no dispone de financiamientos y que encontró en esta vía una fórmula para desplazar refrigeradores y aires acondicionados.

El 97.5% de las ventas las realizaron tiendas independientes y no el gran comercio.

Se imaginará la preocupación que hay por el final del programa. Por fortuna tanto este fondo como el de Cambio Climático ya forman parte del presupuesto 2013 y únicamente resta conocer el monto de lo que se les asignará.

No hay garantía de que se retome el programa “cambia tu viejo”. Sin embargo hay buenas probabilidades, considerando que de los 24 millones de refrigeradores en el país no todos se ajustan a la Norma de Eficiencia Energética.

Se considera que habría aún más de 3 millones de refrigeradores susceptibles de renovarse, con lo que bien se puede implementar otra segunda etapa de este esfuerzo, también muy relevante para la industria de electrodomésticos agrupada en la ANFAD que comanda Angel Ramón García.

Como quiera el FIDE está por arrancar un nuevo ciclo que igual deberá ajustarse a las prioridades que determinará Energía de Pedro Joaquín Coldwell en el diseño de las políticas para el próximo Plan Nacional de Desarrollo.

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POCO A POCO la industria de autobuses comienza a presentar mejores resultados tras la fuerte caída que tuvieron las ventas en 2009 por la crisis. Ese año apenas se llegaron a vender 21 mil 457 unidades, nada que ver con 2007 cuando el mercado de ese rubro considerado de bienes de capital colocó 52 mil. Según las cifras de la asociación de ese segmento, en este caso la ANPACT que comanda Miguel Elizalde, en octubre se llevaban vendidos 33 mil 481 autobuses, camiones y tractocamiones. Se espera concluir el año en unas 40 mil unidades, o sea todavía lejos de los mejores tiempos. Por ello la industria se apresta a insistir con el gobierno de Enrique Peña Nieto en retomar un agresivo programa de deschatarrización. Las fórmulas implementadas no han funcionado porque no se han ajustado a la realidad, en detrimento de un sector que mueve el 55% de la carga del país. De hecho las 13 compañías de ese rubro dependen de la exportación que es el 66% de lo que se produce. Veremos si ahora sí.

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RESULTA QUE EN una de esas y en la vorágine que se presenta para operaciones de FIBRAS en la BMV, parece que la FIBRA Uno de Moisés y André El-Mann y Abud Attié analiza una tercera oferta para el próximo año. Se habla de colocar un poco más del monto que se logró este año y que anduvo en 8 mil 876 millones de pesos, o sea casi 700 millones de dólares. La primera oferta de esta FIBRA estructurada por Evercore de Pedro Aspe, fue en marzo del 2011 por 3 mil 600 millones de pesos. Así que habrá que estar pendientes, dado que hay indicios de que van por más.

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TRAS LA REPENTINA desgravación arancelaria que ejecutó Economía vía la subsecretaría de Industria que encabeza Lorenza Martínez y que incluyó 480 productos —315 agroalimentarios—, hoy estarán en esa dependencia los representantes del CNA encabezados por Benjamín Grayeb. Participará también Juan Carlos Cortés, ex dirigente de esa agrupación. La intención es reunirse con el nuevo secretario del ramo Ildefonso Guajardo, para analizar el impacto de la medida que ya fue calificada por ese organismo del sector privado como “unilateral y autoritaria”.

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SÍ, AL FINAL de cuentas la dirección general de Desarrollo Carretero de SCT que comanda Adolfo Xavier Zagal ya no saldó adeudos relacionados con diversos contratos que esa dependencia asumió para agilizar las licitaciones de varias autopistas que se realizaron en la gestión de Dionisio Pérez-Jácome, por lo que el tema ya se heredó a la nueva administración. Varios despachos de abogados involucrados ya comenzaron sus acciones legales y sus quejas en el órgano interno de control. Un tema que supuestamente dificultaría el expediente es la presencia de Alba Elena Jaimes Ubando, encargada de finanzas, y que fue inhabilitada por la SFP debido a un asunto del pasado, cuando la funcionaria colaboró en Banobras.

05 Diciembre 2012 05:00:55
Presupuesto del 2013 sin gran cambio, reforma fiscal dique en propuesta de EPN
SIN PREÁMBULOS EL secretario de Hacienda, Luis Videgaray está encerrado a piedra y lodo y enfocado a la elaboración del presupuesto del país para 2013, dado que la fecha máxima para entregar dicho documento es el 15 de diciembre.

Evidentemente esta semana no se arrancó de cero, máxime cuando se habla de la posibilidad de que la propuesta se entregue el viernes.

Junto con Videgaray están en dicha labor los subsecretarios recién nombrados Fernando Aportela, Miguel Messmacher, Fernando Galindo, así como el titular del SAT Aristóteles Núñez y el Procurador Fiscal Javier Laynez.

En el sector financiero hay gran expectativa respecto a quienes serán algunos de sus principales colaboradores por ejemplo en la CNBV y la banca de desarrollo.

Una fuente rechazó establecer plazos para que se conozcan esos nombramientos.

Amén de que los márgenes de maniobra para el presupuesto no son amplios, la verdad es que no se estima que haya demasiados ajustes, máxime cuando no todos los acuerdos que integran el “Pacto por México” se comenzarán a ejecutar el próximo año.

Además tome en cuenta que para 2013 habrá una baja en el ritmo de crecimiento económico.

En el planeta se calcula un avance de sólo 3.4%, para EU de 2% —sin abismo fiscal— y para México entre 3% y 3.3%.

Lo interesante es que hay una plataforma de compromisos en los que están de acuerdo no sólo el gobierno de Enrique Peña Nieto, sino las dos principales fuerzas políticas del país representadas por Gustavo Madero del PAN y Jesús Zambrano del PRD.

El “quid” del andamiaje delineado por Peña Nieto y su equipo estará supeditado a lograr una auténtica reforma fiscal, tema en el que hay un largo camino recorrido.

Sin más recaudación, imposible lograr un Acceso Universal a los Servicios de Salud y mucho menos el crear una cuenta individual de ahorro para el retiro a todos los mexicanos al cumplir 18 años con una aportación del gobierno, tema bastante complicado.

También se dificultaría la extensión a 65 años para la pensión de adultos mayores a partir del 2014, el seguro de desempleo para el sector formal asalariado, el seguro de vida para jefas de familia que inicia en enero y el esfuerzo para crear un Sistema Nacional de Programas de Combate a la Pobreza. Ahí la misión es erradicar ese lastre para 2018.

Otro programa que meterá presión al presupuesto 2013 y subsecuentes es dotar de computadoras portátiles y con conectividad a alumnos de 5º y 6º de primaria de escuelas públicas, cuyo programa piloto está contemplado en la segunda parte del año que viene, lo mismo que el de becas para educación media superior y superior.

Igual se tendrá que contemplar de inmediato una inversión de 1% del PIB en ciencia y tecnología y fondos para el desarrollo del sureste.

La otra gran reforma económica será la energética en donde a partir de enero deberán comenzar los ajustes a la regulación de Pemex que dirige Emilio Lozoya y CFE de Francisco Rojas.

La idea es transformar el gobierno corporativo de Pemex y disminuir su contribución fiscal para que la exploración tenga mayor capacidad. No queda claro si en esa onerosa labor se busca mayor participación de la IP.

En refinación, petroquímica y transporte sí se advierte una mayor transformación, aunque habrá que ver si los esquemas son atractivos para atraer a la IP.

Digamos que el andamiaje está puesto, pero habrá que ver si a la hora de las discusiones se logran los consensos. En energía hay toda clase obstáculos y no se diga en lo fiscal, cuando se llegue a la conveniencia de descansar en impuestos indirectos, entiéndase el IVA.

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SERÁ EL TREN de pasajeros México-Querétaro el primero que se empuje por parte de SCT que comanda Gerardo Ruiz Esparza, aprovechando que ya se tienen los derechos de vía contiguos a la carretera. Obviamente la IP deberá participar de manera relevante en un proyecto que andaría en unos 2 mil 700 millones de dólares. El tren Buenavista-Cuautitlán ayudaría a conectar. También se cree que hay condiciones más o menos adecuadas para sacar pronto la Línea 3 de Monterrey, el tren ligero de Guadalajara. El Mérida-Riviera Maya, el gran reto son los aforos y la orografía para el México-Toluca. Obviamente en la agenda de la actual administración hay que considerar también un nuevo aeropuerto en el DF, máxime los 35 millones de pasajeros a los que llegará en 5 años. En puertos Lázaro Cárdenas debe ser de clase mundial al igual que Veracruz y el de Matamoros es una obra en el tintero y que arrancará prácticamente de cero.

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EL CIERRE DEL sexenio de Felipe Calderón dejó a los bancos y a las casas de bolsa un muy mal sabor de boca, y es que la SHCP con José Antonio Meade, ahora el canciller, publicó en el DOF tanto las reglas de Basilea III como las de comercialización a las que tienen que sujetarse las intermediarias bursátiles. El albazo sorprendió al gremio que aún estaba en conversaciones con Guillermo Babatz de la CNBV. Es más, en sendas reuniones de despedida con el ex jefe del ejecutivo, el asunto ni siquiera se anticipó, pese a que la publicación estaba prevista para el día siguiente. Ahora el reto es lograr una fe de erratas que jurídicamente no será fácil. Por lo pronto se sabe que la ABM de Jaime Ruiz Sacristán ya hizo contacto con el equipo de Luis Videgaray para manifestar su desconsuelo, máxime que se cree que en la coyuntura actual es innecesario ser el primero de la OCDE en aplicar esas disposiciones. La AMIB que encabeza José Méndez Fabre también busca la adecuación a las reglas que le competen.
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FUENTES DE LA BMV que preside Luis Téllez, precisaron que la salida de Marco Antonio Hernández a la dirección de administración y finanzas no corresponde a un tema de desencuentros, sino a una decisión personal tras 30 años de colaborar en la institución. También hicieron ver que las únicas dos demandas en proceso son una laboral de Rodolfo Sánchez Arriola ex mandamás de SIF ICAP y que van a ganar, y otras de Elektra que dirige Carlos Septién. En cuanto a la baja de la actividad de Asigna y MexDer explicaron que en general las operaciones de los mercados de derivados del mundo han caído. Finalmente respecto a las dudas en cuanto a los números se indicó que la BMV es supervisada por la SHCP, Banxico y CNBV, amén de contar con un comité de auditoría y prácticas societarias muy exigente a cargo de Alfonso González Migoya y que en definitiva jamás ha mostrado inconformidad alguna con ese asunto y menos con los bonos amarrados a resultados. Lo que sí es una realidad es que al interior de la bolsa hay un mal clima laboral.

04 Diciembre 2012 04:00:49
Inicia “road show” para oferta de FIBRA industrial de Macquarie
COMO ES PÚBLICO, apenas la semana pasada se concretó la colocación en bolsa de la segunda FIBRA, este vehículo de bienes raíces que tardó más de un lustro en cuajar básicamente por diversas diferencias que llegaron a presentarse en materia fiscal.

En esta ocasión fue FIBRA Hotel que implicó una oferta por casi 4 mil 137 millones de pesos y que se integró con 34 hoteles de GDI de Simón Galante, los cuales son operados por diversas firmas especializadas.

Este vehículo fue estructurado por Evercore Partners de Pedro Aspe que dio así su segundo golpe en ese terreno, puesto que apenas el año pasado colocó también la FIBRA Uno de Moisés y André El-Mann y Abud Attié.

En este caso primero colocó en marzo del 2011 unos 3 mil 600 millones de pesos y luego en ese mismo mes este año unos 8 mil 876 millones de pesos.

Esta firma arrancó con un portafolio de 344 propiedades y se ha expandido con adquisiciones de inmuebles de Grupo Alsea de Alberto Torrado, Santander de Marcos Martínez y GICSA de Elías y Abraham Cababie, entre otros.

Apenas ayer le reportaba que FIBRA Hotel tiene disponibles de la reciente colocación mil 500 millones de pesos para concretar también otras compras en 2013.

Vale señalar también que en el contexto de este repentino apetito del público por participar en bienes raíces, también la firma de parques industriales Vesta de Lorenzo Berhó Corona optó por hacerse pública y colocar directamente capital en una oferta que anduvo en alrededor de 300 millones de dólares.

En ese camino hoy le puedo reportar que prácticamente se está cocinando ya la oferta en la BMV de lo que será la tercera FIBRA en el país.

Ya se iniciaron las presentaciones correspondientes frente a los inversionistas, lo que se conoce en el mercado como “road show”, y la intención de este nuevo vehículo es el poder salir entre el 7 y el 13 de diciembre.

El estructurador y administrador del mismo es el Fondo de Infraestructura Macquarie México (FIMM) que preside Jonathan Davis y que comanda Nick O’Neil.

La oferta será bastante importante, puesto que se sabe andará entre mil 450 y mil 500 millones de dólares, con lo que superará las realizadas por FIBRA Uno y FIBRA Hotel.

Un 70% de la colocación será en los mercados internacionales y el resto aquí para diluirse entre afores y por supuesto pequeños inversionistas interesados en participar en bienes raíces con un vehículo que es bastante flexible para facilitar montos poco significativos inclusive.

En este caso se trata de una FIBRA industrial, es decir que estará compuesta por naves industriales localizadas en distintas partes de la República. En total, y de acuerdo a lo que se ha mencionado en las presentaciones, serían unas 250.

El grueso son activos propiedad de GE Capital que comanda Raúl Gallegos, quien tomó la decisión estratégica de desprenderse de sus activos para reorientar más su actividad a la parte financiera.

El portafolio lo complementa también la firma especialista en parques industriales Corporate Properties of America (CPA) que lleva Rey Flores y que es una de las grandes en ese negocio junto con Prudential de Roberto Ordorica, FINSA de Sergio Argüelles o ABM Property México de Luis Gutiérrez.

La mayoría son propiedades con contratos de largo plazo en dólares y con un excelente historial de renovaciones, que es precisamente lo que se ofrece por parte de esta FIBRA Macquarie Reit, nombre con el que eventualmente saldría al mercado.

Entre los colocadores están BBVA Bancomer que lleva aquí Vicente Rodero para el mercado interno y Morgan Stanley en lo internacional.

Así que habrá que estar pendientes.

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RESULTA QUE AL interior de la BMV que comanda Luis Téllez, ya se conoce acerca de la renuncia del director de administración y finanzas de esa institución, Marco Antonio Hernández. Según esto dejará su cargo en enero aprovechando la posibilidad de una jubilación anticipada. Hasta ahora se desconoce quien lo reemplazará, pero el asunto ha comenzado a dar de que hablar en función de los recurrentes movimientos en esa institución y de una buena cantidad de litigios mercantiles, civiles, penales y laborales que arrastra la bolsa, y que hasta ahora no habrían sido revelados, no obstante las posibles contingencias involucradas. Este tema ya ha sido analizado en algunos consejos y no es descartable que se vuelva a tocar en el que se realizará este mes. Adicionalmente parece que los números de MexDer y de Asigna no han evolucionado como en el pasado y hay versiones de inquietud entre los miembros del comité de auditoría y prácticas societarias por supuestos errores en registros de ingresos, gastos, amortizaciones con un impacto en la utilidad. El tema viene a cuento por bonos para los ejecutivos que se cobrarían este año y que justo están amarrados a resultados. Más allá de lo anterior, lo que es un hecho es que el clima en la BMV está muy descompuesto.

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TRAS DE QUE Enrique Peña Nieto reafirmara en su primer mensaje la voluntad de sacar adelante la licitación de dos cadenas de televisión, lo que elimina la posibilidad de que el espectro se fragmente, ya levantan la mano diversos actores. Le había mencionado del interés de Carlos Slim, Olegario Vázquez Raña, Francisco González, Alejandro Burillo, Joaquín Vargas, Rogerio Azcárraga. Bueno pues a la lista sume a Javier Sánchez Campuzano, reconocido radiodifusor dueño de Grupo Siete y quien en su momento compitió por TV Azteca. En su esquema participarían diversos empresarios de telecomunicaciones de todo el país a los que ahora mismo se agrupa. Así que considérelo.

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AUNQUE CITIGROUP DE Michael Corbat analiza desprenderse de su 37% en Aeroméxico que dirige Andrés Conesa, le confirmo que aún no hay fechas para anunciar esa operación a concretarse vía bolsa. La salida del grupo estadounidense se daría a 5 años de distancia de que se incorporó en la aerolínea junto con un grupo de los más acaudalados hombres de negocios del país, entre ellos María Asunción Aramburuzabala, Valentín Diez Morodo, Juan Beckmann, Enrique Bremond, Antonio Cosío Pando, Eduardo Tricio, entre otros.

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Y POR CIERTO, ya en el tema de aviación, la Canaero de Abraham Zamora estima que este año se romperá el récord de pasajeros transportados en el país al llegar a 55 millones vs 53.3 millones, la otra marca y que se registró en 2008. El principal impulso proviene del mercado interno que se prevé crecerá más del 11% en este 2012, en tanto que el segmento internacional lo hará 7%. Para 2013 podría continuar el dinamismo con un avance del rubro que andaría en 9%.

03 Diciembre 2012 04:00:24
Más de afores en 2013: GNP, Metlife y Principal buscarían y Afirme-Bajío
DESDE EL 2010 Consar que encabeza Pedro Ordorica, estableció como política reducir el nivel de comisiones que cobran las afores, para acrecentar la masa de recursos de los trabajadores.

Los logros han sido consistentes. A la fecha la comisión promedio cobrada por las afores es de 1.38%, ya no tan lejos de las que aplican las sociedades de inversión de personas físicas del 1.30%.

Fue importante la eliminación de la comisión de flujo y estandarizar los cobros, con lo que el trabajador tiene más claridad para comparar.

Escandalizan las excesivas comisiones del 15% con las que se empezó en 1997. Desde entonces hay una disminución de esos cobros del 91%. PensionISSSTE que lleva Alejandro Turner está ya en 0.99%.

Esta situación ha provocado un proceso de consolidación que continuará, ya que la rentabilidad exige ahora un estricto control de costos y sobre todo el manejo de una buena masa crítica de recursos.

No hace mucho el HSBC de Luis Peña vendió a Principal su afore, en tanto que ING por un tema estratégico, se desprendió de sus activos a favor de SURA que dirige Xavier de Uriarte.

La semana pasada BBVA de Francisco González concretó también la desinversión de Afore Bancomer que comanda Francisco González Almaraz y todo apunta a que Afore XXI Banorte de Tonatiuh Rodríguez se la quedará.

Afore XXI Banorte recién se comprometió a bajar su comisión a 1.1% para 2013, lo que supone la continuación del esfuerzo institucional.

Antes de la operación el compromiso de XXI Banorte era de 1.24% y el de Afore Bancomer de 1.16%, y el promedio del sistema se situaría en 1.29%.

Nuestro sistema de pensiones a 15 años de distancia de que arrancó, se sitúa ya en una mejor posición que las AFPs de Chile con comisiones que promedian 1.48%.

Para el 2013 algunos expertos visualizan al menos dos operaciones de consolidación más.

Entre las candidatas lógicas están Afirme-Bajío con sólo 5 mil 750 millones de pesos y 112 mil cuentas. Ahí el problema es que los dos socios divergen en la estrategia. Salvador Oñate buscaría vender, pero Julio César Villareal prefiere mantenerse.

Debido al reducido tamaño de ese negocio, tampoco ha habido mucho interés del sistema. Hay quien dice que el “due diligence” costaría más caro.

Afore Azteca que comanda Luis Niño de Rivera con poco más de 9 mil millones de pesos de activos y 207 mil 400 cuentas tampoco aparece como el mejor negocio de Grupo Salinas, pero no se sabe que se haya tomado alguna determinación para desinvertirse.

Algo similar sucede con Afore Coppel que preside Enrique Coppel con sólo 61 mil millones de pesos de activos, pero con 3 millones 800 mil cuentas.

Coppel tomó muy en serio su negocio y en los últimos años lo empujó vía sus tiendas como otro de sus productos cotidianos. Una ventaja es que su costo operativo es bajo, pero se cree que su crecimiento futuro estará amarrado al ritmo de expansión de sus tiendas.

Dado el bajo promedio de sus clientes, salir a conquistar otras vía vendedores, encarecería su gasto de manejo, de ahí que esta firma está en una encrucijada, máxime cuando su comisión está en 1.59%.

En la lista no falta quien ubique también a Afore Banamex que dirige Luis Sayeg y que sería otro hit. Las especulaciones con respecto a la aún líder del mercado en recursos, no son gratuitas, ya que estratégicamente Citigroup podría desprenderse de ese activo, tras la llegada de Michael Corbat. Habrá que ver.

Entre los compradores sitúe en primera línea a Profuturo GNP que comanda Eduardo Silva y que se quedó “con el bat en la mano”. En la misma tesitura estarían Principal de Ramón Pando y Afore Metlife de Leonardo Pin, que buscan crecer aquí. También participaron por Afore Bancomer.

Así que en el ámbito de las afores necesariamente habrá movimientos.

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TRAS EL PRIMER mensaje del presidente Enrique Peña Nieto, es evidente que el diagnóstico respecto a lo que se debe hacer está claro. El problema será lograr que las buenas intenciones se traduzcan en realidad, máxime el limitado margen presupuestal por la ausencia de una reforma fiscal, uno de los tantos pendientes que heredó Felipe Calderón. Da tranquilidad la meta planteada de mantener un déficit cero, máxime la avalancha de promesas de campaña y la tentación de incurrir en populismos. Sin embargo no hay visos de cómo se acelerará el crecimiento y se abrirán las oportunidades de empleo para jóvenes. Aunque el ámbito de competencia quedó como prioritario, sobre todo en telecomunicaciones y TV, el reto será superar las resistencias de los actores protagónicos. En cuanto al esfuerzo para empujar el tren como medio de transporte de pasajeros, objetivo más que loable, la falta de recursos complica el financiar de golpe tres suburbanos, un urbano, un ligero en Guadalajara y una línea del Metro en Monterrey. Cierto que la Ley de Asociaciones Público-Privadas ayudará y que Fonadín de Federico Patiño cuenta con recursos, no obstante habrá que reconocer que los transportes de pasajeros siempre requieren de subsidios. Por cierto que una ausencia fue el establecer un compromiso para construir un nuevo aeropuerto en el DF, mega obra pendiente desde hace más de 20 años. Tampoco hubo luces respecto al enfoque para la banca de desarrollo y en materia industrial los apoyos para Pymes, básicas en el impulso del mercado interno.

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AUNQUE HACE UNOS días Benjamín Grayeb ya sustituyó en el Consejo Nacional Agropecuario (CNA) a Juan Carlos Cortés, será en enero cuando ese organismo realice la ceremonia protocolaria de cambio de estafeta. La fecha exacta aún no se determina y dependerá de la agenda del presidente Enrique Peña Nieto, dado que se busca que atestigüe.

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TRAS LA OFERTA en bolsa que concretó Fibra Hotel de GDI de Simón Galante y por la que levantó 4 mil 150 millones de pesos, en los próximos días formalizará la compra de 13 hoteles ligados a una sinca en la que participan Posadas de Pablo Azcárraga, Marhnos de José Ignacio Mariscal y Nafin. Aún quedarán disponibles mil 500 millones de pesos para otras adquisiciones a realizarse en 2013 por este nuevo vehículo que estructuró Evercore de Pedro Aspe.

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A UNAS HORAS de concluir el sexenio de Felipe Calderón, Fonatur que dirige Enrique Carrillo, logró reestructurar su pesada deuda por 3 mil 983 millones de pesos con Fonadin de Federico Patiño, Banobras de Georgina Kessel, Bancomext de Héctor Rangel e Inbursa de Marco Antonio Slim. Fue a más de 10 años con una disminución de un punto porcentual de la tasa. Fue determinante el programa de desinversiones establecido y el ajuste de los costos operativos que se sigue.

30 Noviembre 2012 05:00:37
Rompe Economía pacto de desgravación con firmas de triplay, habrá amparos
COMO ES LÓGICO, con el paso de los días seguramente se sumarán más voces de inconformidad contra la determinación que Economía de Bruno Ferrari adoptó el viernes para una nueva desgravación arancelaria de productos industriales y agrícolas.

La relación incluyó 480 productos, 315 agroalimentarios y 165 industriales, lo que va a generar distintos tipos de impacto, puesto que en algunos se llevó el arancel a cero y en otros se disminuyó.

La subsecretaría de Industria que encabeza Lorenza Martínez fue la encargada del análisis de esta disposición, la segunda desgravación en el sexenio, con la intención de acrecentar la competitividad.

En medio de una economía global que apenas crecerá 2.9% este año, algunos expertos no están de acuerdo con en el momento elegido.

Ayer el Consejo Nacional Agropecuario (CNA) que encabeza Benjamín Grayeb reprobó la medida que calificó de “unilateral y autoritaria”, y que en un 65% afecta a productos agropecuarios y pesqueros.

Se consideró que la decisión hará a México más dependiente del exterior, amén de desalentar la producción de alimentos aquí.

Como le adelantaba ya se preparan muchas compañías a interponer amparos y tocará al próximo gobierno litigarlos. En Economía se da por un hecho que el titular será Ildefonso Guajardo. Veremos hoy.

Se conoce que en la parte industrial Concamín de Francisco Funtanet ya ha recibido una buena cantidad de quejas y solicitudes de apoyo, o sea que esa confederación también deberá tener un papel importante en la refriega.

Le comentaba del caso de los fabricantes de triplay tropical que es muy ilustrativo, puesto que Economía tenía con ellos un convenio para llegar de una desgravación a cero hasta 2015.

Se imaginará su sorpresa, máxime cuando faltan unas horas para que concluya la administración de Felipe Calderón.

La Asociación Nacional de Fabricantes de Tableros de Madera (ANAFATA) que comanda Jorge Fernández de Castro, ya hizo contacto con el Senado en la persona de Ernesto Cordero, así como con representantes de las comisiones especializadas de ese órgano. Diversos abogados trabajan los amparos que interpondrán.

El golpe de la desgravación para esa industria llega luego de varios años en los que ha perdido terreno frente a las importaciones, básicamente de China, Indonesia, Malasia y algo de Perú.

De tener el 100% del mercado de triplay tropical, las compañías nacionales ya sólo participan con el 22% y eso con un arancel que hasta hace unos días estaba en 20%.

Las fracciones afectadas son en su caso la 44123101 y la 44123199, las cuales representan el 30% de su facturación.

Con el TLCAN, esa industria tuvo que competir al tú por tú para lo que hace al triplay de coníferas en donde EU, Canadá y Chile son los líderes.

En el negocio de triplay hay 12 compañías ubicadas en Chihuahua, Durango, Edomex, Michoacán, Guerrero y Oaxaca.

Dependen 15 mil trabajadores directos y muchísimos indirectos. Su mercado se ubicó en 2011 en 220 mil toneladas de triplay tropical y este año andará en 230 mil.

De ese total las importaciones son 173 mil toneladas, o sea el 78% de la demanda que se orienta a muebles y construcción (recubrimientos, puertas, armarios, etc.).

Entre las compañías están Duraplay de Parral que comanda Emilio Ayub, Productora de Triplay de Guillermo Pérez Gavilán, Forestal Alfa del propio Fernández de Castro, Unión de Ejidos Emiliano Zapata de Andrés Carrera, Ponderplay que dirige Miguel Antonio Rincón, así como Triplay de Michoacán y Triplay Ayotla.

Obviamente los industriales más que una baja arancelaria hubieran deseado más apoyos para elevar su competitividad, crecer y porqué no, hasta exportar, máxime su liga directa con la producción forestal que vaya que requiere soporte.

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TAL CUAL SE esperaba, ayer por la noche la junta de gobierno de Consar, institución lleva Pedro Ordorica, dio el aval para que Afore XXI Banorte que dirige Tonatiuh Rodríguez se quede con los activos de Afore Bancomer. La apuesta del gobierno es lograr una baja sustancial en las comisiones del sistema. Como le adelantaba, XXI Banorte se comprometió a una reducción de su comisión para el próximo año a 1.10%. Queda pendiente el aval de la CFC de Eduardo Pérez Motta. XXI Banorte ya inició la solicitud y se espera una pronta respuesta. De ser así, desde enero los trabajadores de XXI Banorte podrán hacer buenos ahorros por 480 millones de pesos. Por lo pronto esta afore al sumir Afore Bancomer, se convertirá en la quinta institución financiera más importante del país, sólo superada por Bancomer, Banamex, Santander y Banorte de Guillermo Ortiz. Tras esta operación resulta más obvio aún que el sistema de las afores seguirá consolidándose al quedar 12 firmas. Quizá un problema para el mercado es que los mil 600 millones de dólares que ofreció Afore XXI Banorte, 25% por encima de Profuturo GNP de Alberto Bailleres, encarecerán otras transacciones.

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AYER FUE EL cierre del libro para la oferta de la segunda FIBRA que habrá en la bolsa y que estructuró Evercore Partners de Pedro Aspe. Se trata de FIBRA Hotel que justo hoy hará su debut en la BMV. Será el segundo vehículo de esa naturaleza, amén de la FIBRA UNO de Moisés y André El-Mann y Abud Attie, que igualmente llegó de la mano Evercore antes Protego con la participación de Augusto Arellano. Será colocada por BBVA Bancomer a través del área que aún comanda Alejandro Werner, Banorte-IXE de Alejandro Valenzuela, Evercore y JP Morgan. A diferencia de FIBRA Uno éste es un vehículo especializado en hoteles. El fideicomiso lo integran 34, 30 que ya operan y 4 en desarrollo de GDI de Simón Galante. De hecho parte de la oferta servirá para comprar 13 hoteles a una Sinca de Posadas, Marhnos y Nafin que lleva Héctor Rangel. Aún quedarán recursos para nuevas adquisiciones, puesto que se levantarán 4 mil 150 millones de pesos ya con la sobreasignación. La demanda fue 4 veces superior. El 65% del papel se diluyó en México con la participación de 8 afores y 35% fuera, básicamente en EU.

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SERÁ ESTA SEMANA cuando Fonatur publique las bases para la venta de la Marina de Mazatlán. Es parte de las desinversiones de activos que deben estar en manos de particulares y no de ese fideicomiso. Además los recursos son muy bienvenidos para mejorar los números de la institución que comanda Enrique Carrillo Lavat. En este caso la superficie total a vender en la mencionada marina es de 20 mil metros cuadrados. Son 21 posiciones en muelle y 27 en seco. El precio mínimo establecido es de 90.5 millones de pesos y las ofertas deberán presentarse el próximo 19 de diciembre.

29 Noviembre 2012 05:00:33
Comprarían socios de Gruma el 23% de ADM vía pasivo de 450 mdd de la propia compañía
DESDE LA PARTIDA de Roberto González Barrera, más de un especialista anticipó la problemática que se presentaría en Gruma, consorcio fabricante de harina de maíz y tortillas que fue el origen del éxito empresarial del hombre de negocios.

Aquí además de transmitirle esa perspectiva, le anticipe de acciones legales de algunos herederos respecto al legado de González Barrera.

Hoy ya se conoce de las demandas que hay en los tribunales por parte de la única esposa de González Barrera, en este caso Graciela Moreno, asunto que va para largo.

Luego se sabría de la intención de Archer Daniels Midland (ADM) que preside Patricia A. Woertz de vender su 23% en Gruma y del interés de Fernando Chico Pardo de quedarse con esa parte del capital.

Sin embargo más pronto que temprano surgió el rechazo de los socios de Gruma para que el también dueño de la firma aeroportuaria Asur pudiera coronar su propósito.

De inmediato los 6 hijos de Roberto González Barrera: Roberto, Juan, Graciela, Bertha y Mayra González Moreno, así como Roberto González Alcalá —de una segunda relación— y que son dueños del 52% de Gruma, comenzaron a sondear la posibilidad de obtener un financiamiento para ejercer su derecho al tanto.

Su opción debe de ejercerse antes de que concluya la primera quincena de diciembre, de ahí que ayer Gruma que dirige Joel Suárez Aldana emitiera la convocatoria para un par de asambleas que se realizarán el 13 de diciembre

Se validará a nivel estatutario el convenio entre González Barrera y ADM para lo concerniente al derecho al tanto, se renovará el consejo y algo muy importante, se aprobará el aumento del monto máximo de recursos a destinar para la compra de acciones propias este año.

Sucede que los actuales accionistas de Gruma ligados a González Barrera buscan adquirir el 23% de ADM, ya no como posición individual, sino a través de la propia compañía, tema que va a dar mucho de que hablar.

Esta situación no es fortuita, sino que se desprende de que el apalancamiento que han solicitado por 450 millones de dólares, se les concederá, pero vía Gruma.

En otras palabras, en aras de evitar que Chico Pardo se incorpore como inversionista relevante a la firma de alimentos, se va a endeudar a ésta para comprar el multimencionado paquete.

Por lo que se conoce, las dos firmas financieras dispuestas a otorgar los recursos a Gruma, son BBVA Bancomer que dirige Vicente Rodero y Goldman Sachs que lleva Martín Werner.

Evidentemente los coqueteos que realizó por ahí Daniel Servitje de Bimbo para que esta otra compañía de alimentos pudiera involucrarse a Gruma, habrían fracasado.

Queda claro que la descendencia de González Barrera busca preservarse por ahora en el timón de Gruma, amén de que Bimbo ha realizado recientemente algunas otras compras, por lo que no está libre de pasivos.

Además asumiría una posición minoritaria y su presencia ahí tendría sus complicaciones desde el punto de vista de competencia, puesto que ya está en el negocio de la tortilla y es un actor nodal en el ámbito del pan.

Así que eventualmente el 23% de ADM en Gruma sería adquirido por la propia compañía sustentada en un pasivo de cualquiera de las dos instituciones mencionadas.

Habrá que ver el derrotero de esta historia aún por escribirse.

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EN LOS ÚLTIMOS años el Fideicomiso para el Ahorro de Energía Eléctrica (FIDE) que comanda Juan Manuel Carreras ha tenido un papel relevante en algunos programas que ya no sólo se vinculan a eficiencia energética, sino que trascienden a contrarrestar el cambio climático. Uno la sustitución de refrigeradores ahorradores de energía y otro la generalización del uso de lámparas ahorradoras. Bueno pues resulta que ayer el FIDE tuvo su comité técnico, instancia que supervisa su labor. Bernardo Quintana, quien ocupó la presidencia de dicho órgano por 10 años, dejó su posición y fue sustituido por Luis Zárate Rocha, actual presidente de la Cámara Mexicana de la Construcción.

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EN EFECTO, AFORE XXI Banorte que preside Guillermo Ortiz Martínez superó en un 25% la oferta del segundo lugar por Afore Bancomer, que fue Profuturo GNP de Alberto Bailleres. Esta institución ofreció mil 200 millones de dólares. El sobreprecio podría impactar el mercado de las afores al encarecer otras transacciones futuras. Se espera sin embargo que la operación presione la baja de comisiones en el sistema puesto que ayer Afore XXI Banorte que lleva Tonatiuh Rodríguez ya se comprometió a una reducción de su comisión para el 2013 a 1.1%.Hoy se realizará la junta de gobierno de Consar que dirige Pedro Ordorica y no se advierten dificultades para la aprobación. Tampoco se cree que la CFC de Eduardo Pérez Motta objete, no obstante el surgimiento de una afore con el 35% de las cuentas, lo que ha causado cierto malestar en ese mercado. En el caso del IMSS que dirige Daniel Karam se estima que la apuesta fue muy buena puesto que la inversión de 10 mil millones de pesos que le corresponderá podría duplicarla si en un momento dado hoy decidieran vender su 50%. En general su rendimiento de la reserva que corresponde a seguros de invalidez, vida y riesgos de trabajo y que implica un total de 22 mil millones de pesos se elevará al 11%. Vale precisar que el monto que pagará XXI Banorte a BBVA es de mil 600 millones de dólares, ya que los 130 millones adicionales son utilidades en el balance de Afore Bancomer y que simplemente se reembolsarían.

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AYER COLOCÓ AMÉRICA Móvil de Daniel Hajj la primera oferta de bonos en pesos a 10 años de un programa que en los últimos meses ha cabildeado por el mundo Carlos García Moreno su director de finanzas. El libro estableció récord para un país emergente al llegar a una demanda por 50 mil millones de pesos. Sólo se tomaron 15 mil millones de pesos, con lo que también se logró una marca. Además conforme al propósito de ese papel tenga liquidez, la demanda provino de todas partes del mundo. Los recursos financiarán el plan de inversión de la firma de telecomunicaciones de Carlos Slim y que en este año fue de 10 mil 500 millones de dólares. El programa total ya aprobado por la SEC y CNBV es de 100 mil millones de pesos a 5 años. En 24 meses habrá colocaciones trimestrales. Son 6 bancos formadores HSBC, BBVA, Citi, Morgan Stanley, Credit Suisse y Deutsche Bank.

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EL PRÓXIMO 12 de diciembre de este 2012, Caza de Estrategias Latinoamérica de Isaac Chertorivski cumple 12 años. Se trata de la firma de consultoría, planeación estratégica, imagen y mercadotecnia que el ex presidente de Bacardí formó justo al jubilarse de esa multinacional que surgió en Cuba.

28 Noviembre 2012 04:00:48
Oferta de XXI Banorte por Afore Bancomer rebasa estimados
CONFORME A LOS tiempos que en el mercado financiero eran públicos y que ya le había adelantado, ayer BBVA informó del acuerdo con Afore XXI Banorte para que esta última adquiera los activos de Afore Bancomer.

En este caso hablamos de 4 millones 492 mil 474 cuentas y un total de casi 280 mil millones de pesos de recursos administrados, conforme a la estadística oficial a octubre.

La transacción a concretar en el primer trimestre del 2013 para salvar autorizaciones, podría llegar hasta los mil 730 millones de dólares, cifra muy superior a los mil 400 millones de dólares estimados por algunos analistas.

Para BBVA que lleva Francisco González, la operación es oro molido, máxime la circunstancia del rubro bancario español por la crisis. Además se habla de una plusvalía neta para la europea que ascendería a mil millones de dólares.

Aunque el presidente del GFBanorte, en este caso Guillermo Ortiz Martínez, goza de una innegable influencia en quienes deberán avalar la operación, aún así no pueden descartarse algunas dificultades en el proceso.

De entrada Consar que dirige Pedro Ordorica deberá hacer bueno su consentimiento para que Afore XXI-Banorte que dirige Tonatiuh Rodríguez rebase con creces el tope establecido del 20% de las cuentas totales que puede tener una afore en el país, al llegar al 35%.

La Afore XXI Banorte ya superaba ese máximo al concentrar por sí sola el 25% con 12 millones 308 mil 633 cuentas.

La CFC de Eduardo Pérez Motta deberá también analizar el tema, puesto que Afore XXI-Banorte concentrará el 28% de los recursos de pensiones administrados en el sistema, considerando que Afore Bancomer posee 279 mil 290 millones de pesos y Afore XXI Banorte 237 mil 252 millones de pesos.

Afore Banamex que dirige Luis Sayeg y que tiene hoy la supremacía en recursos administrados del sistema quedará desplazada a una segunda posición con el 17%, fruto de 318 mil 978 millones de pesos.

Incluso en cuentas esta última afore con casi 7 millones 924 mil quedará con el 16.4%, lejos del 35% de Afore XXI Banorte.

Se sabe que algunas afores habían ya manifestado este tipo de inquietudes tanto a la SHCP que lleva José Antonio Meade como a Consar.

Una de las compañías más molestas con esa situación es la otra finalista, o sea Profuturo GNP que lleva Eduardo Silva que en su caso cumplía a cabalidad con la ley de haberse adjudicado Afore Bancomer.

En su momento Banamex que preside Javier Arrigunaga analizó participar en esta subasta, pero se desistió porque rebasaría por mucho los topes fijados por la ley.

En lo que hace al IMSS que lleva Daniel Karam, si bien su consejo técnico aprobó la inversión en Afore Bancomer por su muy buena rentabilidad en el tiempo, aún así para el nuevo equipo por llegar, será complicado suscribir un cheque por 865 millones de dólares.

El dinero provendrá de la partida del seguro de invalidez, vida y riesgo de trabajo en donde hay unos 13 mil millones de pesos.

Aún así algunos expertos consideran que será riesgoso el que el IMSS comprometa un alto porcentaje de esa reserva técnica. De hecho prácticamente es todo, es decir el 88%.

Curiosamente el IMSS está recuperando una parte del activo del que se deshizo en 1997 al crearse las afores, pero vendió barato y compra caro.

Quedarán también por ver los compromisos que la Afore XXI Banorte asuma en materia de comisiones que hoy están en 1.33%. Su propuesta a Consar para 2013, previo a esta compra era llegar a 1.24%.

Los que saben señalan que no hace mucho cuando Banorte tomó el 50% de Afore XXI sólo se promediaron comisiones, pero en materia de rendimientos que se dan al cliente se eligió el más alto.

Así que como ve el asunto tiene sus bemoles y podría dar aún mucho más de que hablar.

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DESDE QUE ESTE viernes Economía de Bruno Ferrari publicó una segunda desgravación arancelaria que de manera unilateral decidió el gobierno de Felipe Calderón, se anticipaban nubarrones. Bueno pues fíjese que tras los análisis correspondientes algunas industrias se aprestan a impugnar la decisión que involucró a 480 productos, 165 industriales y 315 agrícolas. El objetivo según fuentes oficiales, es apuntalar la competitividad del país. Sin embargo en la IP se estima que no sólo es a través de una desmedida apertura como se puede alcanzar ese objetivo, y más cuando se está por concluir el sexenio. Así que esta bomba de tiempo la recibirá el nuevo titular de esa dependencia ya con Enrique Peña Nieto. Los amparos podrían venir del ámbito alimenticio y también de varias ramas industriales. Por lo pronto le adelantó que los fabricantes de triplay están muy molestos. Estos se agrupan en la Asociación Nacional de Fabricantes de Tableros (ANFTA) que comanda Jorge Fernández de Castro y ya comenzaron a sondear opciones legales. Un tema cuestionable en la argumentación de Economía para la desgravación es una supuesta “urgencia” que se expone y que no parece estar bien fundamentada. Quizá veamos una catarata de acciones legales.

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COMO LE PLATICABA hoy estará aquí el presidente de Chili’s, Doug Brooks para celebrar los 20 años de la llegada de esa firma de restaurantes a México. Los dos franquiciatarios son Alsea, representado por Armando Torrado y CMR de Joaquín Vargas con 88 unidades de ese concepto líder en “casual dining”. Han crecido a ritmos de 10 restaurantes anuales, lo que se estima continuará, puesto que se está en más de 30 ciudades de 25 estados, pero aún hay muy buenas oportunidades. Se han invertido hasta ahora unos 90 millones de dólares entre ambas firmas. Pronto se llegará al cabalístico número 100. Por lo pronto Alsea está por cerrar 2012 con 3 nuevos Chili’s en Buenavista, la ampliación del centro comercial Santa Fe y en el outlet de Lerma.

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EL EQUIPO DE Enrique Peña Nieto aún no decide la hora exacta en que se dará a conocer el viernes al equipo más cercano con el que se arrancará el sexenio. Más allá de la cantidad de nombres que la opinión pública ha manejado, no habría que descartar sorpresas, incluso en las dependencias en donde algunos se dan por seguros. Para SHCP como se ha mencionado estaría amarrado Luis Videgaray, en Economía sería Ildefonso Guajardo, en SCT Gerardo Ruiz Esparza, en Energía José Antonio Meade, en SRE se habla de Jorge Montaño o Rosario Green, en Segob Miguel Angel Osorio Chong, en Trabajo Pedro Joaquín Coldwell, en Pemex suena Emilio Lozoya, en CFE Alfredo del Mazo y ahora para el IMSS anoche se daba por seguro a José Antonio González Fernández, quien no requiere de presentaciones en el ámbito de la política. Como quiera, mejor habrá que esperar.

27 Noviembre 2012 04:00:14
Gana Bombardier con GDF contrato para 4 trenes para Xochimilco-Taxqueña
ENTRE LAS OBRAS de infraestructura que se espera puedan detonarse durante el gobierno de Enrique Peña Nieto, están las de transporte ferroviario que en los últimos años han avanzado a cuenta gotas.

Como le platique en su momento, el tema se ha analizado muy en serio por el equipo de transición, como una vía para resolver la problemática de tránsito que enfrentan millones de personas en las grandes ciudades.

El tema del Valle de México es particularmente complejo, ya que su densidad se ha acrecentado en los últimos años debido a los problemas de inseguridad de otras urbes en el país.

Recorridos de 2 y hasta 3 horas son el pan de cada día de muchas personas en el DF y su zona conurbada con el Edomex en detrimento de la calidad de vida y la productividad.

Hay proyectos interurbanos que igual pueden acrecentar la competitividad del país al mejorar la conexión de la capital con Cuernavaca, Toluca, Puebla, Pachuca e incluso Querétaro y Monterrey.

Con Felipe Calderón la SCT de Dionisio Pérez-Jácome finalmente dejó de lado los Suburbanos 3 y 2 del Valle de México y el Suburbano 1 de la española CAF que lleva Maximiliano Zurita debió ser parcialmente rescatado, dejando para mejor momento su expansión a Huehuetoca.

El mismo Metro que comanda Francisco Bojórquez deberá crecer mucho más no obstante que apenas se pusieron en marcha los 24.5 kilómetros de la línea 12.

Una compañía que ha levantado la mano para participar en muchos de estos proyectos es Bombardier, que manufactura en Hidalgo, producto de la adquisición que realizó hace ya tiempo de Concarril.

Por ende la multinacional que comanda Pierre Beaudoin ha insistido recurrentemente en que en las licitaciones se considere como factor la integración nacional, requisito que acrecentaría las inversiones locales y el empleo.

Hasta ahora la dinámica de esta compañía se ha sustentado en la exportación.

Por lo pronto la noticia es que la firma canadiense que comanda aquí Jean Francois Cloutier acaba de suscribir la semana pasada un contrato con el GDF que lleva Marcelo Ebard para construir 4 trenes de 2 carros cada uno en un contrato que implica 21 millones de dólares.

El convenio se suscribió con el Servicio de Transporte Eléctrico del DF (STEDF) que comanda Rufino León Tovar para modernizar el equipo que hoy se dispone para la ruta de 25 kilómetros del tren ligero de Xochimilco a Taxqueña.

Bombardier ya ha abastecido trenes eléctricos para ese sistema desde 1990 cuando ofreció los primeros cuatro, siguiendo otros para 1995 y 2006.

Los trenes de la serie TE son ideales puesto que tienen un alto grado de rendimiento y su manutención es económica.

El GDF arrancó la licitación pública de estos trenes a finales del 2011, pero el concurso quedó desierto. Aprovechando la facultad de decidir para destrabar el proceso el GDF asignó el contrato a Bombardier.

Aunque no fue factor en la toma de decisiones la canadiense ofreció un contenido nacional del 50%.

Bombardier también está a la caza de un contrato de mantenimiento de los trenes del Metro, que se estima decidirá pronto el gobierno de Miguel Angel Mancera, toda vez que algunos de ellos ya se les cumplió o recién rebasaron el tiempo de servicio que es de 700 mil kilómetros.

En el tintero no se descartan algunos monorrieles que se han analizado para la capital como el que correría por Insurgentes o bien otro que conectaría San Jerónimo con Polanco.

El tren tiene la capacidad de desplazar hasta 50 mil pasajeros por hora contra 9 mil de un camión y en tiempos más expeditos.

Para Bombardier el nuevo contrato con el STEDF le permitirá mantener en su factoría mano de obra calificada. De facto al cierre del año se han contratado alrededor de 400 trabajadores para llegar ya a una nómina cercana a los 2 mil.

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HACE UNOS DÍAS la CNBV que comanda Guillermo Babatz además de aprobar la solicitud de dos nuevos bancos, en este caso el Banco Inmobiliario Mexicano de Justino Hirschhorn y Fundación Dondé Banco que lleva Francisco Javier Icaza, también dio el aval para la casa de bolsa de Goldman Sachs. La solicitud para esta nueva intermediaria tenía procesándose alrededor de 5 meses y desde el punto de vista operativo tiene su sustento en la cantidad de operaciones de renta fija que ya se realizaban para el mercado mexicano desde NY. De hecho Goldman Sachs Casa de Bolsa va a surgir orientada justamente a esa especialidad para ampliarse gradualmente a otros renglones. Obviamente su presencia aquí apuntalará su accionar. Le puedo adelantar que esta firma deberá arrancar a mediados del año que viene. Martín Werner será su presidente y pronto se designaría a la cabeza operativa que bien podría venir de la casa matriz. Habrá que ver.

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LA EXPECTATIVA ES que esta misma semana BBVA que encabeza Francisco González dé a conocer el ganador de su negocio de pensiones en AL incluida la Afore Bancomer, en una operación que andaría entre 4 y 5 mil millones de dólares. Aparentemente entre los finalistas sí están Afore XXI Banorte que preside Guillermo Ortiz y Profuturo GNP de Alberto Bailleres y que lleva Eduardo Silva. Como quiera pronto se despejará esta incógnita que en el caso de nuestro país implica la custodia de recursos por 280 mil 500 millones de pesos y unos 4.5 millones de cuentas.

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YA LE PLATICABA de la enorme participación que tendrá Sherwin Williams que dirige Pablo García Casas, de concretar la compra de Comex de Marcos Achar, recién oficializada. Se calcula que la estadounidense dominará un 60% de las ventas del mercado de pinturas del país. Será líder tanto en el ámbito industrial como residencial. Sin embargo el tema se analizó entre las dos partes. De hecho habría voluntad de realizar algunas desinversiones para sortear el filtro de la CFC que encabeza Eduardo Pérez Motta. Uno de los activos que seguramente se vendería es una parte de la influyente red de distribución de Comex.

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ESTE MIÉRCOLES TÁCITAMENTE hará su debut en Guadalajara la Cámara de Comercio Internacional (CCI). Y es que se va a oficializar la apertura de sus oficinas en esa ciudad con una primera reunión de esta nueva sede que será presidida por Rubén Darío Gómez Arnaiz, quien tendrá a su cargo la comisión de arbitraje. En esta ocasión se va a hablar de juicios orales, tema muy socorrido. Participarán como invitados Claus von Wobeser, vicepresidente de la Corte Internacional de Arbitraje de la CCI y Fernando Estavillo Castro, ex miembro de esa agrupación utilizada por empresarios en todo el orbe, para resolver controversias comerciales.

23 Noviembre 2012 04:00:10
Destaca Jones Lang LaSalle a clientes momento competitivo de México
TRAS EL LARGUÍSIMO compás de espera de 5 meses para que se concrete el relevo de Felipe Calderón, ya se ha analizado en más de un foro el momento de oportunidad que hay para la economía del país, si Enrique Peña Nieto logra concretar muchas de las promesas de campaña, entre ellas las reformas estructurales.

Una ventaja es que a diferencia de lo que sucede en el mundo, esos cambios podrán realizarse sin la presión que hoy viven otros países por sus marcados desequilibrios macro.

Cierto el ritmo de la economía no será el más dinámico, ya que se cree que en 2013 se reflejará el golpe de una menor actividad de EU, lo que ya fue notorio en el tercer trimestre.

Pero aún así, los especialistas se muestran optimistas. Ahora mismo la poderosa firma inmobiliaria Jones Lang LaSalle acaba de arrancar la distribución de un documento a su público global, en el que justo se destaca la buena oportunidad que puede constituir el país.

En el análisis que se denomina “Las 5 razones para considerar a México” se hace ver que ahora es el momento de invertir, máxime que justo por la demanda de instalaciones y tierra los precios han comenzado a aumentar, dejando atrás la época de gangas.

La multinacional ubica en la cúspide de la demanda ciudades como DF, Guanajuato, Guadalajara y SLP, en tanto que a la alza están Toluca, Querétaro, Puebla y Aguascalientes.

A su vez ubica en un mercado a la baja Nuevo Laredo, Matamoros, Chihuahua y en el fondo a Reynosa, Ciudad Juárez, Monterrey, Mexicali, Tijuana y Nogales.

Jones Lang LaSalle que preside Colin Dyer tiene presencia en 70 países. Llegó a México en 1991 y si bien el negocio de oficinas es el que más vistoso, su accionar en la parte de logística manufacturera es también relevante.

En el estudio se contrasta el momento que vive México frente a China, país que comienza a tener serios problemas de competitividad. Con la política de un solo hijo la población joven de ese país tiende a reducirse.

Además, dados los incrementos de salarios, la carga laboral de la potencia asiática ha aumentado por encima de la productividad. Si esto se combina con un incremento de la clase media y el alza de precios de tierra y energéticos se tiene una escalada de costos de la manufactura de entre 15% y 20% anual.

En cambio en México el costo por hora en las manufacturas estaba en 2010 en 4.30 dólares, la mitad de Taiwán y Brasil, un tercio de Corea, una octava parte de EU y Canadá y una décima de Alemania.

Para 2015 mientras China estará a la par en costos de manufactura que EU, se cree que México se ubicará 20% por debajo de los dos países y tendrá 62 millones de personas en edad de trabajar.

Jones Lang LaSalle que aquí comanda Pedro Azcué enfatiza el avance que ha logrado México en las cadenas de proveeduría con un aumento importante del ferrocarril como medio de transporte y de algunos puertos como Lázaro Cárdenas, que es el de mayor crecimiento de Norteamérica.

Si bien México depende en un 80% de EU, se asegura que el propio mercado interno ha comenzado a expandirse y que el avance de la carga por camión es un reflejo de un país que ya de por si es el mercado de consumo número 12 del orbe.

En lo industrial se destaca nuestro poderío en la manufactura automotriz en donde México es el séptimo productor global.

En lo que hace a la seguridad, se puntualiza que nuestro país no es para nada Afganistán. Si bien la violencia relacionada con el narcotráfico no se puede soslayar, se hace ver que la mayor parte de los muertos son producto del enfrentamiento entre bandas y con la ley, y justo en las ciudades y estados ligados a las rutas de proveeduría de la droga.

Como quiera el poderoso consorcio Jones Lang LaSalle se muestra confiado en torno a la perspectiva inmediata del país y así se lo transmite a su clientela.

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COMO PARTE DEL esfuerzo de MasterCard de empujar “un mundo más allá del efectivo”, hoy se presentará su nuevo modelo de negocios para habilitar a las microfinancieras como emisoras de tarjetas, ya sea de crédito o de débito, e incluso de canales de terminalización, a fin de dar un paso importante en la inclusión financiera. Este es un asunto en el que se ha trabajado desde hace 2 años y medio por parte de la Dirección de Productos Comerciales que encabeza José Manuel Zacate, quien hará la presentación junto con Antonio Junco, director aquí de la multinacional. La primera firma que se adherirá es la microfinanciera Te Creemos que opera en el mercado desde hace 7 años y que es encabezada por Jorge Kleimberg Druker. Posee 80 mil clientes en Chiapas, Yucatán, QR, Campeche, Puebla, Tlaxcala, Guanajuato y Sonora. Hay 119 jugadores que entre sofoles, casas de ahorro, sofipos, microfinancieras que básicamente atienden a la base de la pirámide. A ese segmento no llega la banca. De ahí lo interesante del esfuerzo de MasterCard. Simplemente hay 8.1 millones de microempresas. MasterCard pretende este esfuerzo en todo AL y por lo pronto México fue punta de lanza. De aquí se exportará a CA, Colombia y Brasil.

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PUES FÍJESE QUE Manuel Arroyo, nuevo dueño del periódico El Financiero, ya conocía del paquete del 25% que tiene AXA de ese medio impreso. Fuentes vinculadas explican que de hecho se analizó con los abogados la validez de esa posición, tras de que el negocio fue incautado por el SAT que dirige Alfredo Gutiérrez Ortiz-Mena. La conclusión es obvia, máxime que la operación de compra-venta se pactó con esa dependencia luego de liquidar primero los rezagos fiscales y luego los pesados adeudos con un diversificado grupo de acreedores.

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Y POR CIERTO ya que hablamos de AXA que encabeza Xavier de Bellefon, le anticipo que esta aseguradora francesa arrancará hoy su primer centro de servicios descentralizado en Querétaro. La puesta en marcha estará a cargo del gobernador José Calzada. Ahí se ubicará su “call center” para siniestros, emisiones, pagos y cobranzas. Con él se busca dar una mejor atención a los más de 800 mil clientes que esta institución financiera tiene en el país. La inversión fue de 50 millones de pesos y se generarán 550 puestos de trabajo.

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AYER HUBO COMISIÓN ejecutiva en Grupo Modelo que encabeza Carlos Fernández, esto luego de recibir la autorización para que AB InBev se quede con el 100 por ciento de la cervecera mexicana. Aparentemente fue una reunión de rutina, aunque lo interesante es que se analizó y avaló el presupuesto para 2013, etapa en la que seguramente la firma belga-brasileña tomará las riendas de la influyente empresa nacional ya con la conducción de Carlos Brito.

22 Noviembre 2012 04:00:01
Destaca Jones Lang LaSalle a clientes momento competitivo de México
TRAS EL LARGUÍSIMO compás de espera de 5 meses para que se concrete el relevo de Felipe Calderón, ya se ha analizado en más de un foro el momento de oportunidad que hay para la economía del país, si Enrique Peña Nieto logra concretar muchas de las promesas de campaña, entre ellas las reformas estructurales.

Una ventaja es que a diferencia de lo que sucede en el mundo, esos cambios podrán realizarse sin la presión que hoy viven otros países por sus marcados desequilibrios macro.

Cierto el ritmo de la economía no será el más dinámico, ya que se cree que en 2013 se reflejará el golpe de una menor actividad de EU, lo que ya fue notorio en el tercer trimestre.

Pero aún así, los especialistas se muestran optimistas. Ahora mismo la poderosa firma inmobiliaria Jones Lang LaSalle acaba de arrancar la distribución de un documento a su público global, en el que justo se destaca la buena oportunidad que puede constituir el país.

En el análisis que se denomina “Las 5 razones para considerar a México” se hace ver que ahora es el momento de invertir, máxime que justo por la demanda de instalaciones y tierra los precios han comenzado a aumentar, dejando atrás la época de gangas.

La multinacional ubica en la cúspide de la demanda ciudades como DF, Guanajuato, Guadalajara y SLP, en tanto que a la alza están Toluca, Querétaro, Puebla y Aguascalientes.

A su vez ubica en un mercado a la baja Nuevo Laredo, Matamoros, Chihuahua y en el fondo a Reynosa, Ciudad Juárez, Monterrey, Mexicali, Tijuana y Nogales.

Jones Lang LaSalle que preside Colin Dyer tiene presencia en 70 países. Llegó a México en 1991 y si bien el negocio de oficinas es el que más vistoso, su accionar en la parte de logística manufacturera es también relevante.

En el estudio se contrasta el momento que vive México frente a China, país que comienza a tener serios problemas de competitividad. Con la política de un solo hijo la población joven de ese país tiende a reducirse.

Además, dados los incrementos de salarios, la carga laboral de la potencia asiática ha aumentado por encima de la productividad. Si esto se combina con un incremento de la clase media y el alza de precios de tierra y energéticos se tiene una escalada de costos de la manufactura de entre 15% y 20% anual.

En cambio en México el costo por hora en las manufacturas estaba en 2010 en 4.30 dólares, la mitad de Taiwán y Brasil, un tercio de Corea, una octava parte de EU y Canadá y una décima de Alemania.

Para 2015 mientras China estará a la par en costos de manufactura que EU, se cree que México se ubicará 20% por debajo de los dos países y tendrá 62 millones de personas en edad de trabajar.

Jones Lang LaSalle que aquí comanda Pedro Azcué enfatiza el avance que ha logrado México en las cadenas de proveeduría con un aumento importante del ferrocarril como medio de transporte y de algunos puertos como Lázaro Cárdenas, que es el de mayor crecimiento de Norteamérica.

Si bien México depende en un 80% de EU, se asegura que el propio mercado interno ha comenzado a expandirse y que el avance de la carga por camión es un reflejo de un país que ya de por si es el mercado de consumo número 12 del orbe.

En lo industrial se destaca nuestro poderío en la manufactura automotriz en donde México es el séptimo productor global.

En lo que hace a la seguridad, se puntualiza que nuestro país no es para nada Afganistán. Si bien la violencia relacionada con el narcotráfico no se puede soslayar, se hace ver que la mayor parte de los muertos son producto del enfrentamiento entre bandas y con la ley, y justo en las ciudades y estados ligados a las rutas de proveeduría de la droga.

Como quiera el poderoso consorcio Jones Lang LaSalle se muestra confiado en torno a la perspectiva inmediata del país y así se lo transmite a su clientela.

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COMO PARTE DEL esfuerzo de MasterCard de empujar “un mundo más allá del efectivo”, hoy se presentará su nuevo modelo de negocios para habilitar a las microfinancieras como emisoras de tarjetas, ya sea de crédito o de débito, e incluso de canales de terminalización, a fin de dar un paso importante en la inclusión financiera. Este es un asunto en el que se ha trabajado desde hace 2 años y medio por parte de la Dirección de Productos Comerciales que encabeza José Manuel Zacate, quien hará la presentación junto con Antonio Junco, director aquí de la multinacional. La primera firma que se adherirá es la microfinanciera Te Creemos que opera en el mercado desde hace 7 años y que es encabezada por Jorge Kleimberg Druker. Posee 80 mil clientes en Chiapas, Yucatán, QR, Campeche, Puebla, Tlaxcala, Guanajuato y Sonora. Hay 119 jugadores que entre sofoles, casas de ahorro, sofipos, microfinancieras que básicamente atienden a la base de la pirámide. A ese segmento no llega la banca. De ahí lo interesante del esfuerzo de MasterCard. Simplemente hay 8.1 millones de microempresas. MasterCard pretende este esfuerzo en todo AL y por lo pronto México fue punta de lanza. De aquí se exportará a CA, Colombia y Brasil.

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PUES FÍJESE QUE Manuel Arroyo, nuevo dueño del periódico El Financiero, ya conocía del paquete del 25% que tiene AXA de ese medio impreso. Fuentes vinculadas explican que de hecho se analizó con los abogados la validez de esa posición, tras de que el negocio fue incautado por el SAT que dirige Alfredo Gutiérrez Ortiz-Mena. La conclusión es obvia, máxime que la operación de compra-venta se pactó con esa dependencia luego de liquidar primero los rezagos fiscales y luego los pesados adeudos con un diversificado grupo de acreedores.

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Y POR CIERTO ya que hablamos de AXA que encabeza Xavier de Bellefon, le anticipo que esta aseguradora francesa arrancará hoy su primer centro de servicios descentralizado en Querétaro. La puesta en marcha estará a cargo del gobernador José Calzada. Ahí se ubicará su “call center” para siniestros, emisiones, pagos y cobranzas. Con él se busca dar una mejor atención a los más de 800 mil clientes que esta institución financiera tiene en el país. La inversión fue de 50 millones de pesos y se generarán 550 puestos de trabajo.

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AYER HUBO COMISIÓN ejecutiva en Grupo Modelo que encabeza Carlos Fernández, esto luego de recibir la autorización para que AB InBev se quede con el 100 por ciento de la cervecera mexicana. Aparentemente fue una reunión de rutina, aunque lo interesante es que se analizó y avaló el presupuesto para 2013, etapa en la que seguramente la firma belga-brasileña tomará las riendas de la influyente empresa nacional ya con la conducción de Carlos Brito.

21 Noviembre 2012 05:00:28
Pese a triunfalismo de Sectur, cierre discreto del turismo
EN TURISMO HAY una enorme expectativa de la IP con la llegada del nuevo gobierno, puesto que se sabe que esa actividad está en el radar de Enrique Peña Nieto.

A unos días del cambio de estafeta, la mayoría de las agrupaciones turísticas del país ya hicieron sus planteamientos al equipo de transición encabezado por Carlos Manuel Joaquín.

Hablamos del Consejo Nacional Empresarial Turístico (CNET) de Pablo Azcárraga, la Asociación Mexicana de Desarrolladores Turístico de Romárico Arroyo, la Asociación Mexicana de Hoteles y Moteles que preside Armando de la Cruz, la Confederación Nacional Turística de Jorge Hernández Delgado, entre otras.

Más allá de una machacona propaganda gubernamental con estadísticas sesgadas, el turismo cerrará el sexenio con un comportamiento discreto.

En 2011 los ingresos por turismo cayeron 1.02% y la llegada de turistas apenas creció 0.49%.

Este año en los primeros 9 meses la captación de divisas por ese concepto es de 9 mil 365 millones de dólares, o sea que aumentó 6.2%, pero el número de turistas bajó 1.37% al situarse en 17 millones 21 mil.

A duras penas en 2011 México pudo mantenerse en el “top ten” de la OMT de turistas recibidos. Fue necesario que Banxico modificara la metodología para computar 700 mil visitantes de la frontera sur. Gracias a ello se llegó a 23 millones 403 mil visitantes, rebasando ligeramente los 23 millones 290 mil del 2010.

Cabe aclarar que esta cifra es bastante engañosa, ya que más de 10 millones de turistas, un 40% son fronterizos, o sea que gastan apenas 55 dólares en el país.

De ahí que en captación de divisas México ocupe el sitio 23 del mundo con ingresos que el año pasado anduvieron en 11 mil 869 millones de dólares, lejos de los 13 mil 369 millones de dólares del 2008.

Para este 2012, conforme al CNET y la Escuela de Turismo de la Universidad Anáhuac que comanda el experto Francisco Madrid, nuestro país captará arriba de los 23 millones de turistas y en divisas se andará en unos 12 mil 700 millones de dólares, o sea nada que presumir.

Con Felipe Calderón en materia de turismo se pasó de una absoluta lejanía a una promoción mediática sin precedente por parte de Sectur que encabeza Gloria Guevara. Para que la información no choque con la realidad se optó por eliminar toda la estadística que tradicionalmente ofrecía la dependencia.

Guevara Manzo se la ha pasado de la “Ceca a la Meca” para reposicionar a México en el orbe. Hay logros en ese terreno.

También se apuntaló la promoción de México en diversos mercados con buenos resultados por ejemplo en el caso de Brasil.

Lamentablemente para lo que hace a EU, nuestro aliado natural, aunque se remontó la baja del 2010, estamos lejos de aprovechar su enorme potencial, pese a que contribuye con más de la mitad de nuestros visitantes.

El mercado turístico estadounidense es de 2 mil millones de dólares, pero sólo 3% se mueve fuera de sus fronteras.

Con la crisis el número de viajeros estadounidenses bajó a 36 millones y Europa se mantiene como el principal destinatario con una tercera parte. México continúa como segunda opción, pero El Caribe ha ganado mayor participación.

Una prioridad deberá encaminarse a reposicionar nuestros destinos ya no tan atractivos. El reto en el Pacífico con Mazatlán, Puerto Vallarta, Acapulco, Ixtapa es enorme. La prueba es que el negocio de cruceros en la zona se desplomó.

En la frontera, amén de la inseguridad, sucede algo parecido. Se dice que un 75% de quienes viven en San Diego ni siquiera conocen Tijuana.

Hay que mejorar la conectividad aérea, puesto que 90% de los turistas foráneos llegan a 5 aeropuertos: el vetusto AICM, Cancún, Los Cabos, Puerto Vallarta y Guadalajara.

Así que en turismo hay todo por hacer. Ojalá que quienes lleguen puedan concretar las ansiadas políticas que se necesitan para impulsar esa actividad de la que dependen 2.4 millones de empleos.

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MÁS ALLÁ DEL pacto que SCT que comanda Dionisio Pérez-Jácome suscribió con Cofetel que encabeza Mony de Swaan para tratar de sacar adelante las bases y la convocatoria relacionadas con la licitación de frecuencias de televisión, a sólo 8 días de que concluya el sexenio el expediente luce igualmente complicado que cuando se rubricó ese convenio. Y es que en un órgano colegiado como Cofetel hay muchos intereses de por medio, que son los que finalmente han prevalecido. Además hay temas de carácter técnico en los que muchos de los comisionados ni siquiera se han puesto de acuerdo. Vaya si en este momento en ese órgano se tuvieran listos los documentos, aún así a la CFC que lleva Eduardo Pérez Motta ya no le daría tiempo para sacar adelante los condicionamientos y el visto bueno. Así que en definitiva este es otro de los temas que se heredarán a la siguiente administración.

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LE ADELANTABA AYER de los análisis que se realizan al interior de Citigroup para desprenderse de su participación en Aeroméxico. Ayer fuentes ligadas a dicha institución que preside Michael Corbat rechazaron dar detalles de esa posible desinversión que tiene un carácter estratégico, máxime que una aerolínea no tiene nada que ver con su quehacer nodal. Citigroup Banamex que comanda Javier Arrigunaga tiene el 37% de Aeroméxico y no el 49%. Obviamente la operación se realizaría vía el mercado, lo que supondría una oferta quizá pronto, aunque habrá que ver. Aeroméxico que dirige Andrés Conesa va a llegar a ventas este año por más de 40 mil millones de pesos.

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AHORA RESULTA QUE Manuel Arroyo Rodríguez, el nuevo dueño del periódico El Financiero tendría un socio que no estaba en el panorama que dejaron María del Pilar Estandía y su hijo Rogelio Cárdenas Estandía. Se trata de Seguros AXA que lleva Xavier de Bellefon. La firma francesa tiene el 25% del diario mexicano, propiedad que heredó al comprar Comercial América a ING que a su vez lo recibió del regiomontano Alfonso Romo. Habrá que ver de qué manera concluye este sorpresivo hallazgo. Arroyo Rodríguez apenas tomó posesión del diario especializado la semana pasada.

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AUNQUE AUN DEBE salvar la certificación de CNBV, trámite que solicitaría en enero del 2013, la intención del nuevo Banco Inmobiliario Mexicano es arrancar operaciones el primero de abril. Será presidido por Justino Hirschhorn y lo dirigirá Víctor Manuel Requejo. Será el regreso de un banco hipotecario al mercado mexicano. Se estima que para entonces surgirá con una cartera de 7 mil millones de pesos entre propia y de terceros. Vale señalar que la sofol Hipotecaria Mexicana inició los trámites para convertirse en banco hace un año.

20 Noviembre 2012 04:00:09
Que evalúa Citigroup Banamex desinvertirse de Aeroméxico
AHORA RESULTA QUE Citrigroup Banamex evalúa desprenderse de su participación en Aeroméxico tras de que ya se cumplieron 5 años de que la institución financiera se incorporara a esa aerolínea que comanda Andrés Conesa.

Fuentes regularmente bien informadas aseguran que la decisión se tomará pronto y que el asunto ya se ha discutido en NY en donde se ubican las oficinas centrales del poderoso banco que ahora comanda Michael Corbat, tras la intempestiva salida de Vikram Pandit apenas en octubre pasado.

Según esto, se trataría de una decisión de carácter estratégico, considerando que la participación de ese banco en la aerolínea mexicana, no encaja precisamente en su quehacer nodal.

Fue en octubre del 2007 cuando Aeroméxico fue adquirida por un grupo de 14 socios mexicanos acompañados por Citrigroup Banamex que comanda Javier Arrigunaga, luego de ofrecer en una subasta realizada por el IPAB, 249.1 millones de dólares.

El expediente no estuvo entonces ajeno al escándalo, puesto que el desaparecido empresario Moisés Saba Masri, había presentado una oferta por 249.5 millones de dólares, que según esto llegó 2 minutos tarde al sistema de la bolsa, por lo que ya no se admitió.

Aeroméxico regresaba así a manos de la iniciativa privada, tras de 12 años de una gestión gubernamental que no fue la más productiva. Simplemente el ejercicio que se presentó para su venta arrojaba pérdidas.

Los socios que pese a todo se atrevieron junto con Banamex, fueron María Asunción Aramburuzabala, Enrique Bremond, Marcelo Canales Clariond, Antonio Cosío Pando, Valentín Diez Morodo, Ricardo Martín Bringas, Tomás Milmo Santos, Eduardo Tricio, Agustín Franco, Juan Beckmann, Francisco Medina, Enrique Garza Herrera, Maximino Salazar y José Luis Barraza, quien desde entonces ha fungido como presidente de la aerolínea.

Los primeros años no fueron fáciles, dada la contienda con Mexicana que comandaba Gastón Azcárraga. Tras la salida del mercado de esta aerolínea, fue cuando su panorama comenzó a mejorar.

Para Banamex y sus socios que optaron por asumir las riendas de Aeroméxico, la inversión no pudo ser más atractiva puesto que el valor de esa aerolínea se ha acrecentado notoriamente al convertirse en la compañía aérea protagonista con más del 40% de participación en el mercado doméstico y casi el 70% de los vuelos internacionales vinculados a las líneas aéreas mexicanas.

Este año llegaría a ingresos superiores a los 40 mil millones de pesos con un avance mayor al 13%. Maneja una flota de 113 aviones, 53 de Aeroméxico y 60 de su subsidiaria Connect y 73 destinos tanto en México como en EU, Canadá, AL, Europa y Asia.

Con más de 600 vuelos diarios, maneja más de 14 millones de pasajeros al año y es miembro de la alianza Sky Team.

Apenas en julio suscribió una carta de intención con la fabricante estadounidense Boeing para amarrar 100 aviones en un contrato por 11 mil millones de dólares.

Ya en 2011 había firmado otros por 20 aviones, 10 Embraer y 10 Boeing.

Aunque Aeroméxico no fue el único beneficiario con la quiebra de Mexicana, los últimos tiempos para la aviación mexicana no han resultado los mejores desde el punto de vista del consumidor, puesto que las tarifas se mantienen muy elevadas, con una conectividad bastante limitada.

Otras favorecidas de este entorno han sido Interjet de Miguel Alemán, Volaris que lleva Enrique Beltranena, VivaAerobús de Roberto Alcántara y Aeromar que comanda Ami Lindenberg.

Así que habrá que ver si finalmente Citigroup Banamex decide vender su 49% de Aeroméxico. Por lo pronto el asunto está en el tintero.

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EN SU MOMENTO le platiqué en torno a la oposición que hay entre los miembros de la familia del desaparecido Roberto González Barrera para que Fernando Chico Pardo adquiera el 23% de la importante firma de harina de maíz y tortilla, Gruma. A estas alturas ya trascendió el férreo rechazo que hay por parte de los hijos del empresario regiomontano y su viuda Graciela Moreno. Ya se conoce también que Daniel Servitje, el de Bimbo, igual se ha acercado por ahí con la eventualidad de comprar el ciento por ciento de Gruma. Por supuesto posee el músculo financiero suficiente, pero más allá de esto, le adelantó que los accionistas de esa compañía ya realizan gestiones para obtener algún financiamiento que les permita adquirir el paquete que le pertenece a Archer Daniels Midland (ADM). El asunto rondaría los 400 millones de dólares.

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LA SEMANA PASADA la CFC que comanda Eduardo Pérez Motta dio el aval para que AB InBev que preside Carlos Alves Brito adquiera el ciento por ciento de Grupo Modelo que dirige Carlos Fernández. En el expediente CNT-052-2012 y el oficio SE-10-096-2012-362 se hace ver que “no se considera que la operación tenga efectos adversos sobre la competencia”. Además de que AB InBev ya tenía una participación económica del 50.35% en Modelo. Para la firma con sede en Lovaina, Bélgica y que opera en más de 23 países con un portafolio de más de 200 marcas, se trata de otro paso importante, puesto que las entidades antimonpólicas de Canadá y GB ya también dieron su consentimiento. Se está en espera de similar resultado en EU. Aquí igualmente hace falta la autorización de la CNIE, que no se cree que pueda representar obstáculo alguno.

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COMO SE SABE, la industria automotriz finalmente logró detener la nueva NOM 163 de emisiones de bióxido de carbono y rendimiento de combustible para autos nuevos que tanta polémica ha causado, tras de que sorpresivamente Chrysler que lleva Fred Díaz, lograra en la Tercera Sala del Tribunal Fiscal una suspensión provisional. El recurso que sustituyó al de Toyota de José María del Barrio, coincidió con la entrega de información adicional que Cofemer que encabeza Alfonso Carballo había solicitado a la subsecretaría de Fomento y Normatividad Ambiental de Semarnat que lleva Sandra Herrera. La propia AMIA a cargo de Eduardo Solís y Chrysler habían pedido también a Cofemer la elección de un perito para evaluar el tema basado en el artículo 69 de la Ley Federal de Metrología y Normalización. En el gobierno existe la convicción de que este es un caso de captura regulatoria en donde el regulado se ha salido con la suya. México va a ser con ello, el destinatario de todos los modelos en inventario que no cumplen con las normas ecológicas de EU. El tema como quiera se va a decidir hasta la próxima administración, ya que la audiencia constitucional para el recurso de Chrysler está prevista para el 30 de noviembre. Tocará al equipo de Enrique Peña Nieto elegir el rol del país en este asunto ecológico.


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