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Darío Celis
Darío Celis
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29 Octubre 2013 02:00:22
Estrategia nacional contra la obesidad y la diabetes
La obesidad y diabetes le cuestan anualmente al sistema de salud unos 80 mil mdp y si la epidemia no se empieza a atajar en el corto plazo para el año 2017 el Estado tendrá que erogar por estos males alrededor de 150 mil millones.

Los impuestos a refrescos y comida chatarra que tanto se han debatido en las últimas seis semanas se inscriben en la Estrategia Nacional para la Prevención y el Control de la Obesidad y Diabetes que será presentada entre mañana y el jueves por el presidente Enrique Peña Nieto.

Son un componente alterno, que seguramente nadie los incluirá oficialmente en el programa, pero que conllevan una señal inequívoca para empresas como Coca-Cola que preside Francisco Crespo, PepsiCo que comanda Pedro Padierna y Bimbo de Lorenzo Servitje, por citar a tres.

Sólo por debajo de EU, somos el país con mayor proporción de personas obesas respecto al total de su población. Aquí tres de cada 10 personas adultas son obesas y casi siete de cada 10 tienen sobrepeso. Y el panorama en la población infantil no es muy diferente.

Uno de cada tres niños tiene sobrepeso o es obeso, motivo por el cual la Secretaría de Salud que encabeza Mercedes Juan modificará la Ley General de Salud para profundizar restricciones en materia de publicidad de refrescos, confitería, botanas y comida chatarra en general.

Le adelanté aquí algo a finales de septiembre: fuera la publicidad en televisión abierta y cine en horarios y programas aptos para niños entre 4 y 12 años, lo que implica otro golpe más para las empresas afiliadas a Conméxico.

A nivel mundial México ocupa el cuarto lugar en sobrepeso (incluyendo obesidad) para la población entre 5 y 17 años de edad. Por eso como parte de la estrategia también se incluirá una nueva política de etiquetado.

La obesidad se traduce en importantes implicaciones tanto sociales como económicas, ya que la fuerza laboral se vuelve menos productiva como resultado de dichas afecciones y de muertes prematuras, lo que afecta a la productividad y al crecimiento económico del país.

Para la Comisión Federal de Mejora Regulatoria, que capitanea Virgilio Andrade, la intervención del gobierno es justificada para que la población pueda cambiar los hábitos perjudiciales para su salud como resultado de una mejor toma de decisiones
alimenticias.

La Cofemer analiza medidas propuestas por la OCDE con la finalidad de promover tanto una agenda pública de acciones regulatorias viables para su implementación en México, como la forma en que se pueden fortalecer algunas políticas que ya han sido emprendidas por el Gobierno federal. Entre 2006 y 2012 se registraron cerca de medio millón de muertes por diabetes, lo que nos ubica en sexto lugar en el mundo. El Seguro Popular no cubre las diálisis porque si lo hiciera se le iría la mitad del presupuesto sólo para combatir este
padecimiento.

Las familias más pobres con miembros enfermos gastan hasta 35% de sus ingresos para atenderlos. Si el Estado no empieza a atacar esta pandemia, en el año 2050 la prevalencia de obesidad será de 22%, lo que se traducirá en más de 24 millones de personas afectadas.

Bonos de Geo

Efectivamente, hay un trabajo bastante andado con los tenedores de bonos en el extranjero de Geo para capitalizar pasivos e incluso hacer inyecciones de capital fresco. Se habla en concreto de PIMCO y Ashmor, sin embargo hay otros muy renuentes como Luxor, Apollo y Caspian, este último de hecho no descarta emprender acciones legales. Son cerca de 754 mdd lo que se tienen sólo ahí. El problema es que estas negociaciones podrían descarrilarse por la bursatilización que le comenté ayer que ya cayó en default desde el viernes con 250 mdp. El fiduciario es Nafinsa de Jacques Rogozinski y el papel es de Banorte que preside Guillermo Ortiz y Multiva de Olegario Vázquez Aldir. El primer vencimiento fue la semana pasada y no se honró. En marzo viene otro de 400 millones y agosto de 2014 el último por 330 mdp. Parece que iniciaron el embargo de las cuentas de Geo en Fovissste y el
Infonavit.

SARE reduce

Otra viviendera que contrariamente a la de Luis Orvañanos va a paso lento pero consistente es SARE. Hoy presentará números al tercer trimestre y de lo relevante que reportará a Bolsa es que en 15 meses, tras haber firmado su reestructura financiera con el sindicato de bancos acreedores, bajó u nivel de pasivos en 40%, esto es mil 110 mdp. Hoy la deuda de este grupo capitaneado por Arturo y Dionisio Sánchez Carbajal se ubica en mil 695 millones. HSBC de Luis Peña es el más importante con 492 mdp, seguido de tenedores de Certificados Bursátiles que representan otros 314 millones y con los cuales recién se negoció exitosamente una reestructura de mediano plazo. Después destaca Banamex-Citi de Javier Arrigunaga con 182 millones, Banorte-IXE que dirige Alejandro Valenzuela con 160 millones e Interacciones de Carlos Hank González con otros 199 mdp.

28 Octubre 2013 02:00:28
Los cabilderos perdieron la batalla
El PRI creó un Frankenstein con el que ahora libra una de sus batallas más duras. Se trata de los cabilderos, los cuales estuvieron acostumbrados en los últimos 12 años a tirar iniciativas de ley, impuestos y hasta políticas públicas que no pudieron encontrar cauce entre la sociedad.

El lobbing no es una práctica ilegal, pero la forma en que se ejerce sí es muy cuestionable. En nuestro país nació a finales de los 90. Podría decirse que en la recta final del gobierno de Ernesto Zedillo, pero empezó a cobrar fuerza en la administración Fox.

Muchos priistas y ex funcionarios de gobiernos pasados ya no tuvieron espacios ni en el partido ni en los nuevos gobiernos panistas. Entonces crearon empresas de consultoría en las que ofrecieron sus relaciones, contactos y conocimiento de la operación política. Crecieron rápido porque el PRI se convirtió en el principal oponente a las políticas que intentó implementar el PAN. Los cabilderos se convirtieron en la caja de resonancia principalmente de las multinacionales y las empresas triple A, mismas que ahora están contra las cuerdas.

Hoy esos mismos cabilderos que años atrás lograron evitar la desaparición de la consolidación fiscal, la imposición de gravámenes contra refrescos y comida chatarra, la homologación del IVA en frontera y los impuestos a la minería y maquiladoras, perdieron la batalla.

Entre hoy y mañana los senadores dictaminarán los nuevos impuestos y, como le anticipé, el PRI afina el golpe final de la mayoría simple sumando al PRD, Verde y Nueva Alianza. La minuta que aprobó la aplanadora de Enrique Peña en diputados se replicará en Senadores.

Poco o nada podrán hacer los cabilderos, los cuales tendrán una factura pendiente con la administración peñista que más tarde que temprano les cobrará. Para no pocos hoy más que nunca es imperativo regular a las cerca de 81 empresas cabilderas que entran y salen del Congreso.

EPN respalda

Y precisamente para despresurizar la discusión de los impuestos a refrescos y comida chatarra, este miércoles el presidente Enrique Peña estaría anunciando la Estrategia Nacional para la Prevención y el Control de la Obesidad y la Diabetes. Era intención del Gobierno federal darla a conocer en unas dos semanas, pero dada la presión de los embotelladores de Coca-Cola, Conméxico y Bimbo, con sus respectivos cabilderos, se decidió adelantarlo para pasado mañana a fin de respaldar la votación que los senadores harán en las siguientes horas a favor de los gravámenes a esos productos que, dígase lo que se diga, sí tienen una incidencia en el fenómeno del sobrepeso en México.

Se estima que si llega a proceder la propuesta de los senadores perredistas Armando Ríos Piter y Mario Delgado, y la panista Marcela Torres Peimbert, de llevar el impuesto a los refrescos hasta 20%, se prevendrían entre 800 mil y un millón 275 mil casos de diabetes con un costo para el sistema de salud de entre 6 mil 400 y casi 60 mil mdp.

Geo incumple

Geo incumplió el viernes el primero de tres pagos de una bursatilización de 980 millones de pesos, papel que estaba garantizado con cuentas por cobrar que ahora no aparecen y que ya dio pie a demandas penales contra los directores de Finanzas y Operaciones, Saúl Escalpulli y Roberto Orvañanos, respectivamente. El default por 250 millones llegó en el peor momento, pues tenedores de bonos en el extranjero y bancos comerciales entraron en la recta final de un proceso de capitalización de adeudos que incluiría la aportación de capital fresco a cambio de acciones. Hace exactamente una semana hubo asamblea de tenedores de la serie GEOCB11. Asistió el coordinador de la reestructura Orlando Loera. Les dijo eso: que estaban cerca de un arreglo, pero el incumplimiento, aunado al malestar que existe en círculos del Gobierno federal por la construcción de casas en zonas irregulares, ya está enturbiando una salida tersa para Luis Orvañanos y socios.

Garza Ponce

También el viernes se recibieron siete ofertas para la construcción de la Línea 3 del Metro de Monterrey. Le adelanto que la pelea se va dar entre ICA, de Bernardo Quintana, y la Constructora Garza Ponce, del regiomontano José María Garza, aliado a Alstom. En el medio se da por hecho que el ganador será este último, dada su cercanía con el gobernador Rodrigo Medina. El primero ofertó 2 mil 317 mdp y el segundo 2 mi 695 mdp. Una diferencia de 378 mdp. En tercer lugar está Siemens que comanda aquí Louise Goeser con PCZ Construcciones de Carlos Orozco con 2 mil 848 mdp, seguido de Constructora Maiz Mier de otro neolonés influyente: José Maiz García, ex diputado local del PRI, cuñado y socio del ex gobernador Natividad González Parás, que ofreció 2 mil 978 mdp. Hay otras tres posturas, pero la batalla se dará entre las primeras. El fallo está programado para el 4 de noviembre. Haga sus apuestas.

IMSS: día D

A riesgo de chotear el tema hoy el IMSS tendría que asignar al menos dos hospitales regionales: León y Aguascalientes, de los que le he venido platicando aquí. Los fallos ya se desfasaron dos semanas y se empalmaron con los de otros dos nosocomios: Colima y Tapachula. En la tubería de la burocracia del organismo de José Antonio González Anaya está detenido el desarrollo de mil camas, fundamentales para mitigar el creciente déficit de servicios, y la aplicación de recursos por alrededor de tres mil millones de pesos. Hay gran expectación por lo que pueda salir en cosa de horas, sobre todo por el tema de transparencia. A ver si no se van al tercer aplazamiento.

Sedena alista

La Secretaría de la Defensa, que comanda Salvador Cienfuegos, está por emitir el fallo para la compra de medicamentos y material de curación. El contrato asciende a cerca de 800 millones de pesos y presentaron ofertas Fármacos Especializados de José Antonio Pérez, Maypo de Carlos Arenas, Marsan de Joseph Sitt, SAVI de Javier Salazar y Laboratorios Autrey de Carlos Autrey, entre otros.

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24 Octubre 2013 03:00:40
Hoy Comisión de Hacienda en Senado aprobaría miscelánea fiscal
Contra todos los pronósticos y muy a pesar del cabildeo de los sectores afectados, el Senado va aprobar en los mismos términos la minuta de la reforma hacendaria que recibió hace unos días de los diputados.

Ayer el líder de la bancada del PRI, Emilio Gamboa, comió con los del Verde que encabeza Jorge Emilio González y empezaron a perfilar la votación para aprobarla con una mayoría simple. Existen los consensos necesarios para sumar al PRD, que comanda Miguel Barbosa.

Hoy la Comisión de Hacienda, que preside José Francisco Yunes, deberá estar sacando la miscelánea fiscal, y no se prevee que los legisladores le vayan a mover gran cosa a lo aprobado desde la semana pasada. Se consumará el golpe a diferentes ramas industriales y actividades.

El IEPS de 5% a la comida chatarra y el peso por litro a bebidas azucaradas se confirmaría, lo que implicaría la pérdida de la batalla para Conméxico de Jaime Zabludovsky, Coca-Cola de Francisco Crespo, Femsa de José Antonio Fernández Carvajal y Bimbo de Daniel Servitje.

A lo largo de la semana los sectores involucrados habían insistido en la necesidad de dar marcha atrás a las medidas porque se pone en riesgo una cadena de producción que equivale no a 124 mil mdp como le informé, sino a 124 mil mdd.

Ese monto significa 4.1% del Producto Interno Bruto del país, lo que ubica a México como el noveno productor de alimentos industrializados del mundo, que a su vez da empleo a unas 800 mil personas a lo largo y ancho de toda la República Mexicana.

Otra actividad que también está dando la pelea hasta el último minuto es la minería. La carga impositiva para este rubro se irá de 49.71% a 73.91%, muy por arriba de Chile, Perú, Estados Unidos y Canadá.

La Cámara Minera de México, que dirige Sergio Almazán, anticipa que con este cambio radical se pone en riesgo 60% del programa de inversiones de esta industria, estimado en la friolera de 30 mil mdd para el periodo comprendido entre 2013 y 2018.

Apunte ahí a Grupo Peñoles de Alberto Bailleres, Frisco de Carlos Slim, Grupo México de Germán Larrea, Goldcorp que lleva Ian Teifer, Excellon de Brendan Cahill y First Majestic que encabeza Keith Neumeyer, entre varios más.

Se reconoce que en la actualidad la minería contribuye a mejorar la calidad de vida de más de 2 millones de familias y es el cuarto sector en la generación de divisas, solo superado por los rubros automotriz, electrónico y petrolero. Tampoco se ve que vaya a ver modificaciones.

La otra gran asignatura donde igualmente se cabildea fuerte es en dosificar la homologación del cobro de IVA en frontera a como está en el resto del país. Asimismo se ve muy cuesta arriba echarlo abajo, aunque en las siguientes horas todo puede suceder.

La intención de los legisladores capitaneados por Gamboa y Raúl Cervantes, también priísta y presidente del Senado, es desahogar la miscelánea fiscal sin mayores cambios porque así lo pidió la Secretaría de Hacienda de Luis Videgaray para aprobarla el próximo lunes.

Oceanografía

Hace una semana Oceanografía suscribió con Pareto una línea de financiamiento superior a los 170 mdd. Le comenté que las huestes de Amado Yáñez tenían negociaciones muy avanzadas con ese banco, el más influyente de los Países Bajos y especializado en proyectos petroleros. Los recursos servirán para pagar el buque OSA Goliath que está al servicio de Pemex PEP, que dirige Carlos Morales Gil. Oceanografía llevaba semanas gestionando financiamiento con instituciones europeas.

Banorte: nada

Donde las cosas se ve que no avanzan es entre el arquitecto Javier Sordo Madaleno y Banorte, que preside Guillermo Ortiz. El primero representa a los segundos en la intención de adquirir los predios de Santander Global Property en el corredor Reforma-Centro. Son unos 13 mil metros cuadrados por los que se habrían ofrecido unos 170 mdd. No se logran poner de acuerdo. A ello agregue el hecho de que tampoco las huestes de Emilio Botín definen el precio del metro cuadrado.

Bancomext va

Bancomext, que dirige Enrique de la Madrid, aceptó en principio capitalizar sus adeudos en la base de mantenimiento de Mexicana. El pasivo total que el organismo tiene con el grupo asciende a alrededor de 900 mdp. Lo que aún no se determina es si la institución aporta al fideicomiso que se crearía ex profeso los nueve aviones de su propiedad. Hablamos de los Airbus A320, cuyo valor oscila entre 40 y 45 mdd. Los aparatos tienen una antigüedad de 20 años. Ayer por lo pronto los acreedores del MRO llegaron a algunos acuerdos.

MSD reajusta

Donde acaba de suceder una baja relevante es en Merck Sharp & Dohme. Timothy Daveler está dejando la dirección de esta influyente farmacéutica que fusionó en 2009 a lo no menos importante Schering-Plough. Lo que trascendió en el medio fue que el ejecutivo no aguantó una auditoría de la oficina matriz, que habría encontrado sobre inventariado a los distribuidores de medicamentos con los que opera en el país. Al parecer las ventas que se registraban no coincidían con la facturación real por esos stocks que tenía el canal distribuidor. Tómelo en cuenta.

Interjet alista

Tras de que American Express finiquitara la alianza estratégica con Aeroméxico para el manejo de su tarjeta de servicios de marca compartida, la firma que maneja en nuestro país José María Zas buscaba subsanar esa pérdida. Le adelanto que en un par de semanas va anunciar el lanzamiento de un producto similar con Interjet, la de Miguel Alemán. La aerolínea que dirige José Luis Garza se ha convertido en la mayor transportadora de pasajeros nacionales en el país, incluso arriba de Aeroméxico Connect de Eduardo Tricio y no se diga Volaris de Pedro Aspe.
22 Octubre 2013 03:00:54
Buscan detener el impuesto equivalente a un peso por litro en bebidas azucaradas
Pues la industria de alimentos y refresquera se van a ir con todo en el Senado para detener el impuesto equivalente a un peso por litro en bebidas azucaradas y 5% de IEPS a la comida con alto valor calórico.

Le adelanto que las comisiones jurídicas, tanto del Consejo Coordinador Empresarial que preside Gerardo Gutiérrez Candiani, como de la Concamín, que comanda Francisco Funtanet, consideran que sí existen elementos para considerarlos impuestos anticonstitucionales.

Los privados afectados, grandes multinacionales, acudirán al poder judicial para defenderse, con lo cual el tema de los gravámenes especiales podrían terminar en la arena de la Suprema Corte, que preside Juan N Silva, pues pudiera darse el caso de que son impuestos ilegales.

Para las cámaras y asociaciones afectadas se pone en riesgo un sector que hoy da empleo de forma directa a más 800 mil personas y que contribuye con cerca de 4.1% del Producto Interno Bruto. Su producción anual equivale a unos 124 mil millones de pesos.

Por ello las compañías del rubro alimentario, marcadamente refresqueras de Coca-Cola que preside Francisco Crespo, y también otros jugadores de la relevancia de Bimbo, la de Daniel Servitje, intensificaron el cabildeo con los senadores, quienes analizan la minuta de
diputados.

En ese ámbito no se sabe a ciencia cierta si habría disposición para ajustar lo que parece ser consigna del gobierno de Enrique Peña Nieto, es decir: instaurar una política pública agresiva contra la pandemia de la obesidad en México partiendo de un trato fiscal duro.

Y es que a los impuestos seguiría una serie de medidas complementarias, como un ajuste en el etiquetado para precisar y detallar el contenido nutrimental de los productos que se llevan a la boca los mexicanos, así como un cambio en la regulación de la publicidad de estos bienes.

El próximo 15 de noviembre en principio, el Gobierno federal estaría anunciando en qué consiste esa política pública contra la obesidad, donde la Comisión Federal de Protección contra Riesgos Sanitarios, que lleva Mikel Arriola, tendrá un papel sin duda relevante.

Viva irá al sur

El contrato de Viva Aerobús y Airbus fue por 5 mil 100 millones de dólares para la adquisición de estos 52 aviones A320. Los aparatos empezarán a llegar a partir de 2014 a razón de entre 6 y 10 por año. Como le adelanté, la firma protocolaria se hizo ante los presidentes Enrique Peña y su homólogo irlandés Michael D. Higgins, que justo ayer arribó en visita oficial. La rúbrica la hicieron Roberto Alcántara y Tony Ryan, socios de Viva, y el CEO de Airbus, Fabrice Brégier. Lo relevante es que con esta adquisición la compañía crecerá a Estados Unidos, Centro y Sudamérica.

Edomex alista

Fíjese que el Estado de México que gobierna Eruviel Ávila se apresta a licitar la ampliación de la autopista Atlacomulco-Toluca. La vía consta de unos 56 kilómetros y su operación la tiene Hermes Infraestructura que dirige Alberto Pérez-Jácome en una concesión a 10 años. El objetivo es llevarla a seis carriles, pues se trata de una de las cinco carreteras más transitadas del país. La obra podría implicar una inversión de entre 2 mil 500 y 3 mil millones de pesos. Además de Hermes apunte como interesados a OHL de José Andrés de Oteyza e ICA de Bernardo Quintana.

Hermes inicia

Y ya que hablamos de Hermes, le adelanto que la próxima semana va a colocar la primera piedra del Hotel Secrets, marca propiedad de AM Resorts que comanda Alejandro Zozaya. El proyecto es el primero que marca la incursión del empresario Carlos Hank Rohn en el negocio de la hotelería. El inmueble va a tener 450 habitaciones con vista al mar, estará en el complejo Playa Mujeres entre Cancún e Isla Mujeres y va a significar una inversión de mil 800 mdp. El objetivo es abrirlo en invierno de 2014. Marcará también el inicio de la división Turismo de Hermes.

Four Seasons

A propósito de turismo, le comento que Four Seasons está en negociaciones precisamente con OHL, de Juan Manuel Villa-Mir. La intención es que la cadena canadiense que preside Isadore Sharp opere su tercer hotel en México, el cual estaría en la Riviera Maya y concretamente en el complejo Mayakobá de OHL. Se habla de una inversión de alrededor de 120 millones de dólares para una propiedad de unas 120 habitaciones. El inmueble sería de la constructora. En Mayakobá ya están Fairmont, Banyan Tree y Rosewood. Viene además un Andaz del grupo
Hyatt.

Ángeles crece

Grupo Ángeles, que encabeza Olegario Vázquez Aldir, acaba de adquirir el hospital Elbor Altozano de Morelia, Michoacán, con lo que llega a 24 puntos en todo el país. Este nosocomio, que tienen una capacidad para atender a más de 60 mil pacientes al año, se une a la red hospitalaria del grupo y que consta de una plataforma de servicios de excelencia que incluye a más de 15 mil médicos en diferentes especialidades, más de 200 quirófanos y más de 2 mil camas debidamente censadas. Este nuevo hospital entrará en funciones en febrero del próximo año.

IMSS detiene

Pues nada, que el IMSS volvió a aplazar ayer el fallo de la licitación de los hospitales regionales de León y Aguascalientes. El equipo de José Antonio González Anaya lo difirió ahora para el 28 de octubre. Cada uno es de alrededor de 250 camas y su costo ronda los 750 millones de pesos. El mismo organismo tiene en marcha otro par de concursos para igual número de nosocomios. Se trata del regional de Colima cuyas ofertas se entregaron hace alrededor de 15 días y el de Tapachula que hizo lo propio la semana pasada. Las cuatro están en la tubería.

Franco aclara

Sobre el inicio de operaciones de TAR (Transportes Aéreos Regionales), el señor Jaime Torres, director corporativo de relaciones institucionales y de gobierno de Grupo Infra, mandó una carta en la que deslinda de esa compañía a Elmer Franco, de quien aclara que no es accionista y afirma que “no ha realizado solicitud alguna ante la Dirección General de Aeronáutica Civil a nombre de Infra, ni a nombre de otra razón social, ni a título personal, ni a través de terceros representantes”. Como es sabido, Franco es accionista de Aeroméxico.
21 Octubre 2013 03:00:30
Anuncia hoy Viva Aerobús ante EPN compra de 52 Airbus y opción de 40 más
Será hoy cuando Viva Aerobús devele sus planes para los próximos cinco años, donde de punto medular es la contratación de nuevos aviones. Aquí le platiqué en más de una ocasión que la aerolínea evaluaba básicamente tres opciones: Bombardier, Boeing y Airbus.

Pues bien, le informo que el equipo de Roberto Alcántara y su socio Tony Ryan optaron por esta última alternativa. El consorcio europeo del rubro aeroespacial estará anunciando en cosa de horas su contrato de negocios más importante en su historia en América Latina.

Se va tratar de la adquisición de 52 aviones de la serie A320 para 200 personas, más una opción de otras 40 aeronaves. El acuerdo en firme que dará a conocer Airbus tendrá un precio de catálogo de unos 4 mil 800 mdd y podría financiarse a través de dos vías.

La primera posibilidad es a través de la compra directa con apoyo de los bancos de exportación alemanes y franceses, y una segunda es mediante contratos de arrendamiento, aunque no sería lo mejor porque encarecería la transacción y los aviones no serían propios.

En la firma de esta mañana estará presente el presidente mundial de Airbus, Fabrice Brégier, y como testigos de honor los presidentes de México e Irlanda, Enrique Peña Nieto y Michael D. Higgins, éste último porque el socio estratégico de Viva es la irlandesa Ryanair.

Viva Aerobús, que dirige Juan Carlos Zua Zua, empezará a recibir los primeros aviones hasta el año 2015. El objetivo es tener una flota de 30 nuevos aparatos hacia el 2018. Su actual base de aparatos, unos 19 del proveedor Boeing, empezarán a ser sustituidos el año próximo.

El objetivo de Alcántara y Ryan es sacarlos a lo largo de 2014 e irlos sustituyendo durante los 12 próximos meses contados a partir de enero con aviones Airbus A-320 que en inicio se arrendarían al propio fabricante franco-alemán.

De los 52 nuevos 12 serán del actual modelo Max 130 y 40 serán del nuevo modelo Neo, cuya principal característica es que ahorran hasta 15% más combustible, lo que sin duda dará vuelta a su operación financiera porque los 19 Boeing actuales tienen una edad promedio de 19 años.

Así que la aerolínea de bajo costo se empareja a Interjet, de Miguel Alemán Velasco, y Volaris, la de Pedro Aspe, que también anunciaron la renovación de sus flotas, lo mismo que Aeroméxico, la de Eduardo Tricio y que dirige Andrés Conesa.

IVA gradual

Otro gran tema que los senadores buscarán dosificar es el IVA en la frontera. Los diputados avalaron la propuesta original del Ejecutivo para homologarlo a 16% como en el resto del país, lo que propició gran incertidumbre y malestar por la pérdida de competitividad que genera en las economías regionales. El PAN, que preside Gustavo Madero, tomó el asunto como estandarte. Le adelanto que habría la posibilidad de mitigar su impacto con un esquema de gradualidad. Es decir, que en lugar de elevar de golpe cinco puntos porcentuales fuera 1% anual de aquí a 2018. Tómelo con reservas pero legisladores del PRD de Jesús Zambrano y del propio PRI de César Camacho no verían con malos ojos ese planteamiento. La pregunta es de dónde lo
compensarían.

AMDA ajusta

La Asociación de Distribuidores de Automotores, que preside Guillermo Prieto, ajustó 1% a la baja su estimado de ventas para 2013. El sector espera facturar 10 mil unidades menos. Entre agosto y septiembre la venta de automóviles se cayó 9.5% por la mala expectativa en el poder de compra de la clase media por el aumento de impuestos derivado de la miscelánea fiscal, misma que ya aprobaron los diputados. Chrysler, de Bruno Catori, registra un decrecimiento de 23%, seguido de Toyota de José Manuel del Barrio con 20%, General Motors de Ernesto López 11% y Ford de Gabriel López con cerca de 6 por ciento.

GEO enfrenta

Este viernes GEO tendría que liquidar el primero de tres vencimientos de papel que avala una emisión de 950 mdp y se ve cuesta arriba que lo honren. La bursatilización la tienen Multiva de Olegario Vázquez Aldir y que dirige Javier Valadez y Banorte, que comanda Alejandro Valenzuela. El problema es que las garantías, en este caso cuentas por cobrar, desaparecieron, lo que dio pie a demandas penales contra el consejo que preside Luis Orvañanos. Las acciones se enderezaron contra los directores de Finanzas Saúl Escalpulli y de Operaciones Roberto Orvañanos. Las instituciones traen de asesor legal a Luis Cervantes.

Alista el IMSS

Si no sucede nada extraordinario, el IMSS asignará hoy el hospital regional de León. Recordará que el organismo aplazó el fallo hace un par de semanas. El equipo de José Antonio González Anaya se metió a fondo a revisar el proceso, lo cual habla muy bien del funcionario que antepone la transparencia.
18 Octubre 2013 03:00:27
Demócratas y republicanos patean el bote tres meses
El gobierno de Estados Unidos permaneció cerrado 16 días, lo que significó un costo de 24 mil mdd. El fin del llamado shutdown se dio a escasas horas de que venciera el plazo para que el país vecino cayera técnicamente en
insolvencia.

En estos momentos el gobierno norteamericano ya rebasó el limite de la deuda por 500 mdd, que habiendo tenido un balance de más de 3 trillones de dólares, no es significativo, pero ya estaba incumpliendo ese techo de la deuda.

¿Qué habría pasado si no se hubieran puesto de acuerdo la administración del presidente Barack Obama y sus opositores en el Congreso? Por lo menos al día de hoy todavía nada. Y es que el gobierno de Estados Unidos aún tenía dinero en efectivo y reservas para poder seguir funcionando aproximadamente 14 días más.

Si bien se eliminaba la posibilidad de emitir más deuda para seguir financiando al Gobierno, las reservas en Washington ascienden hoy por hoy a poco más de 30 mil millones de dólares.

Se calcula que el gobierno de Estados Unidos tiene un gasto diario de 13 mil 300 millones de dólares e ingresos por 10 mil 800 millones de dólares, lo que significa un gasto neto diario aproximado de 2 mil 500 mdd.

Habían dos fechas importantes con el plazo del primer minuto de ayer: por un lado el 31 de octubre, en el que el Gobierno tenía que hacer un pago de alrededor de 6 mil mdd por concepto de intereses de la deuda.

Por el otro, el 1 de noviembre, en el que la administración Obama tenía que realizar sus pagos mensuales derivados del sistema de seguridad social, medicinas y servicios militares por un monto de 57 mil mdd.

La siguiente aduana iba a ser el 15 de noviembre, plazo en el que el Gobierno tenía que desembolsar otros 15 mil millones de dólares.

En ese escenario, la fecha límite en la que Estados Unidos pudo hacer el default, en realidad no era ayer, sino el 31 de octubre o a más tardar el primero de noviembre. Pero demócratas y republicanos se pusieron de acuerdo al cuarto para las 12 y terminaron pateando el bote hasta el 17 de febrero, cuando se reanudará esta discusión.

Impuesto verde

La Canacintra de Rodrigo Alpízar cabildea fuerte en el Congreso para eliminar los impuestos verdes que se proponen dentro de la reforma fiscal, pues las pérdidas para el sector industrial representan más de 5 mil mdp anuales. El organismo presentó a la SHCP un estudio con los nulos beneficios del gravamen, el cual impacta a sectores estratégicos de la industria del país como el de la construcción, minería, cementos, aceros, entre otras. La Canacintra tiene unas cuantas horas para revertir la iniciativa del Ejecutivo. Los expertos de la industria sensibilizarán a las autoridades sobre el destino de los impuestos verdes, ya que ni siquiera están etiquetados para proyectos ecológicos por lo que pueden terminar en gasto corriente.

Lala la hizo

Lala de Eduardo Tricio e Interacciones de Carlos Hank Rohn la hicieron muy bien. Pese a los nubarrones de los mercados por la crisis del shutdown y pleitos en el Congreso estadounidense por el techo del endeudamiento, las mexicanas salieron airosas en sus respectivas colocaciones en la BMV. La primera logró su rango de precio más alto, esto es 27.50 pesos por acción y obtuvo más de mil mdd. La segunda fijó precio en 61 pesos por título y consiguió 327 mdd. La reacción de los inversionistas habla de su apetito por ambas.

Silodisa gana

Este lunes el ISSSTE, que dirige Sebastián Lerdo de Tejada, adjudicó otra vez a Silodisa la logística y distribución de medicamentos. La firma, propiedad de Fármacos Especializados de José Antonio Pérez, tenía el contrato desde hace cuatro años. Ahora lo volvió a ganar tras ofertar 3.80 pesos por pieza o 760 mdp anuales, es decir 2 mil 280 mdp. Silodisa dejó en el camino a Nadro, la de Pablo Escandón Cusi, que fue descalificada técnicamente. En esta ocasión no entraron ni Maypo de Carlos Arenas ni Casa Saba de Manuel y Alberto Saba Ades.

IMSS: diáfano

A propósito de licitaciones, quien inmediatamente reaccionó para cerrar un importantísimo frente que tenía es José Antonio González Anaya. El director del IMSS llamó a sus colaboradores más cercanos a crear una especie de comité de transparencia para revisar los concursos en marcha. Amén de la compras de medicamentos que consolidará para el propio ISSSTE, Pemex, las secretarías de la Defensa y Marina y los estados de Veracruz, Tlaxcala, Campeche, Colima y Baja California, están en proceso cuatro hospitales regionales.

TAR e Interjet

Hace unas cuatro semanas le platiqué de Transportes Aéreo Regional (TAR), la nueva aerolínea de Elmer Franco. Arrancaría itinerarios regulares el mes próximo utilizando como base Querétaro y volando a Monterrey, Guadalajara, Ixtapa y quizás Acapulco con aviones Embraer de 45 plazas. La novedad es que la línea regional está por firmar un acuerdo ni más ni menos que con Interjet, la de Miguel Alemán. El objetivo es convertirse en su alimentadora. Lo curioso del caso es que Franco es actualmente accionista de Aeroméxico, que dirige Andrés Conesa.

Cinépolis acata

Cinépolis, de Alejandro Ramírez, modificó los anuncios de la promoción “miércoles 2 x 1” en sus 325 complejos repartidos en más de 70 ciudades del país, tras el exhorto de la Profeco al considerarlos publicidad engañosa. Con ello, las huestes de Alfredo Castillo emprenden una nueva estrategia de conciliación y apertura hacia diferentes sectores. Muestra de ello son los convenios en favor del consumidor con Walmart de Scot Rank y McDonald's de José Villareal. Además de las pláticas con Coca Cola de Francisco Crespo y el Monte de Piedad de Javier de la Calle.

Enfocan AMAIT

Quien se quedó como director interino de la Administración Mexiquense del Aeropuerto Internacional de Toluca fue Gabriel Betancourt, hasta esta semana director jurídico. Es claro que la posición será temporal, pues la idea de los accionistas, léase ASA de Gilberto López Meyer, el Estado de México que gobierna Eruviel Ávila y OHL que preside José Andrés de Oteyza, buscan a un ejecutivo con un perfil más realineado a las las ventas y la mercadotecnia.
17 Octubre 2013 03:00:00
Segob alista combate a casinos ilegales; nueva ley en febrero de 2014
La semana pasada en su comparecencia en el Senado, el secretario de Gobernación, Miguel Ángel Osorio Chong, abordó el polémico tema del sector de juegos y sorteos, el cual representa un mercado de más de 10 mil millones de dólares anuales, destacando el sector casinos, mismo en el que se han dejado de invertir alrededor de 250 millones de dólares tan sólo en el último año.

Dicha fecha coincide con el inicio de cierres masivos de casinos legales por parte de los gobiernos de Coahuila, de Rubén Moreira; Baja California, de José Osuna Millán; y Nuevo León, de Rodrigo Medina, aunque se sabe que la artífice es la alcaldesa de Monterrey Margarita Arellanes, quien ha utilizado este tema como bandera para ser gobernadora en 2015.

Ante esto y los escándalos de corrupción en los sexenios panistas ventilados al inicio del gobierno de Enrique Peña Nieto, Osorio Chong encargó a Marcela González Salas, titular de la Dirección de Juegos y Sorteos, una investigación minuciosa de la situación y las acciones a emprender para regular y poner orden en los 384 casinos que operan actualmente y a los 390 autorizados para abrir.

La primera revelación se dio a conocer la semana pasada ante el Senado, siendo esta la detección de al menos 60 casinos y casas de juego ilegales que son usados por el crimen organizado, los cuales ya se planea su cierre en operativos que realizará la misma Segob en conjunto con la PGR de Murillo Karam, el SAT de Aristóteles Núñez, la Sedena de Salvador Cienfuegos; y cuerpos policiacos estatales y municipales.

A la par se tiene lista una propuesta de reformas a la Ley Federal de Juegos y Sorteos, la cual será empujada por la senadora priísta Verónica Martínez en el periodo ordinario que iniciará el 1 de febrero de 2014, misma que tiene la anuencia de empresarios, especialistas, gobierno y autoridades, y que permitirá de acuerdo a estudios internacionales duplicar las inversiones y los empleos en el sector.

De hecho de llevarse a cabo dichas reformas, los casinos agrupados en la AIEJA de Miguel Ángel Ochoa, y en la APSJAC de Alfonso Pérez Lizaúr, tendrían listas inversiones superiores a los 150 millones de dólares, lo que se traduciría en la creación de al menos 10 mil empleos directos y la apertura de 50 nuevas salas, la mayoría en destinos
turísticos.  

Además se esperan para este año los resultados de la investigación realizada por la Segob y la Comisión Especial de Casinos, que preside el diputado de Morena Ricardo Mejía, sobre las 127 salas de apuesta autorizadas en el sexenio de Felipe Calderón, vía cuatro nuevos permisos, a pesar de haber prometido que no aceptaría ni un casino más durante su sexenio.



Onexpo explica

En 1980 en la ley del IEPS se reconocía un diferencial de 0.74 entre el combustible adquirido y el comercializado, por lo que se autorizaba deducir esta diferencia (merma) para el cálculo del impuesto. Posteriormente la merma fue insertada y reconocida en la ley de ingresos.

Es así que el decreto publicado el 7 de diciembre del 2012, por el que se expide la Ley de Ingresos de la Federación para el ejercicio fiscal de 2013, contiene el párrafo siguiente: Petróleos Mexicanos descontará de su facturación a las estaciones de servicio por concepto de mermas hasta el 0.74% del valor total de las enajenaciones de gasolina que realice a dichas estaciones de servicio.

Dicho párrafo es omitido en la propuesta de paquete económico para el 2014, lo cual genera una gran afectación al sector gasolinero. El factor de ajuste por mermas en gasolina se establece con base en estudios técnicos experimentales elaborados por el instituto mexicano del petróleo (IMP). Los factores principales que inciden en la merma del volumen de la gasolina son: temperatura y evaporación. para el caso del diesel es la temperatura.

De no mantenerse el reconocimiento del volumen por merma del 0.74 para el caso de gasolinas que es aplicado actualmente, se afectaría en un 12.3% el margen comercial que se otorga. En ese contexto los empresarios de este sector aglutinados en la Onexpo que preside Cirilo Tapia piden se incluya en la Ley de Ingresos para el ejercicio fiscal 2014 el reconocimiento del volumen por merma al diesel, mismo que ha generado por muchos años una afectación grave al sector.



Diverza crece

Diverza, empresa mexicana que surgió para especializarse en soluciones de servicio, emisión y certificación de comprobantes digitales, cumple 10 años en diversos servicios relacionados con la digitalización de los negocios.

Apunte el Timbrado Digital, la emisión de Factura Electrónica segura a través de Internet, y la emisión de diversos tipos de Comprobantes Fiscales Digitales (CFDI’s) entregables a los que precede la consultoría a cada tipo de cliente para la gestión de diseño del servicio, implementación, soporte post-venta.

Diverza, que dirige José Luis Ayala, es considerada en el mercado y ante las autoridades del SAT de Aristóteles Núñez como una empresa sólida que cuenta con una robusta infraestructura tecnológica supervisada las 24 horas los 365 días del año por colaboradores comprometidos y en constante capacitación que otorgan al cliente (personas físicas y morales) el servicio adecuado a su demanda.

En 1999 Diverza conformó la que fue la Primer Autoridad Certificadora de Firmas Digitales en México, para 2005 lanzó el primer Servicio de Facturación Electrónica basado en la Web y como impulsor de las nuevas reglas, durante 2007 obtuvo la primera autorización como Proveedor Autorizado (PACFD) de generación de Facturas Electrónicas y en 2010 al crearse la figura de Proveedor Autorizado de Certificación (PAC) se posiciona como el
líder.



BMV incumple

Todo parece indicar que la BMV no ha cumplido con algunos pagos al IMSS y tiene una auditoría abierta desde hace más de un año en una de sus empresas subsidiarias. Funcionarios del organismo se han comportado con toda la ética y legalidad y han sido presionados por Luis Téllez y su equipo para terminar con ese proceso a la brevedad pero los representantes del IMSS no han cedido a la presión y están revisando todos los documentos, ya que se presume que el problema podría extenderse a otras filiales de la propia bolsa.
16 Octubre 2013 03:00:30
La AMDEN le apuesta a la reforma financiera
De cara a la aprobación de la reforma financiera, un rubro que se alista a cumplir con la mayor regulación que se exigirá es el del crédito de nómina, mercado que representa más de 115 mil millones de pesos anuales y donde los bancos ostentan 90% de la actividad.

El resto está concentrado en la Asociación Mexicana de Empresas de Nómina (AMDEN), que preside Gustavo Martín del Campo, agrupación que congrega ya a 16 firmas especializadas en estos préstamos, lo que equivale a una cartera de más de 750 mil créditos activos.

De hecho, la reforma contempla que las sofomes deberán compartir información con la Condusef, amén de entregarla a por lo menos una sociedad de información crediticia, ya sea el Buró de Crédito de Mauricio Gamboa o Círculo de Crédito, de Gustavo Lacroix.

La AMDEN se adelantó en acatar dichas normatividades, pues el 19 de septiembre firmó un convenio de colaboración con la instancia de Mario di Constanzo, cuyo objetivo es impulsar dentro del sector un código de ética y supervisar que los afiliados ejerzan buenas prácticas de negocio.

Además en marzo se rubricó un convenio de cooperación con Círculo de Crédito, que permite conocer el status crediticio de una persona dentro de su base compuesta por 210 millones de créditos. Y se espera que el próximo mes se extienda al propio Buró de Crédito.

Otra de las adecuaciones que plantea la reforma son más atribuciones a la CNBV para pedir reportes a las sofomes, ya que preocupa la existencia de alrededor de 200 intermediarios que operan con dudosos estándares, lo que pone en riesgo el patrimonio de las personas.

El trabajo de la asociación que comanda Martín del Campo permite que en tan sólo un año se registre un incremento de 150% en el número de afiliados, siendo que en su puesta en marcha arrancaron sólo seis empresas y ahora hay más de una veintena.

Estamos hablando de Crédito Maestro de Oliver Fernández, Crédito Real de Ángel Romanos, ConSuPago de Ramón Chadraui, Credifiel de Leonel Cravioto, CrediAmigo de Andrés Casas y Kondinero de Iser
Rabinovitz.

Pemex cancela

Al final Pemex hizo bueno el adelanto que le di aquí este lunes sobre la decisión de suspender por segunda vez la asignación de los Ramones II. Acuérdese que este proyecto siempre fue objeto de jaloneos entre el gobierno de Felipe Calderón y el de Enrique Peña Nieto, cuya estructura nunca fue vista con buenos ojos. Ahora influyó el hecho de que sólo presentó oferta un único consorcio, el integrado por Gaz de France y Enagas, entre quienes incluso había diferencias sobre quién tenía el liderazgo. Pemex Gas y Petroquímica Básica informó ayer que será la propia paraestatal la que desarrollará esta obra de unos mil 500 millones de dólares. La decisión pega a ICA-Fluor, que lleva Alonso Quintana, pues era el contratista de los
europeos.

ICA con IDEAL

A propósito de ICA, fíjese que junto con IDEAL de Carlos Slim, empezó a moverse para quedarse con la operación del segundo piso del Periférico que va de San Antonio a San Jerónimo. Son los primeros 12 kilómetros que construyó Andrés Manuel López Obrador y que hoy son gratuitos. Le decía no hace mucho que la intención de la nueva administración de Miguel Ángel Mancera es convertir a peaje todo ese circuito, desde el Arco Oriente hasta el inicio del periférico Bicentenario, en el Estado de México. Otro que lo quiere es OHL, de José Andrés de Oteyza, concesionario del tramo que va de Reforma al ex Toreo de Cuatro Caminos.

Banamex emite

Banamex, de Javier Arrigunaga, realizó la primera emisión de Cedevis del año por de 5 mil 471 millones de pesos. Es la más grande en la historia del Infonavit, de Alejandro Murat. Serán dos series: una preferente por 5 mil 235 millones y una subordinada por 235 millones a una tasa de 3.46%, la segunda menor de una emisión de Cedevis en sus casi 10 años de operación, lo que demuestra la confianza que aún tiene el mercado en el sector vivienda. El plazo legal máximo es de 30 años, con una duración de 5.4 años. En la operación participaron afores, casas de bolsa, aseguradoras, fondos de pensiones privados, bancas privadas y patrimoniales, entre otros.

HIGA adjudica

En más de infraestructura, le cuento que HIGA recién ganó dos proyectos estatales para construir penales de alta seguridad. Uno fue con el Gobierno de Morelos, que encabeza Graco Ramírez, y otro con el de Oaxaca, que comanda Gabino Cué. Ambos significan un contrato de aproximadamente 2 mil 600 millones de pesos. Por lo que se sabe, el grupo de Juan Armando Hinojosa está muy activo en ese rubro, dadas las grandes necesidades de espacios que se imponen para abatir la sobrepoblación que existe en los reclusorios federales.
15 Octubre 2013 03:00:53
Las cuentas alegres de los sindicatos de Mexicana
La reunión de hoy al mediodía a la que convocó la jueza concursal de Mexicana va ser interesante. Y es que se tendría que develar qué aportarán los principales acreedores para constituir un fideicomiso que pagaría el finiquito de aproximadamente 8 mil trabajadores.

En la última semana se ha esparcido la versión de que se incluirá ahí el MRO, que como le informé en su momento, tanto Banorte como Bancomext pidieron a Edith Alarcón una nueva prórroga para evitar su quiebra. La jueza concedió 30 días más, sujeto a conocer cómo la reflotarían.

Precisamente para eso la titular del Juzgado Undécimo en Materia Administrativa de la Ciudad de México llamó a todas las partes. El objetivo es ver qué pone quién, porque la base de mantenimiento por si sola no ayudará a remediar la situación de todos los que perdieron su empleo.

Se habla, por ejemplo, de sumar también a dicho fideicomiso los fondos de pensiones de los sindicatos de pilotos y sobrecargos, que valdría el primero unos 20 millones de dólares y el segundo otros 12 millones. Ambos están en la masa concursal que administra el conciliador Gerardo Badín.

Asimismo los gremios que encabezan Carlos Morineau, Ricardo del Valle y Miguel Ángel Yudico están pugnando porque se cobre a Aeroméxico que dirige Andrés Conesa, Volaris que comanda Enrique Beltranena, Interjet de Miguel Alemán y Viva de Roberto Alcántara derechos.

Tienen que ver con la enajenación de slots y rutas que pertenecen a Mexicana y que han venido utilizando en los últimos tres años y por los que dichos sindicatos afirman se pueden obtener 60 millones de dólares más. De igual manera están los fideicomisos de Banorte y Bancomext.

Tan sólo por estos últimos donde el más relevante es el que absorbió el banco que preside Guillermo Ortiz por concepto de venta de boletos, se meterían aproximadamente otros 60 millones de dólares más.

Estas son las cuentas alegres que manejan los líderes de los pilotos, sobrecargos y trabajadores de tierra. Pero lo verdadero y viable desde el punto de vista de negocios se tendría que plantear hoy a la jueza Alarcón.

A ver qué están dispuestos a poner en la mesa ASA, el Aeropuerto de la Ciudad de México, el Nuevo Grupo Aeronáutico, Tenedora K y la propia SCT.

Lala publica

Contra todos los pronósticos Lala sigue adelante en su objetivo de salir a la Bolsa Mexicana de Valores este miércoles, tan solo un día antes del límite para que el gobierno de Estados Unidos se declare en default. Ayer por lo pronto la firma presidida por Eduardo Tricio publicó el aviso de oferta pública. Como ya es sabido, el grupo va por poco más de 900 millones de dólares. El libro lo cierran hoy. JP Morgan de Eduardo Cepeda es el coordinador global y líder colocador, mientras que el líder en México es BBVA-Bancomer de Vicente Rodero apoyado en Morgan Stanley de Jaime Martínez-Negrete. Los colíderes son Santander, Inbursa, Banorte y Accival.

IGS se perfila

La volatilidad de los mercados no afecta los planes de IGS, de Antonio Ruiz Galindo, y Brilla Group, de David Brillembourg. Esta mancuerna sigue trabajando para colocar en Certificado de Capital de Desarrollo (CKD) por 400 mdd para adquirir y desarrollar unos 10 hoteles en México. La operación que asesora el Deutsche Bank de Jorge Arce y Actinver de Héctor Madero está programada para finales de noviembre o principios de diciembre, ya cuando esté disipada la incertidumbre. 250 millones se levantarán en México y 150 millones en el extranjero.

CTS en 2014

Va a ser el mes próximo mes cuando el consejo de Corporate Travel Services (CTS) determine la ruta a seguir. La principal agencia de viajes del país que capitanea José Luis Castro ha avanzado en los mismos tres frentes que le platiqué: emitir deuda, realizar una oferta pública de acciones o asociarse con un tercero. En los dos primeros casos Fians Capital funge como asesor. Se trata de la firma que encabeza la experta financiera María Eugenia Sidaoui. Lo que determine aprobar el consejo será implementado ya en 2014. Considérelo.

Sadasi libre

Le comentaba que el 14 de noviembre Sadasi cumplirá 38 años en el mercado. La desarrolladora de vivienda que maneja Enrique Vainer llega a su aniversario con unas finanzas pulcras. Con una deuda cercana a los 240 mdp, esto es alrededor de 3% de su capital, que al cierre del año pasado se ubicó en unos 8 mil mdp. La deuda bancaria apenas significaría unos 120 mdp. Sadasi tiene líneas de crédito abiertas de todos los bancos, sobre todo Banamex-Citi de Javier Arrigunaga y BBVA-Bancomer de Vicente Rodero.

Va Conméxico

Más allá de cómo termine la discusión del impuesto a refrescos o bebidas azucaradas, quien ya quedó en una postura muy incómoda en Conméxico es el presidente ejecutivo Jaime Zabludovsky. Hay socios furiosos con el trato de privilegio que dio a Coca-Cola, que preside Francisco Crespo, y Bimbo de Daniel Servitje. De los más molestos considere a Marcelo Melchior de Nestlé, Fabio Prado de Unilever, Víctor Gavito de Alpura, Jaime Graña de Diageo y Marina Menu de Danone. A ver si no le termina costando el puesto.

Sondea FUNO

La Fibra UNO sigue muy activa. En independencia a la compra de Centro Bancomer y otras propiedades que estaría negociando con Prudential, que lleva Alfonso Munk, incluida nos insisten la Torre Mitikah y edificios aledaños, se sabe de otras gestiones de Moisés El-Man y Abude Athié. Una que debe considerar es la explanada del WTC que incluye el Polyforum Siqueiros. El proyecto es de Alfredo Suárez y consta de un componente comercial y torre de oficinas y departamentos superior a los 50 pisos, es decir más alto que el legendario Hotel de México. Apúntelo.

IMSS adjudica

El IMSS ya adjudicó la primer ronda de subastas en reversa que como le adelanté atañe a 15 claves de medicamentos genéricos. El importe base se situó en 510 millones de pesos e involucró 53 millones 800 mil unidades. A Dimesa de Carlos Alvarez le fincaron ocho partidas, a CPI de Gerardo Morán y su filial Cimsa seis, a Laboratorios Senosiain de Carlos Senosiain dos, a Maypo de Carlos Arenas una y a Tavi de Javier Salazar una clave más. Se estima que el instituto tuvo un ahorro de 5.49%, o sea de alrededor de 28 millones de pesos. Nada espectacular.

Onexpo: lobby

La eliminación en la Ley del IEPS, que no en la de Ingresos, de la merma de 0.74% sobre la venta de gasolina, será equivalente en promedio a una pérdida de 900 pesos por cada viaje de transporte de 20 mil litros. El impacto va ser por igual entre pequeños gasolineros que tengan una o dos estaciones de servicio que en los grandes grupos con más de 50 franquicias, como Hidrosina de William Karam o GGM de Javier Rodríguez. Ayer la Onexpo de Cirilo Tapia se reunió con legisladores para hacer ver que la medida contenida en la reforma hacendaria es negativa.
14 Octubre 2013 03:00:44
Refresqueras lanzan última carta: 2% de IVA en alimentos procesados
Esta semana el PRI va a echar toda la aplanadora para sacar adelante la reforma hacendaria y Ley de Ingresos casi en los mismos términos en que la envió Enrique Peña hace mes y medio. Con o sin PAN cerrarán filas el PRD, Partido Verde y Panal. El PRI apuesta a la mayoría simple.

El jueves por la mañana se reunió la Comisión Ejecutiva del Consejo Coordinador Empresarial, que preside Gerardo Gutiérrez Candiani, con Luis Videgaray y su equipo. Se revisaron avances por tema en las 15 mesas creadas exprofeso con la Secretaría de Hacienda.

Hasta ahora hay pocos acuerdos. Eliminación del IVA en colegiaturas y en hipotecas, aunque en este último caso elevando el umbral a viviendas con un costo de 2 millones de pesos. Reducción del impuesto a emisiones de carbono a 4% y deducción inmediata de activos.

Cuando llegaron al impuesto a refrescos Videgaray tajantemente dijo que ese tema no estaba a discusión. El gravamen a bebidas azucaradas va y quizá el PRI acepte la postura del PRD que le adelanté y que ya se hizo pública: 2 pesos por litro y 20% de IEPS a comida chatarra.

En la consolidación fiscal, quedó claro que el esquema que es bandera política del PRD que encabeza Jesús Zambrano y que rechaza el Consejo Mexicano de Hombres de Negocios, que preside Claudio X. González, también pasará. Se reduce de 5 a 3 años el diferimiento.

También el jueves en el consejo de la Concamin los refresqueros en voz de Luis Toussaint, directivo de Arca-Continental, el embotellador de Coca-Cola de Francisco Garza, insistió en buscar el apoyo de los demás sectores a la propuesta de 2 pesos por kilo de azúcar o fructosa.

El rechazo fue absoluto. Insistió en que estaban de acuerdo grandes empresas como Bimbo, la de Daniel Servitje, lo que no es verdad. Ni siquiera la avala la Cámara Nacional de la Industria Panificadora. Tampoco las cámaras de las industrias de la harina, maíz y no se diga el tequila.

Los opositores dijeron claramente que no se podía migrar de un impuesto a un producto específico, a un gravamen a un insumo que afecta toda la cadena de alimentos y bebidas. El presidente de la Concamin, Francisco Funtanet, dijo que sin consenso no había contrapropuesta.

Lo mismo sucedió un día entes, el miércoles, en la reunión del consejo de Conméxico que aquí le reseñé. Tampoco hubo consenso para la propuesta de Coca-Cola de Francisco Crespo y FEMSA de José Antonio Fernández. Víctor Gavito de Alpura estaba molesto con los refresqueros.

No contentos con el rechazo, Conméxico y refresqueras volvieron a la carga el fin de semana con oooootra propuesta. Ahora la denominan “Nueva ley de apoyo a la obesidad” que circularon sábado y domingo entre agremiados. La iban a presentar ayer a la Comisión de Hacienda.

Consiste en gravar alimentos procesados y bebidas con 2%. No se ve que esta nueva propuesta vaya a tener eco por su parecido al esquema del IVA que no quiso enviar Peña Nieto y que derivó en esta gran miscelánea fiscal que nadie, más que Hacienda, ve con buenos ojos.

Conméxico de Jaime Zabludovsky, Coca-Cola y sus embotelladores y Bimbo se vuelven a equivocar al pretender volver a sorprender nuevamente a todos enviándola a consulta el sábado para responder el domingo o lunes.

Lo dicho: la industria se divide por unas pocas empresas que tratan de evadir su impuesto y tratan de compartirlo a los demás. Eso se dijo también en Concamin. Muy fuerte.

Lala castigada

Tras de que Grupo Hotelero Santa Fe difiriera su colocación, otra probable en la ruta es Lala, de Eduardo Tricio. Desde la semana pasada trascendió en Nueva York que la productora de lácteos evaluaba seguir los mismos pasos que Nexxus, el fondo de Luis Alberto Harvey y Arturo Zaval, accionista de la cadena que incluye Kristal y Hilton. En el caso de Lala hoy se deberá tomar la determinación, influida por la incertidumbre que prevalece en los mercados por la posibilidad de que Estados Unidos caiga en default a partir de este jueves, si es que no hay entendimiento entre el gobierno de Barack Obama y los republicanos en cuanto al techo de endeudamiento.

Interacciones

Al igual que Lala, que mañana tendría que fijar el precio de su acción y que oscilaría entre 23.50 y 27.50 pesos para levantar el miércoles poco más de 900 millones de dólares, otra empresa que decidirá en las próximas horas si aplaza su entrada a bolsa es Interacciones. En el caso del banco de Carlos Hank González van por 343 millones de dólares y la emisión está programada también para esta misma semana.
11 Octubre 2013 03:00:10
Alistan licitación del telepeaje de la red de Capufe
El 11 de julio de 2013 concluyó el contrato firmado con la empresa I+D para proveer los servicios de administración de la gestión de cobro del sistema de telepeaje y medios electrónicos de pago en la Red Carretera del Fonadin, mejor conocido como IAVE.

Por dicho contrato se pagaron a Inbursa, de Carlos Slim y BBVA-Bancomer de Vicente Rodero 488.9 millones de pesos durante 2012, equivalentes al 5.45% de los ingresos tarifarios con telepeaje, el cual cobra una tarifa muy elevada de 7.99 más IVA por cruce.

El Comité Técnico del Fonadin, que dirige Francisco González Ortiz-Mena, autorizó un nuevo esquema de contratación plurianual de este servicio, que abarca hasta el 12 de julio de 2018. 

Capufe, al ser el organismo operador de la red carretera concesionada, licita y contrata los servicios de telepeaje por instrucción del Fonadin. Este organismo dirigido por Benito Neme remitió al fiduciario del Fonadin el proyecto final de prebases para la licitación.

El 8 de julio de 2012 el grupo de trabajo formado por Capufe y el Fiduciario acordaron diversos temas, entre los que destacan el arrendamiento de antenas multiprotocolo, el manejo del Fideicomiso de cuotas de prepago y de fondos en garantía.

Asimismo, las características del contrato de adhesión para el usuario, las obligaciones del proveedor durante la etapa de transición y de terminación del contrato, así como la posibilidad de que los potenciales operadores coticen tanto el protocolo pasivo como activo del TAG. 

Capufe manifestó conformidad con los comentarios emitidos, por lo que de aprobarse los mismos podrían publicarse las prebases, las cuales tienen como finalidad enriquecer las bases definitivas de la licitación y abrirlo a comentarios de posibles participantes.

Dichas prebases contemplan la cotización de ambos protocolos (pasivos y activo del TAG), con lo que se permitirá conocer de primera mano la opinión del mercado en cuanto a la adopción de la mejor tecnología en esta materia para la Red del Fonadin.

Estamos hablando de cuando menos 14 de los corredores más importantes del país y algunas autopistas urbanas. Independientemente de que se opte por el TAG activo o el pasivo, se prevé la instalación de antenas multiprotocolo que podrán leer cualesquiera de los TAGs.

Desde ya decenas de grupos se aprestan a participar. Apunte a ICA de Bernardo Quintana, IDEAL de Carlos Slim, OHL de José Andrés de Oteyza, Tradeco de Federico Martínez, Hermes de Carlos Hank Rohn, Pinfra de David Peñaloza y GMD de Jorge Ballesteros.

De internacionales FCC, Odebrecht, ACS, Mota Engil, ACCIONA, entre otros.

BMW adelante

BMW aplazó hasta el primer trimestre de 2014 el anuncio de la eventual instalación de una planta en México. El secretario de Economía, Ildefonso Guajardo, rechaza que algunos términos de la reforma hacendaria estén desalentando el proyecto, como recién le informé. El país sigue en el ánimo de esta armadora presidida por Norbert Reithofer como la mejor opción en el continente americano y así quedó de manifiesto en la última comunicación de los alemanes con el gobierno de Enrique Peña. Lo que en todo caso pudiera impactar el plan de invertir aquí alrededor de tres mil millones de dólares son las condiciones económicas de Europa. De tomar en cuenta.

Va Tigershark

Por cierto que hasta ayer se concretó el anuncio de Chrysler, que lleva aquí Bruno Catori, del que le di cuenta el 27 de junio pasado. Nos referimos a la inversión de 160 millones de dólares en su planta de Saltillo para montar la línea de un nuevo motor a gas denominado Tigershark. Nuestro país se convirtió en el sexto en el mundo en tener una factoría con esta tecnología conjunta de Mitsubishi y Hyundai. En el evento estuvo Sergio Marchionne, CEO de Fiat, además del Presidente de la República. Este complejo generará 470 nuevos empleos y se fabricarán al año aproximadamente 150 mil de estos novedosos motores de cuatro cilindros.

FUNO y Mitikah

Pues la Fibra UNO salió ayer a confirmar la noticia que le di en la víspera, sobre las negociaciones que había con Prudential de Alfonso Munk para adquirir el Centro Corporativo Bancomer, de avenida Universidad. El fideicomiso de Moisés El-Man pagará 125 millones de dólares por dicho inmueble, al cual inyectará otros 35 millones más para la construcción de un estacionamiento. Pero lo más relevante es que este acuerdo abre la posibilidad de que este vehículo que dirige Gonzalo Robina asuma otras posiciones de Prudential aquí. Se habla de los edificios contiguos a la Torre Mitikah e incluso ese mismo rascacielos que edifica Ideurban, de David Serur.
10 Octubre 2013 03:00:14
Multinacionales de Conméxico preocupadas por mal precedente aquí
Ayer fue la reunión de consejo mensual de Conméxico y asistieron 35 de los 46 directores generales asociados, lo que no es muy usual que digamos. La propuesta de empujar un impuesto de 2 pesos por kilo de edulcorantes en lugar de un peso por litro de refresco puso a todos en guardia.

El presidente de Conméxico, Jaime Zabludovsky, tuvo que aguantar los embates de un buen número de agremiados. Fueron los casos de Marcelo Melchior de Nestlé, Francisco Crespo de Coca-Cola, Víctor Gavito de Alpura, Fabio Prado de Unilever y Jaime Graña de Diageo.

Lo que recriminaron éstas y otras compañías más fue la incapacidad para articular una propuesta consensuada y uniforme de gremio. Que no se haya podido construir a partir de la conciliación de todos los intereses un frente unido contra la pretensión de nuevos gravámenes.

Fíjese que durante la sesión surgió un tema por demás interesante que revela la verdadera preocupación de los integrantes de esta asociación que encabeza Javier González, a la sazón timón operativo de Bimbo. Nos referimos al riesgo que la reforma significa para las multinacionales.

Y es que hoy existe el temor de las transnacionales con operaciones aquí de que México se convierta en un peligroso precedente en materia de lo que sus presidentes y directores llaman impuestos discriminatorios. América Latina e incluso Europa y Asia podrían retomar el debate local.

Permitir un IEPS al azúcar sería el inicio para que más adelante fuera progresivo y se abriera la puerta a más gravámenes a contenidos, por ejemplo, de grasas, sodio o conservadores. Y también discriminatorios como el caso del pretendido impuesto al alimento para mascotas.

Hay una combinación de total animadversión y temor contra las Organizaciones No Gubernamentales. Por un lado se les responsabiliza de las campañas de satanización, pero por otro se les reconoce la efectividad de su mensaje en cada vez más estratos de la población.

Y precisamente porque no quieren que se establezca un mal precedente en México que luego esas mismas ONGs lleven a otras regiones del mundo, es que más de 60% de los afiliados en Conméxico urgieron a cerrarle el paso a los IEPS no sólo a refrescos sino a

alimentos.

Nada más como referencia, otros socios son Procter & Gamble, PepsiCo, Mondelez, L’Oréal, Hershey’s, Red Bull, Campbell’s, British American Tobacco, Philip Morris, Mead Johnson, MARS, Kelogg’s, Ferrero, Tyson, Clemente Jacques, Henkel y Colgate-Palmolive.

Así que hoy más que nunca las 46 multinacionales de productos de consumo cierran filas contra la iniciativa de reforma hacendaria. La pregunta es si no es demasiado tarde.

El PRD a fondo

Sobre este mismo tema le anticipo que entre lunes y martes de la próxima semana la Comisión de Hacienda de la Cámara de Diputados, que preside José Isabel Trejo, deberá tener listo el dictamen final de la iniciativa para subirla al Pleno entre jueves y viernes. Los dos operadores clave en el Congreso son el priísta Marco Bernal y el panista Jorge Villalobos. Ayer se reunió cada uno por separado con el subsecretario de Ingresos Miguel Messmacher. Se cree que para definir la estrategia política. También le adelanto que el PRD, que lidera Jesús Zambrano, prepara una iniciativa integral contra la obesidad que sería presentada también el martes. Contempla un impuesto de 2 pesos por litro de refresco y 20% de IEPS contra comida chatarra. Apúntelo.

GEO: día ‘D’

Nada aún en torno a GEO y se cree que el desenlace se sabrá hasta mañana. Ayer y hoy continúan las negociaciones con Banorte de Alejandro Valenzuela, Santander de Marcos Martínez, BBVA-Bancomer de Vicente Rodero, Banamex-Citi de Javier Arrigunaga y HSBC de Luis Peña. En las gestiones con la empresa de Luis Orvañanos también participan intensamente cuatro fondos, a saber PIMCO, Ashmor, Caspian y en menor medida Luxor, que tienen cerca de 750 mdd en bonos. Si en las próximas horas no se encaminan las pláticas a un arreglo, la ruta será un concurso mercantil en etapa de quiebra.

URBI abre cuarto

Por lo que hace a URBI, de Cuauhtémoc Pérez Román, esta semana le abrió el cuarto de datos o data-room a sus principales tenedores de bonos. Estos acreedores acaban de contratar como asesor al banco de inversión Moelis. Es un paso relevante en el proceso de reestructura financiera, dado que los bondholders habían estado un tanto marginados de las negociaciones que se tienen con el comité de bancos que preside el mismo Guillermo Chávez, del HSBC. Los bonistas son representados por tres grandes fondos que tienen en custodia la friolera de 950 mdd. Considere otra vez a PIMCO y a Ashmor, amén de Blue Bay.

Claridad al MRO

Tal y como se lo anticipé, ayer muy temprano salió el acuerdo de la jueza Edith Alarcón en la que da una prórroga para reestructurar financieramente el MRO de Mexicana. No fueron 90 días sino 30, suficientes para determinar si hay viabilidad o no. El nuevo plazo lo habían pedido Banorte, que preside Guillermo Ortiz, y el Bancomext de Enrique de la Madrid. Lo relevante fue que la titular del concurso mercantil demandó horas después vía otra notificación a todas las partes precisión sobre cómo, cuándo y por cuáles vías se reflotaría la base de mantenimiento.
09 Octubre 2013 03:00:21
Tequileros: ya eran muchos y les parió la abuela
Los que inmediatamente saltaron contra la pretensión de FEMSA y Bimbo de gravar con dos pesos el kilo de azúcar y fructosa, en vez del peso por litro de refresco, son los tequileros. Se arriesga, dicen, la producción y venta del tequila 51/49 que se hace con fuentes edulcorantes.

De por sí Casa Cuervo de Juan Beckman, Herradura de Randy McCann, Sauza de Servando Calderón, Cazadores de Constantino Spas, Don Julio de Enrique de Colsa y Orendáin de Eduardo Orendáin, ya batallaban con el cambio en el régimen simplificado del campo.

con esta contrapropuesta, que como le reconfirmé salió del embotellador que preside José Antonio Fernández Carvajal, de Conméxico que comanda Jaime Zabludovsky y de Bimbo que capitanea Daniel Servitje, afectará sus costos de producción del tequila 51/49.

Se trata de la presentación que hoy día representa más de 60% de la producción total y que es la base de las exportaciones tequileras del país. De aplicarse el impuesto de dos pesos por kilo de azúcar, el impacto sería de 160 mdp anuales.

En el extranjero el tequila 51/49 se posiciona por precio, lo que su valor tendría que elevarse para mitigar el aumento en su costos directos de fabricación. Y en México el golpe es aún mayor, si se considera el IEPS que pagan las bebidas de alta graduación con su consiguiente IVA. Lo anterior significa que un impuesto de 2 pesos por kilo de edulcorante terminaría convirtiéndose en 3.55 pesos, gravamen que en el caso de la industria tequilera ni siquiera tiene un impacto en la obesidad, porque la bebida a base de agave no genera ese problema de salud.

La Cámara Nacional de la Industria Tequilera ya pidió a las huestes de Luis Videgaray y Miguel Messchamer en Hacienda que no implemente el impuesto a los edulcorantes, lo que demuestra que no existe consenso en la industria, como lo hizo ver la semana pasada el CCE.

De cara a la reforma hacendaria los tequileros ya libraban su propia batalla derivada de la propuesta de eliminar el régimen simplificado del campo, el cual va traducirse en que la producción de agave se ponga en riesgo y con ello la pérdida de empleos en toda la cadena.

Estamos hablando de 30 millones de litros que podrían dejarse de fabricar, lo que produciría que esta industria dejara de vender 2 mil 700 mdp, prescindiera de 3 mil fuentes de trabajo y no tributara al erario 300 mdp al año.

CMHN: portazo

El que Claudio X. González haya sido tratado con rudeza por la SHCP y relegado por el CCE no es cosa menor. Le actualizo los miembros del Consejo Mexicano de Hombres de Negocios, que bien puede denominarse un Club de Toby: Carlos Slim, Lorenzo Zambrano, Armando Garza Sada, José Antonio Fernández Carvajal, Germán Larrea, Roberto Hernández, Antonio del Valle, Eduardo Tricio, Antonio Madero, Juan Gallardo, Valentín Díez Morodo, Fernando Senderos, Guillermo González Nova, Ricardo Martín Bringas, Gastón Azcárraga, Bernardo Quintana, Ángel Losada, Federico Terrazas, Alberto Bailleres, Manuel Arango y Federico Sada, entre otros. A estos personajes les dieron un virtual portazo Luis Videgaray y Gerardo Gutiérrez Candiani. Vamos a ver el costo político de esta decisión.

Lala y GHSF no

El duro discurso ayer de Barack Obama enrareció los mercados bursátiles y su efecto no se hizo esperar en México. Trascendió por la noche que las colocaciones de Lala y Grupo Hotelero Santa Fe se cancelaron o estarían por hacerlo en las siguientes horas. En el primer caso la empresa de Eduardo Tricio va por alrededor de 900 mdd y sus agentes son JP Morgan de Eduardo Cepeda y el BBVA-Bancomer de Vicente Rodero. En el segundo, que capitanea Carlos Ancira y el fondo Nexxus de Luis Alberto Harvey y Arturo Zaval, la intención es levantar otros 300 mdd y sus agentes son Barclays de Raúl Martínez-Ostos y Santander de Marcos Martínez. Los que sí salieron con todo y ambiente adverso fueron los de Fibra Dahnos, de José Daniel. Ayer fijaron precio en 26 pesos, su rango más alto. Van por 386 mdd.

Enrarecen GEO

Pendientes con GEO. Y es que hoy está convocada una reunión con sus principales acreedores. El comité que preside Guillermo Chávez del HSBC también endureció desde la semana pasada su postura. Si la empresa de Luis Orvañanos no les cede los activos de todos los complejos en desarrollo, alrededor de 70 con más de 70% de avance y entra a concurso mercantil preacordado, no le reactivarán líneas de crédito. Esa es la última posición de Banorte de Alejandro Valenzuela, HSBC de Luis Peña, Santander de Marcos Martínez, BBVA-Bancomer de Vicente Rodero y Banamex-Citi de Javier Arrigunaga.

IMSS subasta

Ayer el IMSS realizó la primer subasta en reversa para la adquisición de medicamentos, básicamente genéricos por un monto cercano a los 550 mdp y como parte de este programa que incluye al ISSSTE de Sebastián Lerdo de Tejada, Sedena de Salvador Cienfuegos, Semar de Vidal Francisco Soberón, Salud de Mercedes Juan y los gobiernos de Veracruz, Tlaxcala, Colima, Campeche y Baja California. Fueron 15 claves y el fallo se espera para hoy en la noche. Participaron Fármacos Especializados de José Antonio Pérez, Maypo de Carlos Arenas, CPI de Gerardo Morán, Tavi de Javier Salazar y Dimesa de Carlos Álvarez.

Difieren fallo

También ayer el IMSS de José Antonio González Anaya difirió el fallo del hospital regional de León que le adelanté se pretendía asignar a la española Acciona, de Guillermo Jiménez. Sin explicar en el acta levantada ayer a las 14:00 horas las razones del aplazamiento, el organismo se limita a informar que la asignación se reprogramó para el 21 de octubre.


08 Octubre 2013 03:00:03
Ahora sí quieren echar a volar la Mexicanita
A partir de hoy 8 de octubre, la jueza encargada del concurso mercantil, Edith Encarnación Alarcón Meixueiro podía pedir la quiebra de la base de mantenimiento o MRO de Mexicana, tras agotarse los 185 días naturales de la etapa de conciliación que prevé la ley. Sin embargo y como le adelanté ayer, el 2 de octubre pasado se apersonaron a comparecer en el Juzgado Undécimo Civil en Materia Administrativa del DF representantes de Banorte, que dirige Alejandro Valenzuela, y del Bancomext, que encabeza Enrique de la Madrid.

También en la semana que recién pasó se vieron por los pasillos del mismo juzgado tanto al director adjunto Jurídico del Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México, Martín Vázquez, como al titular de la Unidad de Asuntos Jurídicos de la propia SCT, Fernando Bueno.

Lo extraordinario es que en todo este último tiempo los representantes del Gobierno federal, al igual que Banorte y Bancomext, no se habían mostrado muy interesados en encontrarse con la jueza Alarcón. Y pasó lo impensable: los dos últimos acordaron pedir prórroga para el MRO.

De la petición salió el acuerdo del juzgado para que los acreedores reconocidos con más de 90% de los adeudos soliciten la extensión de otros 90 días para ponerse de acuerdo y sacar adelante a la base de mantenimiento de Mexicana, el único activo que sigue operando. Entre ayer y hoy se estarán sumando Nuevo Grupo Aeronáutico y Aeropuertos y Terrenos para llegar a ese porcentaje. Estos son representadas por Tenedora K, que lleva el abogado Jorge Gastélum, que además de acreedores son accionistas del propio MRO.

Se cree que hoy más que nunca la posibilidad de reflotar a la base de mantenimiento y con ello a una parte de Mexicana está más latente. Y la razón es que por vez primera en estos más de tres años de inactividad el gobierno federal sí tiene motivos para mover las cosas.

Permitir la quiebra del MRO significa ahora sí echar a la calle a cerca de 9 mil 500 trabajadores, lo que generaría un grave problema político y social para el gobierno de Enrique Peña, que ya carga a cuestas el problema de la CNTE y el descontento por su reforma hacendaria.

Se dice que tomando en cuenta ese contexto la instrucción de Los Pinos fue subirse al acuerdo que ya tiene el conciliador Gerardo Badín para que Banorte, Bancomext, ASA y el AICM otorguen las quitas de 90% y se pueda avanzar en la conformación de la famosa “mini Mexicana”.

Estamos hablando de la Mexicana reducida a una mínima expresión que arrancaría operaciones con los nueve aviones del Bancomext utilizando parte de los slots en las principales plazas y con una plantilla reducida de trabajadores de tierra, pilotos y sobrecargos.

Aunque son 90 días de oxígeno, no descarte que la “Mexicanita” salga antes.

Predictamen ya

La Secretaría de Hacienda está presionando fuerte para que hacia finales de esta semana la Comisión de Hacienda de la Cámara de Diputados, que preside el panista José Isabel Trejo, ya disponga de un borrador de pre dictamen de la reforma hacendaria. Luis Videgaray y sus pupilos quieren tener una idea de cómo quedarán alineados los principales rubros que se negocian con los diferentes sectores, gestiones que deberán llegar a su fin hoy una vez que las 15 mesas creadas ex profeso por el CCE de Gerardo Gutiérrez Candiani concluyan su vida útil. A partir de mañana y hasta el jueves los legisladores deben “planchar” esos temas para materializarlos en un dictamen final que se subiría al pleno, incluida la Ley de Ingresos, entre el 16 y 17 de octubre próximos.

Golpe al CMHN

En los jaloneos de la reforma fiscal hay más perdedores que ganadores. Uno que definitivamente fue abandonado a su suerte por la cúpula empresarial es Claudio X. González. El otrora influyente industrial enarboló la bandera contra la consolidación fiscal y terminó apabullado por Luis Videgaray y sus principales colaboradores. Como presidente del Consejo Mexicano de Hombres de Negocios (CMHN) estuvo en todo momento acotado. No cabe duda que son otros tiempos. Nada más como recordatorio en ese consejo hay socios como Carlos Slim, Antonio del Valle, Emilio Azcárraga, Alberto Bailleres, José Antonio Fernández Carvajal, Roberto Servitje, Ricardo Martín Bringas, por citar
algunos.

IMSS a un tris

Todo indica que el IMSS va asignar hoy la construcción del hospital regional de León a la española Acciona, que presentó una oferta de aproximadamente 726 millones de pesos. Hasta ayer por la noche las huestes de José Antonio González Anaya se rompían la cabeza para justificar la descalificación de las primeras seis propuestas y poder entregar el negocio a la firma que lleva aquí Guillermo Jiménez. Se rumora que hay un personaje que tiene una fuerte ascendencia sobre Godofredo Gardner, coordinador de Infraestructura Inmobiliaria de esa institución. Se trata de Franco Carreño, ex director administrativo del IMSS y hoy director de Desarrollo de Fonatur.

Tambalean GEO

Pese a que GEO avanzó con bancos y tenedores de bonos, hay dos grupos de acreedores que cobraron tal fuerza en los últimos días y que están acelerando los tiempos de un desenlace. Se trata de los titulares de Certificados Bursátiles y los de una bursatilización de papel, que representan alrededor de mil 150 mdp. Los primeros son encabezados por el Deutsche Bank que lleva Jorge Arce y Monex de Héctor Lagos Dondé.
07 Octubre 2013 03:00:54
Y todo por salvar a Coca-Cola y Bimbo
Contados a partir de hoy, le quedan dos semanas a los empresarios para revertir o al menos mitigar los efectos de la propuesta de reforma hacendaria. Y tan sólo en el caso que le he venido platicando aquí, el de refrescos y comida chatarra, la industria se sigue haciendo bolas.

Le reconfirmo que la contrapropuesta de gravar a los productos que contienen azúcar o fructosa con el equivalente a dos pesos por kilo del endulzante provino de FEMSA, la de José Antonio Fernández Carvajal. Surgió para evitar el peso por litro de bebida azucarada.

Le corroboro que fue diseñada junto con Conméxico, de Jaime Zabludovsky, y posteriormente la respaldó Bimbo, que preside Daniel Servitje, a cambio también de que no prosperara la iniciativa de 20% de IEPS para la comida chatarra, que más de un legislador impulsa.

Pero FEMSA, Conméxico y Bimbo cometieron el gran error de subestimar a otras industrias que sin pedirles su opinión quedarán afectadas. ¿Casos concretos?, primeramente los azucareros, y de ahí los productores de maíz, los tequileros, suplementos alimenticios y hasta sector farmacéutico.

El miércoles en la reunión que el CCE, de Gerardo Gutiérrez Candiani, sostuvo con Luis Videgaray se adelantaron a decirle al secretario de Hacienda que la propuesta de los dos pesos al kilo ya estaba consensuada y que le daría al erario unos 40 mil millones de pesos.

El madruguete quedó evidenciado el viernes, cuando el grupo de trabajo de bebidas del CCE se reunió con el titular de la Unidad de Política de Ingresos, Rodrigo Barros, segundo de a bordo del subsecretario de Ingresos Miguel Messmacher, para discutir el tema.

Al cabildero de FEMSA, Genaro Borrego, al propio Zabludovsky y al director de la Anprac, Emilio Herrera, le saltaron otros sectores que no fueron consultados con el gravamen al azúcar. Fue en una reunión de estrategia previa al encuentro con Barros en la SHCP.

El choque derivó en que a la reunión se sumaran representantes de otros sectores que no estaban invitados y que echan mano de la caña y fructosa. El resultado fue que los 15 asistentes no llegaron con propuesta amarrada y Hacienda los emplazó para hoy a las 9 de la mañana.

Los cabilderos, que se siguen confrontando con más industrias por anteponer los intereses de los embotelladores de Coca-Cola, que preside Francisco Crespo, y ahora de Bimbo, de Lorenzo Servitje, dicen quienes los vieron salir de la SHCP que iban echando lumbre del coraje.

Ofrecen IETU

También el viernes el mismo Gerardo Gutiérrez Candiani se reunió con unos cien cabilderos y enlaces legislativos de empresas para hacer un corte de caja. Les dijo que había varios avances pero con dos vertientes. Una de ajustar sustancialmente la iniciativa de reforma hacendaria de Enrique Peña con más de 50 modificaciones, entre ellas bajar el ISR a 28% en lugar de subirlo hasta 32%; gravar dividendos en bolsa con solo 5% y no 10% como se planteó; tasar a la minería con únicamente 5% en lugar de 7.5% y reponer la deducción inmediata de activos. La segunda vertiente es de plano solicitarle a Luis Videgaray que retire toda la reforma hacendaria y el sector privado le ofrece a cambio devolverle al gobierno el Impuesto Empresarial a Tasa Única, que vale alrededor de 130 mil millones de pesos, amén de otras cosas para compensar. Se anticipa que este ofrecimiento difícilmente volará porque significaría para la SHCP un alto costo político.

Salvan MRO

Le adelanté que el MRO de Mexicana daría noticias. Y es que el jueves pasado sucedió lo impensable: Banorte y Bancomext comparecieron por primera vez ante el juzgado que lleva el concurso mercantil de la aerolínea. La novedad es que los bancos de Alejandro Valenzuela y Enrique de la Madrid pidieron a Edith Alarcón que otorgue una nueva prórroga de 90 días para resolver la situación de la base de mantenimiento. Hoy se sumarán al acuerdo otros dos actores que hacen mayoría para sacar el convenio de acreedores que ya tiene listo Gerardo Badín: Nuevo Grupo Aeronáutico y Aeropuertos y Terrenos, controladas por Tenedora K. Dicen que a la SCT no le quedó más remedio que doblar las manos antes de acelerar la quiebra y mandar a la calle a unos 9 mil trabajadores. Por eso hasta se vio por el juzgado a Martín Vázquez, el jurídico del AICM, organismo que pretendía dar la puntilla con un aumento de 390% en la renta del inmueble.

Bolsa opaca

Se estima que el crédito mercantil de 933 millones de pesos que por los derechos fiduciarios del Fideicomiso Asigna registró la BMV en su contabilidad en 2008, cuando se reestructuró corporativamente para hacerse pública, ya no vale eso. Tan sólo seis meses después producto de pruebas de deterioro arrojó 657 millones de pesos, debido al crack financiero por la crisis subprime. Todo 2009, 2010, 2011, 2012 y lo que va de 2013 la administración de Luis Téllez ha sido omisa en revisar y revelar el grado de minusvalías del crédito. Ni el presidente del Comité de Auditoría, Alfonso González Migoya, ni la CNBV de Jaime González Aguadé, han informado al mercado.

Cae Marinsa

Le confirmo que elementos de la Secretaría de la Marina Armada de México, que capitanea Vidal Francisco Soberón, realizaron el jueves un operativo en las instalaciones de Marinsa, de José Luis Zavala. Fue en Ciudad del Carmen, Campeche, en busca de diesel marino robado y se ejecutó horas después de que se incautara una embarcación de la empresa que navegaba frente a la playa de Bajamitas el cual contenía el combustible que no pudo ser documentado. Le decía que este mercado negro no se explica sin la complicidad de la gente de Pemex, de Emilio Lozoya.

IMSS torcido

Donde también las cosas huelen bastante es el IMSS. De un momento a otro las huestes de José Antonio González Anaya van a emitir fallo del hospital regional de León y las señales apuntan a que, en un afán de adjudicar al postor a modo, descalificarán las cinco primeras ofertas de un total de 21 que recibieron. Las propuestas oscilan entre los absurdos 21.8 millones hasta los mil 200 millones de pesos para un nosocomio de 250 camas.
04 Octubre 2013 03:00:01
Gobierno federal alineará licitaciones de impresión con PND 
En el gobierno federal se ha detectado que la mayoría de las dependencias tienen contratados servicios administrados de impresión, los cuales son obsoletos y van en contra de lo publicado por el propio Ejecutivo dentro del Plan Nacional de Desarrollo.

El 10 de diciembre de 2012 se publicó un decreto para la modernización de la administración pública federal, donde uno de los pivotes es el ahorro y eficiencia en materia de impresión y consumo de papel, rubro superior a los 12 mil millones de pesos anuales sólo en el sector público.

La realidad es que actualmente 85% de las dependencias tiene contratado el modelo de pago por página impresa, es decir, se aprovisionan los equipos que la dependencia requiere y se estipula un costo por página impresa en monocromática y otro por página en color.

El negocio para el proveedor del servicio radica en que la dependencia pública imprima la mayor cantidad de páginas, lo que resulta un contrasentido porque va precisamente en contra del capítulo IV del susodicho decreto que publicó el Gobierno federal.

Además, el decreto prohíbe el gasto en impresión de libros y publicaciones que no tengan relación con la función sustantiva de la dependencia y promueve la reducción en el costo de adquisición del servicio de fotocopiado e impresión a través de las compras consolidadas.

Ante ello expertos en la materia proponen nuevos modelos de negocio en conjunto con fabricantes líderes de impresión como Xerox de Rodolfo Piedra, HP de Alexis Langane y Okidata de Horacio Duhat, para que permitan disminuir la gran cantidad de impresiones.

Las primeras dependencias en licitar sus servicios administrados de impresión, con base en este nuevo modelo, serán el SAT de Aristóteles Núñez con un contrato que ronda los 900 millones de pesos, y la Sedesol de Rosario Robles con otros 400 millones de pesos.

Además se preve que antes de que finalice este año la SEP, que encabeza Emilio Chuayffet, lance otro contrato más, éste por 120 millones de pesos. Todos con el objetivo de reducir costos adoptando las mejores prácticas nacionales e internacionales.

Hablamos de tecnologías verdes de última generación en los equipos de impresión, los cuales generan ahorros de hasta 50% de energía y brindan eficiencia en su funcionamiento, sumado a la utilización fundamentada dentro del sector de fibras recicladas para la producción de papel.

Estas tecnologías colocarían a México en el Top 5 de consumo de papel reciclado en el mundo.

Cañeros logran

La noticia es que la Unión Nacional de Cañeros, que lidera Carlos Blackaller, junto con la Unión Nacional de Productores de Caña de Azúcar, lograron del Gobierno federal apoyos para los productores del dulce. El esquema, que involucra una bolsa de mil 500 millones de pesos, empezará a operar a partir del próximo lunes a razón de mil 900 pesos por hectárea, recursos que se dispersarán a través de transferencias electrónicas. Con ello se busca paliar el entorno adverso que se cierne sobre unos 175 mil pequeños productores que cultivan 780 mil hectáreas en 217 municipios de 15 estados del país. Y es que la zafra 2012-2013 estará caracterizada por precios hasta 40% deprimidos, lo que llevará al sector a registrar pérdidas en ingresos por unos 16 mil millones de pesos o 250 pesos por tonelada de azúcar. Este mecanismo se logró con el consenso de la SHCP de Luis Videgaray, Sagarpa de Enrique Martínez y Economía de Ildefonso Guajardo.

Anpec al ruedo

Ayer saltó a la palestra esta iniciativa a la SHCP que empujan los embotelladores de Coca-Cola, que preside Francisco Crespo. Nos referimos a la contrapropuesta de gravar con un impuesto equivalente a dos pesos el kilo de azúcar y fructosa, que lanzó hace una semana el presidente del Consejo Coordinador Empresarial, Gerardo Gutiérrez Candiani, pero que es patrocinada por Femsa de José Antonio Fernández Carvajal, Arca-Continental de Francisco Garza y Bepensa de Fernando Ponce. Lo curioso fue que echaron mano de un gremio denominado Alianza Nacional de Pequeños Comerciantes (Anpec), que preside un tal Cuauhtémoc Rivera. ¿Qué le parece?

Más de Marinsa

Le platicaba de las investigaciones que inició Hacienda, de Luis Videgaray, contra Marinsa por robo de diesel. Le informo que circuló la versión de que la Marina Armada de México, que comanda Vidal Soberón, realizó ayer un operativo para incautar un barco que robaba diesel, lo que confirmaría las indagaciones que existen en ese sentido. En la Sonda de Campeche es más que conocido el modus operandi de estas empresas que comercializan el combustible robado, aunque nadie se explica el papel de Pemex, de Emilio Lozoya, que al parecer cuenta con funcionarios que se hacen de la vista gorda en una zona catalogada como de seguridad nacional.

Prologis también

Otro Fideicomiso Especializado en Bienes Raíces que al igual que Terrafina, la que dirige Alberto Chretin, ve con expectación las nuevas disposiciones que plantea la reforma hacendaria es Prologis. Y es que los cambios a la Ley del ISR también le meten ruido al prospecto de colocación que está por hacer pública vía la Bolsa Mexicana de Valores. Le informé hace unos días que este grupo operador de parques industriales que dirige Héctor Ibarzábal pretende obtener unos 500 millones de dólares. Renta 25 millones de pies cuadrados principalmente a maquiladoras.

Va Arca-Contal

Arca-Continental, que preside Francisco Garza, ha sido de los conglomerados del norte del país que más han cuestionado a la SHCP por el proyecto de reforma hacendaria que contempla gravar con IEPS a los refrescos. Pero otro tema que preocupa a los embotelladores de Coca-Cola también es el de la desconsolidación fiscal. En el caso particular de esta franquicia se estima que trae diferidos impuestos por alrededor de 2 mil 452 millones de pesos. Considérelo.
03 Octubre 2013 03:00:39
Va la Secretaría de Hacienda tras Marinsa por presunto robo de diesel
Una de las bondades que trae consigo la reforma energética que empuja Energía, al mando de Pedro Joaquín Coldwell, es una mayor transparencia en las operaciones de las dos principales empresas públicas del sector: Pemex, que dirige Emilio Lozoya, y la CFE, de Francisco Rojas.

En el senado ya se debate ésta que pudiera ser la verdadera reforma estructural del gobierno de Enrique Peña, no obstante el vacío que la izquierda a la convocatoria lanzada por el coordinador, el priista David Penchyna. Se cree que pese y a los sabotajes la discusión saldrá.

Y es que se tiene la confianza en que tras el chasco que resultó ser el proyecto de reforma hacendaria, la energética en realidad sí pueda convertirse en el pivote que permita al país atraer grandes cantidades de inversiones y en el motor para lograr el crecimiento económico.

Justo en el contexto de la transparencia, la novedad es que apenas el 25 de septiembre la Secretaría de Hacienda giró citatorio a la empresa Marinsa, de José Luis Zavala, con la intención de realizarle una auditoría fiscal del periodo que va del 1 de enero al 30 de junio de 2013.

El SAT, de Aristóteles Núñez, investiga indicios de que Marinsa actúa aparentemente al margen de la ley. Se le relaciona con el robo de diesel, que ocuparía en sus embarcaciones que renta a Pemex para transportar al personal y mercancías en la sonda de Campeche.

Desde ahora se monitorea a Alfredo Estrada Barrera, gerente de Suministros y Servicios Administrativos de Pemex Exploración y Producción, funcionario cercano a Marinsa y Enermar, esta última intermediaria para la venta de diesel marino a barcos y plataformas.

No se descarta la intervención de la PGR, de Jesús Murillo Karam, y autoridades estatales y municipales, pues desde hace unos meses se realizan operativos para enfrentar el robo y tráfico de combustible en el estado de Campeche, que gobierna Fernando Ortega.

Es Odebrecht

Otro que ya se prepara a incursionar también en el negocio de aguas profundas y distribución de hidrocarburos en el mar, es el poderoso grupo Odebrecht. Es el principal contratista de Petrobras y se apresta a replicar ese estatus con Pemex. Este martes Marcelo Odebrecht estuvo aquí y se reunió con Enrique Peña. Los brasileños traen 4 mil millones de dólares para ejercerlos en plataformas, embarcaciones y refinerías de aquí al 2018. También les interesan las presas y los sistemas de tratamiento de aguas residuales. Son los dueños del complejo Etileno XXI que se construye en Nachital, Veracruz. Solo ahí están ejerciendo otros 4 mil millones de dólares.

Frenan hoteles

Un rubro igualmente afectado con la reforma hacendaria es el hotelero, que ya no podrá diferir en cinco años el pago del ISR. Grupos como Questro de Eduardo Sánchez Navarro, AM Resort de Alejandro Zozaya, Pueblo Bonito de Ernesto Coppel, Palace de José Chapur y extranjeros como NH Hotels de Rodrigo Echenique, Hoteles Riu de Carmen Riu, Grupo Barceló de Simón Barceló apenas días antes al anuncio documentaron planes de inversión a la Sectur, de Claudia Ruiz Massieu. Cien grupos en total se habían comprometido a invertir 8 mil 600 millones de dólares en 176 proyectos. Ahora muchos de esos proyectos quedaron en la incertidumbre.

BMW: reversa

Aunque BMW ya tenía concluidos todos los estudios de factibilidad para decidir de entre Guanajuato, San Luis Potosí, Hidalgo y Querétaro, una contingencia que no tenían en el radar puede meter reversa a su proyecto de inversión en México: el IVA a las importaciones temporales que plantea la reforma hacendaria y que traen de cabeza a las industrias maquiladoras y automotriz. Tan prendidas están las alarmas que es el propio secretario de Economía, Ildefonso Guajardo, el que cabildea para no perder los cerca de 3 mil millones de dólares que la firma presidida por Norbert Reithofer destinaría para una planta aquí en la que se quiere fabricar la nueva Serie 3.

Gaz de France

Pemex tiene hasta el 15 de octubre para declarar ganador a la dupla Gaz de France, que lleva Germain Manchon, y Enagas, que maneja Alberto Escofet en la licitación de la segunda fase de Los Ramones, proyecto de unos mil 500 millones de dólares. Pero la presión es tal que los pupilos de Emilio Lozoya sí está considerando declarar el proceso desierto, lo que francamente sería muy lamentable porque ya sería la segunda ocasión que aplaza el inicio de una obra que es impostergable. El consorcio europeo ofertó 7.26 pesos por gigajoule, cifra muy competitiva.

Va la Siglo 21

El 31 de octubre la Subsecretaría de Infraestructura a cargo de Raúl Murrieta recibe posturas por la Autopista Siglo 21. Si el gobierno de Enrique Peña no vuelve a aplazar el proceso, el 28 de noviembre se abrirán las ofertas. Sería la primera gran licitación en materia carretera, a más de un año de que el equipo de transición retomó esta obra que dejó lista la pasada administración de Felipe Calderón. Su valor andará por los 4 mil millones de pesos y se inscribieron cerca de 35 compañías. La ganará quien ofrezca más o el que pida menos contraprestación. Ese es el criterio.

Terrafina teme

La Fibra Terrafina, que dirige Alberto Chretin, ve con preocupación la reforma hacendaria. Pero no porque los cambios a la Ley del ISR les afecten, sino porque 50% de sus inquilinos son maquiladoras que sí están en riesgo de cerrar e irse del país por las disposiciones fiscales que impulsa la SHCP de Luis Videgaray. Terrafina tiene 300 empresas a las que sirve. Es el principal Fibra industrial del país con 31 millones de pies cuadrados de tierra en 25 ciudades de 15 estados. Apenas el martes cerró la compra del portafolios de Kimco en 604 millones de dólares.



02 Octubre 2013 03:00:29
Con reforma hacendaria 800 empresas maquiladoras podrían irse del país
Los más de 50 mil industriales afiliados a la Canacintra entregan hoy a la Comisión de Hacienda de la Cámara de Diputados su postura de cara a la propuesta de reforma hacendaria presentada por el gobierno de Enrique Peña Nieto hace casi un mes.

La industria enumera las amenazas detectadas que considera podrán generar problemas económicos de alto nivel, principalmente las que tienen que ver con desempleo y desindustrialización por la falta de incentivos y el complejo esquema fiscal que se vislumbra.

El tema nodal hace referencia a la homologación del IVA en la zona fronteriza que de 11% pasaría a 16%, además de las afectaciones a las maquiladoras por la eliminación de la exención del IVA a las importaciones temporales de las compañías exportadoras.

Asimismo, el eventual incremento de la base gravable para el pago del Impuesto Sobre la Renta, modificaciones y ajustes que llevan una clara dedicatoria a la industria maquiladora de exportación, que en su mayoría son empresas extranjeras.

Se estima que mensualmente unas 20 empresas regresarían a sus países de origen. En tres años más de 800 compañías ya no tendrían operaciones en territorio nacional, lo que se traduciría en la pérdida de más de 3 millones de empleos tan sólo en la zona fronteriza.

No olvidemos que la industria maquiladora es de las que más IVA generan en el país, aportando un monto superior a 40% de lo recaudado a nivel nacional. Es, además, una de las principales creadoras de empleo: más de 12 millones de plazas directas.

Por ello, los empresarios que representa Rodrigo Alpízar ya se reúnen con los legisladores de diferentes estados para presentar su postura y tratar de sensibilizarles al respecto. En la sesión de hoy ese frente común será manifestado por la Canacintra.

Otra tema que preocupa son los impuestos verdes, ya que el grueso de las industrias utiliza combustibles fósiles, con altas emisiones de carbono, que sirven para la manufactura de sus productos y también en el transporte de materias primas o productos terminados.

Por si lo anterior no fuera suficiente, los industriales mexicanos se enfrentan en el mismo ámbito de acción al denominado “boom energético” que está viviendo Estados Unidos, donde la electricidad y el shale gas tienen costos hasta 400% más económicos que en México.

Lo anterior no sólo trae como consecuencia afectaciones directas a la industria, sino que propiciará importantes cambios en los hábitos de consumo de los mexicanos, lo que de manera indirecta podrá afectar a la manufactura nacional, principalmente a las Pymes.

Así, las micros, pequeñas y medianas empresas, generadoras de 90% de los empleos, se encuentran también amenazadas, porque la reforma también busca eliminar el Régimen de Pequeños Contribuyentes (Repecos), lo que incentivará la informalidad.

Y es que cientos de empresas preferirán salirse del régimen y evitar el pago de altos impuestos que estarán fuera de su alcance.

Pemex analiza

En una de esas y Pemex, que dirige Emilio Lozoya Austin, vuelve a dar marcha atrás a la licitación de Los Ramones. Sabemos que hay una fuerte presión sobre Pemex Gas y Petroquímica Básica, que lleva Alejandro Martínez Sibaja, para que declare desierta la licitación de la semana pasada a la que únicamente se presentó un consorcio: Gaz de France que capitanea Germain Manchon y la española Enagas que comanda Alberto Escofet. Trascendió que los otros dos grupos que se disculparon, TransCanada de Russ Girling y Enova de Carlos Ruiz Sacristán, están cabildeando al más alto nivel para que el concurso se reponga.

Fibra Real no

Le platicaba que Fibratur, impulsada por la cadena Pueblo Bonito de Ernesto Coppel, va tener que replantearse para cumplir los términos de la nueva Ley de Impuesto Sobre la Renta que envió el Ejecutivo. Pues bien, otro fideicomiso especializado en bienes raíces que corre la misma suerte es Fibra Real, cuyo prospecto aún está a tiempo de ajustarse. Le informé en su momento que el objetivo de Olegario Vázquez Aldir es empaquetar algunos hoteles Camino Real y Quinta Real en este vehículo, cuya meta es ofrecerse a los inversionistas posiblemente ya en 2014.

Deloitte acota

La llegada de Deloitte, de Francisco Pérez, como nuevo auditor externo a la Bolsa Mexicana de Valores y la incorporación de Ramón Güémez como nuevo director de Administración y Finanzas de ese grupo, no fue lo mejor para Luis Téllez. Y es que se está develando un pasivo contingente que llevará a esta empresa pública a tener que reconocer de un momento a otro una pérdida que dejaría en ceros los ingresos del tercer trimestre del año. Otra vez estamos ante un asunto de falta de revelación de información financiera que tendrá su impacto en los inversionistas.

Gigante acusa

Y ya que hablamos de Luis Téllez, fíjese que hace unos días recibió una carta de Ángel Losada en la cual el mandamás de Grupo Gigante le expresa su desconcierto y molestia por la forma en que se condujo Walmart en el recién concluido proceso de venta de los restaurantes Vips, El Portón, Ragazzi y La Finca. El dueño de las cafeterías Tok’s no termina de aceptar que la cadena de supermercados que preside aquí Scot Rank haya privilegiado la oferta de Alsea sobre la de él, con todo y que fue hasta 60 millones de dólares superior a la de Cosme y Alberto Torrado.

Golpe a MRO

Un pasivo contingente adicional que tiene enfrente el MRO de Mexicana es la intención del nuevo director del Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México de elevar 390% la renta de los espacios donde está asentada la base de mantenimiento. Y es que aunado a los esfuerzos que se hacen por sacarla del concurso mercantil, resulta que ahora Alfonso Sarabia pretende pasar de un arrendamiento mensual de 2 millones 800 mil pesos a la friolera de 14 millones. Son mil 400 trabajadores los que corren el riesgo de quedarse sin su fuente de empleo.

Mondelez corta

Los impuestos que se desprenden del proyecto de reforma hacendaria ya están propiciando movimientos en algunas empresas que serán afectadas. Tal es el caso de Mondelez, el segundo más importante fabricante y comercializador de gomas de mascar en México con productos como Bubaloo, Trident y Clorets. Trascendió que su presidente, Roberto Soto, dejará la subsidiaria en las próximas semanas. Llegó en septiembre de 2011 proveniente de Nike.
01 Octubre 2013 03:00:27
Propondría PAN 2 pesos por litro a bebidas azucaradas y una parte al Fonden
No eran 2 pesos por litro de bebida endulzada con azúcar lo que surgió como propuesta de la reunión del viernes a la que convocó la Concamin. El posible nuevo impuesto se refiere a 2.1 pesos pero por kilogramo de azúcar o fructosa en la elaboración de cualquier bien de consumo.

La contraoferta la deslizó el propio Gerardo Gutiérrez Candiani, pero dicen que no pasó de una mera idea que más de uno atribuyó a los embotelladores de Coca-Cola, que preside Francisco Crespo, representados en el encuentro por FEMSA, Arca-Continental y Bepensa.

Como le he venido platicando, las franquicias de José Antonio Fernández, Francisco Garza y Fernando Ponce se sienten agraviadas por ser las paganas de un impuesto contra la obesidad que deja intocada a la comida chatarra, como los pastelillos, botanas, frituras y confitería.

De hecho, la intención de que se pase de un peso por litro a 2.1 pesos por kilo busca emparejar el piso y meter al redil a empresas como Bimbo de Daniel Servitje y PepsiCo de Pedro Padierna, de quienes se tiene la sospecha que pudieron pactar una amnistía con la SHCP.

Lo que sí va tomando forma y que va a ser la estocada para la industria refresquera, es una nueva propuesta que se cree se formalizará en las audiencias públicas de hoy y mañana en el Senado que abordarán la discusión del proyecto de reforma hacendaria.

Se trata de una iniciativa ni más ni menos que de los legisladores del PAN, que preside Gustavo Madero, para que se graven las bebidas azucaradas con 2 pesos por litro. Es decir, el doble de lo que mandó en su propuesta el Ejecutivo vía la SHCP de Luis Videgaray.

Dos pesos que llevarían el IEPS a 20%, que fue lo que algunos legisladores proponían desde el principio. Esto elevaría la recaudación de aproximadamente 12 mil millones de pesos con el peso por litro, a entre 60 mil y 70 mil millones de pesos con los 2 pesos.

Lo más relevante del caso es que una parte de esa bolsa iría a parar al Fondo de Desastres Naturales (Fonden) para paliar los efectos de “Ingrid” y “Manuel”. El senador por Guerrero, Armando Ríos Piter, es el que quiere abanderar esa jugada en la cámara alta.

GEO amarra

Le reconfirmo que contra todos los pronósticos va saliendo GEO, la de Luis Orvañanos. El pivote del arreglo es una solución a la que se está llegando para el tratamiento de las operaciones de factoraje que no están en el balance financiero, las cuales detonarían cuentas por cobrar que le darían liquidez a la compañía. Ahí están encajados, por ejemplo, financiamientos de Banorte, que lleva Alejandro Valenzuela, y Prudential, que comanda Alfonso Munk. El monto del factoraje anda por los 300 millones de dólares de los más de mil 500 millones que se buscan reestructurar. Será bajo un esquema de concurso mercantil preacordado cuyos términos estarían listos en un mes.

En rebeldía

Los embargos que avanzan en los registros públicos son los del Banco BASE contra Desarrolladora Homex, Proyectos Inmobiliarios de Culiacán y en lo personal de Eustaquio y Gerardo de Nicolás. Le informé que la institución de Lorenzo Barrera reclama unos 175 millones de pesos y ha logrado neutralizar 480 propiedades en todo el país. Sólo Proyectos Inmobiliarios Culiacán contestó la demanda. Los demás fueron declarados en rebeldía. Argumentó que el crédito se pagó antes del contrato de reconocimiento de créditos, lo que resulta incongruente.

CP Latina va

Otro contratista que acudió a Noruega en busca de dinero es CP Latina, de Antonio del Valle Ruiz y que está en el negocio de perforación en yacimientos de Pemex. Esta compañía tiene muy avanzadas gestiones con Platou, otro de los principales bancos de Oslo especializado en financiamiento para proyectos petroleros. Por lo que se sabe, la firma que en lo operativo lleva Juan Pablo del Valle Perochena no gestiona menos de 300 millones de dólares. Apenas en enero CP Latina adquirió una plataforma de alta mar que le costó 222 millones. También considérelos.

Gastón clava

Tras la venta que Gastón Azcárraga hizo de su paquete de acciones en Posadas a Alfredo Harp y Roberto Hernández, uno de los más agraviados es Fernando Chico Pardo. Y es que el primogénito siempre mantuvo a raya a su familia por el riesgo que implicaba que los banqueros se hicieran de más acciones de la cadena hotelera. Si alguien les vendía perdíamos el control, advirtió en más de una ocasión. Pero Chico tiene más razones para odiar a Gastón. Dejó al garete a su sobrino, Manuel Borja, a quien sí alcanzan las demandas penales por el caso Mexicana.

Senda alista

Fíjese que además de Sadasi y CTS otra que no descarta realizar una colocación es Senda, la línea de autotransporte de pasajeros que fundó Jaime Rodríguez y que hasta hace poco dirigía su hijo David Rodríguez. Es otro que avanza en su institucionalización. El timón lo lleva ahora José Luis Contreras y en los últimos meses también fortaleció su gobierno corporativo tras sumar consejeros independientes como Ricardo Martín Bringas, Alfonso González Migoya, Alfredo Livas Cantú, Everardo Elizondo y Eduardo Fuentes. Senda va por 200 millones de dólares.

Se va el tren

A diferencia del gobernador del Banxico, que lo único que le quita el sueño son los perros del vecino, al secretario de Comunicaciones y Transportes hay un tema que le impide conciliar el sueño. Se trata de 40 mil millones de pesos que debe obtener antes de que concluya el año. No crea que son recursos para rehabilitar los daños que los ciclones “Ingrid” y “Manuel” provocaron a la infraestructura del país. Son los dineros que Gerardo Ruiz Esparza necesita para lanzar la convocatoria del primer tren de pasajeros que irá del DF a Querétaro. ¿De dónde?

¿Y el fondo?

Ayer otra vez el presidente Enrique Peña volvió a referirse al poder de los pequeños emprendedores en el XVI Foro Interamericano de la Microempresa BID. Y habló nuevamente del famoso Instituto Nacional del Emprendedor que capitanea Enrique Jacob. Seguramente el discurso de Guadalajara retumbó en el ánimo de muchos. Cosa de observar que desde que se anunció en febrero el famoso Fondo Pyme que contiene 7 mil millones de pesos, en más de medio año no se ha podido bajar un solo peso. Se acusa incapacidad para operarlo.
30 Septiembre 2013 03:00:38
Productores de alimento para mascotas rechazan reforma hacendaria
Hasta los perros y gatos están preocupados y molestos con el subsecretario de Ingresos, Miguel Messmacher, genial ideólogo de lo que el gobierno de Enrique Peña y su secretario de Hacienda, Luis Videgaray, dicen que es una reforma hacendaria.

Las multinacionales Mars, que capitanea Silvia Dávila, dueña de Whiskas, Pedigree, Royal Canin y Pal; lo mismo que Nestlé, presidida por Marcelo Melchior, creadora de Purina; y Procter & Gamble, de Tomás Varela, con Eukanuba, rechazan categóricamente el IVA de 15 por ciento.

En México existe una población de perros y gatos de 27 millones, de los que 14 millones, o sea más de 52%, tienen un hogar. Los 13 millones restantes viven en la calle. ¿Los de Hacienda tendrán un plan B para contener la jauría que echarán también a la informalidad?

Los 14 millones de perros y gatos que por ahora se salvan conviven con 52 millones de personas, es decir, casi la mitad de la población del país cuyos ingresos según datos del INEGI están muy lejos de corresponder a la categoría de capacidad contributiva que dice el Gobierno.

La reforma provocaría que cada año se fueran a condición de calle entre 250 mil y 500 mil animales, ahondando el problema de salud pública que el Gobierno no soluciona con los 14 millones que ya están en esa circunstancia. Y es que las familias tendrían que abandonar sus mascotas.

Más allá del impacto en materia de salud y social que la medida conlleva, está la económica. La industria produce aquí 95% de las 727 mil toneladas de alimento que comercializa. Es un sector que da empleo directo a 7 mil personas y a 18 mil de forma indirecta.

El aumento del precio afectará a 43.4% de los hogares con menores ingresos del país. El alimento se encuentra en más de 2 mil puntos de venta de tiendas de autoservicio y en 412 mil tienditas de esquina. Estas últimas representan 47% de las ventas totales.

Las familias compran el producto dos veces por semana con un gasto promedio de 19 pesos, lo que demuestra que el alimento de una mascota forma parte de la despensa cotidiana del consumidor mexicano.

Más IEPS

Como coheteros quedaron los de FEMSA de José Antonio Fernández, Arca-Continental de Francisco Garza, Bepensa de Fernando Ponce y la Anprac de Emilio Herrera con el resto de la industria refresquera. El viernes durante una encerrona para definir la famosa estrategia de ofensiva mediática contra la reforma hacendaria, que le adelanté aquí preparaba la Concamin, los principales embotelladores del país volvieron a demostrar lo profundamente divididos que están. El tema de la discordia ahora es un supuesto acuerdo que surgió por ahí de dos pesos por litro, el doble de lo que planteó la propuesta de reforma hacendaria. ¿Y Pepsi, de Pedro Padierna? Sigue sin aparecer.

R invierte

Le referí la emisión de deuda estructurada que alista Grupo R. Serán unos 950 millones de dólares y participan Banamex-Citi de Manuel Medina Mora y Credit Suisse de Héctor Grisi. Parece que también se subió Pareto, el banco de inversión más influyente de Noruega y que le adelanté va a financiar a otros grupos mexicanos. En el caso de la empresa de Ramiro Garza servirá entre otras cosas para plataformas marinas. De hecho va a recibir pronto una nueva unidad, la Muralla II, que costó 650 millones de dólares y que pondrá al servicio de Pemex en aguas profundas. Grupo R ya opera tres plataformas autónomas sumergibles: Centenario, Bicentenario y Muralla IV.

Oro Negro

Por cierto que otra compañía que también anda tras financiamiento para hacer negocios con Pemex es Oro Negro, que dirige Luis Ramírez Corzo, ex director de la paraestatal hoy convertido en gurú de Emilio Lozoya Austin. También están Gonzalo Gil, hijo del ex secretario de Hacienda Francisco Gil; y José Antonio Cañedo White. Otro más discreto, pero que igual forma parte del mismo grupo es Juan José Suárez Coppel, ex titular también de Pemex. Oro Negro busca financiamiento por 700 millones de dólares y también sondeó a Pareto hace unos días en Noruega.

Tras URBI

Confirmado: los tenedores de bonos en el extranjero de URBI se están moviendo. Aunque siguen las negociaciones con Banorte, HSBC, Santander, BBVA-Bancomer y Banamex-Citi en el marco del periodo de gracia o stand-still, en paralelo los bonistas que reclaman unos 950 millones de dólares a la desarrolladora de Cuauhtémoc Pérez Román podrían demandar de un momento a otro la aceleración del pago de su deuda mediante acciones legales. Entre los acreedores que exploran esa vía apunte a Ashmore, Pimco, Bluebay, Black River y Blue Montain. Considérelo.

Va Sadasi

Le adelanto que Sadasi está preparada para realizar una oferta pública de acciones. Aunque no hay nada decidido sobre los tiempos, la viviendera de Enrique Vainer ya cumple con los requerimientos del listado previo que solicitan tanto la BMV de Luis Téllez, como la CNBV de Jaime González Aguadé. Contrató de asesor a Akya, la firma de Daniel Reséndiz construida a partir de ex consultores de McKinsey. El próximo mes Sadasi cumple 38 años. En todo ese tiempo ha construido 260 mil casas. En 2012 escrituraron 16 mil y la meta este año son 18 mil unidades.

CTS: Sapi

La que también le di cuenta hace varias semanas que evalúa una OPI es Corporate Travel Services. La agencia de viajes más influyente del país, propiedad de José Luis Castro, cambió de estatus para tal fin. De Sociedad Anónima pasó a ser una Sociedad Anónima Promotora de Inversión (SAPI). Además creó una estructura de gobierno corporativo con consejeros independientes entre los que figuran la ex secretaria de Turismo Leticia Navarro; el ex director del Fondo Nacional de Infraestructura Federico Patiño, y el director de Jumex, Marcelo Rivero.

Alistan ley

La novedad es que la Comisión de Juegos y Sorteos, que preside el diputado por Movimiento Ciudadano Ricardo Mejía, se acaba de comprometer a presentar la nueva ley de la materia en febrero próximo. Se incluirá por supuesto una regulación mucho más clara para evitar situaciones como las de Monterrey, donde la alcaldesa Margarita Arellanes cerró más de 10 salas que compiten con las del famoso “Zar de los Casinos”, Juan José Rojas Cardona.
27 Septiembre 2013 03:00:38
Los ‘chamaqueados’ fueron los refresqueros; Coca-Cola y Pepsi, divididos
A principios de semana conjeturábamos aquí si el secretario de Hacienda y Crédito Público, Luis Videgaray, estaba desinformado o si la industria refresquera mentía respecto de si existía o no un mercado negro que consume el producto que le venden y no tributa.

Pues todo indica que el titular de las finanzas públicas sí está en lo correcto y que los “chamaqueados” y, hoy más que nunca, en una circunstancia difícil resultaron ser los refresqueros, pero sobre todo sus cabilderos que los están confrontando innecesariamente con el Gobierno.

No es verdad que la industria lleve un registro puntual de los negocios informales a los que distribuye su producto. Lo más que da es una nota de remisión que comprueba al embotellador la venta. Lo que registra el negocio pues, pero que no tiene mayor validez fiscal.

Se estima que de los cerca del millón 300 mil puntos de venta que regularmente cubren a la semana los camiones repartidores de refrescos en todo el país, 30% es comercio que vive en la informalidad. La cifra se multiplica si considera los mercados ambulantes y estanquillos de calle.

Por eso tenía lógica el llamado de Videgaray cuando pedía a la industria refresquera que fuera aliado en el esfuerzo de fiscalización de ese universo de negocios informales que son abastecidos por una industria formal. Sin embargo el mensaje fue mal entendido.

Los refresqueros están divididos y enojados. Coca-Cola, de Francisco Crespo, va por un lado. PepsiCo, de Pedro Padierna, por otro. Es cuestión de intereses. Cosa de ver que el primero externó públicamente su descuerdo con los impuestos. El segundo ha estado callado.

Dicen los que saben que el pataleo de Coca-Cola, vía sus franquicias FEMSA de José Antonio Fernández Carvajal, Arca-Continental de Francisco Garza y Bepensa de Fernando Ponce, es porque el IEPS de casi 10% propuesto va directo contra el negocio del que viven.

Cosa totalmente diferente para PepsiCo, cuyo corazón de las ventas son las botanas y confitería, más que las bebidas azucaradas, productos que paradójicamente no se tocaron en la propuesta de reforma hacendaria y que causó muchísima molestia entre los refresqueros.

Sin embargo que no canten victoria. Tan inequitativo e incongruente resultó dejar exenta la comida chatarra, que por ahí algunos diputados ya acarician el proyecto de ponerle un IEPS de entre 2 y 6% para constituir una bolsa de 10 mil millones de pesos para robustecer el Fonden.

El dinero para este Fondo de Desastres Naturales no sólo tocaría los refrescos y comida chatarra. Apunte tabaco, bebidas alcohólicas, telecomunicaciones y juegos y sorteos. Cuando el río suena…

GEO: concurso

Efectivamente, los acreedores de GEO encontraron la ruta para resolver la situación financiera de esta atribulada desarrolladora que preside Luis Orvañanos. Banorte, que preside Guillermo Ortiz, pudiera ser el pivote que impulse un concurso mercantil con acuerdo previo. El banco dirigido por Alejandro Valenzuela, al igual que HSBC, BBVA-Bancomer, Banamex-Citi, Santander y BBVA-Bancomer, por primera vez van caminando de la mano de los tenedores de bonos en el extranjero. El concurso podría presentarse a finales de octubre.

Va Blue Marine

Blue Marine también busca dinero en los Países Bajos con el objetivo de pertrecharse de cara a los negocios que se detonarían a partir de la reforma energética. La empresa de Juan Reynoso, al igual que Oceanografía, la de Amado Yánez, va a adquirir buques para ponerlos al servicio de Pemex, que dirige Emilio Lozoya Austin. En el caso de Blue Marine son hasta cinco embarcaciones de proceso, los cuales se terminarían de armar en astilleros mexicanos. Esta empresa gestiona 120 millones de dólares con Artic, otro banco de inversión noruego.

Bajarán Pemex

Le platicaba que los principales grupos gasolineros del país se están organizando para fundar y lanzar una nueva marca de estaciones de servicio distinta a la franquicia Pemex. El proyecto es totalmente consistente con la apertura que plantea la reforma energética y va a ser un hecho tras de que ésta se publique. Incluso le adelanto que por lo menos Hidrosina de William Karam, Orsan de Carlos Sandoval y Lodemo de Emilio Loret de Mola ya trabajan en los manuales de operación de esta nueva franquicia y evalúan nombres comerciales como Lagas, Octagón y EFI.

Fibra UNO no

Le informo que Fibra UNO, el fideicomiso especializado en bienes raíces que dirige Gonzalo Robina, no participó en la reciente compra que su presidente efectuó en España. Estamos hablando de las aproximadamente 300 sucursales del Banco Sabadell que hizo Moisés El-Man, transacción por unos 426 millones de dólares que se negociaron con el fondo inglés Moor Park. Fuentes de Fibra UNO señalan que se trató de una operación que a título personal hizo El-Man y su socio Abude Athié, apoyados por otros inversionistas de la comunidad que le acompañaron en este negocio.

Conesa afianza

Nada. Andrés Conesa se queda en Aeroméxico tras algunas señales en sentido contrario que se hicieron evidentes tras la llegada a la presidencia de Eduardo Tricio. Como le platiqué, el director de la empresa cuenta con el respaldo de algunos de los principales socios. Primeramente Javier Arrigunaga por Banamex, seguido del propio Valentín Díez Morodo que es el tercer principal inversionista. Hay otros que también lo valoran como Antonio Cosío, Marcelo Canales Clariond, Héctor Madero y uno clave: Edward Bastian, de Delta Airlines.

Azteca lanza

Televisión Azteca lanzó desde el 16 de septiembre Azteca Opinión, 27 nuevos programas que se presentan en formatos de aproximadamente 13 minutos con conceptos visualmente dinámicos, innovadores y versátiles. Son contenidos en los que participan líderes de opinión críticos y sensibles. La idea del equipo de Ricardo Salinas es posicionar entre la audiencia programas cortos de alto impacto, cada día, una hora, conducidos por destacados periodistas e intelectuales que brinden contenidos creativos y divertidos.
26 Septiembre 2013 03:00:20
Reforma hacendaria: ¿volver al terrorismo fiscal con un SAT persecutorio?
El sector privado ya externó al Gobierno federal su preocupación de que en el proyecto de reforma hacendaria se le conceda al Servicio de Administración Tributaria un enorme poder que lo lleve a la tentación de actuar bajo criterios que rayen en la subjetividad.

Aquí le anticipé que se proponían cambios al Código Fiscal, muy particularmente modificaciones al artículo sexto para incluir un concepto de “actos impropios o artificiales”, como calcados de lo que prevé y combate la legislación tributaria de España.

El espíritu que mueve a la Secretaría de Hacienda que comanda Luis Videgaray es restringir ventas simuladas, evitar la justa tributación por concepto de operaciones vía la Bolsa Mexicana de Valores y la acotación del uso de los famosos prestanombres, entre otras acciones.

El Consejo Coordinador Empresarial que encabeza Gerardo Gutiérrez Candiani considera que en materia de seguridad jurídica la reforma implica un grave retroceso, ya que establece nuevas responsabilidades penales que pueden afectar a personas ajenas a un presunto delito.

Se refiere concretamente al caso de los accionistas de una empresa que pudiera incurrir en la comisión de un hecho que a juicio del organismo que preside Aristóteles Núñez es un delito, así como al hecho de la reducción injustificada de plazos para interponer los medios de defensa.

Por aspectos como los anteriores es que la llamada “cúpula de cúpulas” del sector empresarial dice estar preocupada por temas que implican violaciones a principios elementales del derecho, como la no retroactividad, proporcionalidad y en particular la seguridad jurídica.

El CCE hace ver que mientras no se tomen antes medidas eficaces para contener la corrupción, las cuales deben incluir el diseño de una política articulada de transparencia y rendición de cuentas, no habrá reforma estructural, ya sea hacendaria o energética, que sirva al país.


Honorarios

Le platicaba la controversia entre los herederos de Roberto González Barrera y el abogado que los salvó de perder 50% de la fortuna, de haberse consumado el divorcio con doña Graciela Moreno Hernández. Todo se limita a la rivalidad del primogénito Roberto González Moreno y su hermano Juan, a la sazón presidente de Gruma. Entre ambos existe un encono y el abogado referido, Daniel Rubio Valdés, es sobrino de Roberto. El litigante pactó el pago de 15 millones de dólares, pero ante la negativa de la familia de liquidarle podría exigir las costas judiciales que equivalen a 10% de la masa de la sociedad conyugal. Si ésta era de mil 500 millones de dólares está en derecho de pelear honorarios de 150 millones. ¿Correrán el riesgo los González de irse al fondo?

Pareto entra

Amado Yáñez, presidente de Oceanografía, es otro que como Ramiro Garza de Grupo R también se encuentra en Europa levantando financiamiento. En su caso son alrededor de 280 millones de dólares. El empresario tiene muy avanzadas gestiones con Pareto, el principal banco de inversión de los Países Bajos y cuya sede está en Oslo, Noruega. Los recursos para Oceanografía servirán para adquirir un par de buques que se pondrán al servicio de Pemex, que dirige Emilio Loyoza Austin. Se trata de Caballo Marango y OSA Goliath, para trabajos de costa afuera.

Tras el MRO

El próximo 2 de octubre se acaban los plazos para llegar a una conciliación de acreedores en el MRO de Mexicana. A partir de ese momento Edith Alarcón podría decretar la quiebra. Un paso relevante de cara a la reestructura financiera de ese, que es el único activo productivo del extinto Nuevo Grupo Aeronáutico, se dio apenas este lunes cuando se depositó ante esa jueza encargada del concurso mercantil el contrato colectivo de trabajo. Le adelanto que se suscribió con el SNTTTAS, que lidera Miguel Ángel Yudico, y ampara a unos mil 400 trabajadores.

Vesta pierde

La que también queda afectada por el proyecto de reforma hacendaria es Corporación Vesta, de Lorenzo Berho. Y es que el nuevo Código Fiscal no reconoce la figura de Sociedades de Infraestructura y Bienes Raíces, las famosas SIBRAS. Los ajustes a la Ley del Impuesto Sobre la Renta le quitan a las sociedades del tipo de Vesta la ventaja del diferimiento de pago precisamente del ISR en la compra de inmuebles. Apenas en mayo la compañía, líder en el desarrollo de naves industriales, se hizo pública tras colocar en el mercado acciones por 300 millones de dólares.

Vuelve Gutsa

Ahora que la tormenta “Manuel” dañó severamente la Autopista del Sol, en Los Pinos andan buscando a los responsables del mantenimiento que a toda luces resultó muy deficiente. Las miradas se centran de entrada en dos personajes: Juan Diego Gutiérrez Cortina y Manuel Zubiría. El primero, dueño de PDI antes Gutsa, y el segundo ex director de Caminos y Puentes Federales de Ingresos. De hecho éste fue inhabilitado 11 años por autorizar pagos indebidos a Gutsa, que todavía se dio el lujo de reclamar “horas muertas”. Otro que tampoco sale bien librado es Luis Téllez.

AMIPCI va 

La Canacintra firmó un acuerdo de colaboración con la AMIPCI, de Carlos Ponce, para facilitar a cerca de 50 mil empresas agremiadas el intercambio y difusión de conocimientos técnicos y legales sobre Internet, mejores prácticas en comercio en línea business to business, facturación electrónica y cómputo en la nube. El equipo de Rodrigo Alpízar confía que el acceso a la red se convierta en palanca de desarrollo para el rubro industrial, lo que se vería traducido en elevar la aportación de 1% del PIB, que es lo que representa actualmente el uso de Internet en México.

Primo de oro

El dueño de Transportes y Construcciones Tamaulipecos, la empresa que se quedó por asignación directa con el desarrollo del puerto de carga Matamoros que será de Pemex, es Rolando Cantú Barragán. Se trata del primo de Juan Armando Hinojosa Cantú, a quien más de uno ubica como el contratista consentido del presidente Enrique Peña.
25 Septiembre 2013 03:00:41
Es Slim junto con Cemex, Larrea, Modelo y Soriana los que más consolidan
Uno de los regímenes de excepción que siempre estuvo en la mira de las autoridades hacendarias fue el de la consolidación fiscal. Ya desde el sexenio de Felipe Calderón se acotó de 10 a cinco años el tiempo para que los grandes corporativos difirieran el pago de ISR.

Ahora la propuesta de Enrique Peña es reducirlo a menos de tres años, con lo que desaparecerá ese trato de excepción que por tantos años ayudó a las empresas triple A a compensar pérdidas y ganancias en un esquema que si bien no era ilegal sí se prestó al exceso.

Son alrededor de 50 compañías controladoras las que se benefician de ese mecanismo, las cuales se ramifican en unas 450 diferentes razones sociales. Juntas concentran casi 215 mil millones de pesos de ISR diferido, cerca de lo que el Gobierno quiere recaudar el próximo año.

El que más impuestos tendría que pagar es Carlos Slim a través de América Móvil, Telmex y Carso. En la primera que dirige Daniel Hajj unos 20 mil 540 millones de pesos, en la segunda a cargo de Héctor Slim casi 22 mil 692 millones y en el tercero, 4 mil 141 millones.

En segundo sitio aparece Cementos Mexicanos, que preside Lorenzo Zambrano, con alrededor de 38 mil 443 millones. Le sigue Grupo México, de Germán Larrea, con cerca de 11 mil 183 millones. Después Grupo Modelo, que maneja Ricardo Tadeu, con 8 mil 222 millones.

En quinto Soriana, de Ricardo Martín Bringas, con 7 mil 508 millones; seguido de Grupo BAL, de Alberto Bailleres, con aproximadamente 6 mil 124 millones; Walmart, que preside Scott Rank, con 5 mil 252 millones; y Urbi, de Cuauhtémoc Pérez Román, con 4 mil 506 millones.

Más abajo, Liverpool, de Enrique Bremond, con 3 mil 977 millones; Coppel, de Enrique Coppel, con 3 mil 915 millones; Alfa, de Armando Garza Sada, con 3 mil 809 millones; GEO, de Luis Orvañanos, con 3 mil 305 millones; y Asur, de Fernando Chico, con 2 mil 713 millones.

Corporación Durango, de Miguel Rincón, con 2 mil 443 millones; Coca-Cola FEMSA, de José Antonio Fernández Carvajal, con 2 mil 205 millones; Consorcio ARA, de Germán Ahumada, con mil 877 millones; y Kimberly Clark, de Claudio X. González, con mil 869 millones.

Bachoco, de Enrique Robinson Bours, con mil 868 millones; Arca-Continental, de Francisco Garza, con mil 855 millones; AHMSA, de Alonso Ancira, con mil 666 millones; Gigante, de Ángel Losada, con mil 575 millones; y Posadas, de José Carlos Azcárraga, con mil 373 millones.

Hasta aquí parte de los principales corporativos mexicanos que utilizan el esquema de consolidación fiscal.

Dinastía Pape

En Coahuila trascendió que el viernes 6 de septiembre se entregó a la justicia penal la señora Paloma Guadalupe Benavides Pape, quien es heredera, junto con su hermano Gerardo Salvador, de la dinastía industrial de Harold R. Pape, fundador en 1942 de Altos Hornos de México y posteriormente de Grupo Industrial Monclova. Sucede que desde enero de este año se encontraba prófuga por haber allanado con lujo de violencia las instalaciones del Museo Pape. Y aunque promovió un amparo contra la orden de aprehensión le fue negado por la justicia federal, lo que la obligó a pactar con la Procuraduría de Justicia del Estado para que compareciera ante la juez de su causa a rendir su declaración preparatoria. El lunes 9 de septiembre se le declaró formalmente presa, pero obtuvo su libertad bajo caución con la condición de presentarse a firmar cada quince días. Triste espectáculo el que está brindando la heredera de la afamada dinastía norteña. Además su conducta exhibicionista y poco ética ha sido evidente, ya que recordará que aquí le platiqué que después de recibir los bienes de la herencia impugnó el testamento de su madre, doña Susana Pape Viuda de Benavides, lo cual resultó incongruente porque ya lo había aceptado.

El-Man compra

Una operación que en España causó revuelo fue la compra de Moisés El-Man, apenas el 30 de agosto, de unas 300 sucursales del Banco Sabadell. El desarrollador mexicano pagará al fondo inglés Moor Park la friolera de 426 millones de dólares por los activos que le dejarán un rendimiento cercano a 6% anual por arrendamiento, ya que se pactó paralelo a la adquisición un contrato de renta a largo plazo. La transacción con el banco dirigido por Miguel Montes es una réplica de lo que Fibra UNO hizo el año pasado, cuando compró a Santander 220 inmuebles en México. El acuerdo con las huestes de Marcos Martínez fue entonces por 270 millones de dólares. Con el Sabadell se desconoce si fue con recursos de Fibra UNO, que dirige Gonzalo Robina.

Banorte quiere

Se oye en los corrillos inmobiliarios que quien pudiera estar detrás de Javier Sordo Madaleno en la compra de los terrenos de Santander Global Property es Banorte. Aquí le conté que el escurridizo arquitecto presentó el mes pasado una postura de alrededor de 170 millones de dólares por los casi 13 mil metros cuadrados que involucran las manzanas de las calles Versalles, Morelos, Atenas y Abraham González y avenida Paseo de la Reforma. El banco de Emilio Botín incluso ya suscribió una carta de intención condicionada. Se conoce que el grupo de Guillermo Ortiz y Alejandro Valenzuela quiere reubicar de Santa Fe al corredor Reforma sus operaciones, como lo hicieron HSBC de Luis Peña y BBVA-Bancomer de Vicente Rodero.

Homex vende

Otra operación que ya quedó amarrada la semana pasada fue la venta de Loreto Bay, el complejo de 140 hectáreas que incluye hotel de 300 cuartos, campo de golf de 18 hoyos, reserva para 500 viviendas, club de playa y centro comercial. Era de Homex y lo está tomando Carlos Slim vía Ostar, el brazo turístico de Carso. Es la segunda operación que Eustaquio de Nicolás cierra con Slim, quien es acreedor de Homex a través de Inbursa, que maneja Marco Antonio Slim Domit. La venta fue asesorada por JP Morgan, la correduría de Eduardo Cepeda. Se venía gestionando inmediatamente después de los penales de Chiapas y Morelos que tomó IDEAL, que lleva Alfonso Salem. Loreto Bay se vendió a Slim en alrededor de 45 millones de dólares.
20 Septiembre 2013 03:00:50
Herederos de González Barrera bloquean honorarios de abogado que les aseguró fortuna
Le comentaba hace algunos meses que la disputa familiar de los herederos de Gruma ha penetrado hasta el grado de no querer liquidar a los abogados que satisfactoriamente intervinieron en el conflicto.

El grupo encabezado por Juan González Moreno, actual presidente del grupo productor de harina, se opone a pagar los honorarios del abogado que en su momento consiguió salvar del divorcio a doña Graciela Moreno Hernández.

Nos referimos a la viuda del ya desaparecido Roberto González Barrera y a la sazón titular de 50% del patrimonio heredado, precisamente gracias al abogado Daniel Rubio Valdés, quien logró conseguir que prevaleciera la sociedad conyugal.

Estamos hablando que con la intervención del litigante se logró poner a buen resguardo la fortuna del fundador no sólo de Gruma, sino del Grupo Financiero Banorte. Nos referimos nada más que a unos mil 500 millones de dólares, aproximadamente.

Los beneficiarios tampoco han querido finiquitar las cuentas con un prestigiado despacho a nivel nacional, que en su momento inició una contienda judicial en representación de doña Graciela y disparó el arreglo familiar.

Se rumora que este despacho corporativo también está por iniciar acciones legales y que una vez en marcha éstas prescindirán de cualquier descuento que en su momento hubieren estado dispuestos a hacer.

Como le conté, en marzo de este año Daniel Rubio Valdés tuvo que demandar a doña Graciela el pago de los honorarios por lo que podría haber sido el divorcio más caro de México en la historia reciente.

Tiempo después, apenas en mayo, doña Graciela llegaría a un convenio con Daniel Rubio cuya cifra es confidencial, principalmente gracias a los buenos oficios de su primogénito Roberto González Moreno.

Bueno, pues resulta que Juan González Moreno, una vez más, ha pretendido ahora desconocer e impugnar el acuerdo celebrado entre doña Graciela y Rubio Valdés.

No podría haber una decisión más desatinada. Y es que sin conocer el monto, fuentes relacionadas al caso nos confirman que el arreglo equivale tan sólo a 10% de lo que Rubio Valdés podría obtener si se desconoce el convenio y continúa con el litigio.

Expediente que consultado con expertos aseguran estar ganado, pues la única prueba a estudiar es precisamente la sentencia que declara que doña Graciela y don Roberto nunca estuvieron divorciados, y que al día de hoy es cosa juzgada.

Sentencia además que ha sido utilizada por las estirpes de don Roberto para evitar reclamo de oportunistas, como lo fue la solicitud de indemnización por concubinato que recientemente solicitó la cantante Lorena Tassinari, última pareja del extinto González Barrera.

Tome nota: al parecer toca a Juan González Moreno y sus asesores reconocer aquel viejo dicho que reza que siempre será mejor un mal arreglo que un buen pleito. Máxime que se trata de servicios satisfactoriamente prestados.

Igual y deberían de una vez por todas poner fin a esta triste historia y reconocer el trabajo de los despachos de abogados. Y que la vida continúe, antes de que sean condenados al pago de ambos honorarios.

Azteca ofrece

Ricardo Salinas anunció que Azteca participará a partir de hoy y durante la siguiente semana o hasta que sea necesario, en los esfuerzos del Gobierno para ayudar a la gente que lo ha perdido todo. En el marco de la cena del 20 aniversario de la televisora, informó que el Movimiento Azteca # 77 se destinará a ayudar a los damnificados de los ciclones “Manuel” e “Ingrid”. Ante el presidente Enrique Peña Nieto, afirmó que en estos tiempos difíciles la comunicación efectiva adquiere dimensiones inéditas para el sector público y privado. Por ello ofreció en nombre de Azteca toda la capacidad para transmitir las acciones, propósitos y objetivos del Gobierno federal para que México los comprenda de forma clara y contundente.

Condusef firma

La Condusef de Mario Di Constanzo firmó un convenio de colaboración con la AMDEN, que preside Gustavo Martín del Campo, con el objetivo de impulsar el Código de Ética de la asociación para fomentar reglas de autorregulación que eviten el sobreendeudamiento de los trabajadores que solicitan créditos. Uno de los principales logros de las 15 principales empresas de crédito afiliadas a la AMDEN, que representan una cartera de más de 730 mil créditos, es que desde el año pasado otorgan préstamos menores al 30% del ingreso mensual de los acreditados, además de que consultan el buró de crédito y los recibos de nómina. 

Veracruz mejora

El gobernador de Veracruz, Javier Duarte, acaba de meterle un incentivo financiero a las finanzas estatales, ya que la calificadora Fitch Ratings le dio una importante voltereta a la tendencia de su perspectiva crediticia al pasar de “negativa” a “estable”, debido a la reducción de los pasivos circulantes. El secretario de Finanzas de la entidad, Fernando Charleston, implementó el programa Ajuste Fiscal, especialmente en ingresos estatales, lo que incluye la contención del gasto público, optimización de la recaudación estatal, así como un mejor planteamiento de programas como el de retiro voluntario y austeridad.

AIEJA expone

Hoy representantes de la AIEJA, que preside Miguel Ángel Ochoa, estarán en la exposición de juegos y sorteos más importante del mundo: el G2E Global Gaming Expo de Las Vegas, sitio que visitan anualmente más de un millón de mexicanos, lo que genera una ganancia superior a 40 millones de dólares para los casinos estadounidenses. Los empresarios buscan en el evento las mejores innovaciones que presentan 80 firmas extranjeras enfocadas a 140 especialidades de entretenimiento, como máquinas recreativas, pantallas de video, desarrollo de redes/software, seguridad y vigilancia, procesos de pago electrónico y diseño de juegos y equipos de juegos.

Fonatur logra

La importancia de una planeación adecuada e integral quedó de manifiesto en Bahías de Huatulco e Ixtapa. Los destinos a cargo de Fonatur, que dirige Héctor Gómez Barraza, sólo sufrieron afectaciones menores que fueron atendidas de inmediato, por lo que los vacacionistas y la población residente se percibieron en un entorno de seguridad.
19 Septiembre 2013 03:00:11
Excellon invirtió 2 mil mdp desde 2007 aquí y este año 300 millones más
El 23 de septiembre el Tribunal Unitario Agrario del Sexto Distrito con sede en Torreón, Coahuila, recibirá la respuesta de Excellon, a cargo de Brendan Cahill, a la demanda realizada por los ejidatarios de La Sierrita, que buscan romper la relación con la minera canadiense.

Excellon firmó un acuerdo con los dueños de La Sierrita para rentarles mil 100 hectáreas, lo que generó un patrimonio de 43 millones de pesos y la participación accionaria de los ejidatarios en una empresa que cotiza en la bolsa de valores canadiense.

Excellon Resources es una empresa que opera desde el año 2007 la mina La Platosa, específicamente en los municipios de Tlahualilo, Bermejillo y Mapimí, en el estado de Durango, que gobierna Jorge Herrera Caldera.

Desde 2007 invirtió en el país más de 2 mil millones de pesos en una de las minas de plata con los mejores estándares de calidad global. La confianza de los inversionistas por este proyecto se dio por las condiciones del precio mundial, situación que en los últimos meses no es del todo alentadora.

El precio de la onza de la plata disminuyó más de 30% respecto al mismo periodo del año pasado. Sin embargo, las condiciones del mercado no son el principal problema al que se enfrenta la minera, pues detrás de los ejidatarios de La Sierrita están el sindicato de Napoleón Gómez Urrutia y la ONG ProDesc, de Alejandra Ancheita.

ProDesc y el sindicato de Napoleón asesoran a los ejidatarios que durante cinco años rentaron esas mil 100 hectáreas y mantenían una relación armoniosa con Excellon, lo que anteriormente garantizaba certeza jurídica para absorber a largo plazo las pérdidas ante la baja del precio del metal.

Incluso, los ejidatarios endurecieron la relación y quieren romper todo tipo de vínculo con Excellon, firma que trajo inversiones, bienestar y apoyo a las comunidades que viven hoy en día de la minería.

A pesar de este escenario, la minera canadiense busca llegar a un acuerdo entre las partes y mantener el apoyo a las comunidades, aunque los ejidatarios asesorados por ProDesc y Napoleón Gómez Urrutia lo único que quieren es romper lazos sin reparar en el daño que sólo afectaría a la comunidad de La Sierrita.

La fuerza laboral de Excellon en nuestro país está conformada por 365 trabajadores y actualmente desarrollan sus actividades en 27 hectáreas que pertenecen a la empresa, la cual este año desarrolla inversiones de más de 300 millones de pesos para mejorar su infraestructura y operaciones.

Senda avanza

Ya le había platicado la apretada situación por la que atraviesa el Grupo Senda, de Jaime Rodríguez. El grupo de transporte de pasajeros prácticamente tiene cerradas nuevas fuentes de financiamiento y su estrecho margen apenas le alcanza para servir una onerosa deuda que sirve religiosamente cada mes. Se trata de un bono por 150 millones de dólares que en 2007 les colocó Credit Suisse, que dirige aquí Héctor Grisi. Paga un interés cercano al millón y medio de dólares al mes. A ello agregue otros 100 millones de deuda bancaria y con proveedores. El escenario se torna más complejo si considera que sus principales rutas están en zonas denominadas calientes, como Ciudad Victoria, Tampico, Laredo, Coahuila, la zona Carbonífera, Monterrey, Linares, etcétera.

GDF con Nafin
Un programa que Miguel Ángel Mancera busca echar a andar antes de que finalice el año es el financiamiento del parque vehicular del transporte público concesionado. Se estima que en el DF y zona metropolitana circulan unos 31 mil microbuses, la mayoría con una vida útil arriba del promedio. El gobierno de la Ciudad de México ya tiene una línea de garantías por 600 millones de pesos disponible en Nafinsa. La Secretaría de Finanzas que lleva Édgar Amador contragarantiza con un remanente de las participaciones del gobierno local, en caso de que algún permisionario del servicio no pudiera completar el pago de la sustitución de unidades. El objetivo de la Secretaría de Transporte que maneja Armando Quintero es sacar este esquema cuanto antes.

Meliá mantiene
Efectivamente, el litigio entre la Cooperativa Cruz Azul y la cadena hotelera española Meliá no avanza desde hace año y medio. Se atribuye a argucias legales promovidas por los mexicanos, identificados con el grupo de Guillermo Álvarez y que al calor de la crisis y escisión de la sociedad de trabajadores se quedaron con el resort Azul Ixtapa y rescindieron unilateralmente el contrato con los hispanos. Además de dar por terminado de forma anticipada el acuerdo de operación, los de Cruz Azul quedaron debiendo regalías y saldos producto de la operación del inmueble. Fue por ese motivo por el que la firma de Gabriel Escarrer promovió un arbitraje en la Corte Internacional de Comercio con sede en París. El presidente del panel arbitral es Rodrigo Zamora.

Molina por más
Le comenté que se afirma que ahora sí el empresario Enrique Molina estaría muy cerca de vender el Hotel Ritz-Carlton de Cancún. A lo largo de los último años el hombre de negocios ha recibido varias manifestaciones de interés, pero sin concretar nada. La propiedad se abrió en 1993, cuenta con alrededor de 365 habitaciones y suites. El contrato de operación lo tiene Marriott, firma que a la sazón es dueña de la marca. Otros activos que Molina podría sacar a la venta son sus ingenios, hoy bajo la férula de FEESA, el organismo a cargo de Carlos Rello. Se da por hecho de que antes de que concluya el año el gobierno de Enrique Peña Nieto, vía la Sagarpa, de Enrique Martínez, sacará el primer paquete de cinco o siete centros de producción.

TAR se prepara
Transporte Aero Regional (TAR) es la nueva apuesta en materia de aviación de Elmer Franco. El dueño del Grupo Infra y también accionista de Aeroméxico está terminando de obtener los permisos y autorizaciones de la Dirección General de Aeronáutica Civil, que encabeza Alexandro Argudín. La intención es arrancar operaciones en noviembre próximo cubriendo rutas a Monterrey, Guadalajara, Ixtapa y tal vez a Acapulco. La ciudad de origen de todos sus itinerarios será Querétaro, donde tendrá su hub. TAR utilizará aviones Embraer de 30 y 45 pasajeros. Hasta donde se sabe, la SCT de Gerardo Ruiz Esparza tiene otro par de solicitudes de aerolíneas regionales charteras. Una es Aerocalafia y otra Maya Air. Ambas quieren dar servicio regular.
13 Septiembre 2013 03:00:20
Dejarían de ingresar Mars, Mondelez, PepsiCo y Canel’s mil 300 mdp anuales por IVA
La propuesta de la Secretaría de Hacienda contenida en la Miscelánea Fiscal para gravar con IVA a la goma de mascar, tiene preocupados a los industriales del chicle. Y es que se estima una pérdida anual de mil 300 millones de pesos, cantidad que dejarían de ingresar las empresas.

Hablamos básicamente de multinacionales como Mars, que lleva aquí Silvia Dávila con marcas como Orbit y Wrigley. Esta misma firma que en la región encabeza León Kraig también resiente el golpe en comida para mascotas con Whiskas, Pedigree, Royal Canin y Pal.

Otra transnacional con fuerte presencia en el negocio de las gomas de mascar es Mondelez, firma que absorbió a la icónica Adams y que preside Roberto Soto con productos como Bubbaloo, Trident y Clorets. Otra es PepsiCo, de Pedro Padierna, con la línea de Sonric’s.

El del chicle es un negocio de unos 8 mil 200 millones de pesos al año, donde también compiten fuerte los de Canel’s del potosino Roberto Navarro. En menor medida están los del Consorcio Chiclero, que agrupa productores pequeños y que comanda Manuel Aldrete.

Bajo el argumento de que el chicle no goza de las características de un alimento, al ser una goma masticable que en su mayoría proviene de un derivado del petróleo, las autoridades hacendarias decidieron eliminar la tasa cero en el IVA para esos productos.

En la iniciativa del Ejecutivo se estipula que aunque al chicle se le incorpora azúcar y otros ingredientes alimenticios, no se le puede considerar alimento por lo que dejará de exentar este producto la tasa cero que establece la Ley del Impuesto al Valor Agregado.

En México aún hay productores y fabricantes de chicle natural en los estados de Tabasco, Campeche y Quintana Roo. A nivel general, el país es el segundo consumidor de chicle sintético a nivel mundial, sólo detrás de Estados Unidos y arriba de Argentina, Reino Unido y Japón.

La estadounidense Mars adquirió hace alrededor de cinco años la línea de productos de Wrigley por un monto de más de 23 mil millones de dólares, donde la marca de chicles Orbit se colocó como uno de sus estandartes en el mercado nacional.

La preocupación en la industria no para allí. Y es que en el tintero habría otras iniciativas para gravar con más impuestos a los principales comercializadores y productores, pues limpiar a las ciudades de los chicles que se tiran en las calles implica un oneroso gasto para el erario.

Al interior del PRI, que lidera César Camacho, se presentó una iniciativa para que las empresas paguen un impuesto a fin de que las autoridades no carguen con el costo de la limpieza de los chicles tirados en las calles, el cual es de 2.5 pesos por cada pieza desprendida.

Se tiene registrado que hasta el año pasado un mexicano consumía en promedio 750 piezas. Es decir, la ingesta per cápita rondaba los 1.5 kilogramos anuales, de ahí que el escenario no puede ser más pesimista para las marcas líderes como Orbit, Wrigley, Trident, Clorets y Canel’s.

Y es que lejos de ser un tema de nuevos impuestos, es un problema de educación, hábitos y limpieza del consumidor mexicano, situación que están lejos de atender las autoridades federales, estatales y municipales.

Refrescos: quiebre

El IEPS a bebidas azucaradas andará sobre 10%, lo que abrió otro frente de protesta al gobierno de Enrique Peña. Los refresqueros cumplieron su amenaza de sacar gente a las calles y grupos de cañeros ya se manifestaron frente a las oficinas de Sagarpa y el SAT en el Distrito Federal.

El gravamen especial, que se agregaría a gastos adicionales en nuevos empaques y presentaciones para enfatizar la información nutrimental, amén de la intención del Gobierno de limitar la publicidad en la televisión, tiene muy molestos a los de Conméxico.

Le decía que los cabilderos de esa asociación, que lleva Jaime Zabludovsky, hicieron creer a los socios de ese influyente grupo que los impuestos no pasarían. De hecho se comenta que Coca-Cola, que preside Francisco Crespo, y su principal franquicia, FEMSA, son los más enojados.

Pero más vale que al grupo capitaneado por José Antonio Fernández se le baje el coraje, porque al parecer ni el Gobierno ni el Congreso tienen la mínima intención de bajar la guardia. Ahí está el encuentro exprofeso que le adelanté y que se realizó ayer contra los refresqueros.

Hablamos del foro “Impuestos a las bebidas azucaradas: una política fiscal saludable”, organizada por la senadora panista Marcela Torres Peimbert y las representaciones de la Organización Mundial de Salud y de la Organización Panamericana de Salud.

Hay una clara intención de esta administración de desincentivar por la vía fiscal el consumo de la comida chatarra que tiene una gran incidencia en el crecimiento alarmante de los niveles de obesidad y sobrepeso, epidemias con un alto costo en materia de salud pública.

Si ahora los reflectores están puestos en las bebidas endulzadas y marcadamente en los refrescos, los fabricantes de pastelillos, botanas y confitería, como ya lo están resintiendo los de los chicles, también deberían estar poniendo sus barbas a remojar por lo que viene.

Cúpulas inquietas

Por ahí anda corriendo la versión de que el próximo martes los principales organismos empresariales, liderados por el Consejo Coordinador Empresarial de Gerardo Gutiérrez Candiani, saldrían a pronunciarse contra buena parte del contenido de la reforma hacendaria que envió el presidente Enrique Peña Nieto. Se confirma la especie de que el domingo pasado, antes de la presentación pública de la dicha reforma y el paquete económico 2014, fueron citados los principales dirigentes del sector privado horas antes en Los Pinos para conocer anticipadamente parte del contenido. Ya desde entonces se percibía el desencanto de los hombres de negocios, que posteriormente se fue tornando en franca molestia por el auténtico madruguete de que fueron objeto. Así que habrá que estar pendientes de lo que pudieran manifestar en torno a este tema las cúpulas empresariales la siguiente semana. Hoy por lo pronto está previsto que el secretario de Hacienda, Luis Videgaray, asista el consejo de la Coparmex, de Juan Pablo Castañón.
12 Septiembre 2013 03:00:34
Gravar colegiaturas desplazaría 400 mil estudiantes y costaría 22 mil mdp al Estado
Si el Gobierno de Enrique Peña lograra que los legisladores aprueben su propuesta para gravar las colegiaturas con 16% de IVA, afectaría a unos 400 mil estudiantes que equivalen a una tercera parte de la matrícula de educación superior del país.

Esto significaría que pasaran a universidades públicas que hoy no tienen espacio para ellos, lo que a su vez obligaría al Estado a invertir unos 22 mil millones de pesos al año para abrir esos lugares, es decir: el doble de los 11 mil millones que pretende recaudar con eliminar la exención.

Rodrigo Guerra, presidente de la Federación de Instituciones Mexicanas Particulares de Educación Superior (FIMPES), dice que desde hace dos meses le enviaron a Luis Videgaray y sus muchachos el análisis del impacto que tendría esa disposición en la educación.

Pero el secretario de Hacienda hizo caso omiso y mandó su Miscelánea Fiscal. No tenga duda: el planteamiento, que por lo visto ni revisó el Ejecutivo, no va pasar. Ni el PRD de Jesús Zambrano ni mucho menos el PAN de Gustavo Madero lo aprobarán. Vamos, ni el PRI.

Y es que la idea de cobrar IVA a las colegiaturas es incongruente, injusta, riesgosa y financieramente insostenible. El gobierno de Peña va contra la tendencia mundial y etiqueta a la educación como un producto de consumo, como chicles y comida para mascotas.

En los países más o menos desarrollados la educación es vista como una inversión y como tal se le trata fiscalmente. Con un IVA de 16% la FIMPES calcula que entre 25 y 30% de los padres de familia no podrán pagar un aumento en el costo de las colegiaturas.

Se estima que la educación superior cuesta aproximadamente 70 mil pesos por estudiante y la media superior 50 mil más. En esa tesitura el erario estaría obligado a aportar esos 22 mil millones de pesos adicionales para dar cabida a los 400 mil jóvenes que serían desplazados.

La iniciativa contradice la propia meta que el Gobierno se propuso de que México logre una cobertura educativa universitaria de 40%. En la actualidad esa cobertura llega a 30%, pero con un IVA de 16% no sólo se desmotivan los esfuerzos de los padres de familia, sino del país.

En la FIMPES están afiliadas instituciones como la Universidad de las Américas de Puebla, la Escuela Bancaria y Comercial, el Centro de Estudios Profesionales de Chiapas Fray Bartolomé de las Casas, el Centro de Estudios Superiores del Noroeste y el Centro de Estudios de San Ángel.

Va Anderson´s

Ayer el Juez Octavo de Distrito en Materia Civil del DF admitió a trámite el amparo promovido por Grupo Anderson’s, de Eucario González, contra la sentencia del Juez 10 Civil que nulificó el laudo arbitral, lo que molestó mucho al medio arbitral porque restó credibilidad a la institución y a las decisiones judiciales que en este sentido son emitidas por el Tribunal Superior de Justicia, que comanda Édgar Elías Azar y quien, dicho sea de paso, se considera “promotor” del arbitraje. Recodará que el tribunal arbitral que juzgó los incumplimientos de Operadora Anderson’s, de David Krouham, falló a favor de Grupo en 2012 y resolvió dar por terminado anticipadamente el contrato de licencia. Con ello se obligó a operadora a dejar de usar las marcas que explota al amparo del permiso que le dio el Grupo. Al darse curso al amparo quedó subjudice la supuesta nulidad de laudo, retomando fuerza y vigencia el laudo arbitral. Así que Krouham debe abstenerse de usar las marcas Carlos’n Charlie’s y Señor Frog’s en ropa y restaurantes.

A un tris BBVA

Ahora sí ya está todo listo para que el gobierno del DF lance el Centro de Transferencia Modal Chapultepec. Salvo un par de detalles que afina la Consejería Jurídica a cargo de José Ramón Amieva y se dará a conocer. Va a ser una concesión a 30 años que desarrollarán las firmas hispanas Inveravante y Anida. Le adelanté que la primera es de Manuel Jove, acaudalado hombre de negocios con diversos intereses en nuestro país. Lo mismo tiene bienes raíces, que comercializadoras de vinos y alimentos, pasando por proyectos eólicos en Baja California. También es uno de los principales accionistas del BBVA, cuyo brazo desarrollador inmobiliario es precisamente Anida. El Cetram va a significar una inversión de unos 300 millones de dólares.

Riesgo a bancos

Algo que contiene la reforma financiera aprobada este martes, y que no es cualquier cosa, es una nueva fórmula para calcular reservas complementarias. Se trata de una metodología distinta para cuantificar el capital base de los bancos y que plantea no incluir un tipo de reserva del que venían echando mano varias instituciones. Si los reguladores, léase Banxico de Agustín Carstens, la SHCP de Luis Videgaray y la CNBV de Jaime González Aguadé, la aplicaran a rajatabla, se cree que cuando menos una cuarta parte de los 39 bancos que hay no cumplirían las nuevas reglas de capitalización. Hablamos principalmente de los chicos. No obstante que el tema pasó en comisiones de Hacienda y Justicia, se sabe que hay acuerdo con las autoridades para dejarlo fuera.

Lala y Chedraui

Le decía hace unos días que el SAT ha retenido devoluciones de IVA que son legales, lo cual también está pegando a muchas empresas que requieren liquidez, vital en estos momentos de estancamiento económico. La posición del organismo de Aristóteles Núñez se entiende porque existen auténticas bandas del crimen organizado que han hecho de la devolución de este impuesto un multimillonario negocio. Entre las mafias y algunas empresas que plantearon mal la recuperación del IVA, pues el dinero no fluye. En este último caso apunte a Lala, de Eduardo Tricio, y Chedraui, de Alfredo Chedraui, cuyas áreas de finanzas en algunos casos cometieron errores y en otros francamente incurrieron en abuso de confianza.


11 Septiembre 2013 03:00:19
Walmart rechaza oferta de Gigante 60 mdd superior a la de Alsea
Más pronto como ayer mismo Alsea, de Cosme y Alberto Torrado, y Walmart, que preside Scott Rank, salieron a anunciar el cierre de la venta de los restaurantes Vips, Ragazzi, El Portón y La Finca.

La transacción se pactó en alrededor de 614 millones de dólares u 8 mil 200 millones de pesos. En la víspera le informé que la firma dirigida por Fabián Gosselin tenía problemas para levantar el financiamiento y que estaba con Santander tratando de obtener el dinero.

La institución que preside Marcos Martínez tenía ese mandato y a su vez buscaba el apoyo de BBVA-Bancomer de Vicente Rodero y el HSBC de Luis Peña para financiar a partes iguales. El obstáculo era el nivel de endeudamiento de Alsea, de cinco veces EBITDA.

Pero al final Alsea informó ayer que obtuvo un crédito de largo plazo por 3 mil millones de pesos y una línea puente a 12 meses por otros 5 mil 200 millones para apuntalar la compra de los aproximadamente 364 unidades de Walmart. Hasta aquí una parte de la historia pública.

La otra mitad de los hechos poco conocidos y que probablemente hoy empiecen a trascender es que Gigante, el de Ángel Losada, ofreció 60 millones de dólares más y mejores condiciones que Alsea y que el gigante presidido por Mike Duke optó por no tomar la propuesta.

Por lo que se sabe, ayer por la noche este grupo decidió con sus abogados enviar un evento relevante al mercado, pues desde el viernes y sobre todo ayer que Walmart anunció el cierre del acuerdo con Alsea, se intensificaron las llamadas preguntando qué sucedió.

Gigante puso su oferta en firme por alrededor de 697 millones de dólares o 9 mil 130 millones de pesos y Walmart, en lugar de tomarla, alargó el cierre del proceso, en una acción poco transparente que recuerda las prácticas heterodoxas por la que fue denunciada hace meses.

Una vez que Gigante salió al mercado a transparentar lo que le toca aclarar de este proceso, tanto Alsea como Walmart tendrán que salir también a rendirle cuentas a sus respectivos accionistas y público inversionista.

Por algo Sanborns de Carlos Slim, Comercial Mexicana de Guillermo González Nova, Advent de Luis Solórzano, Nexxus de Luis Alberto Harvey y Arturo Zaval y Corporación Mexicana de Restaurantes de Joaquín Vargas Guajardo, se fueron saliendo uno por uno.

Dados cargados a favor de Alsea.

Conméxico falla

Donde también las cosas están que arden es en Conméxico. Hay profundo malestar porque los cabilderos, incluido el propio Jaime Zabludovsky, fallaron. Apostaron que lograrían convencer a la gente de Luis Videgaray que no habría IEPS en la miscelánea fiscal y quedaron mal. Los que dicen que están furiosos son los de Coca-Cola, que preside Francisco Crespo, y su principal embotellador FEMSA, que capitanea José Antonio Fernández Carbajal. Y es que ni PepsiCo que comanda Pedro Padierna ni mucho menos Bimbo de Daniel Servitje serán afectados, al menos por ahora con nuevos gravámenes. Hoy por lo pronto seguirá la presión contra los refresqueros porque la senadora panista Marcela Torres Peimbert, y las representaciones de la Organización Mundial de Salud y la Organización Panamericana de Salud organizan el foro “Impuestos a las bebidas azucaradas: una política fiscal saludable”. O sea que el golpeteo contra la comida chatarra sigue.

Pelean legado

El tema de la sucesión de Socorro Sánchez Romero, ya fallecida y con un herencia de unos 600 millones de dólares en disputa, sigue dando de qué hablar. Más allá de la pretensión de su sobrina Estela Romero Bringas y sus hijos Miguel Ángel y Alfonso Celis Romero, a quienes se acusa de manipular el testamento, surgió otro tema que crece paralelo a la demanda de nulidad de ese documento. Tiene que ver con unas cuentas bancarias depositadas en Suiza y cuya custodia tendría el Credit Suisse que lleva aquí Héctor Grisi. Sánchez Romero era la principal productora individual de huevo en México. Su emporio está en Tehuacán, Puebla. No le pierda la pista.

Profeco prepara

La Profeco ahora evalúa a las tiendas departamentales por carecer de contratos de adhesión con el organismo. No se descartan multas a Palacio de Hierro de Alberto Bailleres, Sears de Carlos Slim y Liverpool de Enrique Bremond. En este último caso la dependencia que comanda Alfredo Castillo inclusive analiza aplicar una doble sanción porque la cadena que lleva en lo operativo Jorge Salgado no aclara a sus clientes los conceptos de servicios que le cobra en sus tarjetas de crédito, un tema que incluso ya sigue la Condusef de Mario di Constanzo.

City Express no

Pese a la tendencia de empaquetar en Fibras a los hoteles, los de City Express no tienen la intención de recurrir a esa figura. No está en el ánimo de los actuales accionistas comprar propiedades por el alto costo que implica readecuarlos a los estándares de la marca. Otra razón es que la operadora y administradora descuelgan de la misma compañía. Los socios que se mantienen dentro son Juan Elek, Rafael Moreno Valle, Armando García Segovia, Víctor Zorrilla, Luis Barrios, Javier Arce y el fondo Wamex de Ernesto Warnholtz, entre otros.

Que vende Ritz

A propósito de hoteles, el que dicen que ya se animó a vender es Enrique Molina Sobrino. En el medio se afirma que el otrora influyente azucarero tiene en marcha un proceso para desinvertirse del Ritz Carlton de Cancún. No es la primera vez que se escucha esa versión, pero hay quienes aseguran que ahora sí va en serio. Se trata de una propiedad de lujo con inmejorable ubicación. Abrió en 1993 y posee alrededor de 365 habitaciones y suites.

Aval a plenos

Ya hay pleno de la nueva Comisión Federal de Competencia. Lo integran Alejandra Palacios como flamante presidenta, amén de Ignacio Zermeño, Martín Moguel, Benjamín Contreras, Alejandro Castañeda y Francisco Javier Núñez. Los senadores no avalaron al comisionado en funciones Luis Alberto Ibarra.

CIRT reconoce

Tristán Canales Najjar, presidente de la Cámara Nacional de la Industria de Radio y Televisión, manifestó ayer su reconocimiento al secretario de Gobernación Miguel Ángel Osorio Chong, quien ante las marchas y bloqueos de la Sección 22 de la CNTE, atendió la solicitud para resguardar instalaciones de radio y televisión que operan en la Ciudad de México.
10 Septiembre 2013 03:00:17
Preocupa a la banca estudio al vapor de 90 días sobre condiciones de mercado
Hoy está previsto que suba a primera lectura y quizá hasta segunda y aprobación la Reforma Financiera, tras de que el viernes las Comisiones de Hacienda y Justicia la dictaminaran. Esta es otra iniciativa estratégica que empuja el gobierno de Enrique Peña Nieto.

Luego de que se apruebe y publique empezarán a correr 90 días naturales para que la nueva Comisión Federal de Competencia presente un estudio de mercado de todo el sector financiero, tema polémico para la Asociación de Banqueros de México.

Tres meses es insuficiente para tener un diagnóstico real de las condiciones del sector. Se teme que un estudio al vapor arroje datos imprecisos que pudieran dar pie a una regulación que dañe el desempeño no sólo de los cerca de 39 bancos que hay, sino del resto de intermediarios.

Para que le vaya midiendo el pulso al tema: Banco de México, que gobierna Agustín Carstens, presentó apenas hace unos tres meses un estudio de mercado único y exclusivamente para el rubro de tarjetas de crédito que le llevó alrededor de dos años completar.

El instituto central echó mano de toda su infraestructura y especialistas, contó con el apoyo de la Secretaría de Hacienda y la colaboración de los bancos. Es un buen análisis: tiene comparativos internacionales, hace distingos por nichos de mercado y analiza hacia dónde va cada institución.

Con ese antecedente, BBVA-Bancomer de Vicente Rodero, Banamex-Citi de Javier Arrigunaga, Banorte de Guillermo Ortiz, Santander de Marcos Martínez, HSBC de Luis Peña y Scotiabank de Troy Wright, o sea los internacionales, ven con preocupación lo que viene.

Sobre todo porque ni siquiera se ha integrado el nuevo organismo antimonopolios y de los nombres que integran las ternas ninguno tiene mayor conocimiento del sector financiero y bancario. La incertidumbre crece porque el estudio va a ser la primera encomienda a resolver por su pleno.

¿Por qué inquieta a los banqueros? Por el hecho de que la nueva Cofeco estaría obligada a estrenarse con una acción de autoridad que desde ahora se anticipa que será la de apretar vía la imposición de límites a los bancos, como la esencia de la Reforma Financiera lo deja entrever.

Así que al margen de las mayores facultades que la reforma confiere a la Condusef, que capitanea Mario Di Constanzo, la banca comercial ahora tendrá que lidiar con un regulador más que es la Comisión de Competencia, cuyo análisis habrá que ver a quién encomienda.

Alsea y Santander

Le corroboro que Alsea ya se quedó sola momentáneamente en la recta final por los restaurantes de Walmart, que preside Scott Rank. Pero ahora el problema de Cosme y Alberto Torrado son dos. Uno, que al gigante del autoservicio se le hace poco los cerca de 650 millones de dólares que ofrecieron por las 364 unidades Vips, Ragazzi, El Portón y La Finca. Y dos, que se la están viendo complicado para financiar esa compra. Alsea contrató como banco de inversión a Santander, de Marcos Martínez, quien a su vez invitó a Banamex-Citi de Javier Arrigunaga y al HSBC de Luis Peña como colíderes. La intención es que cada banco preste una tercera parte del monto total, pero lo que salta mucho es el nivel de endeudamiento que ya trae el grupo dirigido por Fabián Gosselin de cinco veces EBITDA. Ningún comité de crédito ha dado su consentimiento.

Gol a Mars y Nestlé

La Reforma Hacendaria tomó por sorpresa a los productores de alimento para mascota, quienes tendrían que pagar un IVA de 16% si es que pasa la propuesta de Enrique Peña. Hablamos de un sector que crece anualmente a tasas de 4.5% y que sólo en 2012 vendió unos 26 mil millones de pesos. Se estima que 45% de los hogares tiene un perro y 9.6% un gato. El golpe va contra Mars de León Kraig -dueña de marcas como Whiskas, Pedigree, Royal Canin y Pal-; Nestlé de Marcelo Melchior -con Purina-; Procter & Gamble de Tomás Varela -con Eukanubal-; y La Perla de Roberto Posadas -con Can Pro-. La proyección de este rubro es facturar unos 37 mil millones en el 2017.

IEPS de 20% a 6%

Por lo que hace al IEPS a bebidas azucaradas, la Asociación de Productores de Refrescos y Aguas Carbonatadas, que preside Fernando Ponce, aún no tiene claro el impacto del peso por litro que establece la propuesta de Reforma Hacendaria. Sin embargo, algunos asesores de ese gremio estiman que quedaría en alrededor de un 6%, que si bien está muy por debajo del 20% original, sí representa una onerosa carga para el sector, pues habría que agregar los costos por etiquetado y nuevas presentaciones que los refresqueros estarían obligados a implementar. Además está la limitación en la publicidad, también promovida por Salud, de Mercedes Juan. Las disposiciones serían extensivas a leches saborizadas, yogures y otros lácteos como el Yakult, amén de jugos.

Van ICA e IDEAL

La SCT, que capitanea Gerardo Ruiz Esparza, está por publicar la asignación de la continuación de la vía Muyuguarda a la caseta de la autopista a Cuernavaca. Son cerca de otros 7 kilómetros que pasan por el Viaducto de Tlalpan y que significan una inversión de 2 mil 500 millones de pesos. Aunque es una obra que se desarrollará en el DF, se trata de una concesión federal que involucrará recursos del Fondo Nacional de Infraestructura que lleva Francisco González Ortiz-Mena. Se va adjudicar a ICA de Alonso Quintana Kawage e IDEAL de Carlos Slim porque es complemento del segundo piso que construyeron de San Jerónimo a Muyuguarda.

CNBV investiga

Fíjese que la CNBV, de Jaime González Aguadé, ya empezó a monitorear los movimientos de los últimos meses de las tres principales desarrolladoras de vivienda. El regulador requirió información a Homex de Eustaquio de Nicolás, URBI de Cuauhtémoc Pérez Román y GEO de Luis Orvañanos, a fin de detectar posibles conductas que infrinjan la Ley del Mercado de Valores. La interrogante es si paralelamente la Bolsa Mexicana de Valores, del siempre ausente Luis Téllez, inició algún procedimiento similar.

Viva con CS-300

Al final de cuentas la visita de ayer de Roberto Alcántara a Bombardier en Montreal sí se cargó al tema de aviación. El dueño de Viva Aerobús fue invitado por el CEO de la compañía, Pierre Beaudoin, al primer vuelo del Bombardier CS-300, que es uno de los modelos que analizan para renovar la flota de la compañía dirigida por Juan Carlos Zuazua. Los otros son los A320 Neo de Airbus y el Boeing 737-800 MAX. Alcántara y Tony Ryan van a adquirir hasta 40 aparatos.
09 Septiembre 2013 02:59:59
Que Gastón vendió a Harp y Hernández su paquete de Posadas y se embolsa mil mdp
Ya trascendió la semana pasada la venta de un paquete de acciones de 9% en Grupo Posadas. Le ofrezco los detalles: fue exactamente el 30 de agosto por un total de 42 millones de títulos a un precio de 24 pesos. Accival fue la casa de bolsa intermediaria.

Pero lo que no se dijo fue quién vendió, quién compró y lo que hubo atrás. Le informo: el vendedor fue Gastón Azcárraga Andrade y los compradores habrían sido Alfredo Harp y Roberto Hernández, quienes ya son accionistas de Posadas vía algunos fideicomisos.

La transacción alcanzó alrededor de los mil millones de pesos o 76 millones de dólares, monto que pasará libre de polvo y paja a los bolsillos de Gastón. Lo relevante de la operación es que pondría a los banqueros socios de Citi como principales accionistas de Posadas.

Aquí el primer tema relevante. ¿Fue una venta que tuvo el aval de la familia fundadora o una transacción con la cual Gastón se deslinda totalmente de la cadena hotelera para ponerse a buen resguardo ante potenciales requerimientos de la justicia mexicana?

Si el resto de la familia fue puesta a un lado, menuda traición a sus hermanos, quienes ya tendrán nuevo patrón pues Harp y Hernández pasarán a más de 40% del capital de Posadas. Los Azcárraga controlaban la cadena con aproximadamente 50% de las acciones.

Gastón tenía 9%, su hermano Pablo cerca de otro 6% y el resto se distribuía entre Enrique, José Carlos, su madre y algunos primos. Otro accionista importante actualmente es Fernando Chico Pardo. Los socios de Banamex-Citi son los más grandes en lo individual.

Ahora que si Gastón vendió con el consentimiento de su familia, no es descartable que venga un realineamiento en la operación de Posadas, empezando con cambios en la dirección general que hoy está bajo la conducción de José Carlos Azcárraga.

Pero más allá de lo que algunos podrían considerar como una deslealtad de Gastón a su familia, pero sobre todo a la memoria de su padre, Gastón Azcárraga Tamayo, el fundador de Posadas, el hecho inobjetable es que ganó por la venta unos mil millones de pesos.

Con ese dinero podría resarcir parte del quebranto que generó con la quiebra de Mexicana, ya sea a los cerca de 8 mil trabajadores que se fueron a la calle sin liquidación, o al erario que perdió por concepto de impuestos no enterados.

Y no se diga a los cientos de acreedores, entre ellos decenas de clientes que se quedaron con boletos sin poder utilizar.

Una reforma light

Nada nuevo en el proyecto de reforma hacendaria más allá de lo que le hemos venido platicando aquí en los últimos días. El gobierno de Enrique Peña sí reconsideró tasar alimentos y medicinas con IVA y subir el ISR a niveles de 37 y 40%. Sí planteó la homologación del IVA en la frontera y la eliminación del régimen de consolidación fiscal. Se confirmó la propuesta de una nueva Ley de Impuesto Sobre la Renta que le comenté, la desaparición del Impuesto Especial a Tasa Única y la novedad: la eliminación también del Impuesto a Depósitos en Efectivo. Al final sí se incluyeron dos impuestos verdes para desincentivar el uso de plaguicidas y combustibles con alta emisión de carbono y los Impuestos Especiales sobre Producción y Servicios para refrescos, jugos y bebidas azucaradas en general. Asimismo se fortaleció la coordinación fiscal porque se estima que los estados y municipios captarán hasta 1% del PIB del 3% que se estima obtener hacia el 2018.

Bombardier recibe

Hoy en Montreal está prevista una reunión entre Pierre Beaudoin, el CEO de Bombardier, y Roberto Alcántara. El encuentro tendría que ver con la intención del mexiquense de entrar a la licitación del Tren Rápido México-Querétaro, cuyos detalles se espera que sean entregados por la consultora INAP a la SCT este mismo mes. Alcántara es el tirador natural porque es socio del Tren Suburbano, junto con CAF de Maximiliano Zurita. Mediante Omnitren tiene 8% de la concesionaria. Ahora que tampoco se descarta que en la misma reunión se aborde el proyecto de renovación de la flota de Viva Aerobús, donde Bombardier también es considerado junto con Boeing y Airbus.

Prologis se prepara

Otro Fibra que ya se alista y del que le adelanté aquí algo es el de Prologis, el desarrollador de naves industriales más influyente del país y que capitanea Héctor Ibarzabal. Parece que lanzará al mercado un portafolios lo suficientemente robusto como para levantar arriba de 5 mil millones de pesos. Banamex-Citi, de Javier Arrigunaga, es el estructurador. Este fideicomiso pretende darle la batalla a Fibra Macquarie, que preside Jaime Lara, cuya especialidad es lo industrial, y también a la Fibra UNO que maneja Gonzalo Robina y que también se está fortaleciendo en ese nicho. AMB Property, dueña de Prologis, ya había colocado CKD por 3 mil 300 millones de pesos.

Tradeco en Bolivia

Este jueves en Bolivia el gobierno de Evo Morales adjudicó a Tradeco la construcción de la doble vía Montero-Yacapani en la ruta Santa Cruz-Cochabamba. La empresa de Federico Martínez ofreció 99.7 millones de dólares y dejó en el camino a Sinohydro con 100.7 millones, China International Water & Electric con 101.6, China Railway International con 104.9 y la española Acciona de José María Entrecanales con 170.8 millones de dólares. Tradeco tendrá 47 meses para desarrollar esa carretera de 69.7 kilómetros que resulta estratégica por el intenso tráfico de insumos. La obra cuenta con financiamiento de 122 millones de dólares del BID de Luis Alberto Moreno.

Bremond y Bringas

No descarte que en la primera oportunidad Banamex-Citi se desprenda del restante 16% que posee en Aeroméxico. Los estadounidenses están esperando que la acción suba más para vender. Es cuestión de tiempo. Otros accionistas que estarían muy interesados en acrecentar su participación son Ricardo Martín Bringas y Enrique Bremond, dueños respectivamente de Soriana y Liverpool. Además por supuesto el triunvirato de Cosme Torrado, Héctor Madero y Antonio Cosío que intentaron quedarse con el primer paquete de 20% que el banco presidido por Michael Corbat vendió a principios de año a Eduardo Tricio y Valentín Díez Morodo. Considérelos.

Modelo desinvierte

Grupo Modelo, que ahora dirige Ricardo Tadeu, inició la liquidación de las cinco empresas fleteras con las que distribuía sus cervezas y arrancó paralelamente la subasta de 550 vehículos, algunos de los cuales son tractocamiones. La compañía se acercó a otros grupos con flotillas de camiones de carga para ofrecer sus unidades, como EASO de Alberto Anchustegui, TUM de Miguel Quintanilla, Transportes Kugar de Javier García Sánchez y MyM de Jacobo Lijtszain. El viernes ya hubo una primera subasta organizada por Casa Mortón, de Luis Mortón. Las fleteras se inscriben en el proceso de venta de activos no estratégicos que empuja AB InBev.
06 Septiembre 2013 03:00:51
Impulsan empresarios del plástico en torno a ANIPAC reintegración del sistema de autofactura
Hoy la ANIPAC realiza su convención nacional en el estado de Baja California Sur para plantear la ruta que seguirán más de 300 empresarios para desarrollar y atraer inversiones superiores a los mil millones de pesos en la industria del plástico.

Sin embargo, el principal problema al que se enfrentan las compañías que reciclan este insumo en su cadena productiva, es que no pueden deducir las compras de materiales que se pueden reutilizar debido a la política industrial que se aplicó en el sexenio de Felipe Calderón, en donde se privilegiaron las importaciones.

Resulta que de la noche a la mañana y sin estudios del impacto que ocasionaría a la industria nacional, desde el año 2008 se decidió eliminar la autofactura para material reciclado, lo que ocasionó perder más de 80% de los ingresos de este mercado, equivalentes a más de 82 mil millones de pesos anuales.

Actualmente sólo el 13% de los residuos se recicla, aunque el verdadero impacto es que ni siquiera se reportan los impuestos de algunas de estas transacciones, lo que deja al Servicio de Administración Tributaria, que preside Aristóteles Núñez, sin las herramientas para captar el pago de alrededor de 15 mil millones de pesos.

En México existen menos de 50 compañías dedicadas a reciclar los residuos del plástico en su totalidad, lo que coloca al país en franca desventaja cuando la tendencia a nivel mundial es potencializar este sector ante los elevados precios de la materia prima y el impulso a los programas de sustentabilidad.

China, Estados Unidos, Japón y Alemania, son países que impulsan el reciclaje como política industrial al contar con planes fiscales para facturar la basura, mecanismos de regulación, planes de acopio y plantas con la mejor tecnología.

Un ejemplo claro del impulso a estas tendencias se observa en la industria de la construcción, misma que utiliza materiales reciclados del plástico en tuberías de PVC, poliductos, cableado, paredes, soportes, ventanas, entre otros, lo que disminuye el costo y el peso de las edificaciones.

Por su parte, las principales armadoras de vehículos estiman llegar al 2018 con un contenido de hasta el 18% en plásticos reciclados para disminuir el peso de las unidades, mejorar el desplazamiento y utilizar menos combustible.

Por ello, durante su convención nacional que inicia hoy, el gremio que preside José del Cueto anunciará el programa que presentarán a SHCP, de Luis Videgaray, y Economía, de Idelfonso Guajardo, para sensibilizar a las autoridades sobre el impacto en la recaudación fiscal e inversiones que atraería el país si se reintegra el sistema de autofactura.

El objetivo de los empresarios en un inicio sería reciclar más de 5 millones de toneladas de plástico e impulsar la creación de 20 a 40 plantas recicladoras, lo que contribuiría a mejorar la competitividad-país frente a otras naciones que comercializan sus productos a precios más bajos al utilizar material reciclado.

Gigante se iría

Pues nada, que en una de esas y Walmart de México, que preside Scott Rank, se queda con su cadena de restaurantes Vips, Ragazzi, El Portón y La Finca. El proceso de venta ha sido tan desordenado y desaseado que los interesados se han ido retirando uno por uno. Primero fue Sanborns de Carlos Slim, luego Comercial Mexicana que capitanea Guillermo González Nova, después los fondos Nexxus de Luis Alberto Harvey y Arturo Saval, y Advent de Luis Solórzano; posteriormente Corporación Mexicana de Restaurantes de Joaquín Vargas Guajardo y ahora la novedad es que también Gigante está evaluando dejar la carrera. Como le informé hace unos días, a la recta final sólo llegaron el grupo de Ángel Losada y Alsea, de los hermanos Cosme y Alberto Torrado. Ambos ya presentaron desde el 30 de julio posturas, que no son superiores a los 650 millones de dólares. Aparentemente la cadena presidida por Mike Duke está burocratizando el proceso de venta en Estados Unidos y sólo estarían tratando que los dos tiradores finalistas ofrezcan mejores condiciones, de ahí que como le decía sigan requiriéndoles más información. En suma únicamente podría quedar Alsea, pero se sabe que ese grupo que encabeza Fabián Gosselin no tiene aún los recursos suficientes para pagar la transacción. La venta fue encomendada a Morgan Stanley, que dirige Jaime Martínez-Negrete.

SHCP solicitó

Uno de los anuncios que ya no tardan en hacerse es la cancelación de la construcción de la nueva refinería Bicentenario, esa que con tanto esmero lanzó el gobierno de Felipe Calderón. Hace unas semanas le anticipé que al interior del gabinete de Enrique Peña Nieto hay dudas de seguir adelante con esta magna obra que costaría más de 10 mil millones de dólares. Con mucho menos de ese monto se podrían adquirir muchas más en Estados Unidos u otras partes del mundo. Por lo pronto le informo que Pemex, que dirige Emilio Lozoya Austin, está por recibir un pormenorizado análisis de viabilidad de esa planta industrial que estaría en Hidalgo. En abril la SHCP que comanda Luis Videgaray solicitó a la paraestatal ese estudio. De su resultado dependerá la decisión.

Urbi rescata

Con la novedad de que uno de los megaproyectos de URBI que se buscará a toda costa rescatar, más allá del derrotero de la empresa de Cuauhtémoc Pérez Román, es el de Valle de San Pedro, en Tijuana. De él le hablé hace unos días cuando le comenté que se busca reestructurar su deuda estimada en unos mil 200 millones de pesos, de los cuales mil millones se tienen con Sólida de Banorte que preside Guillermo Ortiz y el resto con Banobras, que dirige Alfredo del Mazo Maza. Se trata de uno de los siete desarrollos certificados hasta ahora por Banco Mundial, lo cual le da una serie de beneficios. Es un complejo de 100 mil viviendas sobre unas 300 hectáreas. El objetivo es convertirlo en ancla de algún corredor o cluster industrial. La Sedatu lo sigue de cerca.

Más cerveceras

Le refería de la preocupación que existe entre los pequeños productores de cerveza que hay en el país en torno a la ausencia de una Norma Oficial Mexicana que les dé certidumbre frente al poderío de Heineken, que dirige Marc Busain, y Anheuser Busch InBev, que lleva Ricardo Tadeu. Se estima que al cierre del año pasado había unas 36 cervecerías en todo el país, muchas de las cuales son micropymes que fabrican productos artesanales y gourmet. Se cree que para finales de 2013 ya habrían alrededor de 50 negocios de este tipo. Otro tema que les preocupa es el IEPS, que podría subir entre 2 y 5 puntos más. Los miembros de la Asociación Nacional de Cerveceros, que preside Jesús Briceño, dueño de Cervecería Minerva, piden una tasa fija por caja.
05 Septiembre 2013 03:00:25
Ahora PGJDF investiga a GAP por pago de dividendos indebido a grupo de control
Fíjese que Grupo Aeroportuario del Pacífico (GAP) enfrenta una averiguación ante la Procuraduría General de Justicia del Distrito Federal, debido a la presunta extracción ilícita de recursos para el pago de dividendos al grupo de control de la emisora.

Según se detalla en un comunicado de GAP del pasado 4 de octubre, en asamblea general de accionistas del 25 de septiembre de 2012 la empresa dirigida por Fernando Bosque acordó aprobar la disminución de capital por un monto de 870 millones de pesos.

Sin embargo, en el comunicado omiten informar que únicamente 732 millones de pesos fueron enviados al Instituto para el Depósito de Valores (Indeval), que dirige Héctor Anaya y que depende de la Bolsa Mexicana de Valores, que maneja Luis Téllez.


El saldo restante, cerca de 138 millones, se envió al Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext), que en ese entonces dirigía Héctor Rangel Domene, para el cobro proporcional correspondiente a las acciones del grupo de control que encabeza Eduardo Sánchez Navarro.

En violación a la suspensión emitida por el Juez 50 de lo Civil del DF, que ordenó la inmediata suspensión de las resoluciones adoptadas en dicha asamblea, el grupo de control ordenó el reparto del capital siendo que el grupo de Sánchez Navarro fue el único que recibió los recursos.

De acuerdo con las investigaciones del MP, Bancomext informó a través de un oficio haber recibido el 3 de octubre de 2012 casi 138 millones de pesos, los cuales se transfirieron un día después a Aeropuertos Mexicanos del Pacífico (AMP) por instrucciones de Sánchez Navarro.

Con esto GAP no sólo contravino lo dispuesto por la Comisión Nacional Bancaria de Valores (CNBV), al no aplicar normas contables vigentes, sino que además desacató una orden judicial al realizar la dispersión de recursos hacia algunos de sus accionistas.

Parece que los socios de AMP no tienen empacho en evadir las disposiciones de la dependencia que preside Jaime González Aguadé, con el fin de beneficiar económica y exclusivamente al grupo de control, en detrimento del resto de sus accionistas.



Nueva Ley ISR

No se descarta un pronunciamiento del presidente Enrique Peña desde Rusia en torno a su reforma hacendaria. El mensaje podría ir sobre las grandes empresas que incurren en elusión o incluso evasión de pagos. Se ratificaría la máxima de que “pague más quien gane más”. Va cobrando fuerza la versión que aquí le adelanté ayer, en el sentido de que el Impuesto Sobre la Renta (ISR) podría escalarse hasta 40% para los deciles más altos de la población y la eliminación del régimen de consolidación fiscal. Hasta ayer ninguno de los tres partidos que forman el Pacto por México conocía el contenido de la reforma. Lo que llama la atención es que podría enviarse sin que PAN y PRD la hayan revisado, a diferencia de las otras reformas que se procesaron a través de ese acuerdo tripartita. Ni siquiera Manlio Fabio Beltrones tiene información. Por ahí corre ya la versión de que la reforma incluso podría enviarse hasta el próximo miércoles.

SAT estanca

Y ya que hablamos de temas fiscales, se estima que el SAT tiene detenidos cuando menos mil millones de pesos en pagos por concepto de devolución de IVA a cientos de empresas. El que no se haya tramitado el regreso legítimo de esos recursos es una razón más de que la economía se encuentre estancada. El impacto, a los ojos de analistas, es todavía más demoledor que el propio subejercicio en el que se incurrió en casi el primer semestre del año. Muchos negocios productivos se han visto imposibilitados de acceder a un flujo de efectivo o capital de trabajo, en lo que se califica como una política errónea del organismo que preside Aristóteles Núñez en particular y de la propia Secretaría de Hacienda, que encabeza Luis Videgaray, en general.


Sale reforma

Mañana se reunirán las comisiones de Hacienda y Justicia de la Cámara de Diputados para dictaminar la reforma financiera. La próxima semana, hacia el martes para ser más precisos, se abordará la primera lectura y si es posible también la segunda, con lo cual se cree que para entonces ya haya reforma en la materia. Le comento que una novedad sería un adendum que contendría el consenso de los grupos parlamentarios, que contemplaría mecanismos para fortalecer al campo por la vía del financiamiento bancario y un esquema para aligerar las tasas de interés. Tras su promulgación y publicación empezará a correr un plazo de 90 días para que la nueva Comisión Federal de Competencia disponga de un estudio de competencia de todo el sector financiero.

Pemex alista

Las bases del primer contrato de tendido de ductos en aguas profundas de esta nueva administración está por salir. Se trata de Lakash, en la Sonda de Campeche. El negocio ronda los mil millones de dólares y lo sacará a licitación en este trimestre Pemex Exploración y Producción, que capitanea Carlos Morales Gil. Hasta ahora tres grupos han externado su interés. Apunte a los estadounidenses de Subsea 7, que van con los mexicanos de Blue Marine que encabeza Juan Reynoso. Los otros dos son europeos, a saber Global, que pertenece al conglomerado francés Technip que preside Thierry Pilenko. El otro es el italiano Saipem que comanda Piero Ciccelase. Pemex, que dirige Emilio Lozoya Austin, lo adjudicará este mismo año.

BASE congela

Le confirmo que Banco BASE embargó bienes de Desarrolladora Homex, Proyectos Inmobiliarios de Culiacán y en lo personal de Eustaquio y Gerardo de Nicolás por deudas que ascienden exactamente a 175 millones de pesos. La institución de Lorenzo Barrera incluso logró el congelamiento de cuentas por cobrar con el Infonavit, que lleva Alejandro Murat, y el aseguramiento de 480 inmuebles propiedad de esas empresas y de los dos principales accionistas de la desarrolladora de vivienda. La demanda quedó radicada en los juzgados Primero y Noveno de Jurisdicción Concurrente de Monterrey y no se descarta ampliarla todavía más. De hecho le anticipo que BASE también está en proceso de embargar acciones de las subsidiarias de Homex.

GEO en curso

Por lo que hace a GEO, de Luis Orvañanos, como le adelanté ayer se intensificaron las pláticas entre todos los actores. En un hotel del DF se reunieron los comités de acreedores tanto de bonos internacionales como de bancos comerciales y el asesor FTI Consulting, que capitanea Brock Edgar. Se discute cómo podrían fondear proyectos específicos, los más avanzados en construcción y que pudieran generar cierta liquidez a la compañía. No hay nada seguro. Las negociaciones continúan hoy. Varios bonistas que reclaman los 740 millones de dólares que tienen en custodia, incluso desfilaron ayer mismo por la oficina del subsecretario de Hacienda, Fernando Aportela. Le decía que urge una definición rápido porque GEO ya tiene problemas para pagar nóminas.



04 Septiembre 2013 03:00:00
Que EPN escogerá reforma hacendaria de cuatro proyectos que ya le entregó la SHCP
Se dice que hasta el viernes pasado la SHCP tenía cuatro proyectos de reforma hacendaria que se pusieron a la consideración del presidente Enrique Peña para que definiera él cuál de ellos transitaba, en función del ambiente y el costo político que está dispuesto a asumir.

Lo relevante: Impuesto Sobre la Renta (ISR) hasta 40%, se elimina el Impuesto Especial a Tasa Única (IETU), impuestos a bebidas de toda clase no gravadas hasta ahora con Impuestos Especiales sobre Producción y Servicios, los temidos IEPS.

Se está analizando incluir un sistema fiscal especial para pequeñas y medianas empresas a las que se les podrían aplicar tasas de ISR de entre 8 y 12%. Con este esquema se busca incorporar a un buen número de contribuyentes que ahora están en la informalidad.

Los gravámenes a bebidas se moverían en un rango de entre 8 y 20 puntos porcentuales. A los refrescos, jugos y alimentos con un alto nivel calórico y bajo valor nutrimental, como pastelillos y botanas, se les impondría un impuesto de aproximadamente 6 por ciento.

A las bebidas alcohólicas se les gravaría con alrededor de cinco puntos más. En esa tesitura la cerveza llegaría a cerca de 31.5% de IEPS y los destilados a alrededor de 59%.

Aparentemente sí se incluirá en la reforma la modificación a la Ley de Coordinación Fiscal dando facultades a las entidades federativas y los municipios del país, lo que supondría que una parte importante de esos IEPS a bebidas y alimentos chatarra pasarían a sus arcas.

El golpe para la industria de productos de consumo afiliada en Conméxico, que preside Jaime Zabludovsky, será triple. Y es que además de impuestos se prevén restricciones a su publicidad y se plantea la obligación de nuevos esquemas de etiquetado.

En el primer caso el impacto será para toda la cadena publicitaria, desde las agencias a las que se les encomienda el diseño de campañas, hasta las grandes televisoras que las transmiten, léase Televisa de Emilio Azcárraga Jean y Televisión Azteca de Ricardo Salinas Pliego.

En el segundo, el impacto es para las propias empresas productoras que tendrían que invertir fuerte en cambio de empaques y presentaciones, algo que la autoridad sanitaria viene planteando de tiempo atrás, pero que ahora sería inmediato y obligatorio.

Bimbo, de Daniel Servitje Montull, otra vez se adelantó a ese cambio y empresas como La Costeña de Vicente López Rodea, Unilever de Fabio Prado, P&G de Tomás Varela, Coca-Cola de Francisco Crespo, PepsiCo de Pedro Padierna, Nestlé de Marcelo Melchior, Jumex de Eugenio López Rodea, Hershey´s de Héctor de la Barreda, Mondelez de Roberto Soto, entre otras, trabajan en ello.

Donde todavía existen muchas dudas es en el tratamiento del Impuesto al Valor Agregado (IVA). Por lo que ha trascendido, está propuesto un proyecto con un IVA generalizado de 16% y con una canasta básica de diez productos. Se eliminaría la tasa cero y exentos.

Asimismo, se plantea la modificación del régimen de maquiladoras y el IVA en la frontera se homologa a 16% como aplica para el resto del país. El tema de los impuestos verdes, es decir a actividades contaminantes del medio ambiente, se sigue valorando en los cuatro proyectos.

Como otra novedad fiscal, le adelanto una pretendida reforma al Artículo 6 del Código Fiscal para incluir un concepto de “actos impropios o artificiales”, inspirado en la legislación española, que se refiere a sancionar a las empresas que efectúen actos aparentemente legales.

La intención de la dependencia que encabeza Luis Videgaray es acotar acciones de ventas simuladas, operaciones en los mercados bursátiles e incluso la utilización de prestanombres para tales fines, hechos contrarios a la ética y moral del cumplimiento fiscal.

Le corroboro que en todos los proyectos de reforma hacendaria ya no figura la eliminación de los regímenes especiales de los que goza el autotransporte y el campo y sí le confirmo que va la acotación del régimen de consolidación fiscal para grandes empresas.

De acuerdo con lo que se sabe, son en realidad ya 350 empresas registradas en el SAT como grandes contribuyentes. Los operadores de este cobro, al igual que el derivado del cambio al Artículo 6, serán Aristóteles Núñez y el titular de Grandes Contribuyentes, Óscar Molina.

Se conoce que la reforma hacendaria viene con un grupo de iniciativas de reforma a las leyes actuales, es decir IEPS, IVA, ISR, Ley de Coordinación Fiscal, muy parecido a lo que sucedió con la reforma financiera que se acompañó con modificaciones a diversos ordenamientos.

Todo parece indicar que tanto el paquete presupuestal 2014, como la reforma hacendaria, sí se enviarían el domingo 8 de septiembre en la tarde-noche. Se trataría de evitar a toda costa darle elementos a Andrés Manuel López Obrador.

Y es que el líder de Morena convocó para ese día en la mañana a una concentración en el Zócalo para manifestarse contra la reforma energética. Suena lógico.

Frena PAN reforma

Otra reforma objeto de jaloneos es la financiera. Ayer en la Cámara de Diputados PRI y PRD quisieron sacarla para mañana o el viernes y se toparon con el rechazo del presidente de la Comisión de Hacienda, el panista José Isabel Trejo. Los legisladores azules pretenden presentarla junto con la reforma hacendaria. Las posiciones de las tres principales fuerzas políticas del país se están moviendo rápido y no necesariamente en la misma ruta y alentada por los mismos intereses. Parece que el famoso Pacto por México está quedando rebasado.

GEO: definen futuro

El futuro de GEO se va definir en las próximas 48 horas. Le adelanto que sus principales acreedores, entiéndase bancos comerciales y tenedores de bonos, están convocados para reunirse a partir de hoy y hasta mañana en la Secretaría de Hacienda para decidir si le dan curso a su reestructuración de pasivos o si por el contrario se abre la ruta del concurso mercantil. Parece que la situación de esta empresa presidida por Luis Orvañanos llegó a un extremo en que la autoridad solicitó a todos los actores una salida rápida. Se lo paso al costo.

Demandan a Homex

A propósito de vivienderas, también le adelanto que otro acreedor que ya logró embargarle cuentas a Homex es el Banco BASE, éste de Lorenzo Barrera. La institución regiomontana presentó demandas mercantiles contra la constructora de vivienda que preside Eustaquio de Nicolás. Exige el pago de aproximadamente 150 millones de pesos. Otras que ya la habían demandado fueron Barclays, Bank of America, Credit Suisse y Deutsche Bank.

Estavillo: conflicto

María Elena Estavillo es una candidata a comisionada del Ifetel. Tiene un grave conflicto de interés: su cercanía a Telefónica-Movistar y al equipo de expertos contratados para un peritaje en el arbitraje internacional que la compañía promovió en 2012 contra el Gobierno mexicano, y por el cual reclama el pago de 14 mil 737 millones de pesos como resultado de los daños que le provocó el recorte de 60% a las tarifas de interconexión.
03 Septiembre 2013 02:59:59
Retrasan las reformas en la industria de juegos y sorteos y crece el mercado ilegal
Mientras la Secretaría de Gobernación sigue analizando las reformas a la Ley de Juegos y Sorteos, el sector ilegal crece aceleradamente. Ya hay más de 100 casinos en el país y más de 20 centros de apuestas remotos clandestinos, cuyo mercado supera los 4 mil millones de pesos.

El mercado negro se consolidó gracias a los favores políticos que instrumentaron los gobernadores de Coahuila y Chiapas, así como alcaldes de municipios como Monterrey, que cerraron centros de apuestas legales por motivos “administrativos” y decretos legislativos.

Este panorama y la complacencia de otros gobernantes fue aprovechada por la industria ilegal, que llega a los jugadores a través de las apuestas vía Internet de sitios nacionales y extranjeros, en donde se tienen registrados más de un millón de visitas al mes.

El SAT, de Aristóteles Núñez, sabe que los casinos clandestinos evaden el pago de IVA, ISR, IEPS y los regionales y municipales, donde la industria legal que componen 32 permisionarios aportan 3 mil 400 millones de pesos en pagos de impuestos y aprovechamientos.

Además la industria de casinos genera más de 175 mil empleos, por lo que las salas cerradas en los estados que gobiernan Rubén Moreira y Manuel Velasco ocasionaron en parte mermas superiores a los 500 millones de dólares y la pérdida de más de 10 mil fuentes de empleo.

Esta situación llevó a que los empresarios de la industria de juegos y sorteos frenaran las inversiones, pues a pesar de que se presentaron estudios y argumentos jurídicos y legales a la Dirección de Juegos y Sorteos, sigue en espera el anuncio de Segob para regular el mercado.

Ricardo Mejía, presidente de la Comisión Especial de Casinos, es de los pocos legisladores que se metió a las entrañas de esta industria, por lo que trabajará con las comisiones de Turismo, Salud y Economía para sacar a principios de 2014 las reformas a una ley vigente desde 1947.

En el mediano plazo se espera que se instalen en el país las 775 salas de juego que hasta ahora autorizó la dependencia de Miguel Osorio Chong. La idea es detonar una industria que en sitios como España, Asia y Estados Unidos es una de las principales generadoras de empleo e inversiones.

Por ello es fundamental presentar un análisis sobre las gestiones panistas en la industria de apuestas en los últimos 12 años, y sobre todo establecer una nueva Ley de Juegos y Sorteos que dé certidumbre a la industria formal y al mismo tiempo erradique el mercado clandestino.

Aeroméxico evalúa

Le adelantaba cambios en la estructura de Aeroméxico con la incorporación de nuevos directores de Operaciones, Recursos Humanos y Jurídico. Ayer ya se oficializó el nombramiento del primero. Se trata de Corneel Koster, un ex KLM y Virgin Atlantic. Los movimientos de Eduardo Tricio y Valentín Diez Morodo no serían exclusivos del managment a cargo de Andrés Conesa. Algunos accionistas podrían desinvertirse, como sucedió a principios de año con Banamex-Citi. Un grupo que desde ahora le adelanto está a la caza es el de Alberto y Cosme Torrado y Héctor y Álvaro Madero con Antonio Cosío. Tienen cerca de 6% y justo cuando vendió Citi casi se quedan con su 20%, pese y a que el banco ya estaba apalabrado con Tricio y Díez Morodo. Considérelos.

Eutelsat a la espera

El viernes se cumplió el mes de que se firmó la compra de Satmex, que dirige Patricio Northland, por Eutelsat, que preside Michel de Rosen. El cierre de la operación que involucra un pago de 831 millones de dólares en efectivo más la absorción de deuda por otros 330 millones, está sujeta a las autorizaciones de la SCT, que comanda Gerardo Ruiz Esparza, y del Instituto Federal de Telecomunicaciones y la Comisión Federal de Competencia. En estos dos últimos casos usted sabe que aún no hay comisionados electos, por lo que el asunto genera cierto ruido en la parte compradora porque no puede implementar su plan de negocios. Se espera que haya reguladores hacia el 10 de septiembre. Los candidatos propuestos se reúnen hoy con senadores.

Tras Urbi y Homex

Los tenedores de bonos de Urbi, que preside Cuauhtémoc Pérez Román, y Homex, que encabeza Eustaquio de Nicolás, ya empezaron a buscar litigantes de peso a fin de recuperar parte de su inversión. Algunas puertas que están empezando a evaluar tocar son las de firmas o bufetes de abogados tipo Jaime Guerra, Gerardo Ramírez Ornelas y Javier Quijano. En el caso de Urbi los bondholders reclaman alrededor de 950 millones de dólares y en el caso de Homex otros 900 millones. Al igual que en el expediente de Geo, la de Luis Orvañanos que a su vez adeuda por papel en el extranjero 740 millones más, los inversionistas ya están pidiendo a sus asesores legales acelerar el cobro de bonos que vencen el año próximo y hasta el 2020.

Hunden a La Polar

No hace mucho le platiqué de la marca Polar y el interés del conglomerado venezolano de bebidas del mismo nombre para asumir esa denominación aquí, ahora que se asociaron con Grupo Embotelladoras Unidas, de Juan Gallardo, y Pepsi-Cola, que lleva Paula Santilli. La Polar se deriva de la añeja productora de aceites que cayó en suspensión de pagos en 1994. Diego Gutiérrez Santisteban es el accionista que aún se mantiene al frente. El empresario le dio un giro al negocio aprovechando los más de 50 años de la compañía y registró ante el IMPI la marca Polar para cervezas y refrescos. Le cuento esto porque hay denuncias de malos manejos en la sindicatura de quiebra de La Polar que impiden su reflotamiento. Se acusa a la síndico y a la Canacintra.

Gasolineros unidos

Fíjese que al margen de cuál sea el derrotero de la sanción que la Comisión Federal de Competencia impuso a Pemex por atar la venta de gasolinas a la transportación de las mismas a las estaciones de servicio, le adelanto un proyecto en el que trabajan los principales grupos gasolineros del país a fin de unificarse en torno a una nueva marca comercial. A esta plataforma fue invitada Hidrosina de William Karam, Orsan de Carlos Sandoval, Corpogas de Ricardo Vega, GGM de Javier Rodríguez Borgio, entre otros. El planteamiento ya es del conocimiento de la paraestatal al mando de Emilio Loyoza Austin y también es congruente con la apertura del sector energético.
02 Septiembre 2013 03:00:47
Va la SHCP por 250 mil mdp en menos de tres años con ‘desconsolidación’ fiscal
Aunque ya se anunció públicamente que el próximo 8 de septiembre la Secretaría de Hacienda enviará al Congreso tanto el paquete presupuestal 2014 como la reforma hacendaria, no se descarta adelantar tiempos y que ambos documentos se den a conocer este viernes.

Por lo que hace a los regímenes especiales, le confirmo que las huestes de Luis Videgaray reconsideraron sacar del esquema de excepción al campo y al autotransporte de carga y pasajeros, no así el de la consolidación fiscal, cuyo ajuste inició hace tres años.

Recordará que con Agustín Carstens como titular de la SHCP, José Antonio Meade como subsecretario de Ingresos y Alfredo Gutiérrez Ortiz-Mena como presidente del SAT, el gobierno de Felipe Calderón bajó de diez a cinco años ese beneficio para las grandes empresas.

Sin embargo, fue una victoria parcial porque el Consejo Mexicano de Hombres de Negocios (CMHN), tras un feroz cabildeo político, consiguió en el Senado dosificar el ajuste aprobado por los diputados, de tal suerte que el recorte original de 50% a cinco años quedó en 25 por ciento.

Ahora la administración de Enrique Peña Nieto tratará en su reforma hacendaria de eliminar ese régimen, obligando a los empresarios a pagar en un plazo de entre tres y un año. El CMHN, que ahora preside Claudio X. González, como hace tres años, se vuelve a oponer.

Son alrededor de unas 420 compañías las que se vieron impactadas con este cambio, que implica la reatroactividad del pago de impuestos que antes se difería. En 2010, cuando se instrumentó el primer ajuste, el Gobierno obtuvo alrededor de 16 mil millones de pesos.

Se comenta que el equipo peñista podría obtener aproximadamente 250 mil millones de pesos por la “desconsolidación” acelerada, recursos que si bien fortalecerían al erario federal, por otro lado erosionarían la actividad empresarial en momentos de desaceleración económica.

Ese nuevo costo fiscal afecta el flujo de efectivo de las empresas, sobre todo las AAA, lo que propició demandas de amparo. Algunos grupo como ICA, de Bernardo Quintana, optaron por litigar. Otros como Bimbo, de Lorenzo Servitje, decidieron “desconsolidarse”.

En ese sentido, le preciso lo que el viernes le platicaba: Bimbo, que dirige Daniel Servitje, se salió de este régimen desde 2010, cuando acordó con el SAT pagar en un solo año 2 mil 328 millones de pesos derivado del cambio que en 2009 se hizo a la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

Además de Bimbo e ICA considere muchos grupos más que quedaron expuestos. Son casos como los de Bachoco de Enrique Robinson Bours, Gruma de Juan González Moreno, Kuo de Fernando Senderos, y multinacionales como Nestlé, que lleva Marcelo Melchior.

No se diga los conglomerados regiomontanos, los más incómodos: Cemex, de Lorenzo Zambrano, Alfa de Armando Garza Sada, FEMSA de José Antonio Fernández Carvajal, Cydsa de Tomás González Sada, Xignus de Eugenio Garza Herrera y Vitro de Adrián Sada.

Gana Mota Engil

Con la novedad de que el jueves pasado el Estado de México adjudicó a Mota Engil la autopista Siervo de la Nación. Se trata de una obra que tendrá 14.5 kilómetros y que correrá sobre El Gran Canal, desde el Río de los Remedios hasta el Fraccionamiento Las Américas. La vía facilitará la conexión del DF con municipios mexiquenses y costará unos 4 mil 200 millones de pesos. La constructora portuguesa que lleva Augusto Barros fue la única que entregó postura. Se disculparon Pinfra de David Peñalosa, ICA de Alonso Quintana, OHL de José Andrés de Oteyza e IDEAL de Carlos Slim. Se espera un aforo diario de 34 mil 300 vehículos particulares.

GEOMAC sigue

Aunque los bondholders del fideicomiso MXO de Geo suscribieron el stand-still, no se descarta que emprendan acciones legales. Ese vehículo estaría fuera del balance que originalmente se presentó a Banorte de Alejandro Valenzuela, BBVA-Bancomer de Vicente Rodero, Santander de Marcos Martínez, HSBC de Luis Peña y Banamex-Citi de Javier Arrigunaga. Los tenedores del papel conocido en el mercado como GEOMAC respaldaron en su momento la compra de equipos y maquinaria para construcción de vivienda. Representan aproximadamente mil 980 millones de pesos y no están incluidos en los cerca de 13 mil millones de pasivo reportado al primer trimestre.

Dahnos recorta

Al final de cuentas el Fibra de Dahnos levantaría alrededor de 5 mil 200 millones de pesos, muy por debajo de los 7 mil millones que se estimaron a finales de julio, cuando se liberó el prospecto. La cifra trascendió el jueves pasado, durante el encuentro bursátil que organizó el BBVA-Bancomer para las Afores, casas de bolsa y analistas del mercado. Hoy arranca formalmente el roadshow en plazas de Estados Unidos, Sudamérica y Europa. Durará un par de semanas. El cruce se estima en la semana del 16 de septiembre. Evercore, de Pedro Aspe, es el estructurador, mientras que Bancomer, Santander y Goldman Sachs son los colocadores.

SARE a un tris

La que está por dar noticias es SARE, de Arturo y Dionisio Sánchez. Y es que concluyó el due-dilligence de la compañía que será la base para levantar capital nuevo. Una opción podría ser la incorporación de un nuevo socio. Se sabe del interés de algunos fondos internacionales con los que ha habido contactos desde finales del año pasado. La desarrolladora de vivienda fue la primera en iniciar la reestructuración de sus deudas. En noviembre de 2011 extendió vencimientos por 184 millones de dólares a cinco años. En un año logró desinvertir cerca de mil 600 millones de pesos. SARE busca una inyección de capital de entre 35 y 50 millones de dólares. Considérelo.

Sada recompra

Fíjese que quien está muy activo en Vitro es Adrián Sada. Se conoce que el hombre de negocios regiomontano está recomprando acciones del grupo vidriero, ahora que el precio de los títulos resultan atractivos y aprovechando liquidez tras vender algunos terrenos en el municipio de Garza García al dueño de Deacero, Sergio Gutiérrez Muguerza. Incluso en el medio se comenta insistentemente que el industrial podría recomprarle sus participaciones o parte de ellas a Roberto Hernández y Alfredo Harp. Los banqueros tomarían una ventana de salida en la coyuntura del ingreso de David Martínez, dueño de Fintech, hoy por hoy el accionista más importante.

Van por Nextel

Parece que en Nextel de México el escenario no es el mejor. Ya empezaron a trascender ajustes importantes en la plantilla laboral. Se dice que el avance de los smartphones y sus accesorios están mermando a la compañía presidida por Peter Foyo. Como si lo anterior no fuera suficiente, sabemos que viene una demanda colectiva de usuarios que no están conformes con el nuevo servicio de la red Nextel Evolution. Se lo pasamos al costo.

Va Excélsior TV

Hoy arrancó a las 5:30 horas Excélsior TV. Lo esperamos de lunes a viernes con dos segmentos informativos en la sección Dinero. De 11:30 a 12:00 horas y de 20:45 a 21:00 horas con entrevistas y la información económica, financiera y de negocios del día. La señal podrá ser vista en los canales 127 de Sky y Cablevisión.
30 Agosto 2013 03:00:25
Podría minería captar 35 mil mdd en seis años si hubiera certidumbre jurídica y sindical
Napoleón Gómez Urrutia agotó su última carta para tratar de acercarse al presidente Enrique Peña y a su secretario del Trabajo, Alfonso Navarrete Prida. El objetivo era acordar seguir controlando los sindicatos en la mayoría de las minas que operan en el país.

De acuerdo con una delegación conjunta de sindicatos mundiales como la CSI, CSA e IndustriALL Global Union, el 23 de agosto pasado fueron recibidos por Peña y Navarrete para exponer sus quejas y el acoso del que supuestamente es objeto el todavía líder sindical.

Eso causó gran malestar en Los Pinos y en diversas dependencias que desde hace años documentan los constantes atropellos de “Napito” contra las empresas que operan en el país, además de que existe una posición de evitar la injerencia de gobiernos, empresas y sindicatos extranjeros en la política interna del país.

Y es que para nadie es un secreto que Napoleón tiene el respaldo del sindicato United Steelworkers de Ken Neumann, además de que participa como integrante del Comité Ejecutivo de IndustriALL, lo que le permitió realizar más de 350 huelgas y bloqueos en los últimos ocho años, lo que se traduce en daños por más de 8 mil millones de dólares al sector minero nacional.

Sin embargo, Gómez Urrutia alentó a los sindicatos mundiales para que manifestaran sus quejas por las continuas medidas jurídicas que se ganó a pulso el líder sindical, tras desviar 55 millones de dólares que pertenecían al fideicomiso minero F/9645-4 de la empresa Minera Cananea.

Indudablemente Peña Nieto y los secretarios de Estado no están dispuestos a lidiar con este tipo de sindicatos que sólo buscan extorsionar a las empresas y presionar vía bloqueos o toma de instalaciones con el propósito de recuperar las secciones sindicales que ya no están en su poder.

La respuesta del Gobierno fue contundente al manifestar que no tiene la intención de perseguir a los sindicatos independientes. Existe el compromiso de buscar la resolución de los conflictos, aunque el caso de “Napito” se dirime en diversos juzgados en México.

Los precios de los metales están por los suelos, pero Economía de Idelfonso Guajardo sabe que el potencial de la industria minera es un atractivo para la inversión extranjera, por lo que esperan resolver los acosos sindicales para captar en los próximos seis años más de 35 mil millones de dólares.

El Sindicato Nacional Minero Metalúrgico Don Napoleón Gómez Sada, que conduce Carlos Pavón, es muestra de que pueden convivir las empresas con la vida sindical.

Hoy en día en México operan Peñoles, Frisco, Grupo México, AHMSA y las extranjeras Gold Corp, Arcelor Mittal, First Majestic y Ternium.

Walmart pide

Por lo que se sabe, Walmart sigue requiriendo información tanto a Alsea, de Cosme y Alberto Torrado, como a Gigante, de Ángel Losada, con miras a concretar la venta de su cadena de restaurantes. No hay plazo fatal para el cierre que justo hoy cumple un mes que finiquitó la etapa de recepción de ofertas. Como le informé, éstas no habrían sido mayores a los 650 millones de dólares, muy lejos de los 900 y hasta mil millones que esta multinacional llegó a considerar. Ya han trascendido algunos aspectos que le restaron valor al activo, como el que casi la mitad de los 364 restaurantes Vips, El Portón, Ragazzi y La Finca están anclados a tiendas y centros comerciales del grupo. Las sinergias con la empresa que preside Scott Rank eran grandes, lo que implica un doble reto para el comprador en términos de logística y distribución en la otra mitad.

Frenan a GEO

Hoy habrá reunión de GEO en la Secretaría de Hacienda para dar seguimiento a la reestructura financiera. Todavía no hay plan de negocios y se cree que deberán pasar dos semanas más. Lo que sí reportará la empresa de Luis Orvañanos es que recibió el lunes del comité de bancos acreedores, que preside Guillermo Chávez y su asesor legal, Antonio Calvo, un listado de términos y condiciones que el HSBC, Banorte, BBVA-Bancomer, Santander y Banamex-Citi solicitaron a la viviendera como condición para reactivarle líneas de crédito. Ese “term sheet” lo recibieron tanto Daniel Nicolaievsky, de Rothschild, como Brock Edgar, de FTI Consulting.

Nafin fiduciario

Por cierto que el 25 de octubre vence uno de tres Certificados Bursátiles de GEO donde Nafin, de Jacques Rogozinski, es el fiduciario. El público inversionista tenedor no deberá tener mayor problema en recuperar el principal, más el rendimiento pactado, a menos que se desviaran las cuentas por cobrar que garantizan la emisión y no se depositaran los recursos en el fideicomiso. En ese caso tanto Roberto Orvañanos como Raúl Zorrilla, que fungen como depositarios, así como otros miembros del consejo de administración y por supuesto su presidente, Luis Orvañanos, podrían enfrentar demandas de tipo penal por el delito de fraude.

Senda refuerza

Fíjese que el Grupo Senda, que dirige José Manuel Contreras, acaba de fichar como director comercial a Raúl Sáenz. Se trata de quien por mucho tiempo fuera director de Aerolitoral y posteriormente director de Operaciones de Aeroméxico. Sin duda una contratación de primera para la empresa de autotransporte de pasajeros propiedad de Jaime Rodríguez. El año pasado logró generar una utilidad de operación de 918 millones de pesos, que es hasta cierto punto manejable proporcionalmente a su deuda de 2 mil 800 millones. Ese perfil hace atractivo a Senda para algunos fondos. En esa tesitura la compañía tampoco descarta salir a bolsa próximamente.

Nexxus a un tris

Nexxus Capital, el fondo de Arturo Saval y Luis Alberto Harvey, tiene muy adelantado el prospecto para colocar en la Bolsa Mexicana de Valores el Grupo Hotelero Santa Fe. La idea es hacerlo público en octubre. Controla 11 hoteles, básicamente Hilton y Krystal. La intención es obtener cerca de 300 millones de dólares. Son socios, además de Nexxus, los fondos Strategic Hotel Capital de Carlos Ancira, y Walton Street Capital que maneja Sandor Valmer. Barclays, que comanda Raúl Martínez Ostos, y JP Morgan, de Eduardo Cepeda, son los agentes financieros fuera de México y aquí Santander de Marcos Martínez y BBVA-Bancomer que conduce Vicente Rodero.

ISSSTE adjudica

Al final fue ICA, que capitanea Alonso Quintana Kawage, la que ganó la construcción del hospital de 130 camas que licitó el ISSSTE, de Sebastián Lerdo de Tejada, en Tuxtla Gutiérrez, Chiapas. El grupo presidido por Bernardo Quintana Isaac fue la cuarta propuesta más económica de 14. Hablamos de 377.3 millones de pesos. La más inferior era de Proyectos y Construcciones Sur con 355.7 millones y la más alta de Mexsemi y HEGO con 578.8 millones.

IHOP con Nestlé

Le platicaba de la defensa que inició Nestlé, que preside Marcelo Melchior, de su marca Danesa 33. En el IMPI hay un recurso de nulidad de parte de Helados Vida, que demandó la caducidad de esa denominación tan querida en la década de los 80s. Le comento que la franquicia IHOP, que maneja Fernando Saucedo, abogó a favor de la multinacional suiza en la fase de presentación de pruebas. Asegura que en sus restaurantes venden Danesa 33. ¿Será?
29 Agosto 2013 03:00:22
Va Softtek por la mayor tajada de los 4 mil mdd anuales en servicios de TI
La firma especializada en servicios de tecnologías de la información (TI) Softtek, que forjó Blanca Treviño, se alista para incrementar sus ganancias, a pesar de la dura competencia que se ha generado en este sector durante los recientes años.

La empresa de origen regiomontano que en México comanda Carlos Funes tiene actualmente 2.88% del segmento en el que compite, el que alcanza un valor anual aproximado a los 4 mil millones de dólares.

Anote entre los principales competidores de Softtek a la firma india Infosys que en el país encabeza Balu M. Balashankar, a Capgemini de Peter Kroll, y en menor medida Neoris, que lidera Juan Carlos López. Es un mercado pulverizado, en el que se convergen unos 2 mil jugadores.

Para el cierre de este año, Softtek considera que sus ingresos pueden crecer fácilmente entre 15% y 18%, con lo que estaría facturando alrededor de 531 millones de dólares. Sus ingresos en el 2012 rondaron los 450 millones.

El principal mercado sigue siendo Estados Unidos del que factura 40%, pero Brasil, a cargo de Miguel Saldívar, ya le reporta 20% de sus ventas, igual que en México. A su vez, Argentina significa 10%, misma cifra para sus oficinas de Europa y Asia.

En México las ventas a gobierno se han consolidado y ya representan cerca de 14 millones de dólares de sus ingresos anuales. Anote entre sus principales clientes a la Consar de Carlos Ramírez, el SAT de Aristóteles Núñez y Nafinsa de Jacques Rogozinski.

La apuesta para mantener el paso de crecer a doble digito, Softtek lo basa en que en otras naciones las empresas destinan entre 2 y 3% del PIB en inversiones de TI. En México es menor del 1%, por lo que existe todo para seguir creciendo.

La firma regiomontana ya se puede considerar una compañía global. Desde China atiende a sus clientes en Asia y ve un gran potencial de crecimiento en los sectores de infraestructura y de las telecomunicaciones del país asiático.

La presencia mundial de Softtek la ha fincado en el concepto Follow tha Sun, lo que se traduce en que da servicio a sus clientes en todo momento y en cualquier sitio del mundo sin importar la diferencia de horarios.

Destaca el caso de Bimbo, de Daniel Servitje, que se ha convertido en la panificadora más grande del orbe. A ella la atiende desde su centro de operaciones de España para toda Europa. Mismo caso de BBVA, desde donde atiende al resto de sus clientes de Francia y Reino Unido.

Para atacar el mercado estadounidense, a principios de 2013 adquirió a la empresa californiana Systech Integrators, fundada por un grupo de ingenieros indios que de hecho siguen manejándola, pero bajo el concepto de centro de operaciones de Softtek.

Con esta adquisición dará soporte a SAP, que preside Jim Hagemann Snabe, socio que representa una tercera parte de sus operaciones, pero además ya estará en posibilidades de entregar soluciones en la nube para procesamiento de datos de la plataforma HANA de SAP.

Para la firma de Treviño el futuro pinta próspero. Actualmente tiene 9 mil empleados, de los que 5 mil están en México en sus cuatro centros de Aguascalientes, Distrito Federal, Nuevo León y Baja California.

KBR reivindica

¿Se acuerda que en la tercera semana de junio un juez federal de México ordenó a Afianzadora Aserta pagarle a Pemex mil 34 millones de pesos, como resultado de supuestos incumplimientos del consorcio Kellogg Brown & Root (KBR) en la construcción de dos plataformas para Cantarell a finales de la década de los 90? Pues le informo que la paraestatal deberá regresarlos y depositarlos en un juzgado de Estados Unidos. Y es que el juez de la Segunda Corte de Apelaciones de Nueva York, Alvin Hellerstein, acaba de reconocer este martes la validez del laudo arbitral que la Corte Internacional de Comercio de París emitió a finales de 2009. Estamos hablando del fallo del caso de Commisa, que al igual que el de Conproca y que involucra la reconfiguración de la refinería de Cadereyta, también perdió la dependencia que ahora dirige Emilio Lozoya Austin. En este de KBR y que de igual forma le he venido reportando, Pemex fue condenado al pago de otros 450 millones de dólares. Si sumamos los intereses la empresa gubernamental está emplazada a resarcir más de 600 millones. Así que una raya más al tigre.

Alistan Suburbia

Fíjese que además de la cadena de restaurantes Vips, El Portón, Ragazzi y La Finca a cuya recta final llegaron los grupos Alsea, de los hermanos Armando y Cosme Torrado; y Gigante, de Ángel Losada, Walmart ya analiza también la venta de Suburbia. En este caso hablamos de unas 100 tiendas especializadas en ropa. La compañía que dirige Alejandro Bustos tiene presencia en 60 municipios de 27 estados de la República Mexicana y emplea a casi 10 mil personas en todo el país. Aún no está decidida su desincorporación, pero las huestes de Scott Rank ya encomendaron la evaluación a la misma correduría y banco de inversión Morgan Stanley, que lleva aquí Jaime Martínez-Negrete. Al parecer la idea es concentrarse sólo en el autoservicio. Considérelo.

Santander reserva

Hace unos días le reporté que un grupo inversionista encabezado por Javier Sordo Madaleno ya puso oferta por el terreno de Santander Global Property en el primer cuadro de la Ciudad de México. Nos referimos a los cerca de 13 mil metros cuadros que agrupan las manzanas de las calles Morelos, Versalles, Atenas y Abraham González con avenida Reforma. Le puedo corroborar la noticia y decirle que el banco de Emilio Botín incluso ya firmó un memorándum de entendimiento lo que da al arquitecto un plazo de tres meses para cerrar la operación, tiempo en el que no se ofrecerá el predio a nadie más. La propuesta fue cercana a 170 millones de dólares.

Bimbo se adelanta

No lo comente mucho, pero trascendió que uno de los grupo empresariales que ya se adelantó al inminente fin de los beneficios que ofrece el régimen de consolidación fiscal, es Bimbo. Le he platicado que como parte de la reforma hacendaria se pretende acabar con ese esquema de excepción. Fuentes regularmente bien informadas nos aseguran que el equipo de Daniel Servitje ya acordó con el SAT, que preside Aristóteles Núñez, un plan de pagos. La SHCP, que capitanea Luis Videgaray, quiere reducir de diez a menos de tres años la consolidación.

Confianza de CIRT

Ayer arrancaron en Querétaro los trabajos de la Convención Nacional 83 del Consejo Consultivo de la Cámara Nacional de la Industria de Radio y Televisión (CIRT). En el acto inaugural su presidente, Tristán Canales, se refirió a la reciente Reforma a la Ley de Telecomunicaciones. Manifestó la confianza del sector de que Gobierno y Congreso trabajarán en el diseño de leyes secundarias que preserven la libertad de expresión, den certeza jurídica a las inversiones y, sobre todo, que definan reglas claras e iguales para todos.
28 Agosto 2013 03:00:15
Etileno XXI: más de 237 órdenes de compra en equipos y arriba de mil 300 mdd invertidos
Iniciado hace dos años, el complejo Etileno XXI registra un avance superior a 60% en la construcción de la obra civil, la cual concluirá en octubre con el arranque de la etapa mecánica o de ensamblaje, la que más empleos temporales demandará y que estará lista hacia junio de 2014.

Etileno XXI, coinversión de la brasileña Braskem que lleva Roberto Bischoff, y la mexicana IDESA, que dirige José Luis Uriegas, es hoy por hoy la inversión industrial más cuantiosa de México. Significa 4 mil 500 millones de dólares de los que ya se han ejercido mil 300 millones.

Sobre una superficie de 200 hectáreas en Nanchital, cerca del complejo petroquímico de Pemex en Coatzacoalcos, se levanta este megadesarrollo que arrancará en 2015 produciendo un millón de toneladas de etileno y polietileno básicamente para consumo nacional.

México es deficitario en este producto. Nuestro mercado demanda al año casi 2 millones de toneladas. Importamos 1.3 millones, que equivalen a una erogación de unos 2 mil millones de dólares anuales. Pemex, de Emilio Lozoya, apenas produce 0.7 millones de toneladas.

Baskem-IDESA aprovecharon esa coyuntura y ganaron en 2008 una licitación internacional para desarrollar este complejo, que para dimensionarlo equivaldrá a construir en términos de estructura metálica dos torres Eifel y en concreto dos estadios de futbol como el Azteca.

Etileno XXI absorberá 38 mil toneladas de equipos, 23 mil de estructuras metálicas, 24 mil de tuberías, 4 mil de cable eléctrico, 130 mil metros cúbicos de concreto y 40.3 kilómetros de ductos subterráneos, en esas 200 hectáreas donde caben hasta 100 canchas de futbol.

Ahora mismo en el complejo trabajan unas 8 mil personas y se cree que el punto máximo llegará hacia diciembre o enero próximos con unas 12 mil plazas, justo la etapa del ensamblaje donde entra toda la tubería y cable eléctrico. La empresa empezó a recibir el equipo pesado.

Si usted se da una vuelta por Nanchital, verá desplegadas 70 grandes grúas y la cifra llegará a 120 en las próximas semanas. Hasta ahora el consorcio ha realizado cerca de 237 órdenes de compra que involucran a proveedores industriales de cinco continentes.

Europa con Italia, Alemania y Francia lidera las compras con unos 639 millones de dólares, seguido de México con 138 millones, Estados Unidos y Canadá con 77 millones, Japón con 38 millones, Corea del Norte con 33 millones, Brasil con 53 millones y China con 24 millones.

Al puerto de Coatzacoalcos están arribando grandes tanques de almacenamiento, reactores, compresoras, tuberías, intercambiadores de calor, sistemas hidrogénicos, calderas y demás equipos pesados que son transportados por camiones de hasta 20 llantas para soportar el peso.

Nuestro país, además de ser fuerte proveedor de tubos con Tenaris, la de Paolo Rocca, se verá beneficiado del costo de producción y servicios que está implicando la puesta en marcha de Etileno XXI. Sólo por ese concepto ingresarán unos mil millones de dólares.

El proyecto ejecutivo lo hizo la italiana Technip de Thierry Pilenko, que en la procura y construcción va aliada a la brasileña Odebrecht de Emilio Odebrecht, a la sazón dueña de Braskem, y la mexicana ICA Fluor que capitanea Bernardo Quintana.

Braskem-IDESA ya inició la etapa de precomercialización. Empezaron a importar las resinas y su objetivo es desarrollar a la par de la terminación del craker un mercado de unas 500 compañías clientes. Ya tienen un equipo de personas que irá creciendo paulatinamente.

De hecho puede decirse que ya entraron a competir con otros oferentes de etileno y polietileno aquí, como Dow Chemical que lleva José María Bermúdez y Exxon Mobil que dirige Enrique Hidalgo. En ese mismo nicho considere a Bacel y Chevron.

Walmart baja

Pues al final de cuentas la venta de la cadena Vips se le complicó a Walmart, que preside Scott Rank. El poderoso grupo estuvo muy lejos de obtener los 900 millones de dólares que esperaba, equivalente a 10 veces EBITDA. Trascendió que las dos únicas ofertas finalistas que recibió Morgan Stanley, que lleva Jaime Martínez-Negrete, se ubican entre 600 y 650 millones de dólares. Se trata de las que pusieron Alsea, de Cosme y Alberto Torrado, y Gigante de Ángel Losada. Estamos hablando de 364 unidades, la mitad de ellas ancladas a tiendas o centros comerciales del propio grupo. Para Alsea la compra es consistente con su estrategia de crecimiento y congruente con un volumen de ventas que asciende a 11 mil millones de pesos. El negocio de restaurantes representa para Gigante unos 6 mil millones de pesos.

Dahnos inicia

Mañana es el encuentro bursátil del Fibra Dahnos y a partir del lunes entrante arrancará el roadshow en el que se tocarán una decena de plazas como Londres, Nueva York, Boston, Denver, Los Ángeles, Sao Paulo y Santiago, entre otras. En el evento de este jueves que organiza el BBVA-Bancomer de Vicente Rodero participarán casas de bolsa, analistas y afores. Como le informé en su momento, las huestes de José Daniel van a colocar cerca de 15% de las acciones de un paquete de 11 propiedades que alcanzarían un valor de unos 7 mil millones de pesos. Evercore, de Pedro Aspe y que comanda Augusto Arellano, es el estructurador. Goldman Sachs de Martín Werner es el colocador en el extranjero. El cruce se prevé en la tercera semana de septiembre.

GEO a un tris

Dicen los que saben que los problemas que enfrentó Mexicana de Aviación, sus socios y directivos pueden ser cosas de niños en relación con el panorama que está por enfrentar GEO. Los problemas financieros derivados de un apalancamiento irresponsable, sumados a la falta de control interno y el dispendio de sus principales directivos, no sólo están llevando a esta desarrolladora de vivienda y sus socios referentes a enfrentar la quiebra y la pérdida patrimonial de sus accionistas, tenedores de papel, acreedores y empleados, sino que el presidente del consejo Luis Orvañanos, sus consejeros, el director general de operación Roberto Orvañanos y el director de Administración y Finanzas Saul Escalpulli, podrían enfrentar procesos penales por fraude.

Fuego amigo

Para fortuna de los mexicanos nuestro sistema político ha evolucionado para bien. Las intrigas no causan estragos a los servidores públicos y políticos que como Rodolfo López Negrete, director general del Consejo de Promoción Turística de México, cuentan con un desempeño ejemplar e impecable. Los resultados que ha arrojado su gestión al frente del CPTM, así como la importancia de su trayectoria, lo tienen bien cimentado y en el ánimo de la secretaria de Turismo, Claudia Ruiz Massieu. Si usted quiere saber de dónde surge el “fuego amigo”, pregunte al subsecretario de Operación Turística, Carlos Joaquín, o al director de Programas Regionales, Ricardo Rebollo.
27 Agosto 2013 03:00:00
Detonará la Conagua proyectos hidráulicos por 68 mil mdp en todo el país
No hace mucho le daba cuenta del paquete de proyectos que tiene el Gobierno de Enrique Peña Nieto en materia hídrica. El monto comprometido asciende a la friolera de 68 mil millones de pesos e involucra a prácticamente 90% de las entidades del país.

David Korenfeld, el presidente de la Comisión Nacional del Agua (Conagua), ha dedicado sus primeros meses de gestión al frente de la dependencia a rubricar acuerdos con los gobernadores, paso fundamental para garantizar la viabilidad de todos los planes de inversión.

Sin duda el más relevante por su magnitud de 16 mil millones de pesos va a ser Monterrey VI, del cual le he adelantado algo. El insumo más importante es el tubo de 520 kilómetros que iniciará en el Río Tampaón, en San Luis Potosí. Cruzará Veracruz, Tamaulipas y llegará a Nuevo León.

El acueducto será parte de acero y parte concreto, alcanzando un grosor máximo de 61 pulgadas en algunos tramos. Tendrá una capacidad de diseño de hasta 8 metros cúbicos por segundo, aunque se cree que la media que utilizará serán 5 metros cúbicos por segundo.

Con Monterrey VI se pretende garantizar el fluido por los próximos 20 años. Desde el inicio del gobierno de Peña la Conagua y la administración de Rodrigo Medina se reúnen prácticamente una vez por semana. Y es que Nuevo León va a jugar un papel destacadísimo en el proyecto.

De los 16 mil millones de pesos que costará, prácticamente 2 mil 966 millones se irán a fondo perdido. Va a ser la contribución del Fondo Nacional de Infraestructura que dirige Francisco González Ortiz-Mena. Se negocia con Nuevo León una tarifa atractiva que opere como fuente de repago.

El objetivo de la Conagua es que el Gobierno del Estado fije una tarifa de amortización (T3) que permita absorber los incrementos por concepto de cobro de agua que genere Monterrey VI una vez que inicie operación. No se descarta en el tiempo encontrar nuevas fuentes de ingresos.

Pero más allá de este megaproyecto que se asignará hacia abril o mayo de 2014 y que no es improbable que se divida en tres partes, la Comisión Nacional del Agua empuja en paralelo otros desarrollos igualmente estratégicos y que forman parte de los 34 compromisos de Peña.

Considere el abastecimiento de agua en la zona metropolitana de Guadalajara. Hablamos de la construcción de una presa tipo indio o “flotable” para regular el cauce del Río Verde en el municipio de Zapotlanejo, obra de otros 8 mil millones de pesos.

En Tabasco se va a desarrollar un sistema de protección y mitigación contra los efectos de los ríos Grijalva y Usumacinta, proyecto que costará 6 mil 100 millones de pesos. Asimismo, en el Estado de México destaca el “embovedamiento” del Río Los Remedios por 800 millones más.

Se trabajará en obras de mejoramiento, seguridad pluvial y abastecimiento por mil 400 millones de pesos en Campeche y mejoramiento del sistema de red de agua y nuevas fuentes de abastecimiento para el caso de Acapulco por otros mil 400 millones de pesos.

En Sinaloa está la Presa Santa María, una región colindante con Nayarit, en la que se ejercerán 6 mil 300 millones de pesos más, amén de la modernización de equipos de agua del campo zacatecano por 2 mil 700 millones de pesos adicionales.

Está también el Túnel del Canal General de Chalco al que se le inyectarán 2 mil 700 millones, distritos de riego en Tamaulipas por mil 300 millones y proyectos por 5 mil millones en el DF como la tercera línea del Cutzamala y nuevas acciones de fuentes de abastecimiento.

Para Fresnillo hay proyectos de dotación de agua por 720 millones de pesos, en Chiapa de Corzo otro por 200 millones, en la zona de La Laguna por 400 millones, en Saltillo obras de drenaje pluvial por 150 millones y en siete municipios de Querétaro proyectos por 470 millones.

En síntesis, la Conagua y su titular David Korenfeld estarán muy activos en los siguientes años con todos estos proyectos en donde por supuesto el concurso de la iniciativa privada, a través de las APP, será fundamental para lograr los objetivos.

Va China Harbour

Fue exactamente el martes pasado cuando Puertos y Marina Mercante, que capitanea Guillermo Ruiz de Teresa, recibió ofertas por el puerto de Matamoros. La más alta fue de ICA, comandada por Alonso Quintana Kawage, con 2 mil 274 millones de pesos. A su vez, Tradeco, de Federico Martínez Urmeneta, fue la más baja con 858 millones. Un contendiente nuevo es China Harbour Engineering Company, que se ubicó en el décimo lugar de las 12 propuestas entregadas, con mil 433 millones de pesos. Mientras esto pasó aquí, dos días después en Beijing los jerarcas de China Harbour ofrecían una cena al secretario Gerardo Ruiz Esparza, como parte de la gira a ese país. El fallo de este concurso está previsto para el próximo 6 de septiembre.

El HSBC demanda

Recién le platicaba que ya hizo crisis la relación de negocios del sirio español Jamal Satli Iglesias y el empresario Gilberto Borja Suárez por la propiedad hotelera que seguramente usted conoció como Mandarín Riviera Maya. Hace unos dos años el mexicano le abrió las puertas al hispano, quien reconvirtió el inmueble a su cadena Blue Bay. En estos casi dos años hubo incumplimientos de todo tipo y Borja no sabe cómo desalojar a su supuestamente socio. El asunto se va a poner más complicado porque el HSBC, que tiene la garantía hipotecaria, ya demandó por la vía civil y penal. Iglesias está desparecido desde hace tres meses y no hay quién dé la cara. No se descarta que la furia del banco presidido por Luis Peña caiga en su abogado, Gustavo Salas.

Cerveceros: NOM

Ahora que la Comisión Federal de Competencia empezó, aunque sea tímidamente, a ordenar el mercado de la cerveza tras la regulación a los contratos de exclusividad que tienen Cervecería Cuauhtémoc Moctezuma, que maneja Heineken vía Marc Busain, y Modelo a través de AB InBev, que dirige Ricardo Tadeu, los cerveceros independientes demandan una Norma Oficial Mexicana que los ponga a buen resguardo frente al duopolio. Esta NOM tendría que considerar aspectos como producción, composición de capital y grado de materia prima. En el primer caso se habla de menos de 5 millones de hectolitros, en el segundo que su capital no sea mayoritariamente controlado por un extranjero y que la cerveza contenga 100% malta.

¿ISR hasta 39%?

Se lo paso al costo: trascendió que como parte de la reforma hacendaria el Gobierno Federal está evaluando seriamente escalar el Impuesto Sobre la Renta hasta 39%. Si hace un par de semanas las huestes de Luis Videgaray, en la Secretaría de Hacienda, causaron revuelo al filtrar que estudiaban subirlo de 30 a 39%, imagínese el estupor que hay en el sector empresarial. También se rumora que podría darse marcha atrás a la pretensión de eliminar los regímenes especiales de los que gozan los autotransportistas y hombres del campo. Lo que menos quiere el equipo de Enrique Peña Nieto es replicar movimientos como el de los maestros.
26 Agosto 2013 03:00:58
Solar Turbines y Pemex, relación de 31 mil mdp y con futuro promisorio
En los dos últimos sexenios Solar Turbines se erigió como un proveedor cuasi exclusivo de Pemex, según información solicitada al Instituto Federal de Acceso a la Información y Protección de Datos (IFAI), que preside Gerardo Laviaga.

A partir de 2003 y todavía hasta marzo de 2013, Solar Turbines signó con Pemex Exploración y Producción (PEP), que dirige Carlos Morales Gil, un total de 427 contratos por un monto superior a los 30 mil millones de pesos.

Las cifras, obtenidas a través del portal de Obligaciones de Transparencia del IFAI, muestran por otro lado que los contratos en ese mismo periodo entre Solar y Pemex Gas y Petroquímica Básica (PGPB) fueron por apenas 471 millones de pesos.

En total los convenios con ambas filiales suman 459 y en conjunto representan 31 mil 214 millones de pesos. Pero lo más relevante es que ni uno de ellos fue por licitación o por invitación a tres proveedores. Todos fueron por adjudicación directa, según la información del IFAI.

Llaman la atención los números 4128908026 y 4128908027 por más de 217 millones y casi 427 millones de pesos, respectivamente. En el rubro de “objeto de contrato” no se tiene ninguna descripción. O sea: no se sabe si PEP compró equipo, refacciones o se trató de mantenimiento.

Esta historia se remonta al año 2000, cuando Luis Ramírez Corzo asumió PEP. En el 2004 Vicente Fox lo nombró director general de Pemex, puesto que ocupó hasta el 2006. Este dato sería irrelevante si Ramírez Corzo no hubiera sido previamente director general de Solar.

Entre 2003 y 2006, años en que Ramírez Corzo dirigió primero PEP y luego Pemex, el monto que alcanzaron los contratos entre la subsidiaria y Solar rebasaron los 6 mil millones de pesos. No hay referencia alguna de que el funcionario-empresario haya vendido sus acciones.

Del 2007 al 2012, tiempo en que estuvieron al frente de Pemex Jesús Reyes Heroles y Juan José Suárez Coppel, los contratos por adjudicación directa a Solar con PEP fueron por casi 23 mil millones de pesos. En todo ese tiempo el mecenas de Ramírez Corzo ha sido Morales Gil.

Todavía durante esta administración de Enrique Peña Nieto Solar Turbines ha seguido ganando negocios. Tan sólo en los primeros tres meses de este año Pemex, ya con Emilio Lozoya Austin a la cabeza, Ramírez Corzo tiene contratos en la bolsa por mil 500 millones de pesos.

Los contratos que rebasan los mil millones de pesos son cuatro. Dos de ellos fueron adjudicados en el 2010. Uno es el número 4123908019, por 2 mil 118 millones de pesos, monto que es el mayor de los negociados entre PEP y Solar.

El contrato 4123908036 de diciembre del 2010 fue por otros mil 94 millones de pesos, y el 4123928004 de marzo del 2012 por mil 569 millones de pesos más. En tanto que el 4123928010, de mayo del 2012, fue por mil 311 millones de pesos adicionales.

Los representantes de Solar en México, además de Ramírez Corzo, eran José Carral y Ernesto Rubio del Cueto. Cuando aquel entró a Pemex dejó el timón a Jaime Rivera. Tras su salida de Pemex, el empresario hizo un aumento de capital y sacó a Carral y a Rubio del Cueto.

Hoy Ramírez Corzo es socio de José Antonio Cañedo White y Gonzalo Gil, cuñado e hijo, en cada caso, del ex secretario de Hacienda Francisco Gil Díaz, en la empresa Oro Negro. Ahí mismo acaba de incorporarse Juan José Suárez Coppel, el otro ex director de Pemex.

Todos ya se aprestan a participar en los nuevos negocios de Petróleos Mexicanos.

Pelean los Jenkins

El conflicto en la Fundación Mary Street Jenkins, con una fortuna superior a 900 millones de dólares, está creciendo. Guillermo Jenkins de Landa se opone a las políticas administrativas de su hermano Roberto. Se denuncian irregularidades en la aplicación del patrimonio. El caso más reciente es la sociedad Reforma Bicentenario, cuyo titular en un 99% es la propia institución conformada apenas por siete miembros. Se invirtió en un activo diferente a los autorizados por patronatos y donde al parecer Roberto cometió desfalco de 20 millones de dólares. Hablamos de un predio en Paseo de la Reforma 180. Inversionistas orquestados por Roberto Jenkins de Landa y con dinero de la Fundación solicitaron un préstamo de 28 millones de dólares para comprarlo, vía un vehículo societario, y después lo vendieron a Reforma Bicentenario en 43 millones de dólares. Al ser Guillermo obstáculo para la comisión de esos hechos, Roberto consiguió removerlo de la Fundación y de Reforma Bicentenario. Le adelanto que Guillermo ya prepara acciones legales.

Perfilan licitantes

No cabe duda que alguien le está hablando a Enrique Peña Nieto de las bondades del capital chino. Cosa de ver que en siete meses se han concretado tres giras de alto nivel. La más reciente fue la semana pasada y contó con la participación de los secretarios de Relaciones Exteriores, José Antonio Meade, y de Comunicaciones y Transportes, Gerardo Ruiz Esparza. Este último fue el que prolongó más su estancia. Regresó el fin de semana y lo acompañaron los directores de Puertos, Guillermo Ruiz de Teresa, y de Transporte Ferroviario Multimodal, Pablo Suárez. Un dato interesante fueron las constructoras que fueron invitadas y que pudieran perfilarse para las próximas licitaciones de puertos y trenes rápidos de pasajeros. Considere primeramente a Grupo HIGA de Juan Armando Hinojosa, GIA de Hipólito Gerard, Prodemex de Olegario Vázquez Aldir y Pierdant Group, del empresario avecindado en Miami, Ricardo Pierdant.

Acotan a Burillo

Fíjese que Alejandro Burillo está demandando ciertos “derechos de superficie” del aeródromo de Tulum. Hace ya un tiempo le platiqué de los intereses que el dueño de Grupo Pegaso tiene en Quintana Roo. En Cancún posee el equipo de futbol Atlante y en Bacalar echó a andar una fábrica de estevia. Burillo quiere detonar un ambicioso complejo de residencias para retirados estadounidenses cerca de Tulum y cabildea políticamente para que le den el aeródromo que pertenece a la Marina Armada de México. En su momento hizo lobbing con el anterior gobernador, Félix González Canto, y ahora lo hace con Roberto Borge. Pero todo indica que los planes de la SCT de Gerardo Ruiz Esparza son otros, máxime por el Tren Transpeninsular y su ramal a Cancún.

Infonavit: ¿1,300 mdp?

Habrá que estar pendientes con el Infonavit. Y es que en medio de la crisis que viven Homex de Eustaquio de Nicolás, Geo de Luis Orvañanos y URBI de Cuauhtémoc Pérez Román, en el último consejo de esa institución dirigido por Alejandro Murat se habría autorizado una partida de mil 300 millones de pesos. Lo que no quedó claro es si se etiquetaron para apuntalar la nueva política de vivienda que impulsa la Secretaría de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano, que comanda Jorge Carlos Ramírez Marín, o como gasto corriente del organismo. En el medio se teme lo último y se afirma que el nuevo Infonavit está conformando una superestructura como en los mejores tiempos del pasado. Se habla de más de 200 nuevas personas que se van a contratar.
23 Agosto 2013 03:00:04
Samsung, líder en móviles y segundo aquí en smartphones; desplaza a iPhone y Blackberry
Como en todo el mundo, en México la historia de Samsung no varía gran cosa. Es un rotundo caso de éxito. El grupo sudcoreano que fundó apenas en 1938 Lee Byung-chul es líder en prácticamente todos los segmentos de la electrónica. Lo mismo en celulares que en televisiones.

Al cierre de 2012 la firma presidida por Lee Kun-hee, el tercero de los hijos de Byung-chul, facturó alrededor de 174 mil millones de dólares. Lo impresionante es que para este año espera duplicar las ventas. Es decir, en 2013 el gigante asiático crecerá alrededor de 43%.

En los primeros tres meses del año Samsung vendió 70 millones de teléfonos inteligentes. Ya son el número uno a nivel mundial, lo mismo que en nuestro país. Aquí son líderes desde el año pasado en teléfonos móviles con una participación de mercado ligeramente arriba de 30%.

Nokia se ubica en la segunda posición con 18%. Considere además con cerca de 10% cada uno a Research in Motion (RIM), la dueña de BlackBerry y que dirige José María Fregoso; y a Motorola y LG, que capitanean respectivamente Eduardo Morones y Hye Wong Lee.

Por lo que hace solamente a smartphones, la subsidiaria coreana que maneja Jin Won Choi ya tiene 21% de un mercado que en los primeros seis meses del año registraba una base de 28.91 millones de unidades, según The Competitive Intelligent Unit (CIU), la firma de Ernesto Piedras.

Hace alrededor de tres años más de 90% de los cerca de 3.8 millones de teléfonos inteligentes que habían en el país eran de la canadiense BlackBerry. Esa participación cayó a 29%, pero aún así mantienen el liderazgo, sólo ocho puntos arriba de Samsung.

La finlandesa Nokia, que encabeza aquí Francisco Lorenzo, tiene 16% del pastel y el iPhone de Apple, que a su vez lleva en México Eleonor Casas, se ubica en la cuarta posición con cerca de 14% del segmento de teléfonos inteligentes.

La misma CIU destaca en uno de sus últimos reportes que al tercer trimestre el número de smartphones con sistema operativo Android alcanzó 34% del mercado, contra 30% de Blackberry y 14% del iOS de iPhone, lo que también benefició la plataforma del Galaxy de Samsung.

Esa circunstancia no es desaprovechada por los coreanos, que ven a la mercadotecnia como su principal arma. Estudios internos de Samsung revelan que tres de cada 10 personas desean un Galaxy, mientras que 2.7 de cada 10 quieren un iPhone.

Para dimensionar el rápido crecimiento que experimenta esta categoría, considere que apenas en 2012 el nivel de penetración de los smartphones en México no llegaba a 30%. El objetivo en este 2013 es que ascienda a un 45% del mercado total de aparatos móviles.

La misma consultora CIU, al igual que otras como IDC y Gartner, coinciden que para el 2014 los usuarios de telefonía móvil con un smartphone rebasarán la mitad de la base instalada y que en dos años más serán siete de cada 10 personas los que tengan un smartphone.

La fortaleza de Samsung estriba en que cuenta hoy día con 17 productos smartphone de la familia Galaxy. Su gama de teléfonos va de los 11 mil 999 pesos a los 299 pesos, el segmento más barato dirigido a clases C- y D, donde compiten con marcas chinas como ZTE y Huawei.

En mayo de 2012 lanzó el Galaxy S3 del que ya se colocaron más de 60 millones aparatos en todo el mundo. Sin embargo, el modelo S4 que se liberó un año después promete abatir todos los récords, pues de mayo a la fecha se han vendido más de 10 millones.

Sancionan a Pemex

Pues señoras y señores, Pemex fue emplazado ayer a disolver la práctica de venta atada de primera mano de gasolinas a la obligatoriedad de usar el transporte que controla el sindicato que lidera Carlos Romero Deschamps a las cerca de 10 mil estaciones de servicio que opera bajo su franquicia en el país. Como le adelanté, se trata de la última resolución que adoptó apenas este martes el pleno de la Comisión Federal de Competencia que encabeza Eduardo Pérez Motta. El fallo implica el reconocimiento de una práctica abusiva de dominancia e implica además una multa para el organismo que encabeza Emilio Lozoya Austin. La instancia antimonopolios ordenó a la paraestatal regresar al esquema de 2010, en el que permitía principalmente a los grupos gasolineros realizar el autoabastecimiento del combustible en los centros de almacenamiento de Pemex Refinación, que dirige Miguel Tame, vía la contratación de terceros autotransportistas no relacionados con el sindicato. Le platiqué que la apertura beneficiará a los grupos grandes como Orsan de Carlos Sandoval, GGM de Javier Rodríguez Borgio, Hidrosina de William Karam, Lodemo de Emilio Loret de Mola, Corpogas de Ricardo Vega y GES de Carlos Mouriño y que es consistente con la apertura de Pemex que se discute como parte de la reforma energética.

Inicia IGS roadshow

El roadshow que ya está en marcha es para el CKD por 400 millones de dólares que colocará Actinver, de Héctor Madero, y el Deutsche Bank, de Jorge Arce. Es el certificado que promueven entre administradoras de fondos para el retiro IGS de Antonio Ruiz Galindo y Brilla Group de David Brillembourg. Aquí se lo adelanté: servirá para adquirir hoteles, remodelar otros y construir varios más. El objetivo es asumir entre 15 y 20 propiedades en los próximos tres años a razón de 25 millones de dólares por inmueble. IGS y Brilla invertirán cada uno en este instrumento 20 millones de dólares y tendrán 50-50 de participación. Las Afores y fondos de pensiones invertirán los otros 360 millones de dólares. Parece que existe mucho apetito y la idea es salir este mismo año.

Urbi también a un tris

A pesar de que esta semana venció el stand-still de Urbi, hay coincidencia entre acreedores de que lo mejor es mantener el periodo de espera hasta que la compañía entregue su respectivo plan de negocios. Habrá que esperar unos días más, pues se sabe que Alvarez & Marsal, que comanda Arturo D’Costa, y FTI Consulting, que lleva Brock Daniel, podrían tenerlo listo en la primera semana de septiembre. Le he comentado que Rothschild vía el jefe de la oficina aquí, Eugenio Torres, está aplicado de tiempo completo. En ese sentido hay otros que no descartan que dicho plan de la firma de Cuauhtémoc Pérez Román se adelante para la próxima semana. La deuda de Urbi andaba por los 20 mil millones de pesos al cierre del primer trimestre del año.

Ofertas por Matamoros

La Coordinación de Puertos y Marina Mercante, que capitanea Guillermo Ruiz de Teresa, difirió la recepción de ofertas para el puerto de Matamoros. Se entregarían el 8 de agosto. Se trata de una obra de aproximadamente 2 mil millones de pesos que será de Pemex, que dirige Emilio Lozoya Austin. Forma parte de las inversiones del sector que acaba de dar a conocer el presidente Enrique Peña Nieto. Va a ser una terminal de carga estratégica y por la que ya levantaron la mano varias constructoras mexicanas. Considere a ICA que dirige Alonso Quintana Kawage, Prodemex de Olegario Vázquez Aldir, Tradeco de Federico Martínez Urmeneta, La Peninsular de Carlos Hank Rohn, Grupo INDI de Manuel Muñozcano y Coconal de Héctor Ovalle.

Fonatur impulsa plan

Con la inversión que anunciaron los miembros del Consejo Nacional Empresarial Turístico por 8 mil 631 millones de dólares para 176 proyectos en 17 entidades federativas y 27 destinos, sin duda y como lo aseguró la secretaria de Turismo, Claudia Ruiz Massieu, ante el presidente Enrique Peña Nieto, el sector confirma su papel como el gran motor de la economía nacional. En este sentido y en poco menos de nueve meses, la labor de Héctor Gómez Barraza desde Fonatur con la guía de Ruiz Massieu ha rendido buenos frutos.
22 Agosto 2013 03:00:25
Grupo Abraaj cerrará nuevo fondo de capital de riesgo por 300 mdd para México
Se estima que el año pasado las cerca de 71 administradoras de fondos de capital de riesgo con presencia en el país captaron recursos por unos 3 mil millones de dólares. La cifra sigue siendo muy limitada, pues representa apenas alrededor de 0.02% del PIB.

En Estados Unidos dichos fondos operan desde hace 40 años. En América Latina naciones como Argentina, Chile y Brasil son los más activos, siendo este último el pionero en la región desde hace 15 años, lo que se refleja con una contribución de 0.27% de su Producto Interno Bruto.

México tiene todo por crecer, de ahí que nuevos vehículos estén llegando atraídos por el potencial que abrirían sectores estratégicos como telecomunicaciones, infraestructura y energía. Aun sin las reformas la meta este año es llegar a 5 mil millones de dólares.

Uno de esos fondos de capital de riesgo es Grupo Abraaj, fundado apenas en 2002 por el financiero paquistaní Arif Naqvi. Actualmente está considerado como el más grande operador en países emergentes con recursos superiores a los 7 mil 500 millones de dólares.

Tiene su sede en Dubai y el año pasado adquirió a Aureos Capital, otro importante manejador de capital de riesgo que por sí solo ya gestionaba en Centro y Sudamérica, incluido México, fondos por alrededor de mil 300 millones de dólares.

En México no eran para nada desconocidos. Su representante es Erik Peterson, ejecutivo que se mueve principalmente entre nuestro país y Colombia, los dos principales centros de operaciones de Aureos y ahora de Abraaj en Latinoamérica.

Su primera inversión fue en 2007 tras adquirir en 10 millones de dólares un 31.25% de Docuformas, que dirige Raúl Navarrete. Se trata de una ex concesionaria de Xerox que ofrece a su clientela soluciones de renta, financiamiento y compra de equipos de oficina.

En 2008 repitieron el esquema con ARG, de Juan Garibay, otro de los arrendadores puros de equipos, sólo que de transporte y también orientado a pequeñas y medianas empresas. La firma recibió 10 millones de dólares vía el mismo fondo Aureos Latin America Fund I.

En 2011 se asociaron con Handell Toys, que capitanea Jaime Ortiz. Hablamos del distribuidor exclusivo de marcas como MGA, Maya Group, Jakks Pacific, Silverlit, entre otras. Igualmente hicieron una aportación de capital cercana a 10 millones de dólares.

También ese mismo año se aliaron a Urbi, la desarrolladora de Cuauhtémoc Pérez Román. Crearon la empresa Iradios para fondear créditos puente de vivienda de interés social que se promueve con un esquema de opción a compra.

Asimismo, Grupo Abraaj está presente en el rubro de tecnologías de información con RedIT, la empresa dirigida por Murray Case, tras asumir una participación en MetroNet, junto con Cartesian Fund, Paul Capital y Digital Realty, uno de los principales operadores de centros de datos.

De sus últimas inversiones apunte la de Farmacología y Biofarmacéutica (IFaB), una empresa de investigación clínica que iniciaron especialistas de la UNAM y a la que también aplicaron 10 millones de dólares a cambio de una participación accionaria.

Antes de ser adquirido Aureos ya tenía este fondo ALAF de 190 millones de dólares. Cerca de 90 millones se etiquetaron para México, 35 millones para Colombia, 30 millones para Perú y 15 millones más para países de Centroamérica.

Ahora mismo y ya como Grupo Abraaj se está levantando otro fondo ahora por 500 millones de dólares, de los cuales 300 millones se destinarán a nuestro país y de ellos 200 millones se pretenden canalizar a un Certificado de Capital de Desarrollo, el famoso CKD.

Un primer cierre de ese fondo de 500 millones se contempla para diciembre próximo y el segundo hacia junio de 2014. Así que como podrá darse cuenta, el equipo de Arif Naqvi no tiene la mínima intención de bajar la guardia.

Lorea va a Geo

Geo, de Luis Orvañanos, está contratando al afamado banquero Orlando Loera como jefe de la reestructura financiera. Se trata del ex presidente de Bank of America en México. El fichaje se da con el consenso de los principales acreedores, esto es los bancos que firmaron el stand-still. Loera va a fungir como el coordinador de todos los actores y hay quien dice que por tener la confianza de los prestamistas, incluidos los tenedores de bonos en el extranjero, será como una suerte de interventor. Trascendió que la próxima semana la desarrolladora de vivienda estaría presentando al subsecretario de Hacienda, Fernando Aportela, un plan de reactivación de líneas de crédito, mismo que será la base de un plan de flujos de caja con miras a que en la primera semana de septiembre ya pueda tener un plan formal de reestructura financiera. Habrá que ver cuáles son los proyectos y líneas que liberan Banorte, BBVA-Bancomer, HSBC, Santander y Banamex-Citi.

Badín recupera

Le comentaba ayer que se estima que el conciliador de Mexicana, Gerardo Badín, manejó flujos en estos tres años que lleva al frente de la aerolínea por unos 2 mil 800 millones de pesos. Los recursos se obtuvieron de diversas fuentes. Desde recuperación de impuestos que en estos 36 meses ha pagado el SAT, hasta cuentas por cobrar al cierre de 2010 con diversos clientes como Pemex de Emilio Lozoya Austin, CFE de Francisco Rojas, Conagua de David Korenfeld y agencias de viajes, pasando por la venta de activos como son las filiales Aeromexpress y SEAT, donde Mexicana tenía 50% y Aeroméxico el resto. Un componente relevante que utilizó Badín para financiar el gasto corriente y los sueldos de su equipo de confianza también provino de la base de mantenimiento o MRO, que administró hasta finales de 2012. Simplemente de ese activo se calcula que en dos años se obtuvieron unos 700 millones de pesos. Considérelo.

Wobeser preside

Hoy habrá asamblea en Grupo Modelo y uno de los principales puntos en la orden del día es el nombramiento del nuevo consejo. Y es que será la primera bajo el control total de AB InBev. El nuevo presidente de la compañía es Claus von Wobeser, quien será consejero independiente. Otra novedad es la incorporación también como autónomo del experimentado político José Antonio González Fernández. Se mantienen en el consejo Jaime Serra y Luis de la Calle igualmente como independientes. Apunte también a María Asunción Aramburuzabala, Valentín Díez Morodo y Carlos Fernández. Serán además nuevos consejeros patrimoniales de Modelo el propio Carlos Brito, presidente global del emporio belga-brasileño, amén de Sabine Chalmers, vicepresidenta legal global; Felipe Dutra, vicepresidente de Finanzas mundial; y Ricardo Tadeu, director general de Modelo y vicepresidente de la región México. Margarita Hugues será la secretaria del consejo.

SW pide recurso

Tal y como le adelanté, Sherwin-Williams promovió ante la Comisión Federal de Competencia su recurso de reconsideración a fin de adquirir Comex, la de Marcos Achar. La multinacional presidida por Christopher M. Connor sometió el documento desde el lunes pasado y tocará al nuevo pleno de esa instancia resolverlo. Trascendió que los estadounidenses plantean en su recurso una serie de objeciones al veto que les impusieron hace unas semanas, al tiempo que proponen una serie de compromisos para lograr la reconsideración. En ese rubro son asesorados por la firma Barreira-Siqueiros, vía los expertos en competencia Ricardo Pons y Omar Guerrero. El organismo antimonopolios tiene 60 días hábiles para resolver, plazo extremadamente largo, lo que da pie a creer que pudiera desahogarse mucho antes. Pero como le anticipé, Sherwin-Williams sí se acogió a esta última ventana para evitar el amparo directo, que es más complicado.
21 Agosto 2013 03:00:48
Entregó Badín a juzgado reporte de gastos; 2,800 mdp en tres años y 70% a grupo afín
Tras cuatro meses de insistentes requerimientos, este lunes finalmente Gerardo Badín entregó al Juzgado Undécimo de Distrito en Materia Administrativa el balance de los gastos realizados a partir de agosto de 2010, fecha en la que fue designado conciliador de Mexicana.

Lo hizo a instancias del interventor Fernando Pérez-Correa, nombrado a finales de abril por el Bancomext, que dirige Enrique de la Madrid; ASA, que lleva Gilberto López Meyer; el aeropuerto de la Ciudad de México, a cargo de Alfonso Sarabia; y Banorte, que preside Guillermo Ortiz.

Le adelanto que en números gruesos el funcionario del Instituto Federal de Especialistas en Concursos Mercantiles (Ifecom), que comanda Gricelda Nieblas, erogó en estos prácticamente tres años de crisis de la aerolínea la friolera de 2 mil 800 millones de pesos.

Se estima que alrededor de 70% de dicho monto, algo así como mil 900 millones de pesos, se destinaron a un contingente de 180 empleados de confianza que devengaron sueldos promedios de 150 mil pesos mensuales. Se trata de directivos cercanos al propio Badín Cherit.

Apunte entre otros a Ricardo Bastón, Adolfo Crespo, Claudia Chicurel, Francisco Noriega Cano, Ángel García, Rebeca May, Javier Christlieb, Antonio Velasco y Alejandro Torres, que se han mantenido en la nómina en estos 36 meses sin aparente razón alguna.

Por lo que se conoce, el detalle de esos gastos fueron entregados a la jueza Edith Encarnación Alarcón Meixueiro el lunes en un dispositivo digital debidamente encriptado que hasta ahora la togada no ha querido entregar, ni siquiera al interventor de los acreedores.

Estamos ante el primer paso en materia de rendición de cuentas que sobre el caso Mexicana da el gobierno de Enrique Peña Nieto. A la acción a que fue emplazado Badín seguirán otras más para deslindar responsabilidades de consejeros de la holding Nuevo Grupo Aeronáutico.

Ahí figuran ex accionistas y socios de Gastón Azcárraga Andrade, como Ángel Losada, Juan Gallardo Thurlow, Laura Díez Barroso, Enrique Castillo Sánchez-Mejorada, Verónica Hernández Ramírez, Bernardo Minkow, Eduardo Ovejas y Ricardo, Stella y Javier Atman.


Auditoría a Operadora

En los múltiples frentes abiertos en el pleito entre Grupo Anderson’s, de Eucario González, y Operadora Anderson’s, de David Krouham, las cosas se siguen moviendo.

El juez 50 de lo civil del DF notificó el 9 de agosto al IMPI, de Miguel Ángel Margáin, que se terminaron las medidas cautelares con el dictado del laudo arbitral que rescindió el contrato, entre ellos el del propio Centro de Arbitraje de México. Un día antes se hizo lo propio con el Indautor, de Manuel Guerra Zamarro.

Esto quiere decir que a partir del 18 de abril de 2012 el Grupo podía hacer con las marcas de su propiedad, entre ellas Señor Frog’s, lo que quisiera, de ahí la debida suscripción del contrato de licencia cuatro días después con Serigráfico, de Guillermo Rodríguez Macouzet, y sus filiales Tienda de Curiosidades y Bordado y Estampado de Sinaloa, que sirven como maquiladoras y que hoy vuelve a debatirse en la delegación de la PGR en Quintana Roo.


En paralelo, el concurso mercantil iniciado contra Operadora sigue su curso y ya tomó posesión del cargo el visitador Nehemías Martínez, designado por el Ifecom. El juez tercero de Distrito también en Quintana Roo despachó el 8 de agosto “orden de visita al comerciante Operadora Anderson’s con efecto de mandamiento en forma, para que permita la práctica de la diligencia”. Por lo anterior, se está a la espera de conocer en breve el resultado de la auditoría judicial que se hará a las cuentas de Krouham para determinar si Operadora se queda en el proceso concursal, o inclusive brinca directo a la quiebra.

México tras China

Concluyó la gira de trabajo por Beijing encabezada por los secretarios de Relaciones Exteriores, Comunicaciones y Transportes y Turismo. La relación bilateral México-China se encuentra en su mejor momento y el objetivo es dar un nuevo impulso a lo económico. Ambos son parte del G20 y jugarán un papel importante en la promoción de las reformas a las instituciones financieras internacionales.

China es el segundo socio comercial de México en el mundo y el primero entre los países de Asia-Pacífico. Entre 2001 y 2011 el intercambio bilateral creció 1,219.4%, al pasar de 4 mil 412.1 a 58 mil 212.2 millones de dólares. El año pasado el comercio bilateral fue de 62 mil 657 millones de dólares.

El 51.2% de las exportaciones mexicanas a China durante 2011 fueron manufacturas, principalmente automóviles, cobre, partes de teléfonos y dispositivos de señal inalámbrica. El 99.1% de las importaciones mexicanas desde China son teléfonos celulares, partes de televisiones y pantallas y computadoras portátiles.

En el tema de inversión, China ocupa el sexto lugar y entre las principales empresas destacan Huawei, ZTE, Lenovo, Golden Dragon Copper y Foton. A su vez, las principales firmas mexicanas con inversión en China son Bimbo, de Daniel Servitje; Gruma, de Juan González Moreno; La Costeña, de Vicente López Rodea; Nemak de Armando Garza Sada; y Softek, de Blanca Treviño.

Heineken e InBev

Fíjese que este lunes el subsecretario de Ingresos, Miguel Messmacher, recibió a los presidentes de Heineken y AB InBev, Marc Busain y Ricardo Tadeu, respectivamente. Hay evidente preocupación en las dos principales cerveceras del país ante la posibilidad de que en la Miscelánea Fiscal se incluyan los temidos Impuestos Especiales sobre Producción y Servicios (IEPS) a estas bebidas.

Los nuevos dueños de Cervecería Cuauhtémoc-Moctezuma y Grupo Modelo fueron a tratar de plantear algún esquema de negociación y a pedir certeza jurídica a sus inversiones, dado que un potencial gravamen impactaría en el precio de sus productos. Nos dicen que Messmacher, fiel al sello de la casa, se abstuvo de comentar el contenido del proyecto impositivo.

De hecho es raro que ambos ejecutivos hayan logrado la audiencia que originalmente pidieron con Luis Videgaray, pues la instrucción de éste es no recibir a ninguna empresa por el momento. Se rumora que los buenos oficios del canciller y ex secretario de Hacienda, José Antonio Meade, permitieron a Heineken y AB InBev este acercamiento. Las cervezas pagan actualmente un IEPS de 26.5% y por lo que se sabe podrían incrementar entre uno y 3.5 puntos más para cerrar en una tasa de hasta 30%, de ahí la preocupación de las dos grandes.

Pemex a negociar

Aunque a Pemex todavía le queda el recurso de la Corte de Apelaciones en su alegato de los supuestos sobornos del consorcio Conproca, la realidad es que tendrá que entrar a una etapa de negociación extrajudicial para atajar el pago de 450 millones de dólares a que la condenó desde 2011 la Corte Internacional de Comercio en la controversia por la reconfiguración de la refinería de Cadereyta.

Parece lejos enero pasado, cuando en el World Economic Forum de Davos los altos mandos de Siemens ofrecieron a Emilio Lozoya Austin un finiquito de 120 millones de dólares para acabar el litigio. Los mismos alemanes también renunciaban a su 15% de acciones en Conproca, pero les rechazaron ambas propuestas.

Aún así los teutones siguen en la mejor disposición, cosa que no puede decirse de sus socios coreanos de Sunkyong, quienes incluso están agraviados y podrían demandar daños y perjuicios, incluida la difamación.
20 Agosto 2013 03:00:23
Cirugía mayor a DGAC y Seneam; crearán NTSB mexicana; listo decreto y aval a certificaciones
Hace unos días le platicaba de los diferentes escenarios que el gobierno de Enrique Peña Nieto evalúa para complementar el actual aeropuerto del Distrito Federal, o construir uno totalmente nuevo. La decisión deberá adoptarla a más tardar a finales de este año.

El tiempo apremia, porque la determinación de topar el crecimiento del actual Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (AICM), que dirige Alfonso Sarabia, afecta el propio tren de desarrollo económico del país, dado que el volumen de operaciones sigue adelante.

Todos los análisis del proyecto que en los últimos 15 años se han realizado enfatizan el aumento del volumen de pasajeros y carga que habrá en la red aeroportuaria del país, reflejo inequívoco de la importancia que México juega en el contexto de los negocios globales.

En esa tesitura, la Secretaría de Comunicaciones y Transportes ya empezó a dar los primeros pasos a fin de llevar a cabo una reingeniería legal y operativa de las instancias de gobierno vinculadas al sector aéreo, tema también impostergable, considerando el potencial de crecimiento.

La dependencia de Gerardo Ruiz Esparza, vía la subsecretaría de Transporte a cargo de Carlos Almada, busca modificar la estructura orgánica tanto de la Dirección General de Aeronáutica Civil (DGAC), como de los Servicios a la Navegación en el Espacio Aéreo Mexicano (Seneam).

La idea es contar con reguladores robustos y eficientes que den cauce al fuerte crecimiento que se espera. Tan sólo considere que Aviasolutions, en uno de sus últimos estudios, pronosticaba 315 millones de pasajeros por año a los aeropuertos de México para el 2040.

Tan sólo en renovación de flota vienen 250 nuevos aviones por parte de las principales líneas aéreas comerciales mexicanas, aparatos que se irán incorporando durante los próximos cinco y ocho años. Se trata de pedidos en firme, no de cartas de intención.

Considere 100 aviones de Aeroméxico de Eduardo Tricio, 70 de Interjet de Miguel Alemán, 40 de Volaris de Pedro Aspe y otro tanto de Viva Aerobús de Roberto Alcántara, lo que obliga a reguladores a redoblar esfuerzos para satisfacer las necesidades de empresas y pasajeros.

Como parte de esa reingeniería apunte modificaciones a las leyes de Aviación Civil y Aeropuertos, cuyo objetivo es preparar el andamiaje a fin de convertir a la DGAC, que maneja Alexandro Argudín, en un órgano desconcentrado de la SCT, de la que hoy es dependiente.

La meta es fortalecer a esa dirección general enfocando su radio de acción para hacer más expedita, efectiva y profesional su interrelación con las líneas áreas y otros actores claves. Un primer paso en esa dirección es dotarla precisamente de autonomía financiera y administrativa.

Este rediseño orgánico, más allá de las dos mencionadas legislaciones particulares en la materia, supondrá ajustar también el propio Reglamento Interior de la SCT y crear incluso nuevas leyes y reglamentos que den soporte jurídico al cambio de estatus que se pretende.

En el paquete también se contempla modificar el perfil del Seneam, instancia que lleva Claudio Arellano, que al igual que la DGAC, hoy tiene el difícil rol de juez y parte en investigaciones relacionadas con accidentes. La seguridad es un ámbito prioritario para este gobierno.

Por ejemplo, el Seneam pasaría de órgano desconcentrado a organismo descentralizado y transferiría sus actuales atribuciones de investigación a lo que será la Agencia Mexicana de Investigación de Transporte, como también lo haría la misma DGAC.

Esta nueva instancia sería similar a la Junta Nacional de Seguridad del Transporte de los Estados Unidos, la famosa NTSB. Contaría con expertos independientes cuyos dictámenes no incurrieran en conflictos de interés, como actualmente sucede.

El decreto mediante el cual se crearía esta nueva agencia ya está listo y es muy probable que se publique en el Diario Oficial de la Federación de un momento a otro. La instancia de seguridad entraría en funciones hasta 2014 y tendría un presupuesto de 700 millones de pesos.

Otra área de oportunidad que con la autonomía se quiere dar a la DGAC, es la posibilidad de que homologue certificaciones internacionales, lo que redundará en ahorros en tiempo y dinero para las líneas áreas, que hoy duplican esos trámites cuando internan nuevas flotas al país.

Van contra Pemex

Hoy va a ser el último pleno de la actual Comisión Federal de Competencia (CFC) y le adelanto que el principal tema que se abordará tiene que ver con una denuncia contra Pemex por abuso de dominancia en el transporte y distribución de combustibles a las estaciones de servicio. Ni mandado hacer como discusión final con la que se despiden los comisionados Eduardo Pérez Motta, Cristina Massa, Luis Alberto Ibarra, Miguel Flores y Rodrigo Morales. Y es que el expediente se abordará justo cuando arrancan las discusiones de la reforma energética y la apertura de Pemex al sector privado. No se descarta que el pleno falle en contra de la paraestatal que dirige Emilio Lozoya Austin y que la resolución, que por cierto tendría que ejecutar la nueva CFC, abra la puerta al capital privado para que entre al negocio de transporte de gasolinas a los cerca de 10 mil establecimientos franquiciados. Han sido los principales grupos gasolineros como Orsan de Carlos Sandoval, GGM de Javier Rodríguez Borgio, Hidrosina de William Karam, Lodemo de Emilio Loret de Mola, Corpogas de Ricardo Vega y GES de Carlos Mouriño los que han empujado fuertemente esa apertura. La idea es notificar la resolución mañana mismo.

Sordo se adelanta

Con la novedad de que Santander Global Property no tomó la oferta del fondo neoyorquino Thor Equities, que representa Jaime Fasja. Al final parece que estuvo muy por debajo de los 180 millones de dólares que le referí. Sin embargo, le cuento que ayer trascendió que los hispanos comandados por Emilio Botín ya tenían otro grupo fuerte muy avanzado para quedarse con los cerca de 13 mil metros cuadrados que componen la manzana de Reforma y las calles Morelos, Versalles, Atenas y Abraham González, en el corazón del corredor Centro. Se rumora fuertemente que lo lidera el afamado arquitecto Javier Sordo Madaleno y que puso en la mesa un ofrecimiento cercano a los 170 millones de dólares. No hay nada definitivo aún, pero se lo paso al costo.

Urbi esta semana

Le comenté ayer que Eugenio Torres, la cabeza visible de Rothschild aquí, se concentró de tiempo completo en la reestructura financiera de Urbi y que delegó esa misma función en Geo a su segundo de a bordo, Daniel Nicoyalevski. Pues bien, le anticipo que el plan de negocios de la viviendera de Cuauhtémoc Pérez Román se está previendo entregar a los bancos que suscribieron el stand-still en cualquier momento a partir de mañana. El banco de inversión se apoya en FTI Consulting de Brock Daniel, que de hecho es la que carga a cuestas con dicho plan. Habrá que ver la reacción de Banorte de Alejandro Valenzuela, Banamex-Citi de Javier Arrigunaga, Santander de Marcos Martínez, BBVA-Bancomer de Vicente Rodero y el HSBC de Luis Peña.
19 Agosto 2013 03:00:32
Mascotas, un negocio en pleno crecimiento y PetCo contra el líder +Kota
En los últimos tres meses, vía las redes sociales y de forma anónima inició una muy bien orquestada campaña contra +Kota, la famosa tienda especializada en venta de animales domésticos que fundaron en 1999 los hermanos Isaac y Murry Tawil. +Kota es hoy por hoy la líder de este segmento en donde convergen una decena de jugadores. Posee alrededor de 200 tiendas, de las cuales 90 están en el DF, 57 en el Estado de México, 16 en Jalisco, 12 en Querétaro, 11 en Nuevo León y siete en Guanajuato.

Además cubre otras plazas como Aguascalientes, Chiapas, Coahuila, Colima, Durango, Guerrero, Hidalgo, Michoacán, Morelos, Nayarit, Puebla, Quintana Roo, San Luis Potosí, Sinaloa, Tabasco, Veracruz, Yucatán y Zacatecas. Aunque operan franquicias, la mayoría son propias.

Se han hecho eco de la campaña legisladores como Tonatiuh González, Karla Valeria Gómez y María de los Ángeles Moreno, quienes han presionado al jefe de gobierno capitalino, Miguel Ángel Mancera, para que realice operativos de verificación y clausure sucursales.Pero no sólo eso: en Jalisco el gobierno de Aristóteles Sandoval realizó acciones concretas para cerrar tres tiendas +Kota en los municipios de Zapopan, que maneja Héctor Robles Peiro, y en la propia capital Guadalajara, que lleva Ramiro Hernández García.

Las clausuras ejecutadas por los servidores públicos, así como los espontáneos puntos de acuerdo alcanzados por los políticos, se han realizado tratando de atender las supuestas denuncias hechas por los ciudadanos, lo cual indiscutiblemente es una acción loable.

Sin embargo, comienzan a surgir dudas si la campaña en realidad es una legítima expresión de la sociedad civil, toda vez que se ha caracterizado por estar muy bien organizada y focalizada para movilizar a políticos y funcionarios públicos, además de que ha sido muy consistente.

Antes en redes sociales habían quejas y señalamientos contra esta empresa, pero nada visto como lo que ocurre ahora, porque se ha masificado de forma sorprendente en los recientes días, como si fuera operada por expertos en estos temas.

Algo que llama la atención es que la cruzada surge simultánea a la llegada a México de una marca que competirá frontalmente con +Kota. Hablamos de PetCo, que en Estados Unidos lidera las tiendas especializadas en alimentos, suministros y servicios integrales para mascotas.

Lo más curioso es que sus dos primeras tiendas las establecerá justamente en la Ciudad de México y en Guadalajara, localidades donde los twitteros han presionado con particular énfasis a los políticos para que se clausuren tiendas de +Kota.

Gigante, que preside Ángel Losada, titular aquí de marcas internacionales como Home Store, Office Depot, Panda Express y Cup Store, así como propias tipo Toks, Alignpro, Fundación Gigante y Gigante Inmobiliario, sumará ahora precisamente a PetCo.

Se cree que este nuevo giro podría representarle al grupo de Losada una importante fuente de ingresos porque se estima que el mercado de productos y servicios para mascotas alcanza un valor anual de mil millones de pesos en nuestro país, cifra baja para su potencial.Según el INEGI, que preside Eduardo Sojo, existen unos 6 mil 142 comercios dedicados a las mascotas. Se trata de un negocio que tiene todo para crecer, pues según Consulta Mitofsky, la de Roy Campos, casi seis de cada diez familias tienen una mascota.

En los próximos siete años PetCo tiene planeado abrir 50 tiendas tanto en México como en Latinoamérica. En 2012 el 80% de los ingresos de Gigante provinieron de Office Depot, 13% de Toks, 5% de Gigante Inmobiliario, 2% de Home Store y menos de 1% de Panda Express. ¿Será que la campaña contra +Kota comenzó como un movimiento ciudadano o en realidad fue orquestado por su competencia?

Va Sherwin Williams

Esta semana vence el plazo para que Sherwin-Williams, de Christopher M. Connor, entregue a la Comisión Federal de Competencia el recurso de reconsideración para adquirir a Comex. El viernes prácticamente se cumplen los 30 días hábiles que establece la Ley Federal de Competencia vigente para evitar el amparo directo, que es la otra vía que plantea la nueva ley. Debido a que aún no entra en vigor y tampoco está constituido el nuevo pleno, no es obligación de los agentes económicos allanarse a ella. La secretaría ejecutiva que lleva Ali Haddou todavía puede dar entrada al recurso, aunque ya no tocará al equipo de Eduardo Pérez Motta sancionarlo. Para Comex es el último recurso amistoso para completar su venta. El otro es el litigio. En esa tesitura los de Marcos Archar ya se ampararon, pero curiosamente contra el procedimiento de notificación.

Geo firmó y retrasa

Le he referido la falta de transparencia de Geo en la revelación de información financiera de cara al stand-still que firmó con Banorte, BBVA-Bancomer, Santander y el HSBC. El tema del factoraje es el más delicado y rondaría los 4 mil millones de pesos que no están en el balance original que analiza FTI Consulting, que dirige Brock Daniel. El asunto preocupa mucho al consejo porque habría responsabilidades penales. Se habla de firmas comprometidas del propio director de Marketing, Íñigo Orvañanos Corcuera, y del director de Bienes Raíces, Luis Ignacio Abdeljalek. Tampoco ayuda mucho la labor desplegada hasta ahora por Rothschild, que encomendó este caso a Daniel Nicolayevski, toda vez que su jefe, Eugenio Torres, se concentró en Urbi.

Interjet se duplicará

Este jueves se hará la presentación oficial del Super Jet 100 de Interjet. Al evento en Toluca asistirán Miguel Alemán Velasco, Miguel Alemán Magnani y José Luis Garza por la aerolínea. A su vez, por el Gobierno estarán los directores de Aeronáutica Civil, Alexandro Argudín; Aeropuertos y Servicios Auxiliares, Gilberto López Meyer; del aeropuerto de la Ciudad de México, Alfonso Sarabia; y de la terminal de Toluca, Javier García Bejos. Estos 20 aviones Sukhoi de fabricación rusa pedidos en firme permitirán a Interjet crecer alrededor de 85% en los próximos dos años. Los Alemán están convencidos que para el 2016 prácticamente todos los indicadores de la compañía, léase ingresos, utilidades, estaciones y pasajeros se multiplicarán por una vez y media.

Alistan ISSSTE e IMSS

Tanto el ISSSTE de Sebastián Lerdo de Tejada como el IMSS de José Antonio González Anaya están por emitir de un momento a otro fallos de sendas licitaciones en materia de infraestructura hospitalaria. En el primer caso un nosocomio de 130 camas en Tuxtla Gutiérrez, Chiapas, valuado en alrededor de 500 millones de pesos. En el segundo una sustitución de servicios especiales que incluye la recimentación del Hospital La Raza, contrato estimado en otros 300 millones de pesos. Manifestaron interés Prodemex de Olegario Vázquez Aldir, GIA de Jerónimo Gerard, La Penínsular de Carlos Hank Rohn, Tradeco de Federico Martínez Urmeneta, ICA de Alonso Quintana, GAMI de Manuel Muñozcano, así como las españolas Aldesa, Isolux y Acciona.
09 Agosto 2013 03:00:47
Alistan impuestos a activos bancarios, patrimonios y ambientales; IVA general e ISR arriba
El sector empresarial está muy inquieto por lo que se está manejando que vendrá en la reforma hacendaria, particularmente la fiscal.

Como se observa, hay un completo hermetismo de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, que encabeza Luis Videgaray. Lo más definido hasta ahora es la fecha de presentación de la reforma: el próximo 7 de septiembre.

El propio subsecretario de Hacienda, Fernando Aportela, planteó que se presentarían juntos iniciativa de reforma hacendaria y paquete económico 2014.

Dadas las señales enviadas por organismos internacionales como la OCDE, que capitanea José Ángel Gurría, y la CEPAL, que comanda Alicia Bárcena, se menciona fuertemente que vendrá una reforma fiscal muy agresiva.

Se habla de incrementos en el Impuesto Sobre la Renta (ISR) de 5 a 7 puntos en los deciles más altos de las personas físicas. Se da por un hecho la generalización del Impuesto al Valor Agregado (IVA) hasta en 17 por ciento.

En ese particular se menciona una canasta mínima exenta y tasas a alimentos y medicinas de 5% con esquemas de gradualidad.

Asimismo todos los Impuestos Especiales sobre Producción y Servicios (IEPS) al alza con márgenes de 1 a 3 puntos y por supuesto refrescos y comida chatarra con un nuevo gravamen, pero como ya se lo había adelantado, será cobrado por los gobiernos estatales.

La novedad es que la Federación transferirá esa facultad de recaudación a las entidades como compromiso del Pacto por México en el tema del fortalecimiento del federalismo.

Las tasas de esos IEPS variarán: refrescos con aproximadamente 20% y comida chatarra entre 5 y 10%, según el grado de contenido calórico que contengan los productos.

Otra novedad de la reforma hacendaria serían los impuestos patrimoniales. El gobierno de Enrique Peña Nieto pretende gravar herencias, cesiones y otro tipo de actividades que no tienen actualmente impuestos. La tasa que se aplicaría no se conoce aún.

Otro gravamen muy dirigido es el que se afina para los bancos bajo un esquema de aplicar un impuesto a los activos bancarios después de descontar colocaciones de crédito.

Se argumenta desde el Gobierno Federal que sería para estimular el crédito, dado que sólo se coloca 40% de éste y el resto los bancos lo manejan en el mercado especulativo y se envía a sus casas matrices en el extranjero.

Un nuevo impuesto que se cree levantará mucha polémica es el IVA en la frontera, donde se asegura que se homologará al porcentaje que al final se apruebe. En la actualidad es de 11%. Lo anterior supone cambio de régimen fiscal para la industria maquiladora.

Los técnicos de la SHCP también están considerando nuevos impuestos ambientales. La OCDE ha dicho reiteradamente que México es el único país miembro que no los aplica.

Se cobran derechos mas no impuestos. Por ejemplo, la Comisión Nacional del Agua que lleva David Korenfeld cobra derechos de extracción de agua, pero no impuestos como tales.

Trascendió que es idea de la administración peñista ir por temas de agua, residuos, emisiones y descargas para aplicar estos nuevos impuestos ambientales.

En esa tesitura, otro impuesto verde sería uno de 10% al agua embotellada que se expende en botellas de resinas PET, que es una fuente contaminante muy cara para el Estado.

Por si todo lo anterior no fuera suficiente, se tiene listo ya el programa de universalidad de los servicios de salud que se afirma incluye un componente fiscal importante para su financiamiento.

Le corroboro que en el análisis de la reforma hacendaria se contempla la desaparición del Impuesto Especial a Tasa Única, el famoso IETU, y por supuesto la eliminación de regímenes especiales como es el caso de la consolidación fiscal.

La meta de los priístas es levantar algo así como 950 mil millones de pesos, que equivaldría a 6 puntos del Producto Interno Bruto (PIB).

A pesar de que la reforma hacendaria se observa muy agresiva y altamente recaudatoria, se cree que el PRI la logrará planchar en el seno del famoso Pacto por México. La estrategia sería escindir su contenido y legislarla con el apoyo del PAN y el PRD.

Al partido que preside Gustavo Madero le darían mucho juego en los temas relacionados con la coordinación fiscal con las entidades federativas, fundamental para los panistas porque es la que regula las participaciones federales y potestades tributarias.

A su vez, el instituto político que encabeza Jesús Zambrano se quedará con la discusión de los asuntos vinculados con la consolidación fiscal e impuestos a bancos, amén de la reforma política en el DF, su principal bastión de poder.

El escenario está pintado para que los dos principales partidos de oposición se conviertan en aliados y hasta operadores de la reforma hacendaria del presidente Peña y su partido, el PRI. Y es que al PRD le toca presidir el Pacto por México y al PAN la mesa directiva de la Cámara de Diputados.

Vitro renuncia

El resultado del proceso concursal de Vitro ya cobró dos víctimas. Primero fue Hugo Lara y ahora Alejandro Sánchez Mujica. El primero fue director de la empresa y el segundo, jefe de la reestructura financiera. ¿Por qué decimos que causaron baja?, pues porque se les atribuye el pésimo arreglo que la vidriera de Monterrey tuvo que aceptar para quitarse de encima a los fondos disidentes. Recuerde que Fintech Advisory, el fondo de David Martínez, tuvo que comprarles la deuda a mayor cantidad de la ofrecida en el convenio concursal porque se pagó como 31 centavos de dólar más. Si ambos hubieran hecho un trabajo excelente en la reestructura, Adrián Sada los hubiera mantenido en sus puestos por lo valioso de sus aportaciones, pero da la impresión que fueron renunciados. El costo para la empresa fue tremendo, no sólo por el pago de más, sino porque se demeritó tremendamente su imagen financiera en los mercados internacionales.

Línea a Vinte

El lunes habrá Comité de Crédito en la Sociedad Hipotecaria Federal, que dirige Alberto Cano Vélez. Le adelanto que bajo el esquema de créditos sindicados revolventes se extenderá una segunda línea ahora por mil millones de pesos a Vinte, la desarrolladora que comanda Sergio Leal. Estamos hablando del formato en el que participa Nafinsa, que comanda Jacques Rogozinski, y cuyo banderazo se dio este martes con un préstamo de 500 millones de pesos a Cadu, de Pedro Vaca, a un plazo de cinco años. El crédito de Vinte será a ocho años y forma parte de un programa de hasta 6 mil millones de pesos para medianas y pequeñas vivienderas.

La columna Tiempo de Negocios tomará un receso de una semana. Reaparecerá el lunes 19 de agosto.
08 Agosto 2013 03:00:00
Crece controversia de Leche San Marcos; denuncian a Gobierno de Aguascalientes ante la CNDH
Como le comenté aquí por primera vez, el conflicto entre accionistas de Ganaderos Industriales de la Leche, mejor conocidos como GILSA, cada vez sube más de tono.

Resulta que ahora accionistas mayoritarios encabezados por el nuevo presidente del consejo, Vidal de Anda García, acudieron a la Comisión Nacional de los Derechos Humanos (CNDH) a denunciar al Gobierno del Estado de Aguascalientes.

Le platiqué desde el inicio de esta controversia que Miguel Álvarez Flores, el anterior presidente del consejo que fue destituido por malos manejos, siempre alardeó de su relación con el gobernador Carlos Lozano, a quien le manejó parte de las finanzas como candidato.

Pues con la novedad de que ahora estos accionistas de GILSA que lo echaron de la presidencia son objeto de represalias por instancias del propio gobierno de Lozano de la Torre. Son víctimas de intimidación, acoso y hostigamiento público en los últimos meses.

Lo mismo reciben requerimientos de las delegaciones federales del IMSS, de José Antonio González Anaya, que del Infonavit de Alejandro Murat y de la Comisión Nacional del Agua de David Korenfeld. Sus funcionarios bailan al son que les pone el gobernador Lozano.

Esa persecución ya produjo una queja ante la instancia que dirige Raúl Plascencia. Se denuncia la cercanía de Lozano y Álvarez Flores, motivo por el cual funcionarios estatales recurren a actos parciales y arbitrarios para defender al empresario.

En el fondo lo que dichos funcionarios a modo pretenden es que los accionistas mayoritarios de GILSA opuestos a Álvarez Flores retiren las demandas interpuestas en su contra y cesen en la lucha de sus derechos como asociados mayoritarios de Leche San Marcos.

Dichas conductas de hostigamiento y abuso por parte de las autoridades locales en la entidad violentan los derechos de libertad de los hoy quejosos, quienes son asesorados legalmente por el despacho Torres Landa.

Ante esta situación este grupo solicitó a la dependencia de Plascencia Villanueva la emisión de medidas precautorias en las que se prevenga al gobernador Carlos Lozano para que se abstenga de llevar a cabo conducta que pueda poner en riesgo la seguridad e integridad de los denunciantes.

Además para que se instruya a todas las dependencias de su gobierno a que respeten y garanticen la vida e integridad de los quejosos y de sus familias, amén de que se implemente vía la Policía Federal un operativo a través de elementos suficientes para salvaguardar su integridad física.

Ahora le toca a la CNDH emitir las recomendaciones que considere necesarias.

Dinamarca elimina 

Le hemos platicado que vuelve a ser parte de la agenda pública el tema de impuestos a los bebidas carbonatadas y jugos. Algunos legisladores como Marcela Torres y Mario Delgado han insistido en retomar la propuesta presentada en el Senado el año pasado de gravar con un Impuesto Especial Sobre Producción y Servicios (IEPS) a los refrescos.

Las próximas semanas serán determinantes para lo que podría ser un golpe a una industria que en México genera anualmente más de 135 mil empleos directos y más de un millón de indirectos, amén de representar 1.3% del PIB. Mientras esta iniciativa podría empezarse a debatir aquí, Dinamarca es un caso muy interesante que vale la pena reseñar.

Y es que el Gobierno danés acaba de tomar la decisión de eliminar un impuesto similar al que se pretende sujetar a la industria refresquera en México. Allá se anunció la decisión de eliminar dicho impuesto, ya que no contribuyó en una mejora en materia de salud pública.

Según las estadísticas sanitarias de la Organización Mundial de Salud 2012, el índice de obesidad en las últimas décadas permanece igual.

Para incentivar la economía de Dinamarca, la supresión total de ese gravamen se llevará a cabo en dos etapas, con una reducción de 50% que entró en vigor el 1 de julio pasado, y la eliminación total a partir del 1 de enero de 2014. Con esta medida se reactivarán por lo menos 5 mil empleos en aquel país.

Paralelamente, Alain Beaumont, secretario general de la Unión de Asociaciones Europeas de Refrescos, informó que “los impuestos a los refrescos están siendo progresivamente descartados por los gobiernos y parlamentos de toda Europa porque no han demostrado alcanzar ningún objetivo en el ámbito de la salud pública, sino que únicamente han conseguido destruir fuentes de empleo”.

Ese es el argumento a miles de kilómetros de México. Aquí las Secretarías de Salud de Mercedes Juan y de Hacienda de Luis Videgaray tendrían otros motivos para aplicar los IEPS. Ya veremos.

SABMiller con todo

De uno a tres meses le puede llevar al juzgado federal que otorgó el amparo a SABMiller analizar el caso y si éste no le diera la razón en forma definitiva a la cervecera sudafricana que capitanea aquí Armando Valenzuela entonces le queda una segunda instancia, que es un Tribunal Colegiado de Distrito. Ya se veía venir el recurso de la segunda cervecera del mundo, que desde el principio se manifestó en contra de la resolución de la Comisión Federal de Competencia (CFC) que terminó consintiendo y hasta avalando los contratos de exclusividad de Cervecería Cuauhtémoc Moctezuma, hoy operada por Heineken de Marc Busain, y Modelo, propiedad ya de AB InBev que lleva Ricardo Tadeu. Lo interesante es que el recurso del amparo directo de SABMiller la convierte en el primer agente económico que opta por esa vía, en apego a las recientes reformas a la Ley Federal de Competencia. Y aunque el comisionado presidente Eduardo Pérez Motta tiene la facultad de seguir utilizando la figura del recurso de reconsideración que contempla la anterior ley en tanto no entren en vigor las enmiendas y sobre todo cambie el actual pleno, las huestes de Valenzuela de plano ya no quisieron ningún tipo de acercamiento con esta instancia antimonopolios.

Cinemex-Cinemark

Y a propósito de la CFC, ayer por la tarde la Dirección General de Concentraciones que lleva Javier Núñez terminó el engrose de la resolución del expediente Cinemex-Cinemark. El área respectiva concluyó el levantamiento de los argumentos de los integrantes del pleno, que alrededor de tres semanas antes emitieron su respectivo voto. Como le adelanté, las posiciones entre Eduardo Pérez Motta, Cristina Massa, Miguel Flores, Rodrigo Morales y Luis Alberto Ibarra no fueron uniformes. No se descarta que se repita un veto como sucedió entre Comex, de Marcos Achar, y Sherwin-Williams, de Christopher M. Connor. Se espera que en el transcurso de este día sean notificadas las cadenas exhibidoras de películas de Germán Larrea y Roberto Jenkins.
07 Agosto 2013 03:00:14
Reforma hacendaria contemplaría potestad para que estados y municipios cobren nuevos IEPS
Tras de que se presente muy seguramente mañana la propuesta de reforma energética del presidente Enrique Peña, enseguida el Ejecutivo hará lo propio para la reforma hacendaría, otra de las grandes discusiones que se esperan para el último trimestre del año.

Los técnicos de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público ya están volcados trabajando los distintos escenarios con el objetivo de confeccionar el proyecto de reforma que será presentado muy seguramente al inicio del próximo periodo ordinario de sesiones del Congreso.

Desde hace semanas el secretario Luis Videgaray ha venido anticipando que la susodicha reforma se enviará en septiembre. Le había dicho que quienes coordinan los trabajos son el subsecretario Miguel Messmacher, con el apoyo de la Unidad de Política de Ingresos.

Se trabaja a todo vapor con la idea de tener listo y presentar a la brevedad un primer borrador de ingresos y egresos. Le platiqué en este espacio que se simulan varios escenarios o corridas financieras cobrando el IVA en rangos que van desde un 16 hasta 20%.

Hacienda hace ejercicios para ver hasta dónde política y socialmente hablando cabría un impuesto generalizado, esto es a alimentos y medicinas. En ese contexto se busca incorporar una canasta básica de 20 alimentos de primera necesidad para la población más vulnerable.

De igual forma los expertos de la SHCP están analizando escenarios con Impuesto Sobre la Renta (ISR) arriba 2 puntos de lo que actualmente se cobra por igual para personas físicas y morales. Se analiza ir hasta 32% y al cabo de tres años empezarlo a bajar hasta 28 ó 29%.

Hace unos días se mandó la señal en el sentido de un ISR de 37%, lo que francamente es un despropósito para la planta productiva del país. Aplicar un gravamen de esa envergadura implicaría la desaparición de miles de microempresas y la generación de más desempleo.

Los funcionarios hacendarios están filtrando ambientes hipotéticos para medir la reacción de la sociedad y de los empresarios. Lo de un posible incremento en el ISR hasta 37% es un ejemplo de esos ejercicios que buscan medir las reacciones de los contribuyentes.

De lo que se estaría considerando en la reforma hacendaría, apunte la posibilidad de eliminar de una vez por todas el Impuesto Especial a Tasa Única, el famoso IETU que, incluso, significa para las empresas una excesiva carga por doble tributación a la que se someten.

Lo que también figura, porque así lo han adelantado públicamente los actores de la reforma, es la eliminación de los regímenes especiales, como la consolidación fiscal de la que echan mano las grandes empresas. Las grandes empresas ya alistan un gran cabildeo para echarlo atrás.

Otros regímenes de excepción que igualmente se eliminarían son los que gozan el transporte público de carga y el tratamiento que se le da al campo. Incluso algunos de ellos forman parte del Pacto por México que están condenados a suprimirse rápida o gradualmente.

Uno de los componentes relevantes de la reforma tendrá que ver con el federalismo fiscal, que no es otra cosa que darle nuevas facultades tributarias a los estados y municipios, lo que supone una modificación a la actual Ley de Coordinación Fiscal.

En este sentido, la intención es darle a los gobiernos locales la protestad para cobrar nuevos gravámenes, sobre todo Impuestos Especiales Sobre Producción y Servicios en refrescos, agua embotellada, cerveza, tabaco y alimentos chatarra.

Napoleón bloquea

Recién le platicaba ayer del complicado entorno en el que se desenvuelve la minería. Por un lado, ciclo a la baja en los precios internacionales de los metales preciosos, por otro nuevos impuestos que se negocian en el Poder Legislativo, y por si todo lo anterior no fuera suficiente, inseguridad jurídica por los embates de sindicatos afines a Napoleón Gómez Urrutia. Pues bien, le comento que precisamente trabajadores de la sección 309 del Sindicato Minero pertenecientes a las huestes de “Napito”, volvieron a irrumpir en contra de la empresa canadiense Excellon, al bloquear en días pasados las instalaciones de la mina La Platosa, en el estado de Durango que gobierna Jorge Herrera Caldera. Las artimañas de Napoleón se dan en medio de la resolución que dará en los próximo días el Tribunal Agrario, respecto al conflicto que tiene Excellon con los ejidatarios de La Sierrita por la renta de mil 100 hectáreas. Lo que buscan Gómez Urrutia y la ONG ProDesc, de Alejandra Ancheita, es recuperar el control sindical en la mina La Platosa, aunque los habitantes de Bermejillo y Mapimí, en Durango, están hartos del daño económico que causaría un nuevo cierre a las operaciones de Excellon, pues es de los pocos centros de trabajo para más de 500 familias de la región.

Canacintra impulsa

La Canacintra de Rodrigo Alpízar comenzó la cruzada para impulsar a las mujeres dedicadas a una actividad industrial en el país, pues de acuerdo al Informe sobre el Desarrollo Mundial: Igualdad de Género y Desarrollo, publicado por el Banco Mundial, del total de mujeres ocupadas en México 18% se emplea en la industria. Este contexto llevó a Faustina García, vicepresidenta nacional de Comités, Comisiones y Representaciones de Canacintra, a delinear las primeras acciones para fortalecer la rama productiva femenina a través de la Comisión Nacional de Mujeres Industriales, encabezada por Carmen Osuna. Del total de mujeres en el sector industrial, 94% está en la industria manufacturera, 4% en el sector de la construcción y el resto en minería, electricidad, gas y agua. Sin embargo, el informe del Banco Mundial agrega que a nivel mundial todavía existen algunas actividades económicas donde la función de la mujer es limitada.

Segob detiene

La Secretaría de Gobernación, de Miguel Osorio Chong, trabajará con la industria establecida en el país afiliada a la AIEJA, de Miguel Ángel Ochoa, para erradicar la ludopatía, al implementar programas dentro de los mismos casinos para atender esta adicción. De acuerdo con estimaciones de especialistas, 3% de los 2 millones de personas que este año asistirán a las casas de juego y apuesta podrían presentar problemas de ludopatía, por lo que los programas para contrarrestar esta adicción se concentrarán en 60 mil personas. La AIEJA realizará a nivel nacional una serie de pláticas a través de la fundación de ese organismo, donde especialistas de las Clínicas Víncere en el Estado de México y Samadhi en Chihuahua, que atienden problemas de ludopatía, ofrecerán talleres y pláticas de prevención en los mismos casinos.
06 Agosto 2013 03:00:38
Industria minera entre la incertidumbre por nuevos impuestos y la inseguridad laboral
La caída en los precios de los metales como el oro, plata y cobre provocó una fuerte sacudida en el sector minero en México, pues se suma a los problemas que enfrentan cientos de empresas instaladas en el país con el sindicato de Napoleón Gómez Urrutia y los nuevos impuestos que se preparan desde el Poder Legislativo.

La Secretaría de Economía, de Idelfonso Guajardo, conoce la situación y sabe que está en riesgo la inversión de más de 8 mil millones de dólares programados para este año para exploración y producción, así como más de 60 proyectos mineros suspendidos principalmente por problemas económicos y sociales.

El escenario no es alentador, ya que la reforma a la Ley de Minas y de Coordinación Fiscal pasó la primera aduana en abril pasado en la Cámara de Diputados, por lo que en el siguiente periodo de sesiones se discutirá en el Senado si se aplica un nuevo impuesto a todas las mineras instaladas en el país.

El gravamen considera canalizar 5% de las ganancias a los estados y municipios que conviven con las actividades de firmas como Frisco de Carlos Slim, Peñoles de Alberto Bailleres, Gold Corp de Ian Telfer, Excellon de Brendan Cahill y Grupo México de Germán Larrea.

Como si no fuera una carga fiscal el IVA, ISR y otros impuestos estatales y nacionales, la iniciativa legislativa considera utilizar este recurso para desarrollar programas de educación, generación de infraestructura pública, agua potable y alcantarillado, todas ellas actividades que deberían de proveer los gobiernos.

En el segundo trimestre de este año los precios del cobre, oro y plata descendieron 8.3, 12.3 y 3.5%, respectivamente, por lo que el presidente de la Comisión Especial de Minería, Marcelo de Jesús Torres, advirtió que de incrementarse la carga tributaria se perderían entre 250 mil y 750 mil empleos directos en las micro, pequeñas y medianas mineras a nivel nacional.

Este escenario será expuesto a los legisladores por las mismas mineras instaladas en México, con el objetivo de integrar, optimizar y mejorar la reforma a la Ley de Minas y de Coordinación Fiscal para garantizar el desarrollo e impulso a las inversiones en el sector minero, así como las fuentes de empleo.

Sin embargo, el tema que está lejos de resolverse es la intromisión del sindicato de Napoleón Gómez Urrutia en la vida laboral de las empresas.

En este espacio hemos documentado la flagrancia y nepotismo con que el sindicato United Steelworkers de Ken Neumann y las ONGs que usa a modo trabajan bajo las órdenes de “Napito” para interferir y bloquear las operaciones mineras en México.

Lamentablemente la Secretaría del Trabajo de Alfonso Navarrete Prida y la PGR de Jesús Murillo siguen sin llamar a cuentas al exlíder en el exilio, quien maneja a su antojo fideicomisos mineros y tiene amenazadas a cientos de empresas bajo el argumento de bloquear las operaciones.

Estos hechos fueron denunciados por firmas extranjeras y nacionales, mismas que solicitaron el apoyo del presidente Enrique Peña Nieto y de todas las autoridades federales y estatales para conservar las fuentes de empleo y los planes de inversión.

Sin embargo, hasta ahora no se ha encontrado una solución.

Ganan los tequileros

Pues con la novedad de que un juez federal acaba de amparar a la Cámara Nacional de la Industria Tequilera (CNIT), que preside Eduardo Orendáin, contra el veto que en diciembre de 2011 impuso la Comisión Federal de Competencia (CFC) al Instituto Mexicano de la Propiedad Industrial (IMPI) para que no regulara el uso del vocablo “agave”. ¿Se acuerda de ese caso? El IMPI entonces bajo la titularidad de José Rodrigo Roque se aprestaba a emitir una declaratoria en el contexto de la publicación de la Norma Oficial Mexicana 186, que buscaba dar certidumbre a esta industria en cuanto a la protección de las denominaciones de origen y acotando el avance que registraban los destilados a base de azúcares. La instancia que aún preside Eduardo Pérez Motta vetó el proyecto de NOM bajo el argumento de que se corría el riesgo de que los tequileros asumieran como propio el término “agave” y lo usaran como barrera de entrada para bloquear la competencia. Pues bien, un año siete meses después salió la resolución de tribunales y se dio la razón a la CNIT tras señalarse que el IMPI no está obligado por la CFC a nada. Hasta donde se sabe ninguno de los dos organismos recusó la sentencia, por lo que ahora se abre un vacío legal que tendrá que llenarse. En esa tesitura está prevista una reunión esta semana entre representantes de la CNIT, Economía vía la subsecretaria Rocío Ruiz y el nuevo director del IMPI, Miguel Ángel Margáin, a fin de conocer cómo ejercería esa atribución el regulador.

Cinemex: ¿veto?

A propósito de la CFC, esta semana deberá estar notificando tanto a Cinemex, de Germán Larrea, como a Cinemark, de Roberto Jenkins, el sentido de la resolución que emitió en su pleno del 17 de julio pasado. Trascendió que la instancia antimonopolios que lidera Eduardo Pérez Motta habría validado otra vez aspectos de concentración como los que consideró en el expediente Comex-Sherwin Williams y que llevó a vetarla. La votación nuevamente estuvo muy dividida entre el mismo Pérez Motta y sus colegas Cristina Massa, Miguel Flores Bernés, Rodrigo Morales Elcoro y Luis Alberto Ibarra Pardo y pesó la circunstancia de dejar el mercado de la exhibición de películas en manos de un duopolio, si nos atenemos al poder sustancial en el mercado que ya ejerce Cinépolis, la cadena de Alejandro Ramírez. De hecho esta última ya fue vetada hace unos cuatro años cuando intentó adquirir Cinemex. El mismo argumento siguió pesando en el ánimo de la mayoría de los comisionados: si permite al número dos absorber al tercero será imposible que un nuevo jugador de esta industria ingrese al mercado mexicano. El despacho Galicia Abogados, a través del experto Christian Lippert, lleva la representación de Cinemex y Cinemark.

NYCE rueda

El organismo certificador NYCE, que lleva Carlos Pérez, apuesta a consolidar su rama de certificación de llantas nuevas, mercado que registra la comercialización de 30 millones de productos al año en un sector que disputan 33 empresas como Bridgestone de Daniel Benvenuti, Michelin de Pete Selleck y Goodyear de Martín Rosales. Las pruebas de laboratorio efectuadas por NYCE consisten en probar al máximo las capacidades de cada modelo de llantas para garantizar la seguridad de los conductores mexicanos, con base en las NOM-086/1-SCFI-2011 y NOM-086-SCFI-2010 establecidas por Economía, de Idelfonso Guajardo.
05 Agosto 2013 03:00:25
GEO: malos manejos, consejeros a cuentas, acreedores alertas y concurso mercantil
GEO es un polvorín y a estas alturas ya nadie duda que incurrió en manejos contables agresivos y cuestionables que derivarían en acusaciones de tipo penal. El próximo 3 de septiembre vence su stand-still y se ve casi imposible que los acreedores contengan acciones legales.

La pretensión de que los cinco principales bancos que suscribieron ese periodo de gracia acepten un plan de negocios y en consecuencia abran la llave del crédito para no detener el tren de producción de nuevas casas, está muy cuesta arriba por el problema de revelación de información.

Hasta ahora Rothschild y FTI Consulting, el primero por GEO y el segundo por esos cinco principales acreedores, han sido incapaces de identificar el tamaño del agujero real, en parte porque la viviendera de Luis Orvañanos ocultó el cobro y reposición de decenas de créditos puente.

El viernes pasado los diversos actores que participan en las negociaciones se reunieron con el equipo del subsecretario de Hacienda, Fernando Aportela, que da seguimiento a su reestructura financiera. Le adelanto que el ambiente no fue nada positivo y que podrían venir anuncios pronto.

Bancos como el Deutsche Bank que comanda Jorge Arce, Inbursa que lleva Marco Antonio Slim Domit, Scotiabank que dirige Troy Wright y Banco del Bajío de Salvador Oñate, ya están vendiendo sus respectivas posiciones de deuda en Corporación GEO.

Asimismo, le comento que se rumora fuertemente que los tenedores de bonos que reclaman alrededor de 754 millones de dólares y entre los que figurarían Aurelius, Elliott, Ashmor, Bluebay, Graylock y Apollo acelerarían el cobro de sus papeles, lo que complicaría todo el escenario.

Tanto bondholders como bancos que no fueron incluidos en el stand-still y otro tipo de inversionistas, están molestísimos por el aislamiento y por lo que ya es un secreto a voces: la compañía engañó a todos. En esa tesitura es inminente el deslinde de responsabilidades.

Y dos de los primeros que van a ser llamados a cuentas pronto son Rogelio Gasca Neri y Francisco Gil Díaz, consejeros independientes que renunciaron a GEO la semana pasada, lo cual prendió los focos de alarma por el alto grado de descomposición que habría en la empresa.

Ambos formaban parte de los comités de Auditoría y Prácticas Societarias y no se entiende cómo fue que no se dieron cuenta de los manejos poco ortodoxos que se estaban dando con el factoraje bancario, que podría significar un pasivo superior a los 4 mil millones de pesos.

Su intempestivo retiro generó más molestias y no los exime de rendición de cuentas. Los primeros sorprendidos fueron Banorte de Alejandro Valenzuela, BBVA de Vicente Rodero, Santander de Marcos Martínez, Banamex de Javier Arrigunaga y HSBC de Luis Peña.

Así que tal y como le he venido anticipando en los últimos días: no pierda de vista a GEO. Los indicios señalan que va en ruta de colisión con sus acreedores y que el concurso mercantil es impostergable. Al tiempo.

Vivienda: análisis

Por cierto que será hoy la reunión que le adelanté entre la Asociación de Bancos de México, que preside Javier Arrigunaga, y las instancias de gobierno relacionadas con el sector de la vivienda. Por ahí andarán los del Infonavit de Alejandro Murat, Fovissste de José Reyes Baeza, la Sociedad Hipotecaria Federal de Alberto Cano Vélez y la Comisión Nacional de la Vivienda que desde la Secretaría de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano maneja Alejandro Nieto. La intención es evaluar los diferentes productos de financiamiento y programas que se comparten para seguir estimulando el desarrollo de la vivienda, toda vez que más allá de GEO de Luis Orvañanos, Homex de Eustaquio de Nicolás, URBI de Cuauhtémoc Pérez Román o SARE de Arturo y Dionisio Sánchez Carbajal, existen varias decenas de desarrolladoras que continúan creciendo y no se contaminaron con manejos financieros como las tres primeras, que representan cerca de 14.5% de la industria. Hay actualmente mil 200 desarrolladoras de vivienda de las cuales 900 están afiliadas a la Canadevi, que preside Fernando Abusaid. Las hay sobre todo regionales que son auténticos casos de éxito, como Vinte de Sergio Leal, Ruba de Enrique Terrazas, Sadasi de Enrique Vainer, CADU de Pedro Vaca, Javer de Salomón Marcuschamer, entre otras. El Gobierno Federal dispone de líneas de crédito para 65 mil nuevas acciones de vivienda y la banca ha identificado proyectos hasta por 3 mil millones de dólares. El encuentro de hoy con los banqueros es el primero formal tras el anuncio de la nueva política de vivienda en febrero pasado.

Pemex, por la libre

Siguen las irregularidades en Pemex Refinación, la unidad de negocios a cargo de Miguel Tame. Resulta que el funcionario, con el aval de Emilio Lozoya Austin, asignó directamente la modernización y planta catalítica de la refinería de Minatitlán a la empresa Arendal, después de haber descalificado a todos los oferentes. El asunto no llamaría la atención de no ser porque atrás del ganador está Francisco Gabriel Toscano, ex subdirector de Producción de la subsidiaria y compadre de Tame. Éste lo impulsó a más no poder en 2010 para que asumiera la subdirección de Proyectos de Pemex Refinación, pero fue vetado desde la Secretaría de la Función Pública del gobierno de Felipe Calderón por supuestos actos de corrupción. Toscano fue señalado por el equipo del entonces secretario y hoy senador Salvador Vega Casillas de favorecer, a denuncias internas de la paraestatal, a contratistas refineras. Hoy día se desempeña como Jefe de Recursos Humanos de la unidad petroquímica de Camargo. Hay denuncias de que junto con Álvaro Muro, gerente de Mantenimiento de la Subdirección de Producción, contaron con información privilegiada a favor de Arendal, que capitanea Jesús García-Pons.

Cemex gana Puebla

Pues con la novedad de que el Gobierno de Puebla, que encabeza Rafael Moreno Valle, terminó asignando la construcción del segundo Metrobus de esa ciudad capital a Cemex, con todo y que fue la propuesta que se ubicó en quinto lugar en cuanto a valor de seis que se presentaron la semana pasada. La multinacional de Lorenzo Zambrano ofertó en términos redondos unos 350 millones de pesos, contra 310 millones que fue la más baja y que puso sobre la mesa INDI, la de Manuel Muñozcano. A su vez Constructores y Contadores Asociados fue la más cara con 439 millones de pesos. Se dice en el medio que el consorcio regiomontano ya tenía muy amarrada de tiempo atrás la negociación de esta segunda línea con las huestes de Moreno Valle. Y es que el Gobierno ya les había adjudicado el primer Metrobus. Cemex fue solo en este proceso y se comenta que para el desarrollo de este proyecto subcontratará la obra a una tercera empresa local.
02 Agosto 2013 03:00:26
Avanza proyecto de Braskem-Idesa, la inversión industrial más grande de México
A partir de la próxima semana se estará discutiendo la reforma energética del presidente Enrique Peña Nieto. Se ha dicho que con ella se podrían detonar inversiones superiores a los 50 mil millones de dólares.

La idea es construir la plataforma política y legal sobre la cual se propongan nuevos esquemas de licitación, impulso a nuevas tecnologías y fortalecimiento en general de la industria nacional.

Los trabajos comenzaron hace meses al anunciar convenios e inversiones para modernizar a dependencias como Pemex de Emilio Lozoya, Energía de Pedro Joaquín Coldwell y CFE de Francisco Rojas. Pero el camino apenas comienza.

La Canacintra de Rodrigo Alpízar, el CCE de Gerardo Gutiérrez Candiani y la Concamin de Francisco Funtanet se pronunciaron a favor de la reforma, ya que fortalecerá e impulsará a la cadena productiva nacional, así como generará más de 150 mil empleos.

Bajo ese contexto, uno de los proyectos insignia en este sector lo desarrollan la firma brasileña Braskem y la mexicana Idesa, las cuales en el año 2010 comenzaron con la construcción de un complejo petroquímico que arrancará operaciones en el año 2015.

Ubicada en el estado de Veracruz, la nueva planta que requerirá una inversión fija de más de 3 mil 200 millones de dólares y que se encuentra a 40% de su construcción, disminuirá la importación de petroquímicos, lo que beneficiará a miles de empresas nacionales.

Actualmente la importación supera los 18 mil millones de dólares, sin embargo uno de los problemas que enfrentan las empresas que utilizan la materia prima es que antes se pagaba un arancel por la importación de petroquímicos.

El complejo petroquímico de Braskem-Idesa es uno de los proyectos energéticos más importantes de Latinoamérica, aunado a que éste permitirá que los industriales nacionales adquieran los petroquímicos directamente de un fabricante instalado en el país.

Con una capacidad de transformación de un millón de toneladas anuales de etano en polietilenos, la balanza comercial nacional tendrá una mejoría sustancial al pasar de 75% a 25% de plásticos importados.

Braskem-Idesa ha generado más de 6 mil empleos directos y 2 mil indirectos, aunque el pronóstico es crear más de 11 mil posiciones, impulsar al talento mexicano y consolidar a ese consorcio como un referente en la producción de polietilenos a nivel internacional.

Golpe a
Serigráfico

A 15 días de haber tomado el puesto, la delegada en Cancún de la PGR, Aurora Mora Morales, se echó el día de ayer la puntada de armar cateo en contra de Grupo Serigráfico, acompañándose de todos los ministerios públicos de la plaza y de policía estatal y hasta municipal. Y no sólo ello es grave, sino que la misma PGR, a través de la mesa investigadora de delitos contra derechos de autor y propiedad industrial radicada en el DF, analizó y determinó en el mes de febrero el no ejercicio de la acción penal de los mismos hechos imputados hoy por el terrateniente de Cancún, Igor Trujillo, representante de Operadora Anderson’s de David Krouham. Parece ser que el abogado Trujillo tiene facilidad para convencer rápidamente a los funcionarios de la PGR y utilizarlos para sus propios fines. Además pareciera que la dependencia de Jesús Murillo no se comunica entre ella misma de los casos que se inician en otra plaza, permitiendo que se generen minifeudos que se manejan solitos y a su antojo, lo que genera una vulnerabilidad brutal del principio de certeza jurídica de los que estamos a expensas de los caprichos. Grupo Serigráfico, de Guillermo Rodríguez Macouzet, ayer mismo compareció ante la delegación de la PGR a rendir de inmediato su declaración. Vamos a ver cuánto tiempo le lleva a la PGR entender el error y liberar a los tres que se llevaron esposados, devolver la ropa incautada y permitir que cerca de 200 personas regresen a trabajar.

Televisa y Fintech

Televisa va a replicar en Cablecom los mismos esquemas que implementó para hacerse del control de Cablemás, que era de Alejandro Álvarez Guerrero, y Televisión Internacional, que fundó Francisco González. El grupo de Emilio Azcárraga reportó ayer muy temprano al mercado bursátil que suscribió un acuerdo con Tenedora Ares para adquirir acciones convertibles a capital representativas hasta por 51% de Cablecom. La firma de avenida Chapultepec financió con 7 mil millones de pesos diversos fondos propiedad de Fintech, del famoso David Martínez. Recordará que le platiqué que este avezado financiero regiomontano había concretado apenas en mayo pasado la compra de 100% del capital de este operador de sistemas de cable con presencia en 16 estados del país. Martínez hizo una primera compra a Ernesto Tinajero hace aproximadamente tres años atrás. A partir de entonces se hizo cargo de la compañía y mejoró su gerencia con la incorporación de expertos en telecomunicaciones, como son los casos de los argentinos Marcelo Saccaggio, quien lleva la dirección general, así como Sebastián Sánchez Sarmiento y Mariano Ibáñez. Asimismo creó un consejo profesional que preside Ricardo Guajardo Touché. Ese equipo se mantiene intacto. Televisa, hasta donde se sabe, se mantiene como un inversionista pasivo.

Manzanillo releva

Pese al descontento del sector portuario en Manzanillo, ya se oficializó el cambio en la Dirección General del Puerto con la llegada de Jesús Orozco, ex secretario de Finanzas de Colima y gente cercana al gobernador Mario Anguiano. El anuncio representa un revés para el Coordinador de Puertos, Guillermo Ruiz de Teresa, quien trató a toda costa de colocar a Ovidio Novoa Nicolau, ex director técnico y de consultoría de ASA, que como premio de consolación fue designado hace unas semanas titular de la API de Coatzacoalcos. Ahora habrá que ver si los estibadores, agentes aduanales, líneas navieras, sindicatos y operadores portuarios se quedan de brazos cruzados o de plano se hacen a la idea que desde el escritorio de Ruiz de Teresa se entrega el sector portuario a intereses de particulares.
01 Agosto 2013 03:00:36
Venden Satmex a Eutelsat en 1,161 mdd y será cabeza de playa para franceses en AL
Ayer muy temprano Satélites Mexicanos (Satmex) anunció que llegó a un acuerdo con el influyente operador francés Eutelsat para venderse en 831 millones de dólares más la deuda, que en este caso son otros 330 millones de un bono que vence en el año 2017.

Al final la firma que preside Michel de Rosen acordó llevarse la compañía en mil 161 millones de dólares, nada mal para los vendedores que apenas a finales de 2010 capitalizaron a Satmex con alrededor de 579 millones de dólares, recursos que se fueron aplicando en distintos tramos a lo largo de ese año.

Como le adelanté, Credit Suisse que lleva aquí Héctor Grisi y Goldman Sachs que comanda Martín Werner fueron los agentes de la operación. A su vez, la parte que se desinvirtió, esto es los fondos Centerbridge, Moneda, Outriver Management, Monarch y Catalyst Capital Group del tapatío Gabriel de Alba, fueron asesorados por Cervantes-Sainz vía el experto Alejandro Sainz.

El cierre se espera realizarlo en unos 90 días. Tanto la SCT de Gerardo Ruiz Esparza como la Comisión de Competencia de Eduardo Pérez Motta y la Comisión Federal de Telecomunicaciones de Mony de Swaan deben dar su aval.

Eutelsat opera unos 31 satélites que transmiten señales televisivas, redes corporativas, telefonía fija y móvil, amén de Internet, a millones de usuarios en Europa, Oriente Medio, Asia y África. Justo la región del mundo que no cubría a cabalidad era las Américas.

Satmex será su cabeza de playa aquí y el énfasis de los franceses estará particularmente en América Latina, donde ven un gran potencial. Hace exactamente una semana le anticipaba que también manifestaron interés Ispasat, Telesat y SES Americom, además de Carlyle y Medcom Sat de Clemente Serna.

Pemex, palo

Pemex recibió el lunes un duró revés de la Corte de Nueva York, al desechar dicha instancia la demanda que interpuso la paraestatal por un monto de 500 millones de dólares contra la alemana Siemens, que aquí preside Louise Goeser, y la surcoreana Sunkyong por supuestos actos de corrupción. La jueza del Distrito Sur de Nueva York, Louis Stanton, desestimó la querella porque los hechos no competen a la justicia estadounidense, por lo que el caso no violó la ley de ese país conocida comúnmente como RICO (sobre Prácticas de Corrupción en el Extranjero), tal y como insistieron una y otra vez en argumentar mediáticamente los muchachos de Emilio Lozoya Austin. El supuesto caso de corrupción se seguirá dirimiendo en los tribunales nacionales, donde sí existen muchas posibilidades de que la paraestatal gane el caso. Por lo que hace a Estados Unidos, la gente de Pemex puede presentar una apelación. Tienen 30 días para promoverla. El expediente pasará entonces a una corte de apelaciones que lo analizará en los siguientes meses. Sin embargo, como le platiqué en su momento, Pemex tiene perdida la causa del supuesto soborno y extender el litigio allá equivale a seguir tirando el dinero en abogados que hasta ahora lo han malasesorado. Se vuelve a dejar un mal sabor de boca al interior del gabinete de Enrique Peña Nieto, de cara a la discusión que se abordará para impulsar la reforma energética.

Fibra ProLogis

Pues señoras y señores, apunte otro fideicomiso especializado en bienes raíces que ya inició corridas financieras con miras a salir a bolsa. Se trata de ProLogis, hoy por hoy el desarrollador inmobiliario industrial más importante del país. Tiene bajo su gestión alrededor de 30 millones de pies cuadrados y presencia en las plazas más atractivas para la industria maquiladora, como Tijuana, Ciudad Juárez, Monterrey, Reynosa, Guadalajara y Ciudad de México. Después de de ProLogis, que capitanea Héctor Irbazabal, viene Corporate Propertie Manager, que justo fue la que le vendió la mitad de su portafolios de propiedades a la Fibra Macquarie, que dirige Jaime Lara y que ya salió a bolsa. ProLogis pertenece a la poderosa AMB Property, que llegó al país hace algunos años tras adquirir a Grupo Acción, la de Luis Gutiérrez. En 2011 colocó un CKD (Certificado de Capital de Desarrollo) por lo que migrar a un Fibra era un paso natural. Banamex-Citi, que encabeza Javier Arrigunaga, es el agente estructurador de dicho fideicomiso. Apúntelo.

Trabuco legal

Siguen los cambios en los despachos de abogados corporativos. Hoy se va a oficializar la fusión de dos reconocidas firmas. Hablamos de Ritch Mueller y Heather & Heather. Un grupo de 11 especialistas del bufete capitaneado por Luis Nicolau, Carlos Obregón y Rodrigo Conesa se unen a Thomas Heather, quien de paso regresa de alguna manera al bufete del que fue socio más de 24 años. Se integra así una firma legal en donde los primeros aportan su expertiz en banca y finanzas, mercados de capital, inmobiliario e infraestructura con la experiencia del segundo en los ámbitos de reestructuras corporativas, concursal, gobierno corporativo, arbitraje y comunicación satelital. La nueva empresa de asesoría se denominará Ritch Mueller, Heather y Nicolau. La unión se da cuando otros despachos sufrieron escisiones, como White & Case de Vicente Corta; Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, de Samuel García-Cuéllar; y Jáuregui-Navarrete, de Miguel Jáuregui.

GEO, a un tris

No le pierda la pista a GEO. Cada vez hay más indicios de que los cinco bancos acreedores que suscribieron el stand-still se bajarán por las irregularidades que se han detectado y que elevarían mucho más el tamaño del pasivo de esta desarrolladora de vivienda. Los firmantes fueron Banorte de Alejandro Valenzuela, BBVA-Bancomer de Vicente Rodero, Banamex-Citi de Javier Arrigunaga, Santander de Marcos Martínez y el HSBC de Luis Peña. El tema del factoraje fuera de balance no sólo reventaría las negociaciones que se pretenden iniciar para reestructurar la deuda, sino que implicarían responsabilidades penales para directivos y accionistas que firmaron más de un acuerdo con la banca que financió en su momento a este grupo presidido por Luis Orvañanos. Estamos, pues, ante un problema de transparencia que ya se hizo patente con la postergación del envío de información a la Bolsa Mexicana de Valores al cierre del segundo trimestre del año. Mismo caso de URBI, la de Cuauhtémoc Pérez Román.
31 Julio 2013 03:00:40
Café, un negocio superior a los mil 600 millones de dólares anuales que crecerá más
Actualmente el valor de mercado del café alcanza los mil 600 millones de dólares anuales, de acuerdo con cifras de la Asociación Mexicana de la Cadena Productiva del Café (Amecafe), que coordina Gabriel Barreda Nader.

Se trata de un mercado que lejos de retroceder o estancarse, está más activo y dinámico que nunca y precisamente en este contexto es que ya se afina todo para la realización de la Expo Café 2013, que se llevará a cabo el próximo mes.

Las cifras para esta industria elaboradas por Euromonitor International precisan que en el 2012 los mexicanos consumimos 80 mil 51 toneladas de café. Pero la afamada investigadora de mercados calcula que para el 2017 la cifra rebasará las 99 mil toneladas.

En valor el consumo de café, de acuerdo con Ana Rosa Corral, gerente de la Expo Café, fue de 9.8 dólares per capita el año pasado, por lo que el potencial que se avizora es aún enorme.

Euromonitor establece que el valor del mercado mexicano de café se incrementó 38% de 2007 a 2012, al pasar de 789 millones de dólares a mil 86 millones al tiempo que pronostica un incremento de 55% para el año 2017 respecto a 2012.

Una de las razones por las que dichas proyecciones establecen estos incrementos en la ingesta del aromático por parte de los mexicanos, es el gran posicionamiento que han logrado en los recientes años las cadenas de café premium.

En este creciente segmento apunte a los principales conceptos y jugadores como Starbucks de Alberto y Cosme Torrado, Punta del Cielo de Pablo González Cyd y Cielito Querido de Diego Landa.

De los competidores de reciente ingreso considere a la colombiana Juan Valdez, que en México comanda Juan Delgado, y que está arrancando operaciones en el país con la mira puesta en alcanzar las 100 cafeterías en los próximos cinco años.

Los hábitos de consumo de café ha variado entre los mexicanos, de acuerdo con Euromonitor. Y es que si bien en el 2005 en promedio 7.2 de cada 10 tazas era café soluble, para 2010 la cifra bajó a 6.9 tazas de cada 10.

En ese periodo el consumo de tazas de café molido creció de 2.4 a 2.7 tazas de cada 10.

Así, considere por aparte el café soluble, que sigue siendo el de mayor consumo e incluya en este segmento a Nestlé, que preside Marcelo Melchior, como el jugador más grande.

No en balde los europeos acaba de inaugurar en el Estado de México la planta de café soluble más grande del planeta.

Expo Café está planeada para reunir a todos los integrantes de la cadena productiva del grano. Estamos hablando al final de cuentas de una industria que representa 7.1% del PIB agrícola del país.

De acuerdo con datos de Amecafe, el valor de la producción primaria de café es de 800 millones de dólares en el país y de casi 900 millones de dólares las exportaciones. A nivel mundial el sector generó ventas por 23 mil millones de dólares en 2011.

La cifra de las personas que se dedican al cultivo del café rebasa las 500 mil y se concentran en 12 estados, aunque en tres de ellos está 80% de la producción. Son Chiapas de Manuel Velasco, Veracruz de Javier Duarte y Puebla de Rafael Moreno Valle.

Amecafe calcula que son 3 millones de familias las que están involucradas en la cadena productiva del café.

ANIPAC emprende

El próximo 6 de agosto la Secretaría de Economía, que capitanea Idelfonso Guajardo, dará el banderazo de salida a la Semana del Emprendedor, donde los empresarios del plástico afiliados a la ANIPAC de José del Cueto promoverán a este sector como una oportunidad para los nuevos industriales que buscan alternativas para desarrollar otros mercados. Hay que recordar que el presidente Enrique Peña Nieto anunció inversiones del orden de los 9 mil millones de pesos para impulsar a 300 mil emprendedores y a más de 180 mil pequeñas y medianas empresas, mismas que generan 80% del empleo en el país. Ante este panorama, el equipo de Del Cueto pretende fortalecer la rama productiva nacional e impulsar las nuevas tecnologías del plástico, en un mercado tasado en más de 47 mil 530 millones de pesos, que equivale a 2.7% del PIB manufacturero y al 0.5% del PIB nacional. Considérelo.

Crece TIP México

TIP México, que comanda Juan Pablo Loperena, especializada en arrendamiento de equipo de transporte, superó en el segundo trimestre del año la inversión de 50 millones de dólares que tenía previsto realizar durante todo 2013. Este buen paso se debe a una gran aceptación que le dio el mercado a su nueva unidad: TIP Auto. Se trata de un negocio vertical con el que buscan poner al alcance de los empresarios una solución para el manejo de sus flotas de automotores que les genere reducciones de hasta 20% en los costos operativos, como el mantenimiento, que es donde se encuentra 70% del costo real de los vehículos. Con esta nueva división, Loperena estará atacando 75 mil empresas en un mercado que reporta que 25% de las unidades nuevas son adjudicadas mediante esquemas de arrendamiento.

Pemex depreda

En los últimos días los habitantes de los municipios de Lerma y Ocoyoacac están que trinan de coraje contra los directivos de Petróleos Mexicanos que autorizaron la instalación de la cuarta estación de servicio que se ubica en menos de un kilómetro de la autopista México-Toluca con dirección al Distrito Federal. A pesar de no haber restricciones para que la paraestatal que encabeza Emilio LozoyA AUSTIN otorgue este permiso, es un hecho que el tramo donde se encuentra la gasolinera es un foco rojo ante los múltiples accidentes que se presentan en la zona, lo que incluso llevó a la Secretaría de Comunicaciones y Transportes, a cargo de Gerardo Ruiz Esparza, a colocar reductores de velocidad, bieletas, señalamientos y letreros preventivos.

Sony releva

Le adelanto el relevo en Sony de México. Takao Kuroda será el nuevo mandamás aquí de la marca nipona, en lugar de Takayuki Suzuki. Kuroda tiene una larga trayectoria dentro de Sony. Ha pasado por los mercados de Estados Unidos, Inglaterra, Holanda, Filipinas, Indonesia y Argentina. Como parte de su estrategia para el mercado mexicano, y dentro de sus principales objetivos de negocio, Kuroda se ha planteado reforzar la relación con el cliente y continuar construyendo las mejores experiencias de entretenimiento a través de innovadores productos. Y en lo que respecta a Suzuki, asumirá una nueva responsabilidad en Brasil.
30 Julio 2013 03:00:45
Se prepara Maxcom a nuevo entorno con reformas a Ley de Telecomunicaciones
Será el 10 de septiembre próximo cuando el juez de Delaware, donde Maxcom solicitó hace exactamente una semana la protección por bancarrota, dicte sentencia. A partir de ahí correrán 20 días naturales para concretar la reestructuración definitiva de la deuda de la compañía.

Se estima que hacia el 30 de septiembre o 1 de octubre a más tardar, esta firma de telecomunicaciones que dirige Salvador Álvarez pueda realizar simultáneamente el cambio de control accionario, la recapitalización y el canje de bonos que vencen el año próximo.

Con ello se dará entrada a un nuevo grupo de accionistas liderados por Enrique Castillo Sánchez-Mejorada y Javier Molinar, que junto con Ángel Losada, Henry Davis, Ricardo Atman y Ricardo Martín Bringas, integran Ventura Capital, con la cual se pactó la venta.

El bono de 177 millones de dólares que vencía el año entrante se acordó redocumentarlo al 2020 con una tasa de interés más flexible. De 11% anual se estableció pagar réditos de 6% en los primeros dos años, de 7% en el siguiente tanto y de 8% en el último par de años.

Los nuevos accionistas inyectarán en paralelo 45 millones de dólares, recursos que se destinarán al fortalecimiento del modelo de negocios, en especial a las áreas de atención a clientes, rubro sobre el que se pondrá énfasis dado el tipo de giro en el que se tiene presencia.

Maxcom recién reportó resultados al segundo trimestre del año. Sus ingresos subieron 23% para llegar a los 636 millones de pesos desde los 517 millones registrados un año antes. El EBITDA pasó en el mismo periodo de 170 millones a 187 millones de pesos.

El negocio de mayoreo o terminación de llamadas internacionales fue la línea de negocios de Maxcom que más creció con un 159 por ciento.

El segmento residencial, donde está concentrada la masa de clientes de la compañía con 279 mil 900 del total de 283 mil suscriptores, aumentó 1% en comparación con el año pasado. Los servicios habilitados en ese mercado son voz, internet y televisión.

La línea de negocios comercial creció a su vez 7% mientras que el de telefonía pública, donde son líderes con unas 40 mil casetas, decreció 11%, cifra relativamente baja si considera que las tasas de decrecimiento promedio son de 25% para ese rubro.

La reestructuración de Maxcom no pudo llegar en mejor momento si se atiende a las recientes reformas a la Ley Federal de Telecomunicaciones. El principal beneficio será la posibilidad de abrir el sector a la inversión extranjera, lo que permitirá acudir a los mercados de capitales.

La desagregación del bucle local implicará acceder en tiempo y forma a la red de Telmex a costos mucho más competitivos. La renta de esa red en mejores condiciones vendrá a impactar positivamente sobre todo a las pequeñas empresas de telefonía, como es su caso.

Asimismo las nuevas reglas a las que se sujetará a Televisa, la de Emilio Azcárraga, y Televisión Azteca, de Ricardo Salinas, en cuanto a la compartición de contenidos o canales a terceros operadores (must offer), que les bajará sensiblemente los costos de su oferta televisiva.

Y es que tal y como estaba la restricción Maxcom estaba impedido de hacer paquetes de canales orientados a su segmento natural, las clases D y E, que no podían pagar las tarifas altas que las dos grandes televisoras pedían por sus canales de televisión abierta.

Finalmente y dependiendo de la conformación de las nuevas comisiones de Telecomunicaciones y de Competencia, se espera la aplicación de una regulación asimétrica que favorezca tarifas de interconexión que den viabilidad a su negocio.

Revisan vivienda

Desde la presentación de la política pública de vivienda en febrero pasado, Gobierno y banca comercial no habían tenido un encuentro formal. Esta semana está prevista la primera reunión en la que se revisarán productos de financiamiento que están compartiendo para las vivienderas, programas de garantías y el desempeño de las compañías del sector. Participarán el Infonavit que dirige Alejandro Murat, Fovissste que lleva José Reyes Baeza, la Sociedad Hipotecaria Federal de Alberto Cano Vélez y la Comisión Nacional de Vivienda, así como representantes de la Asociación de Bancos de México, que preside Javier Arrigunaga. Será interesante ver qué saldrá de ese corte de caja que se hará justo cuando GEO, Homex y URBI tiran el mercado bursátil.

Asigna Metrobus

El Gobierno de Puebla, que capitanea Rafael Moreno Valle, recibió ayer las ofertas para lo que será un nuevo Metrobus que operará en la ciudad capital. Son 19.7 kilómetros y el fallo se dará mañana. La mejor propuesta fue la de INDI, que comanda Manuel Muñozcano, con 310 millones de pesos. Abajo le siguieron IDINSA con 331 millones, Inmobiliaria Nardi 334 millones, Desarrollo Inmobiliario Angelopolitano 330 millones, Cemex 350 millones y Constructores y Contadores Asociados con 439 millones de pesos. Se trata de una segunda ruta del Metrobus que correrá a lo largo de la Avenida 11 Norte-Sur, incluye una ciclovía y 36 estaciones ligeras, dos estaciones de interconexión, tres estaciones de integración intermodal y dos terminales.

Nestlé documenta

Helados Vida es la empresa que demandó ante el Instituto Mexicano de la Propiedad Industrial, que dirige Miguel Angel Margáin, la nulidad de la marca Danesa 33. Le platiqué la semana pasada que dicha denominación es de Nestlé, la multinacional que preside Marcelo Melchior, compañía que incluso le informo hoy que ya contestó el recurso y presentó pruebas. Son asesorados por Alegría, Méndez & Fernández Wong, de Abraham Alegría, José Juan Méndez y Patricia Fernández Wong. Por lo que se sabe, Helados Vida está desarrollando una nueva cadena de cafeterías y heladerías y trae buenos recursos para litigar el asunto. El bufete de los mexicanos es Regalado & Galindo Abogados, que capitanea Edward Martín Regalado.

NYCE lanza NOM

Hoy arranca en Guadalajara Confitexpo 2013, el foro más importante de América Latina en chocolatería y confitería y al que acudirán más de 280 empresas provenientes de Alemania, Suiza, China, Estados Unidos y México. Presentarán innovaciones de un mercado confitero que tan sólo para México significa unos 4 mil 500 millones de dólares anuales. Durante el foro NYCE (Normalización y Certificación Electrónica), que dirige Carlos Pérez, lanzará su certificación NOM-186-SSA1/SCFI, que permitirá diferenciar en los empaques la denominación del producto “chocolate” de aquellos que sólo tienen “sabor a chocolate”. El certificado es fundamental para evitar que los canales de distribución sean sorprendidos.
29 Julio 2013 03:00:27
»En México 6.8 millones de inmuebles se arriendan y Ley Antilavado de Dinero plantea desafío
La puesta en marcha de la Ley Antilavado de Dinero apenas el 17 de julio despertó preocupación en no pocos giros comerciales. Ahí está el caso del rubro de juegos con apuestas y sorteos, que si bien la aplauden porque pondrá coto a la informalidad, representa un desafío.

Otro sector que está obligado a cumplirla son los arrendadores de inmuebles, algunos de los cuales podrían desaparecer debido a las exigencias que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), que comanda Luis Videgaray, plantea en términos fiscales y legales.

La nueva ley va a significar además un incremento en sus costos, ya que las empresas deberán contratar personal y pagar su capacitación para reportar el origen de sus recursos a la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF), que comanda Alberto Bazbaz.

Al contratar personal extra para cumplir con las obligaciones que marca esta ley, algunas pequeñas y medianas empresas principalmente no estarán en la posibilidad económica para cubrir el sueldo, las prestaciones sociales, los impuestos y demás pasivos laborales.

La ley busca mantener un control estricto por parte de las autoridades financieras sobre las transacciones de efectivo, entre las que se consideran las rentas que cobran los arrendatarios de inmuebles para prevenir y detectar las que involucren recursos de procedencia ilícita.

Luego de la entrada en vigor de la nueva Ley, los supuestos previstos en ella, en este caso los arrendatarios, tendrán un plazo de 30 días para conocer sus obligaciones y darles cumplimiento.

En México existen 28.6 millones de inmuebles, de los cuales el 20% se arriendan, lo que significa que en aproximadamente 6.8 millones inmuebles se cobra renta, de acuerdo con datos del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), que preside Eduardo Sojo.

De ese universo 340 mil cobran rentas superiores a 33 mil pesos y por el nivel de percepciones en que se encuentran, serán sujetos obligados a reportar el origen de sus ingresos ante la UIF. Esto solamente es para la fracción XV del Artículo 17 de la propia Ley, que son los sujetos de arrendamiento de inmuebles. Existen otras 13 fracciones.

El reporte enviado a esa unidad deberá ser por internet, pero la situación se complica si consideramos datos del INEGI, los cuales indican que sólo 30% del país cuenta con internet, por lo que 20 millones de hogares carecen de este servicio.

Buena parte de las obligaciones de los arrendatarios para cumplir con la Ley Antilavado de Dinero son imposibles de cumplir, entre las que se encuentran las siguientes:

Identificar a los clientes y usuarios con quienes realicen las propias actividades sujetas a supervisión y verificar su identidad basándose en credenciales o documentación oficial, así como recabar copia de la documentación; en este caso los arrendatarios no son entes en el peritaje de la certeza de veracidad de dicha documentación oficial, por lo que no podrían discernir sobre la misma, o sea, que la darán por buena aunque éstas sean falsas.

Para los casos en que se establezca una relación de negocios, se solicitará al cliente o usuario la información sobre su actividad u ocupación, basándose entre otros, en los avisos de inscripción y actualización de actividades presentados para efectos del Registro Federal de Contribuyentes. La pregunta más importante: ¿qué pasará con las personas que no estén dadas de alta ante la SHCP? No se podría llevar a cabo la operación comercial.

Custodiar, proteger, resguardar y evitar la destrucción u ocultamiento de la información y documentación que sirva de soporte a la actividad vulnerable, así como la que identifique a sus clientes o usuarios. En este apartado, ahora obliga a los sujetos a que contraten una persona extra para poder cumplir con esta obligación, en algunos casos las Pymes no estarán en la posibilidad económica para cubrir el sueldo, las prestaciones sociales, los impuestos, además del pasivo laboral.

Presentar los avisos en la SHCP en los tiempos y bajo la forma prevista en esta Ley. Esto indica que la persona encargada deberá de cubrir con la capacitación necesaria, las empresas deberán de invertir también en tecnología para cumplir con esta obligación.

Consejo global
de AB InBev

Este jueves se realizó en México el consejo mundial de AB InBev. Este no tiene nada qué ver con el consejo de Modelo, el cual está previsto para principios de agosto y donde se modificará el actual board.

En el de la semana pasada asistió la plana mayor de esta que es la principal cervecera del mundo. Apunte a Carlos Alves Brito y las cabezas de las siete regiones del planeta: Luiz Fernando Edmond por Norteamérica; Francisco Sá por Latinoamérica Sur; Joao Castro Neves por Latinoamérica Norte; Michel Doukeris por Asia-Pacífico; Stuart MacFarlane por Europa Central y Este; Jo Van Biesbroeck, y Ricardo Tadeu por México, que ya es considerada una zona como tal.

Asimismo considere a Sabine Chalmers, vicepresidente legal del grupo; Felipe Dutra, vicepresidente de Finanzas; Claudio García, vicepresidente de Tecnología; Bernardo Pinto, jefe de la oficina de Compras; Claudio Braz Ferro, jefe de la Oficina de Cadena de Suministros; y Miguel Patricio, jefe de Mercadotecnia.

El jueves por la mañana Pedro Aspe, el ex secretario de Hacienda y presidente de Protego-Evercore, les dio una presentación sobre México y el entorno mundial. Por la noche del mismo día el consejo de AB InBev cenó con integrantes del consejo de Modelo que va de salida.

Por ahí anduvieron Jaime José Serra Puche, Luis de la Calle, Juan Cintrón Patterson, Claus von Wobeser y Valentín Díez Morodo, entre otros. Llamaron la atención las ausencias de Carlos Fernández y María Asunción Aramburuzabala. A la cena asistió como representante del presidente Enrique Peña Nieto el secretario de Economía, Ildefonso Guajardo.

IEPS 20% a refrescos

La batalla que se avecina es la de las refresqueras y el Gobierno. Casi como un hecho le puedo reportar que la SHCP se apresta a fijar un Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) a las bebidas gaseosas, con lo cual se pudieran estar levantando unos 40 mil millones de pesos anuales.

El gravamen se haría extensivo a los jugos. De ahí que algunos suspicaces señalen que el primer indicio del nuevo tratamiento que a esos productores dará el Gobierno lo vimos precisamente la semana pasada con los escarceos de la Procuraduría Federal del Consumidor que lleva Alfredo Castillo y de la Comisión Federal de Protección contra Riesgos Sanitarios que preside Mikel Arriola con Coca-Cola, que encabeza aquí Francisco Crespo.

Como recordará, la controversia con la multinacional de Atlanta tuvo su origen con publicidad engañosa que pretende precisamente atajar el efecto que la ingesta de sus productos tienen en la población, la famosa campaña de las 190 calorías que dizque combaten la obesidad. Fuentes de la Secretaría de Salud de Mercedes Juan anticipan que el IEPS a refrescos ahora sí va a ser una realidad.

Pese y a la defensa que Coca-Cola y PepsiCo, la de Pedro Padierna, hacen vía ConMéxico que lleva Jaime Zabludovsky en el sentido de que la obesidad es un tema multifactorial y de educación, en el gobierno de Enrique Peña Nieto ven a los impuestos como un mecanismo de freno que sí ayudará a combatir la obesidad.
26 Julio 2013 03:00:10
Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México: ¿sí o no?
A estas alturas nadie mete la mano al fuego por el proyecto del nuevo aeropuerto del Valle de México. Personajes clave para empujarlo como Alfredo Elías Ayub empezaron a desmarcarse como señal de que en una de esas y el gobierno de Enrique Peña opta por meter reversa.

Y no es para menos: la obra va a costar entre 5 mil y 12 mil millones de dólares. Monto que si bien correría en una parte por cuenta de la iniciativa privada, la Federación no puede eludir en su calidad de coinversionista y principal promotor.

Es justo ahí donde la Secretaría de Hacienda, que lleva Luis Videgaray, tiene dudas de avanzar en su anuncio. Y como tampoco no se anuncia nada el comité de expertos creado exprofeso en el arranque del año para dar seguimiento al proyecto, empieza a desmoronarse.

Manuel Ángel Nú-ñez Soto y Federico Patiño están en la nómina de Aeropuertos y Servicios Auxiliares (ASA) como asesores expertos de dicho comité. El primero, ex gobernador de Hidalgo, lleva la voz política. El segundo, ex director del Fondo Nacional de Infraestructura, la financiera.

Hay un tercer integrante del comité que conoce a la perfección el proyecto. Se trata de Aarón Dychter, ex subsecretario de Transporte con Ernesto Zedillo, Vicente Fox y Felipe Calderón. Hoy es el principal consultor externo de la SCT en los proyectos de trenes de pasajeros.

Desde la administración precisamente de Calderón estaba todo dispuesto para anunciarlo. El entonces Jefe de la Oficina de la Presidencia, Gerardo Ruiz Mateos, se metió a fondo y avanzó mucho, como fue la compra de unas 2 mil 300 hectáreas en la zona de Texcoco.

Se adquirieron vía la Comisión Nacional del Agua. Fue José Luis Luege Tamargo el que inició un megaproyecto de preservación natural y recuperación de esa demarcación que utilizaría justo al nuevo aeropuerto como muro de contención para contener el avance de la mancha urbana.

ASA, que dirige Gilberto López Meyer, ha venido trabajando en los últimos meses en el armado del complejo, el cual a su vez es asesorado por Bain & Company, que lleva aquí Eduardo Hutt, y por McKinsey, que encabeza Pablo Ordorica. Pero la batuta la dirige MITRE.

Es este brazo experto en aviación del afamado Tecnológico de Massachusetts el que ha estado cerca de este megaproyecto por lo menos en los últimos tres sexenios. Hoy la SCT bajo la gestión de Gerardo Ruiz Esparza analiza otros escenarios alternos a Texcoco.

Planes A, B, C y hasta D

Y es que el Gobierno de Peña Nieto no quiere dar un paso en falso. Por ello está elaborando no un Plan B, sino un Plan C y hasta un Plan D, en caso de que los otros se vayan cancelando. El más importante es ampliar la viabilidad de Toluca para hacerlo realmente alterno al DF.

De hecho en esa tesitura le adelanto que el Tren Intraurbano Ciudad de México-Toluca va a ser estratégico. No se descarta que esta otra megaobra de infraestructura que costará unos 35 mil millones de pesos opere como acicate para mantener como tal el actual aeropuerto Benito Juárez.

Con un tren rápido teniendo como punto de partida la terminal aérea capitalina se dispersaría al aeropuerto de Toluca el flujo de pasajeros con destino a otras ciudades, potenciando la desconcentración que ya inició con la reestructuración de slots (tiempos de aterrizaje y despegue).

La terminal de Toluca, que conduce Francisco Javier García Bejos, tiene proyectado construir una segunda pista para habilitar al cien por ciento la actual a vuelos comerciales. Hoy esa pista en un 70% la utiliza la aviación general y se saturará con la llegada de más vuelos oficiales.

Otro plan que sigue privilegiando el concepto y fomento de un sistema metropolitano aeroportuario, que es hacia donde parece ir el gobierno de Enrique Peña, es la construcción del nuevo aeropuerto de Pachuca, el cual ya fue absorbido por la ciudad capital del estado.

Freno desde la transición

Parece que en el equipo de Enrique Peña Nieto nunca se vio con mucho agrado que al cuarto para las 12 de su salida, el gobierno de Calderón anunciara grandes obras de infraestructura que no concluirá y sí comprometían a la nueva administración federal.

Lo del Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (NAICM) se frenó desde la etapa de la transición. Fue el propio Videgaray el que pidió al equipo de Ruiz Mateos no anunciar nada y bajarle el perfil a todo lo que la anterior administración había avanzado.

La construcción de la nueva terminal del Valle de México estaba prevista para iniciar en 2016. En una primera etapa tendría una capacidad para 50 millones de personas al año y para 600 mil operaciones anuales. Se contemplaban más de dos pistas.

El proyecto partía de la premisa de que en 2016 el actual AICM quedará saturado. Hoy se efectúan 61 operaciones comerciales por hora, mil operaciones de aviación comercial por día, 365 mil operaciones anuales y hasta 400 mil operaciones totales, incluyendo aviación gubernamental.

El propio ASA considera en estudios internos que ha mandado elaborar que entre 2012 y 2013 es seguro que se presenten eventos de saturación. Eso lo llevó a recomendar a la SCT, a restringir, o de plano prohibir la entrada de más vuelos, lo que ya se concretó con los slots.

La noticia no cayó nada bien en Aeroméxico, de Eduardo Tricio; Interjet, de Miguel Alemán; Volaris, de Pedro Aspe; VivaAerobús, de Roberto Alcántara; y Aeromar, de Zvi Katz, porque quedaron limitadas de seguir creciendo operaciones en el DF.

Ya se negaron solicitudes de nuevos itinerarios o rutas con destino a la Ciudad de México. Ahora se propone Toluca, Querétaro, Puebla o Cuernavaca como alternativas. La finalidad es evitar un acelerado colapso del AICM.

Para 2014 ó 2015 se movilizarán en la terminal capitalina de 29 a 30 millones de pasajeros al año. El tope de la capacidad está previsto para 2016 con 32 millones. En 2011 se alcanzó un flujo de 27 millones y para este 2012 se esperan 28 millones de personas. Cada año se rompe récord.

Como dato final, vale la pena recordar que el nuevo aeropuerto del DF va a representar una obra de entre 12 y 15 mil millones de dólares y la actual sede pasará a convertirse en una reserva inmobiliaria de gran valor para desarrolladores de vivienda.

Quieren Danesa 33

¿Se acuerda de Danesa 33? Fue una marca de helados muy famosa en las décadas de los 80s y 90s. La terminó comprando la poderosa multinacional Nestlé, que preside aquí Marcelo Melchior, que por alguna extraña razón la dejó morir porque consideró que no era rentable y guardó en su portafolios, al tiempo que impulsó otros productos. Pues bien, le cuento que ya surgió por ahí una empresa mexicana que la quiere revivir y registrar y demandó ante el Instituto Mexicano de Propiedad Industrial, que dirige Miguel Angel Margáin, la caducidad de los registros de Nestlé. El tema está interesante. Se lo paso al costo.
25 Julio 2013 03:00:40
»Aplazan Ley de Juegos y Sorteos hasta 2014 y Segob tras las apuestas virtuales
Después de múltiples diferencias entre permisionarios, operadores y legisladores, la reformas y cambios a la política de la industria de juegos y sorteos se discutirá hasta 2014, lo que abre a Gobernación espacio para seguir limpiando las anomalías de los gobiernos panistas.

La Dirección de Juegos y Sorteos que encabeza Marcela Gómez, en el análisis y política sobre el sector, delinea una estrategia para erradicar las apuestas de Internet que operan clandestinamente, mercado tasado en al menos 300 millones de dólares anuales.

Los cierres de casinos en los estados de Chiapas, de Manuel Velasco, y Coahuila, de Rubén Moreira, se convirtieron en unos de los principales problemas para las autoridades federales, ya que esto originó el nacimiento de centros de apuesta clandestinos en redes sociales para atender a los clientes que frecuentaban a la industria formal.

La consultora internacional H2 Gambling Capital afirma que las apuestas por Internet generan ingresos de más de 35 mil millones de dólares a nivel global, donde México destaca al ser el mercado que crece más rápido en América Latina, incluso más que países líderes en centros de apuestas como Argentina y Brasil.

Ante este panorama la industria formalmente establecida trabaja con las autoridades para implementar acciones que fomenten la lucha en contra de la opacidad de los centros de apuestas por Internet, que no reportan sus movimientos a las autoridades del SAT, de Aristóteles Núñez, ni de Gobernación, de Miguel Osorio Chong.

Por lo pronto, la Dirección de Juegos y Sorteos integra una base de datos de los establecimientos que operan en el territorio nacional que cuenten con sitios web, lo que le dará certidumbre legal a los 32 permisionarios que operan 409 salas de apuestas, que generan una derrama superior a los 10 mil millones de dólares, 50 mil empleos directos y 140 mil indirectos.

El objetivo es combatir el juego electrónico ilegal que no cumpla con el pago de impuestos y registre movimientos financieros que atenten contra la Ley Federal para la Prevención e Identificación de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita, que entró en vigor el pasado 17 de julio.

Incluso asociaciones como la AIEJA, de Miguel Ángel Ochoa, colaborarán en el desarrollo e implementación de un programa de capacitación en la materia, con el objetivo de que los funcionarios realicen las acciones necesarias para regular y controlar las apuestas por Internet.

Las autoridades tendrán la posibilidad de detectar en el momento las transacciones financieras que se capitalicen en los sitios clandestinos, un problema que ante el desarrollo de la tecnología es difícil erradicar, tal y como sucede en Estados Unidos.

Fibra Dahnos

Finalmente Grupo Dahnos liberó ayer parte del prospecto del Fideicomiso Especializado en Bienes Raíces (Fibra) que pretende colocar este mismo año. El objetivo de Evercore, el banco de Pedro Aspe y que capitanea Augusto Arellano, es colocarlo en la tercera o cuarta semana de septiembre. Le preciso que el paquete estará conformado por 11 propiedades, nueve en marcha y dos en proyecto y que se obtendrían cerca de 7 mil millones de pesos. El instrumento colocará sólo 15% del capital y los recursos se aplicarán al pago de pasivos del grupo, a la ampliación de los cinco centros comerciales que se incluyeron y los dos nuevos proyectos. El portafolios está integrado por Parque Duraznos, Delta, Lindavista, Tezontle, Esmeralda, las oficinas de Reforma 222, Parque Alameda, Virreyes, Urbitec, El Toreo y Torres Virreyes. Fibra Dahnos operará con una estructura que consta de un comité técnico y un grupo asesor. El primero será presidido por David Daniel y participan entre otros Lino de Prado, Luis Musali y Rafael Kalach como propietarios y Francisco Gil Díaz, José Antonio Chedraui Obeso y Pilar Aguilar. El segundo va a ser encabezado por Salvador Daniel. El roadshow arranca en unas seis semanas.

Tras Satmex

Se cree que más pronto como la semana próxima los interesados en quedarse con Satélites Mexicanos (Satmex) estarán presentando ofertas no vinculantes. Trascendió que se han acercado prácticamente todos los operadores, a saber Ispasat, Telesat, Eutelsat y SES Americom, así como fondos de Nueva York. Uno de los más relevantes es Carlyle. Mexicanos no figuran, más allá de que en su momento se asomó Clemente Serna Alvear, el de Medcom Sat, con una oferta que para nada armonizó con los intereses de los vendedores. Tras la entrega de ofertas, Goldman Sachs, de Martín Werner, y Credit Suisse, de Héctor Grisi, que fungen como asesores de la venta, tomarán las dos más atractivas a fin de que se las mejoren y de ahí asignar ganador. Si todo sale a lo previsto, en agosto Satmex podría estar cambiando de manos. Hoy la controlan los fondos Centerbridge, Monarch, Moneda, Outriver Managment y Catalyst Capital, del tapatío Gabriel de Alba.

Canacintra

La Canacintra, que preside Rodrigo Alpízar, presentará la siguiente semana la Comisión Nacional de Jóvenes Industriales, que tendrá como objetivo incentivar la participación de este grupo social en la creación de más empresas, lo que traerá como consecuencia una mayor generación de empleos y una importante aportación al PIB. Dicha comisión, de la que estará al frente Guillermo Jiménez, ve como foco rojo la falta de interés de la juventud en participar en el ámbito industrial, pues existen en el país cerca de 7 millones de los llamados “ninis” que van entre los 14 y 29 años. Además, con la creación de ésta se busca preparar un relevo generacional en las empresas de los industriales ya afiliados a la cámara.

Genomma tiembla

A Genomma Lab, de Rodrigo Herrera, se le avecina un viacrucis legal tanto en Cofepris de Mikel Arreola como en la Profeco de Alfredo Castillo por la publicidad engañosa que utilizan para promocionar su cartera de productos OTC. Sus remedios milagrosos, avalados por especialistas a modo, son analizados por laboratorios serios que evidenciarán la realidad y el perjuicio que origina la publicidad, ya que el consumidor final incluso deja de acudir a doctores certificados para solucionar sus afectaciones.




24 Julio 2013 03:00:51
Ferrocarriles encabezan inversiones de infraestructura de comunicaciones
Buena parte de los nuevos proyectos en materia de infraestructura estarán encajados en el rubro del transporte.

De los que ya están considerados apunte 12 ferroviarios, de los cuales tres son ferrocarriles de pasajeros, ocho de carga y un proyecto amplio de señalamientos ferroviarios a nivel nacional.

Asimismo seis proyectos de transporte urbano masivo, una terminal de autobuses, 19 proyectos de aeropuertos que incluyen principalmente ampliaciones o modernizaciones y la conclusión de los aeropuertos de Creel, Chihuahua y de Palenque, Chiapas.

Las inversiones estimadas son de unos 95 mil millones de pesos en ferrocarriles de pasajeros, alrededor de 32 mil millones en ferrocarriles de carga, 29 mil millones en transporte urbano masivo,y poco más de 35 mil millones de pesos en infraestructura aeroportuaria.

En estos proyectos se estima que el sector privado ejercería alrededor de 40 mil millones de pesos, de los cuales 10 mil corresponden a concesionarios ferrocarrileros, 12 mil a concesionarios aeroportuarios actuales y el resto provendrá de nuevos inversionistas.

En lo relativo a transporte de carga, el conjunto de las obras ferroviarias agilizarán la movilización de mercancías para el consumo interno y la exportación y mejorarán la convivencia con las ciudades, gracias a una mayor seguridad tanto para personas como para los propios trenes.

Los proyectos incluidos son los siguientes: el tramo corto Aguascalientes-Guadalajara que reducirá la distancia en 190 kilómetros y que resulta fundamental porque conectará en sus extremos Manzanillo y Laredo de una manera más eficiente y rápida, evitando la actual triangulación vía Irapuato.

Apunte también la conclusión del libramiento de Matamoros y el túnel de Manzanillo que disminuirá el impacto sobre la ciudad y agilizará el tráfico con el puerto y permitirá que éste maneje alrededor de 4 millones de contenedores.

Va Monterrey VI

Recién le comenté de Monterrey VI, el megaacueducto que empuja la Conagua de David Korenfeld y que implicará una inversión de unos 16 mil millones de pesos. El Fondo Nacional de Infraestructura que dirige Francisco González Ortiz-Mena va a participar con unos 2 mil 900 millones de pesos. El resto provendrá del sector privado donde más de uno ya se apuntó. Considere a ICA de Bernardo Quintana, OHL de Juan Miguel Villa-Mir, IDEAL de Carlos Slim, Hermes de Carlos Hank Rohn, Prodemex de Olegario Vázquez Aldir, Acciona de José María Entrecanales, Odebrecht de Emilio Odebrecht, entre otros. Las bases se publicarán a finales de año y a más tardar en mayo de 2014 se podría estar licitando. Le adelanté que ya se registró el mes pasado ante la SHCP, de Luis Videgaray, como una APP (Asociación-Público Privada).

Arco Oriente

El Gobierno del DF de Miguel Ángel Mancera está por recibir los resultados del estudio de impacto ambiental para dar el banderazo de salida de construcción del Arco Oriente, una vía de 14 kilómetros y 5 mil millones de pesos, con lo cual quedará sellado el Periférico conectando la carretera de Puebla con la autopista a Querétaro. La obra fue asignada a finales del año pasado a Cemex, de Lorenzo Zambrano, y Grupo INDI, de Manuel Muñozcano. Unirá la zona de Zaragoza con Muyuguarda, tramo del segundo piso que entregó ICA de Bernardo Quintana e IDEAL de Carlos Slim. Esta última incluirá otro brazo de unos 3 kilómetros y mil 500 millones de pesos más para enlazar el Viaducto de Tlalpan con la carretera a Cuernavaca. Ahí participará la SCT.

Coca a capilla

No sólo la Cofepris de Mikel Arriola llamó a cuentas a Coca-Cola. También lo hizo la Profeco. Las dos instancias ante la denuncia por la presunta publicidad engañosa de su campaña “149 Calorías” que no especifica si para una presentación de una lata de 355 mililitros o en un envase de 2 litros, donde evidente se necesita más que esas calorías. La refresquera que lleva Francisco Crespo trató de desmarcarse ayer señalando que no fue sancionada y que la campaña concluyó su pauta y por eso salió del aire, no por petición de las autoridades. Cuestión de enfoques. Por cierto que la misma dependencia de Alfredo Castillo también la investiga por publicidad engañosa en empaques de su jugo de arándano que dicen tener 8% del concentrado.

Interjet arranca

Conforme al script, este lunes llegó el primero de 20 aviones Sukoi de Interjet que preside Miguel Alemán Velasco. A partir de este mes se irá incorporando uno cada 30 días. Por lo pronto el primer Super Jet 100 de manufactura rusa empezará a volar a partir de mañana. Debe completar cien horas de vuelo en territorio nacional para lograr la última certificación de la Dirección General de Aeronáutica Civil, que lleva Alexandro Argudín. Se cree que la aerolínea dirigida por José Luis Garza completará ese trámite a lo sumo en las siguientes tres semanas. Interjet invertirá de inicio unos 650 millones de dólares en esta flota, que podría crecer hasta 30 aparatos.

HSBC no actuó

Le adelantaba la semana pasada que el empresario hotelero español Jamal S. Iglesias, famoso por no honrar sus acuerdos, se convirtió en un dolor de cabeza no sólo para Gilberto Borja Suárez, dueño del ex Mandarín Oriental de la Riviera Maya. También lo es ya para el HSBC que capitanea Luis Peña y que se quedó con la garantía hipotecaria de un préstamo cercano a los 50 millones de dólares que en su momento extendió también a Miguel Alemán Magnani y Alberto Santos Boesch, accionistas del inmueble. Jamal tiene virtualmente secuestrada la propiedad ahora reconvertida a Blue Bay. Nadie entiende por qué el HSBC nunca demandó. El pleito va para largo.

Meliá en limbo

Otro expediente que igualmente involucra a un hotel y que también ya lleva tiempo es una controversia entre la Cooperativa Cruz Azul, que capitanea Guillermo Alvarez, y la cadena española Grupo Meliá de Gabriel Escarrer. Como parte de los manejos poco transparentes de la administración de Víctor Garcés los hispanos reclaman pagos derivados de la operación de Azul Ixtapa, uno de los complejos todo incluido más importantes de ese destino pegado a Zihuatanejo. El asunto incluso se llevó a un proceso de arbitraje internacional que ya se resolvió, pero que no se ha podido homologar a las leyes mexicanas por la interpretación de los jueces locales.

Ifecom designa
Fíjese que el Instituto Federal de Especialistas en Concursos Mercantiles (Ifecom) nombró visitador del Grupo Anderson’s a Nemias Esteban Martínez Martínez. Entrará a revisar los estados financieros de la empresa de David Krouham tras la demanda de concurso mercantil que le promovió el Grupo Anderson’s, de Eucario González. Se trata del expediente 143/2012 radicado en el Juzgado Tercero de Distrito con sede en Cancún. Operadora adeuda alrededor de 90 millones de pesos, de los cuales 70 millones son con el Grupo Modelo que recién asumió AB InBev, de Carlos Brito y que lleva aquí Ricardo Tadeu. Operadora acaba de contestar la demanda.
23 Julio 2013 03:00:46
Necesario modificar el gasto público en educación para garantizar éxito de la reforma
En México los alumnos inscritos en educación básica rebasan el gasto público como porcentaje del total que el gobierno les destina. El primero de ellos representa 80.9% del total y el segundo 69% del grueso de los recursos destinados a este sector.

Estas cifras contrastan con el mismo comparativo hecho en la educación superior, donde el gasto del Gobierno federal es 17.2% del gasto total y la matrícula es de 6.7% del grueso de la matrícula nacional, es decir que se triplica el gasto por alumno.

Los datos se desprenden del estudio sobre el gasto educativo en el país que mandó elaborar la organización no gubernamental Suma por la Educación, que preside Francisco Landeros.

Otro de los resultados del estudio es que el Gobierno asigna de manera inercial los recursos, esto es 22 centavos de cada peso, los cuales se ejercen de acuerdo con dos criterios: tamaño de la plantilla laboral y que se destinan al pago de salarios, y al número de escuelas.

Al tratarse de criterios cuantitativos y no de carácter cualitativo, el organismo de Landeros observa como un error que el gasto público educativo no sea ejercido con base en la persona que tiene derecho a la educación.

De las necesidades educativas de la población mexicana de entre 3 y 22 años de edad, la educación pública sólo cubre 70% del total, y son siete las entidades federativas que se mantienen sin cubrir el 100% de la educación básica.

Dos de esas entidades federativas que revela ese estudio son Tamaulipas, que gobierna Egidio Torre Cantú, y Baja California, que encabeza José Guadalupe Osuna Millán.

Con este panorama a cuestas, Suma por la Educación alerta que la recientemente aprobada reforma educativa fracasará si no se realizan cambios urgentes e importantes al presupuesto y al gasto público en este renglón.

La elaboración del estudio estuvo a cargo del Centro de Investigación Económica y Presupuestaria, que dirige Héctor Villarreal.

Para que lo tenga en el radar, Suma por la Educación nació en el 2006 y ha integrado una red magisterial que agrupa más de 15 mil personas.


URBI a pique
Ayer URBI, la de Cuauhtémoc Pérez Román, volvió a incumplir el pago de intereses. Ahora fueron 14.25 millones de dólares por concepto de intereses de su bono con vencimiento en el 2020. La circunstancia de esta desarrolladora de vivienda cada vez pinta peor. La compañía no avanza mucho con la banca que le firmó el stand-still porque tiene un desorden en la información financiera y operativa. Los tenedores de bonos que tienen en custodia 950 millones de dólares también están relegados de las pláticas. Para complicar el escenario otro acreedor relevante que empezó a presionar es Banobras, de Alfredo del Mazo. Junto con Banorte financió Valle de Las Palmas en Tijuana. Es un megaproyecto a 20 años en el que se han invertido unos mil 200 millones de pesos.

PREI se arma
Efectivamente, Prudential Real Estate Investment (PREI) es otro acreedor de las vivienderas que está muy atento al desarrollo de la reestructuración financiera, en este caso de la misma URBI y de GEO, la de Luis Orvañanos. La firma que dirige Alfonso Munk participó activamente en el financiamiento de banco de tierras de ambas compañías y hoy resiente en su balance el apalancamiento. PREI participa de lleno en las reuniones semanales del sector con el subsecretario Fernando Aportela. Lo hace vía Goldman Sachs, de Martín Werner, quien es su asesor financiero, y con Nader, Hayaux & Goebel vía el reconocido Michell Nader. Le decía que Prudential no evalúa algunas operaciones para subsanar esa minusvalía, como la venta del Centro Bancomer.

Dahnos ficha
Y a propósito de Goldman Sachs, le adelanto que será el agente colocador en el extranjero del Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces (Fibra) que prepara Grupo Dahnos, la inmobiliaria de José Daniel y que dirige Jorge Gamboa. El agente en México va a ser el BBVA-Bancomer que encabeza Vicente Rodero. Hace unos días el equipo de Evercore estuvo en Nueva York ultimando detalles sobre la conformación del paquete de activos. Le referí que el banco del ex secretario de Hacienda, Pedro Aspe, es el estructurador de este nuevo vehículo cuyo objetivo es colocarlo entre el tercer y cuarto trimestre del año. Se pudieran levantar cuando menos 10 mil millones de pesos, si considera que son 20 desarrollos en la Ciudad de México, el mercado más valioso.

Miller ampara
Mientras Sherwin Williams, que preside Christopher M. Connor, echará mano del recurso de reconsideración para insistir en la fusión de Comex, los que irán por la vía del amparo indirecto contra la reciente resolución de la Comisión Federal de Competencia son los de SABMiller, que dirige aquí Armando Valenzuela. La segunda cervecera del mundo no tiene nada qué negociar con la instancia presidida por Eduardo Pérez Motta y cuyo fallo les resultó completamente adverso. Tienen 15 días hábiles que empezaron a correr desde el jueves 11 de julio. Miller tiene de abogado a David Hurtado de Jáuregui-Navarrete. A su vez, Modelo tiene a Omar Guerrero de Barrera-Siqueiros y Cervecería Cuauhtémoc-Moctezuma lleva de asesor externo a Gabriel Castañeda.

Modelo alista
Por cierto que va a ser en los primeros días de agosto cuando Modelo celebre su primer consejo ya con AB InBev como nuevo dueño. No se descarta que se retomen los procesos de desincorporación que ya han trascendido, como la venta de la cadena de tiendas de conveniencia Extra, que dirige Gilberto de Hoyos, tema que los anteriores accionistas encomendaron a Bank of America-Merrill Lynch, de Tito Óscar Vidaurri. El otro relevante es la venta del equipo de futbol Santos, proceso que encabeza a su vez el banco Lazard. De las nuevas desinversiones considere también cinco empresas de autotransporte, las denominadas fleteras. El punto más importante en la orden del día será la renovación del consejo, que se ajustará de 21 a sólo 11 asientos.

Fonatur activo
La Secretaría de Turismo y el Fonatur están muy activos en la promoción de los mercados en el ámbito no sólo internacional sino también el interno, que al final de cuentas es el que más recursos derrama. Claudia Ruiz Massieu y Héctor Gómez Barraza volvieron de China con buenos resultados y ahora se les vio en Oaxaca, con el gobernador Gabino Cué, durante el arranque de la Feria de la Guelaguetza 2013.
22 Julio 2013 03:00:29
Alto ‘coyotaje’ en el financiamiento del Infonavit para compra de nuevas casas
Desde hace varios años el Gobierno ha realizado un esfuerzo para que los trabajadores de bajos recursos que cotizan en el Infonavit y que ya cuentan con algún inmueble tengan la posibilidad de mejorar su nivel de vida a través de la remodelación de sus viviendas. 

Con un capital pequeño pueden pintar sus departamentos o casas y hacer mejoras de mayor nivel, como cambio de pisos, la renovación de baños y cocina, la construcción de una habitación, el aplanado de su fachada o del interior de su vivienda.

Este esquema puede funcionar incluso en vivienda de tipo informal, desarrolladas en zonas protegidas y bajo el esquema de autoconstrucción. Simplemente se requiere que el terreno esté regularizado.

Para realizar esta renovación del hogar, durante el sexenio pasado se otorgaron créditos bancarios con el aval del Infonavit de hasta 40 mil pesos por trabajador bajo el programa “Renueva tu Hogar”.

Al principio funcionó bien, ya que miles de trabajadores que cotizan en el instituto destinaron estos recursos para la remodelación de sus viviendas.

Sin embargo, al poco tiempo dicho programa se convirtió en un negocio de “coyotes”, quienes consiguen facturas de materiales para construcción en nombre del trabajador, le entregan parte del dinero que le prestan y le cobran parte del IVA de las facturas y altas comisiones.

Además, el dinero se utiliza para satisfacer otras necesidades y no se usa para renovar su hogar.

Por desgracia, este esquema se mantiene bajo la actual administración del Infonavit, ahora dirigido por Alejandro Murat, ya que resulta muy rentable para presentar números positivos en cuanto a las acciones de vivienda.

Ahora el programa se llama “Mejora tu Casa”, el crédito que se consigue con el aval del Infonavit a través de la banca comercial, con tasas superiores a 20% anual, se mantuvo en 40 mil pesos, de los cuales una parte sustancial se va para el “coyote” y facilitadores que lo acompañan.

Ante la caída de los créditos para vivienda nueva, al inicio del sexenio Murat presenta buenos números al servir de aval de este financiamiento, ya que cada operación aparece como una acción de vivienda realizada por esta institución.

Tan sólo en el primer semestre del año se han otorgado 120 mil créditos de este tipo.

La desgracia es que, en los hechos, estos créditos poco o nada tienen que ver con alguna acción de vivienda.

Se trata tan sólo de un movimiento financiero para darle liquidez al que toma el crédito a costos altísimos y los únicos beneficiarios son los “coyotes” que participan en el proceso.

Los créditos que da la banca comercial, y en los que Infonavit sólo facilita que la subcuenta de vivienda del trabajador quede en garantía de ese crédito, no deben de ser consideradas como acciones de vivienda del Gobierno federal.

El Infonavit se hace de la vista gorda con los “coyotes”, ya que los expedientes son muy parecidos en cada ciudad.

Sherwin prepara

Dé por hecho que Sherwin-Williams va a interponer un recurso de reconsideración ante la Comisión Federal de Competencia. Aunque la reciente reforma a la ley respectiva elimina esa opción y da paso a un amparo indirecto como la vía legal para combatir el veto, el periodo de transición en la nueva integración de ese organismo abre una ventana y da la facultad al comisionado presidente, Eduardo Pérez Motta, y a su secretario ejecutivo, Ali Haddad, de aceptar dicho recurso. La productora de pinturas tiene 30 días hábiles para promoverlo. Esta opción da la oportunidad para completar la adquisición de Comex, de Marcos Achar, la cual quedó en suspenso. Omar Guerrero y Ricardo Pons, de Barrera-Siquieros, son sus asesores. Comex trae a Iker Arriola, de White & Case. Por cierto que el comisionado Luis Alberto Ibarra fue uno de los que votó en contra de la concentración, al igual que el mismo Pérez Motta y Miguel Flores. Le ofrecemos uno disculpa por el error.

Rothschild alista

Le decía que conforme avanza la revisión de cuentas de las vivienderas más de un acreedor empieza a preocuparse. En el caso de GEO, ni FTI Consulting, que lleva Brock Daniel, ni Rothschild, que capitanea Eugenio Torres, han concluido sus respectivos análisis. Pudieran estar listos esta semana con el objetivo de que en la próxima la empresa de Luis Orvañanos presente a los bancos un plan de negocios. El tema que puede descarrilar la negociación con Banorte de Alejandro Valenzuela, Santander de Marcos Martínez, BBVA-Bancomer de Vicente Rodero, Banamex-Citi de Javier Arrigunaga y HSBC de Luis Peña, es el pasivo fuera de balance en operaciones de factoraje con la banca. Se habla de unos 300 millones de dólares.

Centro
Bancomer

Un damnificado de la crisis de las constructoras de casas es Prudential Real Estate Investment (PREI), que dirige Alfonso Munk. Tan sólo precisamente con GEO ha invertido cuando menos 6 mil millones de pesos en 84 proyectos, sin considerar no menos de otro tanto en URBI, la de Cuauhtémoc Pérez Román. El golpe para PREI, que preside J. Allen Smith, ha sido tal que ya evalúa ajustes en su operación aquí. Un movimiento que analiza es el replanteamiento de su alianza con David Serur en lo que hace a la construcción de la Torre Mitikha. Se rumora que la firma podría desprenderse rápido del Centro Bancomer de avenida Universidad, propiedad de unos 65 mil metros cuadrados que mantiene en su portafolios. Más de un grupo quiere ese predio.

Vienen Cetrams

Y ya que estamos en el tema inmobiliario, fíjese que el Gobierno del DF que comanda Miguel Ángel Mancera está terminando de integrar un paquete de cinco Centros de Transferencia Modal (Cetram) que sacará a licitación. El objetivo del secretario de Finanzas, Édgar Amador, es estar listos este mismo año. La readecuación de estos espacios va a significar una inversión de cuando menos 3 mil millones de pesos. Hace unas semanas se inauguró el primero. Se trata de El Rosario, que se adjudicó desde la administración de Marcelo Ebrard a IDEAL de Carlos Slim y que lleva Alfonso Salem. El que ya está a punto de salir es el Cetram Chapultepec que ganaron Inveravante, del hispano Manuel Jove, y Anida, filial del BBVA de Francisco González.

Elías se baja

Desde la semana pasada voceros de Alfredo Elías Ayub filtran que el político no tiene nada qué ver en el proyecto de construcción del nuevo aeropuerto de la Ciudad de México. Otra razón para pensar que esta gran obra de infraestructura cada vez se aleja más del ánimo del gobierno de Enrique Peña Nieto. Elías Ayub por supuesto que fue palomeado para presidir el comité de expertos al que se le encomendaron los trabajos. Lo que pasa es que en el debate interno donde la SHCP que maneja Luis Videgaray lleva la voz cantante, la posición es no anunciar nada. Dicho comité lo complementan el ex subsecretario de Transporte Aarón Dychter, el ex director del Fonadin Federico Patiño y el ex gobernador de Hidalgo Manuel Ángel Núñez Soto.
18 Julio 2013 03:00:42
»Economía aprieta sistema de normalización y alista 10 mil nuevas NOMs y NMX
Tras 12 años de desastre panista que fomentó la entrada de productos de dudosa calidad procedentes de países con los que México no tiene tratados comerciales, Economía rectifica y alista 10 mil nuevas normas para los próximos seis años para garantizar equidad al sector productivo.
Los ex funcionarios responsables de este proceso buscaron eliminar de un plumazo el control total que ejercía la secretaría, a través de organismos autorizados nacionales para supervisar el cumplimiento de las Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX).
Hasta la Suprema Corte de Justicia de la Nación avaló la puntada del gobierno de Felipe Calderón que impulsaba los acuerdos de equivalencia con Estados Unidos y Canadá, donde no se midió el riesgo de que laboratorios patito de otros países avalaran los productos que se importan a México.
Pero esa historia quedó en el tintero, pues ahora Economía, al mando de Ildefonso Guajardo, dotará de herramientas a la Profeco, que lleva Alfredo Castillo, para fortalecer la vigilancia y supervisión en el mercado, a fin de exigir la demostración y cumplimiento de las NOMs en todos los productos que se internen a territorio mexicano.
Rocío Ruiz y Alberto Esteban son los funcionarios de Economía que revertirán la falta de evolución de una década en materia de normalización, por lo que ya se comienza a notar el trabajo coordinado entre organismos de certificación, industria y dependencias del Gobierno federal.
Y es que saben que las 800 NOM y 4 mil 800 NMX vigentes son instrumentos de apertura y regulación de mercados que garantizan la calidad de los productos a los que tiene acceso el consumidor nacional, postura que avala la misma Concamin de Francisco Funtanet.
En ese contexto, el Gobierno de Enrique Peña Nieto sabe que no se trata de crear barreras técnicas al libre comercio ni al libre tránsito de mercancías, sino buscar el intercambio de productos basados en la confianza de la calidad de nuestras manufacturas mexicanas.
Por ello trabajarán de la mano de la industria para delimitar una agenda común en el tema de normalización, tal como lo marca el Plan Nacional de Desarrollo e impulsar la competitividad-país, así como generar mayor dinamismo en el mercado interno que fomenten la creación de nuevas empresas y mejores empleos.
En el pasado quedaron las malas decisiones de los gobiernos panistas en la materia. Ahora hasta se alistan reformas en el Poder Legislativo para sancionar el incumplimiento de estas regulaciones avaladas por la Ley Federal sobre Metrología y Normalización, con el fin de garantizar la seguridad de los productos que ingresan al país.

Toca a Cinemex
Le cuento que ayer hubo pleno en la Comisión Federal de Competencia (CFC) y el caso que se desahogó fue la concentración de Cinemex, de Germán Larrea, y Cinemark, de Roberto Jenkins. Ambas cadenas anunciaron en la tercera semana de febrero pasado que habían llegado a un acuerdo para fusionarse, lo que da paso a un grupo de 230 salas y alrededor de 2 mil 300 pantallas. Por lo que se sabe, la discusión fue muy intensa y la votación quedó dividida entre Eduardo Pérez Motta, Luis Alberto Ibarra, Miguel Flores, Rodrigo Morales y Cristina Massa. No sabemos el sentido de la resolución. Fueron diversos puntos de vista los que se consideraron. Los hubo desde la conveniencia de topar este mercado a sólo dos jugadores, en función de que un tercero ya no tendrá la escala para competir, hasta la evaluación del negocio inmobiliario donde los desarrolladores de centros comerciales tienden a favorecer a Cinépolis, el de Alejandro Ramírez, por la supremacía que tiene con unas 344 salas en todo el país. La notificación se hará en la segunda semana de agosto, tras de que la comisión reanude actividades por vacaciones de verano. Y es que mañana el organismo cierra por las próximas dos semanas.

Bonistas no
Sobre la reestructura de GEO nos precisan que los tenedores de bonos en el extranjero están lejos de subirse al stand-still y que en una de esas siguen los mismos pasos que los tenedores de Certificados Bursátiles, quienes este lunes votaron no apoyar el periodo de espera. Le adelanto que los bondholders, que tienen en custodia papel por unos 754 millones de dólares, están incluso evaluando alternativas legales. Han buscado por distintos caminos acercarse a la desarrolladora de Luis Orvañanos sin éxito y ya se están desesperando. Rothschild, que dirige Eugenio Torres, está privilegiando la negociación únicamente con los cinco bancos comerciales que firmaron el stand-still, lo que se hace ver como un gran error. Esto beneficia básicamente a Banorte de Alejandro Valenzuela, HSBC de Luis Peña, BBVA-Bancomer de Vicente Rodero, Banamex-Citi de Javier Arrigunaga y Santander de Marcos Martínez. Ayer GEO reportó el respaldo de otro conjunto de bonistas. Pero se trató de acreedores fuera del balance de la compañía aglutinados en torno al fideicomiso MXO por 160 millones de dólares que tiene en garantía maquinaria.

Va Aeroméxico
Con relación a los cambios que Eduardo Tricio está realizando en Aeroméxico, también le adelanto el de Corneel Kusters. Parece que lo quieren fichar como director ejecutivo de Operaciones en lugar de Raúl Sáenz. Se trata sin duda de una de las posiciones más relevantes. Kusters se forjó en las filas de KLM y viene en estos momentos de Virgin Atlantic. Sobre la designación de Roger Harris en la dirección de Administración de Ingresos, le reportará al director Comercial Sergio Allard. A su vez le confirmo el de Gerardo González en la dirección ejecutiva Jurídica, abogado que viene de Grupo México de Germán Larrea y cuyo primer desafío es el Conflicto Colectivo de Naturaleza Económica que se dirime con el sindicato de sobrecargos, que lidera Ricardo del Valle.

Comex-Sherwin
Por cierto que ayer por la noche se notificó a Sherwin-Williams, que dirige Pablo García Casas, y a Comex, de Marcos Achar, el sentido de la votación de hace exactamente una semana en torno a la concentración de ambas compañías. Trascendió que el engrose de la Comisión Federal de Competencia no habría sido positivo para la causa de estos dos jugadores destacados en el mercado de las pinturas. Ya le decía que juntas controlarían 61% del negocio, lo que implica un riesgo en cuanto a la fijación de precios. Además, otra agravante es que se trata de dos marcas notoriamente conocidas.

Odebrecht: aval
Este miércoles en el Diario Oficial de la Federación la SCT, de Gerardo Ruiz Esparza, publicó la respuesta a la petición de la constructora brasileña Odebrecht que había manifestado su interés de construir la vía Tuxpan-Tampico, de 200 kilómetros y un costo de 7 mil millones de pesos. La dependencia dio su consentimiento a la poderosa firma sudamericana propiedad de Emilio Odebrecht, la cual deberá iniciar en breve los trabajos a fin de entregarla en diciembre de 2017. La carretera es estratégica para el negocio de carga, pues la ruta correrá a nivel del mar.










17 Julio 2013 03:00:06
Las familias mexicanas mantienen gasto en educación, aunque ganen menos
Las familias mexicanas mantuvieron su gasto en educación durante 2012 respecto al año 2010, establece en su más reciente reporte el INEGI, que preside Eduardo Sojo.

De acuerdo con los resultados de la Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares (ENIGH) 2012 que ayer difundió el organismo, los mexicanos destinaron 13.8% de sus ingresos al rubro de educación y esparcimiento, prácticamente lo mismo que hace tres años, cuando fue 13.6 por ciento.

El INEGI reporta que si bien las familias mexicanas tuvieron un ingreso en el 2012 un 1.5% mayor que en el 2011, no se compensa aún la caída del 2008.

El ingreso corriente total en promedio trimestral por hogar fue mayor a 38 mil pesos en el 2012 y de 42 mil 865 en el 2008.

En pesos, para educación, cada hogar de México destinó 3 mil 501 en 2010 y la cifra se incrementó a 3 mil 529 el año pasado, de acuerdo con el gasto corriente total promedio trimestral que reportó el INEGI.

No obstante, el gasto en alimentos, bebidas y tabaco sí creció 3.2% al pasar de 8 mil 417 pesos a 8 mil 688 al cierre del 2012.

Ya en este espacio le he contado cómo está el mercado de la educación privada superior. Existen unos 6 millones de jóvenes en edad de cursar una carrera que no lo hacen.

Justo a eso pudieran responder las cifras del INEGI en educación, pues las universidades privadas van por todo en este mercado.

Anote a jugadores como Jorge Nacer con ICEL, Guillermo Salinas Pliego con CNCI, Alfonso Romo y su Fondo Plenus, Dionisio Garza Medina con la UNID, Apollo Global con la ULA, Carlos Cendejas con la Universidad Insurgentes, María Asunción Aramburuzabala con la Universidad Valle del Grijalva y Laureate que comanda Dieter Holtz con la UNITEC y la UVM.

El dato más revelador de la ENIGH se obtiene cuando se revisan las cifras por decil. Mientras los del I, que es el de menor ingreso, destinan 5.2% de sus recursos a educación, el decil V rebasa el 10% por ciento.

Pero el decil X, en el que aparecen los que más ganan, destina 19.9% de su ingreso a educación. El total de ingreso promedio trimestral en el 2012 en ese decil fue de 133 mil pesos, mientras que en el decil I fue de casi 7 mil pesos y de casi 24 mil para el V.

El contraste es más evidente en el rubro de alimentos, bebidas y tabaco, en el que el decil I destinó 46.4% de sus ingresos, el V un 35.2% y el X un 14.4%. Es decir, gasta más en educación que en comida.

Las cifras de la ENIGH 2012 revelan que del total de la población por edades, la de 12 a 19 años (en edad de estudiar) es el 32%.

La necesidad de incrementar la matrícula en educación se vuelve obligada ante la baja en el país en rubros como productividad y competitividad.

Ahí está el reporte del IMCO, que dirige Juan Pardinas, en donde México se ubicó en el sitio 32 de 46 países, mismo peldaño que ocupó hace 11 años.

Más revelador es el reporte 2013 sobre competitividad del World Economic Forum que fundó y dirige Klaus Schwab.

De acuerdo con el reporte, México se ubica en la posición 53 de 144 naciones. El WEF evalúa 12 pilares y entre ellos aparece otra vez la educación, cuya posición es el sitio 77, es decir estamos en la medianía de las naciones que evalúa el organismo internacional.

En los subíndices México sale aún más raspado. En el rubro de la calidad del sistema educativo la posición es la 100, de 144.

Nada más para tener una idea más precisa de cómo nos califica el WEF en educación. La peor es la del segmento de crimen organizado al ubicarnos en la posición 139.

En calidad de la educación en matemáticas y ciencia la posición es la 124.

GFI tira a SIF
Efectivamente, le confirmo que desde la semana pasada abandonó SIF-ICAP alrededor de 90% de su plantilla. Estamos hablando de 12 de los 16 operadores del Sistema Electrónico de Transacciones de Títulos de Deuda, básicamente bonos gubernamentales y derivados en el mercado over the counter. La novedad es que fueron convencidos para pasarse a las filas de GFI, uno de los brokers en la materia más importantes del mundo y que acaba de desembarcar en el mercado mexicano. Lo paradójico del caso es que aparentemente quien llevará las riendas de GFI aquí es Rodolfo Sánchez, quien fuera el director de SIF no hace mucho tiempo. El asunto si bien enardeció a los integrantes de la Bolsa Mexicana de Valores es difícil que se puedan tomar represalias legales. Cosa de recordar que a finales de los 80’s, cuando llegó ICAP a México, lo hizo a costa del desmantelamiento de Eurobrokers, que tenía el predominio del mercado. Fue hasta después de las cinco de la tarde cuando la Bolsa Mexicana de Valores reportó el evento relevante.

Excellon insiste
El lunes hubo audiencia en el Tribunal Agrario y la minera Excellon reiteró su disposición a adquirir 10 hectáreas que pertenecen a los ejidatarios de La Sierrita, en el municipio de Mapimí, Durango. Sin embargo, el representante de los quejosos todavía no presenta la propuesta de los canadienses ante los 127 ejidatarios, argumentando falta de documentos, aunque el abogado sí se dio tiempo para exigir revocar acuerdos entre Excellon y los ejidatarios que datan del 11 de marzo de 2008, lo que a todas luces está fuera de la ley. Lo único claro para los magistrados es que ambas partes deben llegar a un acuerdo, situación que es complicada debido a la intromisión de Napoleón Gómez Urrutia y la ONG ProDesc, de Alejandra Ancheita.

Pemex recibe
Hoy hace exactamente una semana Pemex, que dirige Emilio Lozoya Austin, recibió posturas para el tendido de un ducto submarino en la Sonda de Campeche. Es el proyecto denominado Kuil, valuado en aproximadamente 45 millones de dólares. Participaron cuatro consorcios. Apunte a la española Dragados-ACS, de Florentino Pérez, aliada a la italiana Micoperi con la oferta más baja, esto es 37 millones. Le siguió Hoc Offshore/Cal Dive, con casi 40 millones. En tercer sitio apareció Tradeco, de Federico Martínez, con la nigeriana STG, con 45.5 millones; y Permaducto, del Grupo Protexa de Humberto Lobo, con alrededor de 60 millones de dólares.

Fonatur empuja
La relación bilateral que construyen México y China, tras la reciente visita del presidente Xi Jinping, en el sector turístico tuvo su impacto. Por ello se decidió emprender una nueva ruta de inversión en la que el Fondo Nacional de Fomento al Turismo, capitaneado por Héctor Gómez Barraza, está en pos de inversionistas chinos que contribuyan a fortalecer la infraestructura de esta actividad y por supuesto incrementar el número de visitantes de ese país hacia los denominados Centros Integralmente Planeados que ha desarrollado el organismo.
16 Julio 2013 03:00:46
Es el programa de financiamiento a la educación superior un elefante blanco
¿Se acuerda del programa para financiar a alumnos de educación superior en universidades privadas que anunció el entonces presidente Felipe Calderón?

Consistía en una bolsa de 3 mil millones de pesos con la finalidad de ampliar las oportunidades de los jóvenes para tener acceso a la educación superior en universidades privadas.

El programa se pu-so en marcha en enero del 2012. Fíjese que a mayo de este año se han ejercido sólo 318 millones de pesos, apenas poco más de 10%. Se han beneficiado unos 2 mil 963 estudiantes.

El programa funciona a través de la Secretaría de Hacienda, dependencia ahora bajo la batuta de Luis Videgaray, y de Nacional Financiera, que ahora capitanea Jacques Rogozinski.

Desde su lanzamiento se anunció la participación de 21 universidades privadas, entre ellas el Tec de Monterrey, que maneja David Noel Ramírez Padilla; la Universidad Latinoamericana, propiedad de Apollo Global; la Universidad Justo Sierra, que lleva José Reyes Oliva; y la Unitec, que conduce Dieter Holtz.

De hecho, de los 318 millones de pesos que se han ejercido, cerca de una tercera parte han sido para crédito educativo de alumnos que estudian precisamente en la Unitec.

La banca comercial participa vía Santander de Marco Martínez, Banorte de Alejandro Valenzuela, BBVA Bancomer de Vicente Rodero, Banca Afirme de Jesús Antonio Ramírez y la sofome de nicho Financiera Educativa de México, de Francisco Maciel.

De acuerdo con cifras de la ANUIES, que comanda Enrique Fernández Fassnacht, en México cursan la licenciatura cerca de 2.7 millones de estudiantes; de este universo se calcula que 30% lo hace en universidades privadas.

La administración de Calderón se fijó como meta en la primera etapa del programa dar financiamiento a 25 mil alumnos, con lo que se pretendía crecer en casi 10% la cobertura educativa a nivel superior.

La necesidad de apoyos para que sean cada vez más los alumnos que se inscriban y concluyan los estudios de una carrera de educación superior salta a la vista.

Algunos cálculos establecen que la cifra de jóvenes en edad de cursar una carrera universitaria es de 9 millones, lo que deja fuera a otros 6 millones.

De la base de jóvenes inscritos en licenciatura, la OCDE precisa en el documento Education at a Glance 2012 que la tasa de titulación en México está debajo de 20% y para el reporte de este año consigna que se incrementó apenas un punto porcentual.

Es decir, si acaso son dos estudiantes de cada diez los que concluyen sus estudios de educación superior. México se ubica sólo por encima de Arabia Saudita, pero incluso Turquía tiene una tasa mayor que la nuestra.

La media de los países miembros de la organización que capitanea José Ángel Gurría, la OCDE, es de 39%, con Islandia como la nación con la tasa más alta de jóvenes que se gradúan de una carrera universitaria con casi seis de cada diez alumnos.

El reporte consigna que de los jóvenes con 20 años de edad solo 24% está matriculado en alguna carrera de educación superior.

Sin duda, el programa de financiamiento se trató de una buena intención y algo se deberá hacer para que deje de ser un elefante blanco.

FUNO confirma

Ayer la Fibra UNO, que dirige Gonzalo Robina, confirmó el adelanto que le di sobre el cierre de la adquisición de los activos de Mexico Retail Properties. El fideicomiso de Moisés El-Mann y Abude Athié pagará 23 mil 155 millones de pesos y los cerca de 50 activos, fundamentalmente centros comerciales enclavados en distintos puntos del país, le generarán ingresos anuales por otros mil 178 millones de pesos. La operación incluye deuda por aproximadamente 6 mil millones de pesos contraída por ese fondo dirigido por Gerónimo Gerard con tres instituciones bancarias. Apunte a Banamex-Citi que comanda Javier Arrigunaga, Banorte que comanda Alejandro Valenzuela y BBVA-Bancomer que encabeza Vicente Rodero. Los tres avalaron la transacción.

Thor y Santander

¿Se acuerda de los predios de Santander en Paseo de la Reforma? Son cerca de 13 mil metros cuadrados por los que dicha institución pretende obtener unos 270 millones de dólares. Hasta ahora se han acercado grupos como GIM de Abraham Metta, ALHEL de Fredy Helfon y Dahnos de José Daniel sin ningún éxito. Los hispanos de Emilio Botín, vía la división Santander Global Investment, no han estado dispuestos a colocarlos en los que les ofrece el mercado. Pues bien, le adelanto que ya existe una oferta por 180 millones que es la mejor hasta ahora. Es del fondo neoyorquino Thor Equities. Fundado en 1986 por Joseph J. Sitt, se especializa en el desarrollo de propiedades de alta inversión en las principales calles comerciales del mundo. Considérelo.


Golpe a GEO

Los tenedores de Certificados Bursátiles (Cebures) de GEO acordaron en asamblea realizada ayer no adherirse al stand-still. Los acreedores no están conformes con el trato que la viviendera de Luis Orvañanos les ha dado en este proceso de reestructura financiera. Los que sí ya están por subirse son los poseedores de bonos en el extranjero, que significan alrededor de 754 millones de dólares de pasivo. Banorte de Alejandro Valenzuela, BBVA-Bancomer de Vicente Rodero, Santander de Marcos Martínez, HSBC de Luis Peña y Banamex-Citi de Javier Arrigunaga son los que ya lo firmaron. Se cree que la medida de los titulares de Cebures obedece más bien a una acción defensiva. Y es que apenas representan 400 millones de pesos.

Jamal atrapa
Fue en el arranque de 2012 cuando el habilidoso empresario español, Jamal S. Iglesias se metió a operar el ex Mandarín Oriental de la Riviera Maya. Hablamos de este lujoso resort de 128 villas propiedad de Dema Desarrollos, una compañía que originalmente controlaban Gilberto Borja Suárez, Miguel Alemán Magnani y Alberto Santos Boesch. Al final el primero recompró las tenencias a sus socios y asumió la totalidad de las acciones, incluida una deuda por cerca de 50 millones de dólares con el HSBC de Luis Peña. Pues le adelanto que el caso está haciendo crisis porque Iglesias deshonró todos sus compromisos y se niega a dejar la propiedad, la cual cambió a su marca Blue Bay. Para algunos no es sorpresa, dada la mala fama que el hotelero tiene.

Dejan el SIF
Algo pasó ayer con la subsidiaria SIF-ICAP, la entidad encargada del manejo interbancario de bonos y derivados over the counter. Trascendió que buena parte de sus ejecutivos salieron en desbandada, lo que dislocó la operación del Sistema Electrónico de Transacciones de Títulos de Deuda y la venta de bonos gubernamentales. El SIF se constituyó en 1998 y lo preside Gabriel Rodríguez tras la salida de Rodolfo Sánchez Arriola. La Comisión Nacional Bancaria y de Valores, de Jaime González Aguadé, debe estar alerta porque no se reportó el evento relevante.
15 Julio 2013 03:00:03
Va Profeco por más operativos, modernización y cabildea en SHCE autosuficiencia financiera
Una institución que se quedaba corta en cuanto a sus funciones y operación era la Procuraduría Federal de Protección al Consumidor (Profeco).

Más allá de la criticable gestión de Humberto Benítez, la llegada de Alfredo Castillo vino a imprimir al organismo una nueva dinámica que ya muchos califican de policiaca, dado el perfil de este funcionario formado en las esferas de la investigación y procuración de justicia.

Castillo y su equipo alistan el lanzamiento de una decena de programas durante la segunda mitad de este año, dirigidos a modernizar la operación del organismo, evitar abusos en los precios y publicidad e impulso a la participación ciudadana con la finalidad de transformar la institución. 

Un punto vulnerable son los 300 verificadores que a nivel nacional posee en la actualidad dicho organismo, personal a todas luces insuficiente para el tamaño de la tarea y objetivos que se trazó el ex procurador de Justicia del Estado de México.

En esa tesitura le adelanto que en breve arrancarán acercamientos con organismos certificadores y verificadores para complementar las actividades de la instancia de protección al consumidor, con el objetivo de ampliar el número y alcance de sus operativos.

Pero lo anterior no ha sido obstáculo para las labores de verificación y sanción durante los dos primeros meses que Castillo lleva al frente de la dependencia. En ese lapso tan corto se han ejecutado operativos contra empresas del calibre de Bimbo, que dirige Daniel Servitje.
También en la misma semana pasada en el aeropuerto de la Ciudad de México se inmovilizaron básculas de las principales aerolíneas comerciales que empezaron a prestar servicios a miles de personas que iniciaron el periodo vacacional de verano.

Aeroméxico que comanda Andrés Conesa, Interjet que capitanea José Luis Garza, Volaris que maneja Enrique Beltranena, VivaAerobús que conduce Juan Carlos Zuazua y Aeromar que lleva Fernando Flores sintieron el rigor de la autoridad como hace tiempo no se veía.

Las aerolíneas fueron señaladas por la autoridad en función de no haber ofrecido información clara al consumidor respecto de precios y tarifas, costos adicionales sobre exceso de equipaje, pero sobre todo por utilizar básculas que no estaban debidamente calibradas.

También en solamente los primeros 60 días de gestión de Castillo se realizaron 57 operativos contra gasolineras, lo que derivó en la inmovilización de unas 600 mangueras que no surtían litros de gasolina completos.

Estos resultados contrastan dramáticamente con los obtenidos durante todo el 2012, año en el que se emitieron únicamente nueve mil 300 órdenes de verificación en las estaciones de servicio y se lograron inmovilizar escasas 2 mi 850 mangueras.

Sin embargo, más allá de iniciar con una campaña de persecución al más puro estilo policiaco, la meta de Castillo es lograr que los prestadores de servicios y bienes que más quejas tienen ante la Profeco subsanen esa situación en beneficio de la ciudadanía.
¿Quiénes son las empresas con el mayor récord de quejas en la Profeco?: la CFE de Francisco Rojas, Telcel de Daniel Hajj, Dish que maneja José Luis Woodhouse, Telmex de Héctor Slim, Nextel de Peter Foyo y Cablevisión que dirige Carlos Álvarez.

En la lista de la Procuraduría también aparecen Movistar de Francisco Gil Díaz, Autofin de Juan Antonio Hernández, Megacable de Enrique Yamuni, Coppel de Agustín Coppel, Sky de  Alexandre Penna, Axtel de Tomás Milmo y Walmart de Scott Rank.

Un primer paso con miras a la procuración de mejores servicios es la implementación de los programas piloto Amas de Casa Vigilantes y Profeco en 30. Este último busca a través de medios como el teléfono, Internet y redes sociales acercarse al ciudadano y no que éste vaya a la Profeco.

Alfredo Castillo también espera lograr que en dos años las multas económicas que imponga la Profeco se queden en la institución para reforzar los programas con más recursos humanos y de operación, tema que ya se empezó a gestionar con la Secretaría de Hacienda.

Así que estamos ante una verdadera sacudida en la Profeco.

FUNO compra

Pues señoras y señores, finalmente Fibra UNO logró cerrar la semana pasada la compra de los aproximadamente 50 activos que componen el portafolios del fondo México Retail Properties (MRP). No fue nada sencillo porque la controversia radicó en quién asumía el pago de los impuestos en una megaoperación que ronda, nos dicen, los 2 mil millones de dólares. Las pláticas y firma del contrato terminaron el viernes a las dos de la madrugada. Habrá que decir que Fibra UNO de Moisés El-Man y Abude Athié nunca bajó la guardia, no así algunos socios de MRP que capitanea Jerónimo Gerard, principalmente los de Singapur. Así que la perseverancia rindió frutos.

Miller rechaza

En un par de semanas máximo, SABMiller decidirá qué paso dará tras de que la Comisión Federal de Competencia determinó concluir y cerrar el expediente por prácticas monopólicas en el mercado cervecero. Existen altísimas posibilidades de que la segunda cervecera del mundo que dirige aquí Armando Valenzuela presente un recurso de inconformidad. En el campamento de los sudafricanos no gustó nada el resultado de la resolución y están convencidos de que sólo fue una cortina de humo para mantener la supremacía ahora de Heineken, que comanda Marc Busain, y de AB InBvev, que conduce Ricardo Tadeu, dueñas de Cuauhtémoc-Moctezuma y Modelo.

Viene Comex
Y como le adelanté, esta semana el mismo organismo antimonopolios que preside Eduardo Pérez Motta concluirá el engrose de la concentración entre Comex, de Marcos Achar, y Sherwin-Williams, que lleva aquí Pablo García Casas. Se espera que esté listo mañana y no se descarta que salga con fuertes condicionamientos porque la estadounidense llegará a 61% de participación de mercado, lo que implica riesgos para un conjunto de productores mexicanos de menor escala y con dominio regional, como Osel y Doal en el norte y Prisa en Occidente. Otro afectado es Berel.

Dejan ir Vips
Trascendió que el proceso de venta de la cadena Vips no ha estado exento de contratiempos. Algo no termina de gustar porque se dice que de los siete interesados ya sólo quedan cuatro. Apunte a Gigante de Ángel Losada, el fondo Nexxus de Arturo Zaval y Luis Alberto Harvey, Alsea de los hermanos Cosme y Alberto Torrado e International Meal Company (IMC), empresa del fondo Advent, de Luis Solórzano. Así que habrá que tenerlo presente.

Tricio sacude
Se esperaba que con la llegada de Eduardo Tricio a Aeroméxico el dueño de Grupo Lala sacudiera la estructura gerencial. Vamos, al propio Andrés Conesa lo pusieron a trabajar más en la operación día a día y lo reubicaron en el aeropuerto de la Ciudad de México. Le adelanto que los movimientos vienen en cascada. Se acaba de fichar a Gerardo González en Recursos Humanos y a Roger Harris en Administración de Ingresos. Uno ex Grupo México y otro ex Delta.
12 Julio 2013 03:00:45
Modelo y Cuauhtémoc-Moctezuma abren mercado a pequeños cerveceros pero no a SABMiller
Como le anticipé, el miércoles por la noche fueron notificados los principales actores de la investigación por presuntas prácticas monopólicas en contra de Cervecería Cuauhtémoc-Moctezuma y Grupo Modelo y éstos confirmaron el sentido de la resolución.

Nada nuevo respecto de lo que ya le habíamos adelantado: los dominantes renuncian a 75% de sus contratos exclusivos y se abre totalmente el rubro a botella abierta, esto son los llamados centros de consumo como restaurantes, bares, cantinas y discotecas.

Sin embargo, persiste la duda de una real efectividad de la resolución, pues Cuauhtémoc y Modelo mantendrán sus respectivos acuerdos hasta que venzan. Es decir, la disolución de contratos no será inmediato, como sucedió hace unos años en un caso muy parecido con Coca-Cola.

Aplicará una vez que las exclusivas lleguen a su fin y aún así las dos compañías podrían prorrogarlos por 30 meses más. Tanto Cuauhtémoc como Modelo manejan un plazo promedio de tres años para sus contratos, lo que en realidad no hace tan coercitiva la medida.

Con todo, el pleno terminó mayoriteando al comisionado Miguel Flores Bernés, quien se opuso en todo momento a que la Comisión Federal de Competencia negociara un acuerdo. Su postura siempre fue la de aplicar el Oficio de Presunta Responsabilidad.

Puede decirse que hubo posiciones divergentes entre comisionados, que si bien avalaron la propuesta de Cuauhtémoc, hoy controlada por Heineken que comanda Marc Busain, y Modelo, propiedad de AB InBev de Ricardo Tadeu, tampoco extendieron un cheque en blanco.

Por ejemplo, a la manifestación abierta de rechazo de Flores habría que destacar las expresiones más moderadas de Cristina Massa Sánchez y Luis Alberto Ibarra Pardo, quienes no se opusieron enfáticamente a un acuerdo, pero sí apretaron a Cuauhtémoc y a Modelo.

En contrapartida los comisionados Eduardo Pérez Motta y Rodrigo Morales Elcoro se plegaron más a los intereses de las dos grandes, asumiendo una actitud más complaciente en detrimento de su imagen justo a días de que dejen el organismo antimonopolios.

Fueron Massa e Ibarra quienes más impulsaron la apertura de los centros de consumo a los productores de las cervezas artesanales, rubro que tiene en ese canal su mercado natural por el acceso directo al consumidor que está dispuesto a pedir un producto gourmet.

De hecho firmas aglutinadas en torno a la Asociación de Cerveceros de la República Mexicana como Minerva de Jesús Briseño, Primus de Jaime Andreu y Cervecería de Baja California de Mario A. García, festejaron ayer la resolución.

A su vez la postura de SABMiller, el segundo productor mundial de cerveza y que aquí apenas posee 1.5% del mercado, tampoco quedó satisfecho. La multinacional que lleva aquí Armando Valenzuela refirió que ni el regulador ni los dominantes llegaron al fondo del problema para modificar auténticamente las condiciones del mercado y promover la competencia.

SABMiller consideró que el desenlace no fue equitativo porque mientras que a los artesanales les abrieron al cien por ciento los centros de consumo, en su caso la apertura de los estanquillos o changarros tendrá sus asegunes.

Y es que como en su momento le anticipé: el renunciar a 70 o 75% de los contratos de exclusividad no necesariamente quiere decir que los nuevos competidores ganarán grandes cuotas de mercado. Cuauhtémoc y Modelo podrán retener los clientes que más ventas registren.

Un 20 ó 25% de los contratos exclusivos, que dicho sea de paso tendrán la agravante de que ahora están reconocidos y avalados por la propia Comisión, podrán concentrar 70% de las ventas de esta industria. Y sobre esos buscarán perpetuarse Heineken y AB InBev.

También Comex

Y en más del ámbito monopólico, ayer hubo pleno y los mismos comisionados que votaron el asunto de Cuauhtémoc y Modelo desahogaron otro expediente igualmente difícil. Nos referimos a la compra de Comex por parte de la estadounidense Sherwin-Williams, que preside Christopher Connor. Por lo que trascendió la discusión fue interesante y la transacción quedó sancionada, sin descartar algunas condiciones que las partes tendrían que cumplir. El engrose de la resolución se espera tenerlo listo hacia mediados de la siguiente semana, lo que habla de lo complicado que resultó. Y es que la unión de la multinacional con la empresa que hasta el año pasado era de Marcos Achar llevará a una concentración de 61% del mercado de pinturas. Ambas firmas anunciaron la operación de compra venta en noviembre del año pasado.

Téllez otra vez

Definitivamente Luis Téllez no entiende. Emplea una vez más como escudo personal a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) y embarca a la institución en la mentira para salvar el pellejo. Eso acaba de suceder en la semana que hoy termina cuando pretendió desmentir con un comunicado membretado del organismo la sentencia definitiva e inapelable que reconfirmó la Cuarta Sala Civil del Tribunal Superior de Justicia del Distrito Federal que lo condena a reparar el daño moral que le causó a Elektra con la ligereza de su accionar. Más allá de las argucias y la candidez con que los consejeros de la BMV le solapan su fallida defensa, apenas el 4 de julio el poder judicial le revocó la admisión del recurso de apelación toda vez que el documento en que apelaba la decisión nunca incluyó ni su rúbrica ni la de sus asesores legales. Este yerro dejó sin materia su defensa dando por concluido el juicio. Ya es hora de que Téllez se conduzca con la verdad y deje de utilizar los recursos de la Bolsa para defenderse. Una forma honesta es que renuncie al cargo para que ya no siga enajenando ni los recursos de esa instancia ni el buen nombre del mercado bursátil.

Brilla por CKD

Le confirmo que IGS, el fondo que capitanea Antonio Ruiz Galindo, firmó un joint-venture con Brilla Group para adquirir unos 15 hoteles en los próximos tres años. Ambas empresas iniciaron hace un par de semanas un roadshow con afores y fondos de pensiones a fin de colocar antes de que concluya el año un nuevo Certificado de Capital de Desarrollo (CKD) de aproximadamente 400 millones de dólares. Actinver de Héctor Madero será el agente colocador en México y se negocia con el Deutsche Bank que lleva aquí Jorge Arce para que lo sea en el extranjero. Ya le decía que Brilla pertenece a una familia venezolana avecindada en Miami y liderada por David Brillembourg. Tienen bajo su administración bienes raíces por cerca de 150 millones de dólares.

Excellon ofrece

El próximo lunes el Tribunal Unitario Agrario del Sexto Distrito con sede en la ciudad de Torreón, Coahuila, llevará a cabo la audiencia de la empresa minera Excellon de Brendan Cahill, y el ejido La Sierrita, concerniente a la demanda de rescisión del contrato de arrendamiento de mil cien hectáreas colindantes a la mina La Platosa. De hecho la minera canadiense reiterará su deseo de terminar este conflicto por la vía del diálogo y acuerdo entre las partes, por lo que resulta curioso que el representante de La Sierrita, quien es asesorado por las huestes del líder minero Napoleón Gómez Urrutia, desea terminar con la etapa de conciliación sin haber presentado hasta el momento la propuesta de Excellon al máximo órgano de representación del ejido, la Asamblea 1.
11 Julio 2013 03:30:23
RedRing se expande y aprieta el mercado de outsourcing laboral
El segmento de la subcontratación de personal, conocido como outsourcing, es una industria en el país que cada año deja ingresos mínimos de 5 mil millones de pesos a las empresas del sector.

Entre los principales jugadores anote a Manpower que encabeza Mónica Flores, Adecco que en México lleva Thierry Gonnet, Randstad de Alejandro Álvarez Blanco, Kelly Services cuyo vicepresidente para América Latina es Sergio Gómez-Luengo y Red Ring que dirige Irma Flores Ruiz.

Con una tasa de desempleo de 5% de una población económicamente activa (PEA) que rebasa los 50 millones de personas, según cifras al primer trimestre del año reportadas por el INEGI que preside Eduardo Sojo, el terreno por explotar en la contratación y subcontratación de personal es una veta de oro.

En este escenario Red Ring es diferente al resto de las grandes empresas del sector. El primer gran distintivo es que se trata de una empresa 100% mexicana.

El segundo es que mientras la gran mayoría de las firmas de outsourcing han llegado a México de la mano de empresas que son sus clientes en otras naciones, Red Ring nació en suelo nacional y le adelanto que en un mes abrirá su primera sucursal fuera de México.

La sede que eligió es Houston, Texas, y pretende impulsar el crecimiento de las compañías mexicanas de esa región de Estados Unidos con lo que es su tercer gran diferenciador: funcionar con un modelo de franquicias.

Hace 13 años Guillermo Sánchez se desempeñaba como director general de Manpower para México y Centroamérica y decidió dejar la compañía y probar fortuna por su cuenta; así, hace 12 años fundó Red Ring.

La firma de Sánchez facturó el año pasado poco más de mil millones de pesos y este año pretende cerrarlo 30% arriba para sumar mil 300 millones de pesos para afianzarse como el cuarto jugador con 25% del mercado, abajo de Manpower, Adecco y Randstad, en ese orden.

Actualmente tiene 31 sucursales de las que 17 son franquicias. Su alcance es de cobertura nacional con 100 puntos de atención.

En el rubro de las franquicias el modelo es innovador porque para hacerse de una el requisito principal es que quien la adquiera compruebe expertiz en el área de recursos humanos.

Una vez saldado el requisito de la experiencia en el área, el costo dependerá de la zona en la que se ponga en marcha la franquicia, pero Flores Ruiz asegura que en promedio el retorno de inversión es de seis meses.

La expectativa para Red Ring y el resto de las empresas de outsourcing se ha incrementado una vez aprobada la reforma laboral. La razón es que la figura de la subcontratación quedó legislada.

El primer antecedente fue la reforma a la Ley del IMSS que lleva José Antonio González Anaya el 10 de julio del 2009. Consistió en que las empresas que contrataran su personal a través de un tercero deberían informar al Seguro Social de manera trimestral.

Con esta medida, se pretendía impedir la evasión de cuotas al IMSS, cosa que no resultó y en cambio derivó en una gran cantidad de empresas dedicadas a la subcontratación sin la menor regulación.

Por esa razón nació la Asociación Mexicana de Empresas de Capital Humano (Amech) que preside Armando Leñero.

Las entidades que reportó la Amech con mayor demanda de empleo subcontratado en el 2012 fueron el Estado de México de Eruviel Ávila, Jalisco de Aristóteles Sandoval, DF de Miguel Ángel Mancera, Nuevo León de Rodrigo Medina y Guanajuato de Miguel Márquez.

Los servicios que ofrecen las firmas de subcontratación no se restringen a eso, han crecido para abarcar aspectos como capacitación, consultorías, estudios socioeconómicos y psicométricos, administración de nómina, y desde luego selección y reclutamiento.

Cofeco
notifica
Ayer por la noche la Comisión Federal de Competencia por fin notificó a Cervecería Cuauhtémoc-Moctezuma y Grupo Modelo que la contraparte que las demandó por prácticas monopólicas aceptaron los términos del acuerdo que habían propuesto. Con ello se disipó la posibilidad de que el regulador las declarara culpables en la comisión del delito. En esencia los nuevos dueños, léase Heineken que comanda Marc Busain y AB InBev que capitanea Ricardo Tadeu, renunciaron al 75% de los contratos de exclusividad que tenían en los denominados changarros, que es donde se vende el mayor volumen de cerveza. Asimismo abrieron totalmente los centros de consumo, esto es restaurantes, bares, cantinas y discotecas. Hoy muy temprano tanto Cervecería como Modelo estarán enviando el evento relevante que sin duda tendrá su impacto.

Advent valora

Sobre las gestiones de Advent para subirse al capital de Oceanografía, le platico que las negociaciones quedaron en stand-by. Para el fondo que dirige Luis Solórzano invertir en una compañía posicionada en un sector con perspectivas de apertura como es el energético es de vital relevancia. A su vez para la empresa de Amado Yáñez institucionalizar su negocio a los ojos del caprichoso director de Pemex, Emilio Lozoya Austin, es fundamental. Ya existe una corrida financiera en la que a Oceanografía se le dio una valuación de 2 mil 730 millones de dólares. Advent buscaría adquirir en una primera etapa alrededor de 29% con una opción de incrementar hasta 51%. Sin embargo le digo que las conversaciones al parecer quedaron en suspenso.

Más Fibra Real

Le refería ayer que el Fibra Real es el cuarto fideicomiso en bienes raíces especializado en activos hoteleros que prepara su salida a bolsa. Primero fue Fibra Hotel de Simón Galante y después Fibra Inn de Víctor Zorrilla. En camino está Fibratur, de la cadena Pueblo Bonito de Ernesto Coppel. Fibra Real es de Real Turismo, de Olegario Vázquez Aldir, y en principio va a estar integrado por unas 18 propiedades. Considere de entrada los hoteles Camino Real de Polanco, Santa Fe y aeropuerto en la Ciudad de México, amén de Monterrey. Asimismo los Quinta Real de Monterrey y Guadalajara. La intención es levantar cerca de 9 mil millones de pesos este mismo año. Hasta ahora no se ha seleccionado a los agentes financieros. Ya se tienen algunas opciones.

Tres con CTS

Fíjese que Corporate Travel Services (CTS) va muy rápido en su estrategia de institucionalización. Le comenté hace unos días que esta agencia de viajes, la más influyente del país después de American Express, planea capitalizarse también en este año y baraja tres posibilidades: realizar una oferta pública de acciones en la Bolsa Mexicana de Valores, emitir deuda vía certificados bursátiles o vender una participación a un fondo estadounidense. En este proceso de apertura la compañía de José Luis Castro ya cuenta con la asesoría de algunas firmas de renombre. Considere a Deloitte que lleva Francisco Pérez Cisneros y los bancos de inversión Privest, que encabeza aquí Fernando Guerrero, y Fians Capital de María Eugenia Sidaoui.

10 Julio 2013 03:00:17
En ciernes contradicción de tesis para efectos fiscales y retraso mayor a siete meses
La materia de este expediente es la forma en que se debe motivar el inicio de una visita domiciliaria, tratándose de contribuyentes que dictaminan sus estados financieros para efectos fiscales, cuando la autoridad tributaria requiere al auditor externo la exhibición de sus papeles de trabajo.


La trascendencia del asunto
se relaciona con el hecho de que las autoridades fiscales no han motivado debidamente el inicio de revisiones a muchos contribuyentes que se encuentran en este caso, lo que llevaría a que el fisco obtuviera sentencias desfavorables a sus intereses en todos los juicios que están en trámite y en los que se planteó este caso, con la consecuente nulidad de los créditos fiscales por actuaciones indebidas de la autoridad fiscal.

Dos tribunales colegiados de circuito emitieron tesis contradictorias en relación con esta cuestión, ya que mientras uno resolvió que para poder iniciar una visita domiciliaria la autoridad fiscal tiene la obligación de señalar el porqué consideró que no fue suficiente la información que le proporcionó el auditor externo, el otro estimó que esto no era necesario.

La segunda sala
de la Suprema Corte de Justicia resolvió la mencionada contradicción de tesis con el número 429/2012 desde el 28 de noviembre de 2012, sin que hasta la fecha (casi siete meses después) haya dado a conocer públicamente la sentencia respectiva, no obstante que lo normal es que lo haga en un plazo aproximado de dos meses.

Para conocer el sentido de la resolución, un tercero solicitó a través de la Unidad de Enlace para la Transparencia y Acceso a la Información de la Suprema Corte la versión taquigráfica de la sesión pública de la segunda sala del 28 de noviembre de 2012, la cual le fue enviada por email el pasado 6 de junio y en donde se señaló el sentido de la contradicción de tesis 429/2012, de la siguiente forma:

“Señor Ministro Presidente, me permito informarle que el rubro y texto de la tesis que posteriormente serán aprobados, se orientan en el sentido de que las facultades de verificación establecidas en el artículo 52-A, fracción II, del Código Fiscal de la Federación, en relación con el requerimiento de información y documentación dirigida al contribuyente deben motivarse en términos del artículo 38 del propio Código”.

Lo anterior implica que la Suprema Corte resolvió que para iniciar una visita domiciliaria sí se tiene que señalar el porqué fue insuficiente la información que proporcionó el auditor externo a la autoridad fiscal, esto es, la contradicción de tesis favoreció a los contribuyentes y no así al fisco.

La Suprema Corte ha contestado diversas solicitudes de información pública para obtener una copia de la sentencia que resolvió la contradicción de tesis, en el sentido de que no puede proporcionar la copia porque la sentencia no ha salido de engrose, esto es, porque aún no ha sido firmada por los cinco ministros de la segunda sala, a pesar de que ya pasó más de medio año.

Esto perjudica a los
contribuyentes, pues aun cuando el asunto fue resuelto con un criterio que les favorece, el hecho de que todavía no se haga pública la sentencia implica que los tribunales colegiados podrán seguir resolviendo este tipo de asuntos como mejor lo consideren.

Aun desfavorablemente para los contribuyentes, no obstante que ya hace casi siete meses se definió cuál debe ser el criterio aplicable.

Viene Fibra Real

Le adelanto que ya se cocina el que pudiera ser el cuarto Fideicomiso de Inversión Especializado en Bienes Raíces. Nos referimos al Fibra Real que empuja Real Turismo, la controladora de los hoteles Quinta Real, Camino Real y Real Inn propiedad de OlegarioVázquez Aldir. El estructurador es Multiva, la institución que comanda Javier Valadez y a quien debe reconocérsele la creación del primer vehículo de este tipo. La intención es salir este mismo año y levantar en el mercado alrededor de 9 mil millones de pesos. El portafolios contendría de inicio unos 18 hoteles del grupo que capitanea Eduardo Ymay. Hasta ahora los Fibras han reportado buenos dividendos a sus accionistas. De los de corte turístico apunte Fibra Hotel de Sergio Galante y Fibra Inn de Víctor Zorrilla, y en camino está la Fibratur de Ernesto Coppel Kelly.

IAMSAy KCSI

IAMSA, de Roberto Alcántara, quiere el tren que irá de la Ciudad de México a Querétaro. Es el tirador natural junto con la española CAF, que lleva aquí MaximilianoZurita. Ya posee 8% del Tren Suburbano que va de Cuautitlán a Buena Vista. Las huestes de Alcántara, vía Sypit, recién efectuaron una colocación de deuda a 15 años por 3 mil 500 millones de pesos. Esos recursos los aplicarían para este desarrollo de 180 kilómetros cuyas bases de licitación podrían publicarse en el arranque de 2014. IAMSA y CAF, que a su vez posee 43% del Suburbano, son los candidatos naturales a quedárselo porque la idea es aprovechar las vías que ya poseen y extender su trazo hasta Querétaro. El rival más fuerte que tendrán será en KCSI, que preside José Zozoya y sobre cuyas vías correrá este ferrocarril de pasajeros. No descarte una sociedad.

Satmex: posturas

Efectivamente, le confirmo que dos de los principales accionistas de Satélites Mexicanos iniciaron el proceso de venta de sus respectivas tenencias. Le adelantaba ayer que se trata de los fondos Centerbridge y Monarch, que junto con Moneda y Outriver Managment asumieron el control de esta compañía en enero de 2011 tras adquirir las participaciones de Basso Capital, Macquarie, Tenneambum, Canyon y Resolution. Los agentes financieros contratados son Goldman Sachs y Credit Suisse, que llevan respectivamente Martin Werner y Héctor Grisi. Por lo que se sabe, el proceso sería relativamente rápido y saldrá en tres pasos. Ahora mismo se efectúan las presentaciones, después viene un due-dilligence de un par de semanas para tomar de dos a tres ofertas y finalmente el cierre. Satmex, que dirige PatricioNorthland, se venderá al mejor postor.

Finae este mes

Será el24 de julio cuando Finae, de Francisco J. Vizcaya Ramos, realice la colocación de certificados bursátiles por 125 millones de pesos, operación que ya le adelanté aquí. La emisión de Finae, líder en el mercado de créditos para estudiantes de educación superior, recibió de HR Ratings la calificación HR AAA (E), de la más alta calidad crediticia. Una de las razones es que el garante de la operación es ni más ni menos que el BID, presidido por Luis AlbertoMoreno. Monex de Héctor Lagos Dondé es el fiduciario emisor e Invex de Juan Guichard el agente colocador.
09 Julio 2013 03:00:53
Repone Tribunal Unitario de Monterrey el concurso mercantil de Emex
Apenas el 3 de julio el primer tribunal unitario en materia civil de Nuevo León modificó la lista de acreedores originalmente autorizada en el convenio del concurso mercantil que en diciembre favoreció enormemente a Entretenimiento de México (Emex).

Para ponerlo en perspectiva, hablamos de la permisionaria ante la Secretaría de Gobernación que capitanea Miguel Ángel Osorio de los Casinos Palmas. Hace ocho meses el juez tercero de distrito en materia civil de Nuevo León decidió aprobar un ridículo convenio.

Dicho documento otorgaba sin justificación real alguna un descuento de 97% a la masa total de la deuda con un pago en parcialidades a 10 años. El convenio fue votado en su mayoría por una empresa denominada Cellular Networks.

Ya desde el año pasado le platiqué que se trataba de una compañía cuasi fantasma, creada con el propósito especial de defraudar a los acreedores reales, pues de forma absolutamente inverosímil alegó un adeudo de 357 millones de dólares.

Contra todos los pronósticos, Cellular Networks votó de forma favorable el convenio tan leonino a favor de Emex, firma que es controlada por el llamado “Zar de los Casinos”, el regiomontano José Rojas Cardona.

Bluecrest, que en su momento le entregó 75 millones de dólares en transacciones bancarias, ha resistido una fuerte batalla en contra de Emex, que a pesar de haberla vencido en juicio por una condena firme de 63 millones de dólares y llevarla a concurso, se niega a pagarle.

Irónicamente fue el único acreedor que se inconformó con el reconocimiento de los créditos en el convenio, alegando que éstos no contaban con la información suficiente que explicara la autenticidad y veracidad de los créditos y que se trataba de un notorio fraude de acreedores.

Con esta sentencia el magistrado del unitario determinó remover de la lista de acreedores a 40 West Restaurants S.A. de C.V.,  Desarrollo Inmobiliario Archov, Inmobiliaria Archov, Integradora Entretenimiento de México, Juegos de Entretenimiento y Videos de Reynosa, Juegos de Entretenimiento y Video las Glorias y a Cellular Networks, entre otras empresas.

Vale la pena mencionar que en esta sentencia se cuestiona además la parcialidad del juez tercero de distrito de Nuevo León, Julio César Franco Ávalos, y del conciliador designado por el Ifecom, Víctor Manuel Aguilera Gómez, por su actuar al permitir un convenio notoriamente leonino.

Serigráfico logra

Recordará que Grupo Anderson’s, de Eucario González, ha estado peleando la cancelación del contrato de licencia que otorgó en 2002 a Operadora Anderson’s, de David Krouham, y debido a esta controversia se tiene laudo arbitral que declara rescindido el contrato y aun cuando se discute en las esferas de amparo, el sentido del laudo permanece. Pues bien, bajo el tenor de la rescisión y la vigencia inmediata del sentido de la resolución, Grupo Anderson’s suscribió contrato de licencia de explotación de la marca Señor Frog’s con Grupo Serigráfico de Guillermo Rodríguez Macouzet. Y aunque Operadora ha impugnado legalmente esa firma, el juez quincuagésimo de lo civil del Distrito Federal, Alejandro Hernández Tecuitl, acaba de resolver con sentencias firmes e inamovibles que la rúbrica del contrato entre Grupo Anderson’s y Serigráfico es válido y por ello surte efectos legales plenos. En este mismo sentido se pronunció el IMPI de Miguel Ángel Margáin en octubre del año pasado. Así que se le acaban las opciones a Krouham y los grupos de González y Rodríguez recobran nuevos bríos en momentos en que Serigráfico, que cuenta con una plantilla de unas 700 personas, está cumpliendo 30 años de vida.

Azteca avanza

Televisión Azteca ha instalado 12 mil kilómetros de fibra óptica en Colombia, como parte del proyecto de telecomunicaciones que incluirá una red de 19 mil kilómetros. En la actualidad las huestes de Ricardo Salinas mantienen 452 municipios conectados de un universo de 753 en los que desplegará la red. El grupo mexicano construye en ese país la mayor red de fibra óptica de América Latina. Dicha red representa un incremento muy importante en la infraestructura de servicios de telecomunicaciones. El propio Gobierno colombiano estima que el número de municipios cubiertos con fibra óptica aumentará de 27 a 96%. Azteca comercializará servicios de conectividad de clase mundial a precios accesibles para grandes segmentos de la población, lo que tendrá un impacto positivo en el bienestar de las familias y la productividad de los negocios, así como disponibilidad de mejores servicios públicos. Esta comercialización redundará también en diversificación y fortalecimiento de los resultados de la compañía. Para la instalación de la red el Gobierno colombiano invierte alrededor de 235 millones de dólares.

Coto a Homex

Los acreedores de Homex están nerviosos con todo y que de las tres vivienderas caídas en desgracia la de Eustaquio de Nicolás es la mejor pertrechada. Y es que quisieran imponer una suerte de interventor en la caja para evitar que como parte de las desinversiones que vaya realizando, los recursos que obtenga se utilicen caprichosamente para pagar a determinados acreedores, como sucedió con Inbursa cuando se vendieron a IDEAL, del mismo Carlos Slim, los reclusorios de Chiapas y Morelos que generaron un ingreso aproximado a los 5 mil millones de pesos. JP Morgan, que preside Eduardo Cepeda, es el asesor financiero de Homex y también se cree que este mes pudiera estar presentando a los acreedores un plan de negocios, que básicamente es el programa de venta de activos para cubrir una deuda que rondaría los 18 mil millones de pesos.

Satmex a venta

Tómelo con reservas, pero en los circuitos financieros de Nueva York se comenta que Satélites Mexicanos (Satmex) está en venta. Trascendió que dos de los principales acreedores, Centerbridge y Monarch, decidieron desinvertirse. En enero de 2011 Catalyst Capital Group, un vehículo financiero controlado por el tapatío Gabriel de Alba y avecindado en Ontario, Canadá, adquirió al operador dirigido por el chileno Patricio Northland. Dejó en el camino a empresarios del calibre de Alejandro Burillo, Clemente Serna, Fernando Chico Pardo, Miguel Alemán y Charles Ergen, el dueño del sistema EchoStar. Puede que alguno se vuelva a animar.

Mabe escinde

Como ya es público, Mabe, de Luis Berrondo, solicitó acogerse al concurso mercantil en Brasil y no está en bancarrota, como por ahí se manejó. La operación en ese país y que data del 2004 en realidad no afectó. A Mabe ya le iba tan mal en esa nación sudamericana que paulatinamente fue dejando de ser accionista mayoritario. La buena noticia para esta firma mexicana es que no consolida globalmente sus operaciones en Brasil, por lo que sus números negativos no afectan su balance general.
28 Junio 2013 03:00:42
Con recursos de la BMV, Luis Téllez la emprende ahora contra el Poder Judicial
En un capítulo más de la controversia que envuelve a Luis Téllez con Elektra, ahora acusó al Poder Judicial de privilegiar a particulares con el objetivo de distraer a los inversionistas que una vez más observan cómo el ex secretario de Comunicaciones se vuelve a equivocar.

Ya le había platicado que el presidente de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) fue condenado por un juzgado a pagar por el daño moral que le causó al grupo de Ricardo Salinas Pliego tras su intento de sacar a Elektra de la muestra del Índice de Precios y Cotizaciones.

La Bolsa acusó a la jueza sexta de lo Civil en el DF, Josefina Rosey González, de violar principios de parcialidad y confidencialidad, pues considera que utilizó para su defensa los mismos argumentos de una demanda de amparo que había promovido Elektra.

Pero lejos de atender su condena, continúa sirviéndose de los recursos de la BMV para defender una causa, la personal, que ha sido por enésima vez exhibida como en su momento lo vimos con expedientes escandalosos que merman la credibilidad de un ejecutivo de su calibre.

Recuerde la confrontación con Purificación Carpinteyro, la traición a su ex jefe Carlos Salinas, el involucramiento de los consejeros independientes de la BMV en su pleito individual y los constantes yerros en la operación día a día del organismo.

Cofeco: nada

Fíjese que la Comisión Federal de Competencia volvió a pedir 15 días más para resolver la denuncia de prácticas monopólicas contra Cervecería Cuauhtémoc Moctezuma y Modelo. Los integrantes del pleno Eduardo Pérez Motta, Cristina Massa, Miguel Barnés, Rodrigo Morales y Luis Alberto Ibarra simplemente no se ponen de acuerdo. Trascendió que los nuevos dueños, léase Heineken de Marc Busain y AB InBev de Ricardo Tadeu, quieren mantener como cuentas exclusivas ya sólo 20% sin especificar si están incluidos las cerca de 11 mil tiendas Oxxo y los ya alrededor de mil 600 establecimientos de Extra. A lo anterior habría que agregar otros 20 mil puntos de venta que constituyen los centros de depósito de las cadenas dirigidas por Eduardo Padilla y Gilberto de Hoyos. Nos referimos a los Sixes y Modeloramas. Pese a este nuevo plazo no se descarta que la resolución salga en cualquier momento. Así que hay que estar atentos.

GEO elimina

Se cree que hacia la segunda semana de julio GEO podría estar presentando a sus acreedores el plan de negocios que a su vez le permitirá lograr la reactivación de las líneas de crédito bancarias. De un total de 120 proyectos que tenía esta compañía de Luis Orvañanos, alrededor de 40 tendría que eliminar por inviables frente a su actual circunstancia financiera. Recuerde que la firma adeuda unos 14 mil millones de pesos. Alvarez & Marsal, que comanda Arturo D’Acosta, le asesora de cerca en lo que el esquema de negocios le garantice el flujo de efectivo de corto plazo necesario para retomar el tren de producción. En paralelo, Rothschild, que lleva Eugenio Torres, elabora el plan de reestructura financiera con el apoyo del experto Javier Pérez Rocha. A su vez, FTI Consulting, de Brock Daniel, asesora a los acreedores.

Golpe a Urbi

En Urbi nada. Su famoso stand-still es día que no lo firma con sus cinco principales bancos acreedores y lo peor es que algunos ya se están empezando a bajar, lo que manda una señal preocupante al mercado. Es el caso de Banamex-Citi, dirigido por Javier Arrigunaga y que decidió seguir otra estrategia distinta, toda vez que es el menos expuesto y está mejor garantizado. La institución que preside Manuel Medina Mora tiene comprometidos escasos 400 millones de pesos del global de 20 mil millones y ni siquiera por la vía de una línea de crédito, sino en un fideicomiso de garantía. Urbi, de Cuauhtémoc Pérez Román, al igual que Homex de Eustaquio de Nicolás, empieza a ser cuestionado por sus acreedores ante la nula comunicación respecto de sus respectivos planes de negocios que dicen estar trabajando.

SARE ataja

En medio del círculo vicioso en que cayeron las principales desarrolladoras de vivienda, la buena noticia la dio ayer SARE, de Arturo y Dionisio Sánchez. Y es que la compañía logró la dispensa del mercado para aplazar el pago de intereses de la serie de Certificados Bursátiles (Cebures) SARE8 durante los próximos nueve meses, tiempo en el que se tenían que liquidar cerca de 76.5 millones de pesos. Con ello se evitó caer en default, se dio la cara a los inversionistas y se mostró la estrategia de negocios que el desarrollador seguirá en lo sucesivo, donde el objetivo es construir unas 4 mil viviendas en los próximos 12 meses.

Excellon detalla

El próximo mes estará en el país el CEO de la minera Excellon Resources, Brendan Cahill, quien anunciará los nuevos planes de inversiones que la empresa especializada en la extracción de plata detonará en el estado de Durango, al mando de Jorge Herrera Caldera. El mandamás de la firma canadiense, la cual desde el año 2008 ha invertido más de 185 millones de dólares en el país, también revisará el problema que tienen con el ejido La Sierrita, con el cual Excellon había mantenido una excelente relación laboral, situación que cambió a finales del año pasado con la aparición del líder sindical Napoleón Gómez Urrutia.

Senda logra

A pesar del entorno complicado que vive Senda, de Jaime Rodríguez, ayer HR Ratings ratificó la calificación HR3 de su programa de Cebures por un monto acumulado de 200 millones de pesos y a un plazo de dos años contados a partir del 21 de junio del año pasado. La calificadora que lleva Alberto Ramos ponderó la disminución del nivel de endeudamiento, que al primer trimestre de este año se ubicó en 2 mil 572 millones de pesos. Asimismo el crecimiento en ventas del segmento federal de 2.7% al cierre del año pasado, racionalización de rutas y diversificación de negocios del grupo que dirige José Manuel Contreras.

La columna Tiempo de Negocios tomará un receso. Reaparecerá el próximo martes 9 de julio.
27 Junio 2013 03:00:22
Liman diferencias accionistas de Fármacos Especializados de cara a compras consolidadas
Con la novedad de que las aguas volvieron a su cauce en torno al conflicto interaccionista que por meses había en Fármacos Especializados, este influyente distribuidor de medicamentos cuyas ventas anuales rondan los 40 mil millones de pesos.

Recordará que a finales de 2011 la armonía en torno a este grupo se rompió por diferencias entre los hermanos Antonio y Francisco Pérez Fayad. El primero saldría de la operación en 2012 tras no empatar con el segundo, quien a su vez terminó respaldado por los fundadores.

Fármacos fue fundado hace más de 30 años por José Antonio Pérez y Ambra Fayad. De hecho, a quien se atribuye en verdad el surgimiento de este poderoso grupo fue a esta última, empresaria que fue crucial en la solución del conflicto entre sus dos hijos.

El tema no es menor, pues independientemente de que Antonio creó una nueva empresa que le empezaba a competir a la compañía familiar, inició algunos recursos para lograr el pago de sus acciones en Fármacos Especializados. Se habla de un monto de 500 millones de dólares.

Pero la sangre no llegó al río. La intervención de la señora Ambra fue fundamental para lograr la conciliación y avanzar en el cierre de un capítulo en la historia de esta empresa, sobre todo en el arranque de un nuevo gobierno que trae proyectos estratégicos en materia de salud.

Le adelantaba que en este sexenio de Enrique Peña Nieto se profundizarán las compras consolidadas de medicamentos. La gran licitación que involucra los requerimientos del IMSS de José Antonio González Anaya, ISSSTE de Sebastián Lerdo de Tejada, Seguro Popular de Gabriel O’Shea, Sedena de Salvador Cienfuegos, Pemex de Emilio Lozoya y Salud de Mercedes Juan, empezará a delinearse.

El objetivo de la Secretaría de Hacienda, que encabeza Luis Videgaray, es arrancar un esquema que permita ahorros sustanciales en la adquisición de medicamentos y material de curación en el sector público. Los primeros concursos están previstos para el tercer y cuarto trimestres de este año y rebasarían fácilmente los 50 mil millones de pesos.

Distribuidores que ya se frotan las manos son Casa Saba que manejan Manuel y Alberto Saba Ades, Nadro que comanda Pablo Escandón Cusi y Maypo que capitanea Carlos Arenas, tres de los principales y más activos en el mercado farmacéutico público y privado.

Incluso en el medio farmacéutico se comenta con insistencia que el reagrupamiento que se está dando en Fármacos Especializados obedece a un cierre de filas no sólo para mostrar músculo y aprovechar esta iniciativa, sino para hacer frente a una competencia que por lo pronto le está reviviendo contratos del pasado que ganaron de forma poco transparente.

El más ejemplar es el que les asignó Miguel Ángel Yunes durante su paso por el ISSSTE, el cual dicho sea de paso ya es revisado por la nueva administración de Lerdo de Tejada. Nos referimos a la planeación de la demanda, recepción, resguardo y almacenamiento, transportación y entrega de unas 250 millones de piezas anuales en todas las delegaciones y clínicas del organismo.

Así que los Pérez se reagrupan para evitar el quiebre de un próspero negocio que factura aproximadamente 2 mil 980 millones de dólares al año. No les pierda la pista.

Chrysler invierte

Chrysler México, que preside Bruno Cattori, prepara una nueva inversión de 160 millones de dólares. Según se supo, la armadora estadounidense aplicará esos recursos en su planta de motores de Saltillo para producir 150 mil unidades del modelo Tigershark, que es una nueva familia de motores mundiales de gas que están contenidos en algunos de sus vehículos, especialmente los de la gama Dogde Dart. Se trata de una tecnología compartida con Mitsubishi Motors y Hyundai Motors y de la que hasta ahora había solamente cinco plantas en el mundo.

Viene Fibratur

Le platiqué del Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces que prepara Pueblo Bonito, la afamada cadena propiedad de Ernesto Coppel Kelly. Su salida se ha venido retrasando porque va a ser el primero especializado en tiempos compartidos. Con todo, se cree que pudiera estar listo para liberarse en el tercer trimestre del año. Se va a llamar Fibratur y será dirigido por Roberto Guzmán, quien por años fue el director de los hoteles y desde febrero está concentrado en este proyecto que, como le informé, estructura SAI Consultores vía Hernán Sabau. Considérelo.

Modelo: consejo

Será en los primeros días de julio próximo cuando InBev, que preside Carlos Alves de Brito, realice el consejo de administración de Modelo ya bajo el nuevo timón gerencial a cargo del también brasileño Ricardo Tadeu. Como parte de la reconfiguración de la compañía, dicho consejo se reducirá a sólo 11 asientos de los 21 que tiene. Es de esperar la salida de consejeros ligados a la anterior administración, aunque fuentes de la cervecera adelantan que por lo pronto Carlos Fernández, María Asunción Aramburuzabala y Valentín Diez Morodo ya aceptaron quedarse.

Bettinger solo

Bettinger Asesores es la nueva firma de consultoría fiscal que fundó Herbert Bettinger. Le preciso que el abogado se retira de Mancera Ernst & Young el próximo lunes para dedicarse a la práctica privada. Mantendrá la Coordinación de Diplomados de Impuestos del ITAM y la asesoría sobre temas hacendarios al coordinador de los diputados del PRI, Manlio Fabio Beltrones, así como a algunas dependencias de gobierno. Efectivamente, irá en alianza en algunos proyectos con el despacho del ex canciller Fernando Solana y con Juan Fuad, especialista en análisis financiero.

Cae Majapara

Luego de cinco años finalmente se dictó auto de formal prisión a los principales accionistas de la Casa de Cambio Majapara, que fundó a finales de los años 80 Jorge Ortiz Muñoz. ¿La recuerda? Su caso detonó en las postrimerías de 2007 tras de que el Wachovia la demandara por un faltante de 23 millones de dólares. Después sobrevinieron denuncias de lavado de dinero y la intermediaria cerró, con el consecuente impacto a clientes de unos 26 estados del país. Se cree que al final el quebranto en esa institución ascendió a unos 30 millones de dólares.
26 Junio 2013 03:00:49
Va Probiomed por mil 800 mdp de ventas este año y en la mira 500 mdd
Lo que ya se visualiza en la industria farmacéutica mexicana es una consolidación del sector por la cada vez más cerrada competencia, la cual ya no se circunscribe al mercado doméstico, sino que se da en el contexto global.

El cálculo que hacen algunos protagonistas de este negocio, es que aquellas empresas farmacéuticas con una planta laboral menor a 100 personas irremediablemente tenderán a desaparecer, si es que no se afianzan a un socio capitalista.

Laboratorios Probiomed, que encabeza Jaime Uribe de la Mora, ha tomado nota y se prepara para dar la batalla con todo. De entrada sacó cuentas y sabe que necesita ni más ni menos que 500 millones de dólares para sobrevivir y alcanzar la internacionalización.

Dentro de los planes de este laboratorio cien por ciento nacional, destaca la construcción de dos plantas, una de las cuales será para anticuerpos monoclonales con un reactor de capacidad de 10 mil litros. Este es el mayor proyecto para iniciar su despegue en el mercado internacional.

El plan de Probiomed es exportar a 100 países medicamentos biotecnológicos elaborados a base de anticuerpos monoclonales. Este mercado tiene un valor a nivel mundial de aproximadamente 5 mil millones de dólares.

Se trata de medicamentos para combatir distintos tipos de cáncer y enfermedades autoinmunes como la artritis reumatoide, en la que Probiomed ya compite y no le va nada mal con los biotecnológicos. Otra de las metas es ampliar la actual capacidad de almacenamiento.

Por lo pronto, la firma comandada por Uribe acaba de obtener un crédito del Bancomext, que dirige Enrique de la Madrid, por 300 millones de pesos, recursos que ya están utilizando para ampliar la capacidad de los reactores de una de sus plantas.

Las cifras con las que Probiomed cerró 2012 fueron 30% superiores a las de 2011 tras facturar mil 400 millones de pesos. Los mexicanos no piensan aflojar el paso y para este 2013 estiman lograr ventas por unos mil 800 millones de pesos.

Del total de sus ingresos, 80% proviene de los biotecnológicos y el resto de medicamentos genéricos. En volumen las cantidades se invierten, de ahí que ya consideren seriamente salirse del rubro de genéricos y en cambio reforzar su presencia en biotecnológicos.

Para Probiomed, el mercado nacional ya está cubierto y por eso tiene la vista puesta en los negocios internacionales. Del total de su producción, 95% se comercializa aquí y el 5% restante se coloca en el exterior, por eso la búsqueda de los 500 millones de dólares.

En esa tesitura, hace tres años buscaron asociarse con algún laboratorio multinacional. Se encontraron con el interés de Amgen, de Sandra Sánchez; Pfizer, de Aldo Rees; Merck, de Pedro Galvis y Sanofi, de Bertrand Baron, pero los querían adquirir en su totalidad.

Después de considerar diversas alternativas para capitalizarse, y con la asesoría durante dos años del Deutsche Bank, que comanda Jorge Arce, optaron por buscar un socio minoritario y mexicano de preferencia.

Dentro de los planes de mediano plazo, Probiomed prepara el lanzamiento de dos medicamentos biotecnológicos. Uno sería liberado en un par de años y el otro en tres.

Libera NOM 164

Por cierto que la Secretaría de Salud, que comanda Mercedes Juan, publicó este martes la NOM 164 de Buenas Prácticas de Fabricación de Farmoquímicos. Le platicaba hace unos días que con ello México se equipara con la directiva europea, mercado al que no todos acceden, lo que se constituye en una ventaja comparativa importante para la industria farmacéutica mexicana porque podrá exportar los principios activos que fabrique localmente. Se estima que el mercado mundial de sustancias asciende a la friolera de 150 mil millones de dólares anuales. De ese tamaño es el pastel. La paradoja es que esta ventana se abre justo cuando los laboratorios extranjeros están reduciendo operaciones por la eliminación del requisito de planta del que también le hablé.

Proponen APPs

La Secretaría de Comunicaciones y Transportes ya tiene la propuesta para que los tres ferrocarriles de pasajeros se desarrollen bajo la fórmula de Asociaciones Público Privadas. Si no sucede nada extraordinario se presentaría mañana a la Comisión Intersecretarial Gasto-Financiamiento, que preside Luis Videgaray. De hecho le había adelantado que el 15 de junio pasado fue la fecha límite para que la dependencia de Gerardo Ruiz Esparza entregara los tres proyectos a la Unidad de Inversión de la misma Secretaría de Hacienda. Estamos hablando de un programa que implicaría unos 89 mil millones de pesos, de los que por lo menos 17 mil millones, que equivalen al material rodante, serían financiados en su totalidad con capital privado.

Cofeco deshoja

Como le informé, hubo pleno en la Comisión Federal de Competencia. El tema relevante fue el análisis de la propuesta que Cuauhtémoc Moctezuma y Modelo entregaron el jueves pasado para atajar la aplicación de un Oficio de Presunta Responsabilidad. La investigación lleva tres años desahogándose y al organismo presidido por Eduardo Pérez Motta ya se le agotó el plazo legal para resolver. De hecho el lunes 1 de julio es la fecha límite. El pleno en el que también figuran Rodrigo Morales, Miguel Flores, Cristina Massa y Luis Alberto Ibarra se está manejando con extrema cautela y discreción. No se descarta resolver definitivamente el expediente mañana.

Va City Express

Tras la colocación en bolsa de City Express, esta cadena que capitanea Luis Barrios se apresta a seguir creciendo tanto en México como en el extranjero. La firma posee a la fecha 72 hoteles, de los cuales alrededor de 17 están franquiciados, uno de los cuales incluso se ubica en Costa Rica. Con los 2 mil 915 millones de pesos que levantaron fortalecerán su presencia fuera del país. Para este año proyectan ir a Colombia y Chile. El plan de crecimiento incluye 13 hoteles este año en nuevas plazas como La Paz y Oaxaca.

CTS analiza IPO

Otra empresa que está sondeando el mercado bursátil es Corporate Travel Services (CTS). La principal agencia de viajes del país, que preside José Luis Castro, estudia tres alternativas para capitalizarse y aprovechar la dinámica de crecimiento en el rubro de viajes. Una es la colocación de acciones en la Bolsa Mexicana de Valores, otra la emisión de deuda vía Certificados Bursátiles y finalmente una sociedad con un fondo estadounidense. La compañía tendrá que tomar una decisión en los dos próximos meses. CTS facturó el año pasado alrededor de 700 millones de dólares.
25 Junio 2013 03:00:08
Fármacos Especializados, a un tris del veto por negocios con Yunes
Ahora que el Sector Salud se apresta a profundizar la compra de medicamentos en un solo bloque, léase el abasto del IMSS, ISSSTE, Secretaría de Salud, Seguro Popular, Pemex y Sedena, el proveedor estrella del gobierno federal podría quedar vetado.

Nos referimos a Fármacos Especializados, de José Antonio Pérez Pérez, que si bien fue beneficiado por la administración de Enrique Peña Nieto con contratos del Instituto de Seguridad del Estado de México y Municipios, hoy arrastra un lastre que no es bien visto en la Presidencia.

Se trata de los múltiples negocios que los Pérez hicieron durante el sexenio de Felipe Calderón y bajo el amparo de Miguel Ángel Yunes cuando dirigía el ISSSTE. El más escandaloso fue el contrato integral para almacenar y distribuir medicamentos a todos sus centros.

En un proceso poco transparente y dirigido, Fármacos Especializados dejó en el camino a Maypo, el de Carlos Arenas. El grupo ofertó 3 mil 220 millones de pesos y se adjudicó un contrato para desplazar unas 250 millones de piezas anuales que justo está por vencer este año.

Desde su fundación en 1959, el ISSSTE nunca había renunciado a una actividad sensible y estratégica por el alto impacto social que significaba. Yunes no lo vio así y privatizó el servicio durante los años fiscales de 2009, 2010, 2011 y 2012.

Lo anterior representó dejar en manos de un tercero ajeno al instituto la planeación de la demanda, recepción, resguardo y almacenamiento, transportación y entrega de medicamentos y materiales de curación del organismo que ahora dirige Sebastián Lerdo de Tejada.

El problema es que hay voces al interior del nuevo gobierno de Enrique Peña Nieto que presionan para dejar fuera de las nuevos concursos a Fármacos Especializados por la vinculación con Yunes y su principal benefactora, la profesora Elba Esther Gordillo.

El golpe para los Pérez podría ser muy relevante, sobre todo si se atiende al proyecto de compras consolidadas que ya le mencionaba y que fácilmente superarían los 50 mil millones de pesos anuales. La coyuntura no está mejor mandada hacer para sus rivales históricos.

Apunte ahí al propio Maypo, además de Casa Saba de Manuel Saba Ades, Nadro de Pablo Escandón, Dimesa de Alfonso Álvarez y Ralca de Alberto Ramírez de Aguilar, entre los más importantes.

Cofeco alista

Con la novedad de que hoy habrá pleno en la Comisión Federal de Competencia. Se convocó a una reunión extraordinaria para desahogar la denuncia contra Cervecería Cuauhtémoc Moctezuma, que ahora administra Heineken, que comanda Marc Busain, y Modelo, que asumió ya InBev, que capitanea Ricardo Tadeu. Los comisionados Eduardo Pérez Motta, Cristina Massa, Miguel Flores, Luis Alberto Ibarra y Rodrigo Morales van a deliberar sobre la segunda propuesta que le adelanté se entregó el jueves pasado. El documento es confidencial, pero trascendió que las dos compañías dominantes no ofrecieron nada extraordinario respecto de la postura original. Del 30% de las exclusivas a lo sumo estarían dispuestos a quedarse con sólo 20%. En ningún caso se renuncia ni a OXXO, que lleva Eduardo Padilla, ni a Extra, que conduce Gilberto de Hoyos.

Golpe a Homex

Un nuevo frente se le está abriendo a los fundadores de Homex. Es la venta unilateral de sus acciones en fideicomisos de bancos acreedores. En mayo sorpresivamente el UBS soltó al mercado secundario 13.77%, lo que diluyó a 19.23% su participación desde un 33%. Ahora nuevamente Eustaquio, Gerardo, Juan, José Ignacio y Ana Luz de Nicolás vieron ajustada su participación a un 17.09%. Independientemente de la venta de activos como grupo, la familia ha tenido que echar mano de bienes personales, como fue el caso del predio de 52 mil metros cuadrados en Periférico Sur y Eje de San Antonio que fue vendido a Dahnos, de José Daniel.

Su Casita logra

La quiebra ordenada de Su Casita sigue y en su proceso la compañía ha sorteado favorablemente algunos escollos. Por ejemplo, acaba de ganar un par de recursos a sendos acreedores. Apunte la nulidad del embargo de cuentas que el año pasado obtuvo el IMSS, ahora a cargo de José Antonio González. Asimismo, al abogado Jesús Serrano, que también patrocina al Monte de Piedad y que demandaba la nulidad de los títulos del Certificado Bursátil Casita 11. En paralelo se logró la separatoria de estos último tenedores, representados por el Deutsche Bank.

El GDF prepara

El Gobierno de Miguel Ángel Mancera está evaluando cobrar peaje en el segundo piso del Periférico. Obviamente nos referimos al único tramo que es gratuito, los cerca de 12 kilómetros que van del Eje de San Antonio a San Jerónimo. Por lo mismo el Gobierno del DF inició los estudios de factibilidad y de una licitación a fin de seleccionar al concesionario de esa vía. Apunte de entrada a ICA de Bernardo Quintana, OHL de José Andrés de Oteyza e IDEAL de Carlos Slim como los primeros interesados. El asunto lo lleva la Secretaría de Finanzas de Édgar Amador.

Volin rechaza

El que salió a aclarar ayer que no está siendo requerido por autoridad alguna en la denuncia de defraudación fiscal en Mexicana es Isaac Volin. El financiero fungió primero como director comercial de la aerolínea y después como director general de la alimentadora Click, en ambos casos bajo el mando de Gastón Azcárraga. Le platiqué ayer que la magistrada del Tercer Tribunal Unitario de la Ciudad de México, Olga Estrever, libró el 14 de mayo pasado nuevas órdenes de aprehensión. Volin manda decir que desde 2010, cuando salió la primera consignación, nunca figuró.

Ruiz Massieu

La secretaria de Turismo, Claudia Ruiz Massieu, fue invitada para participar como oradora en los trabajos que se llevarán a cabo el próximo 26 de septiembre en el marco de la Asamblea General de la ONU en Estados Unidos, por los trabajos que ha realizado en favor de la mujer. La invitación fue hecha por la directora global de Women’s Leadership Iniciative y del Women in Public Service Project, Rangita Da Silva.
24 Junio 2013 03:00:33
Van contra consejeros de Mexicana y la PGR arma un nuevo expediente contra Gastón Azcárraga
Fue el 14 de mayo pasado cuando la magistrada del Tercer Tribunal Unitario de la Ciudad de México, Olga Estrever, libró la orden de aprehensión contra los integrantes del Consejo de Administración de Mexicana de Aviación por el delito de defraudación fiscal.

Se trata de un segundo intento del Servicio de Administración Tributaria (SAT), que ahora preside Aristóteles Núñez, de llevar a la cárcel a los responsables de la quiebra y desaparición de la que fuera la principal aerolínea comercial del país y una de las más antiguas del mundo.

Pero la demanda no alcanza aún a Gastón Azcárraga porque éste diseñó una estructura piramidal en la que no figura en el consejo de Mexicana, sino en el consejo de la holding Nuevo Grupo Aeronáutico (NGA), junto con otros socios como Ricardo Atman, Juan Gallardo y Ángel Losada.

Con todo, es incorrecto decir que Azcárraga Andrade esté libre de una potencial orden de aprehensión. Le puedo adelantar que una de las encomiendas que tiene Jesús Murillo en la Procuraduría General de la República (PGR) es integrar un expediente contra el empresario.

Definitivamente no va ser por defraudación fiscal porque no hay elementos en ese ámbito, no así en otras actividades financieras y comerciales cuyas líneas de investigación están en marcha. Pudiera ser el segundo golpe del gobierno de Enrique Peña después de Elba Esther Gordillo.

Pero volviendo al expediente que resolvió la magistrada Estrever, las órdenes que se libraron son contra Manuel Borja Chico, Ricardo Bastón Aguilar, Félix Manuel Sánchez, Jorge Eduardo Gámez, Gerardo Barrera Segura, Isaac Volin Bolok y Claudio Visintini Freschi.

Algunos de ellos lograron atajar el año pasado la consignación, tras de que la jueza segunda de Distrito en Materia de Procesos Penales Federales en el Distrito Federal, Graciela Malja Aguirre, negara la petición. Entonces la PGR apeló y ahora vuelve en segunda instancia.

Las autoridades están fincando responsabilidad por una defraudación fiscal superior a los 550 millones de pesos. Cerca de 300 millones son de Impuesto Sobre la Renta retenido no enterado y alrededor de otros 250 millones de Impuesto al Valor Agregado por la venta de boletos.

Este expediente se suma a otro que igualmente se activó la semana pasada y que tiene que ver con la admisión que la Junta Federal de Conciliación y Arbitraje hizo de una demanda presentada por los tres sindicatos de Mexicana contra Banorte y el Bancomext.

Los gremios de pilotos que lidera Carlos Morineau, sobrecargos que capitanea Ricardo del Valle y trabajadores de tierra que encabeza Miguel Ángel Yudico, demandaron hace tiempo que dichos bancos asumieran el papel de patrones sustitutos de los 8 mil 500 empleados.

Los sindicatos justifican su petición bajo el argumento de que las instituciones que manejan Guillermo Ortiz y Enrique de la Madrid, tienen la posesión de bienes y activos de la aerolínea a través de un fideicomiso instituido en el HSBC, que preside Luis Peña Kegel.

En esa tesitura, Banorte y el Bancomext habría retirado recursos provenientes de la venta de boletos tanto en México como en el extranjero, flujos que le habrían permitido a la aerolínea seguir operando. Se habla del cobro de unos mil 300 millones de pesos por ese concepto.

Los sindicatos denuncian la apropiación indebida de los recursos, pues la Ley de Concurso Mercantil los considera acreedores privilegiados para cobrar. A su vez el mismo SAT podría reclamar el IVA de esos boletos y los grupos aeroportuarios la Tarifa de Uso de Aeropuerto (TUA).

Así que a días de que se decrete la quiebra se empiezan a mover algunos recursos legales.

Dos a Hidalgo

Dos noticias para el estado de Hidalgo. La primera es mala. Resulta que el gobierno de Enrique Peña Nieto está por decidir la cancelación de la construcción de la llamada Refinería Bicentenario, que implicaría una inversión de unos 11 mil 600 millones de dólares. Como en el caso del nuevo aeropuerto de la Ciudad de México, los cuantiosos recursos podrían emplearse en otras prioridades que observa la Secretaría de Hacienda de Luis Videgaray. Pero la noticia buena es que la entidad que gobierna Francisco Olvera tendrá un nuevo aeropuerto. Estará muy cerca de Pachuca, el cual ya fue invadido por la mancha urbana. El proyecto ya fue encomendado a MITRE y forma parte del Programa Nacional de Infraestructura que sería anunciado el próximo 15 de julio.

Jenkins pelean

La controversia que no debe perder de vista es la de la Fundación Jenkins, pues está en juego una de las fortunas más grandes del estado de Puebla y de México. La polémica entre los hijos de Guillermo Jenkins Astead, nos dicen, está al rojo vivo tras de que éste, junto con su primogénito Guillermo Jenkins de Landa, expulsaran hace unas semanas a Roberto, hijo y hermano, respectivamente, a quien acusan de un fraude estimado en 20 millones de dólares por la compraventa de un terreno sobre Paseo de la Reforma, en la Ciudad de México. Esa es la punta de una larga madeja que tiene como epicentro el control de la Fundación Mary Street Jenkins, la Universidad de las Américas, el Colegio Americano de Puebla y el Club Alpha de Puebla.

Alemania atenta

Hace unos días estuvo aquí el ministro de Exteriores de Alemania. Guido Westerwelle se reunió con su homólogo José Antonio Meade, a quien le expresó la preocupación de su gobierno por el trato hostil que algunos inversionistas están teniendo en México. La queja, que podría escalar a una agenda bilateral, es compartida por los socios de la Cámara Mexicano-Alemana de Comercio e Industria que preside Dirk Petersen. Y es que los teutones han apostado en más de una ocasión por el país. Acogieron con agrado la candidatura de Herminio Blanco para la OMC y las inversiones de Audi y próximamente de BMW no son correspondidas con el trato de algunos funcionarios.

Bettinger se va

Quien se jubila este mes del despacho Mancera Ernst & Young es Herbert Bettinger. El socio director del área legal de la firma que dirige Alberto Tiburcio seguirá por su cuenta la asesoría fiscal, que es su especialidad. De hecho el también coordinador de los diplomados sobre Impuestos del ITAM ya venía trabajando de tiempo atrás y de forma independiente con su propio equipo de expertos. No descarta aliarse con algún grupo de cabildeo político. Por ahí se menciona la posibilidad de que sea con el de Fernando Solana, el ex director de Banamex y ex secretario de Educación Pública y Relaciones Exteriores, entre otros cargos de primer nivel.

Profeco instaura

La Profeco de Alfredo Castillo arranca el programa “Amas de casa vigilantes”, que consiste en capacitar a más de 100 mujeres para que actúen como vigías de los consumidores en el DF y zona metropolitana, mismas que contarán con conocimientos sobre precios, calidad y comparación de productos. El escuadrón recabará información sobre los precios al menudeo de productos de la canasta básica en mercados públicos, misceláneas, tiendas de autoservicio y de conveniencia, y denunciará a los comercios que abusen de los clientes o incumplan la Ley Federal de Protección al Consumidor. Asimismo acompañarán al personal de Profeco en las verificaciones.
21 Junio 2013 03:00:35
Ceden cerveceras exclusividades poco atractivas y mantienen las que generan 70% de ventas
Ayer hubo pleno en la Comisión Federal de Competencia y estaba previsto analizar una segunda propuesta mejorada de Cuauhtémoc-Moctezuma y Modelo para atajar la aplicación del Oficio de Presunta Responsabilidad por prácticas monopólicas en la venta de cervezas.

Sin embargo, el planteamiento no llegó durante la sesión que encabezó Eduardo Pérez Motta y en la que participaron Cristina Massa Sánchez, Miguel Flores Barnés, Luis Alberto Ibarra Pardo y Rodrigo Morales Elcoro, de ahí que la discusión y resolución se tuvo que postergar otra vez.

Trascendió que el nuevo planteamiento finalmente entró al organismo antimonopolios por la tarde, confirmándose la especie de que será hasta la siguiente semana cuando de nueva cuenta los cinco comisionados se integren en pleno para evaluarlo y votarlo.

Le puedo comentar que conforme a la información disponible, el acuerdo original que las dos cerveceras entregaron a la comisión hace un par de semanas, si bien planea eliminar algunas exclusivas, al mismo tiempo solicita que las que retengan sean reconocidas legalmente.

Cuauhtémoc Moctezuma, que capitanea Marc Busain, y Modelo, que comanda Ricardo Tadeu, buscan mantener como exclusivos entre 280 mil y 300 mil cuentas, de un total cercano a 980 mil clientes que habría en el país. El problema es que ese monto concentra 75% de las ventas.

Dicho de otra manera, del universo de puntos de venta 84% está amarrado a contratos de exclusividades de las dos grandes y la oferta es retener únicamente 30%, pero son negocios que venden una caja o caja y media de producto al mes, lo que no es económicamente rentable.

En la contra, el duopolio se quedaría con la tajada del pastel más atractivo: los clientes que desplazan de 40 a 60 cajas mensualmente. En ese segmento están las 40 mil cuentas más atractivas con las que operan los dos consorcios cerveceros del país.

Incluya ahí por supuesto a Oxxo, que dirige Eduardo Padilla, y a Extra, que encabeza Gilberto de Hoyos, dos de los puntos de venta estratégicos con que cuentan Cuauhtémoc Moctezuma y Modelo, respectivamente, y que en su propuesta original no plantean abrir a terceros.

Lo que ambas compañías ofrecen abrir a la nueva competencia es además un mercado pulverizado que no hace sentido económico, porque su cobertura es compleja, a diferencia de lo que retendrán las dos grandes que hacen más eficientes rutas, logística y sistemas administrativos.

Se cree además que el ofrecimiento original no implica ningún esfuerzo adicional para las dos principales cerveceras, toda vez que los nuevos accionistas de éstas, es decir Heineken y AB InBev, ya tenían previsto cancelar los contratos de exclusividad menos atractivos.

Sin embargo, le reitero que esa fue la oferta que se puso en la mesa días atrás y que ayer ingresó a la oficialía de partes de Comisión Federal de Competencia una segunda propuesta que aparentemente pudiera ser mucho más atractiva.

Habrá que ver cuál es su contenido y qué deliberan en todo caso los comisionados. El asunto pudiera llevarse al pleno del próximo jueves, día en que se espera una resolución. Si no hubiera humo blanco el expediente se tendría que desahogar antes del 1 de julio, la fecha límite.

Brilla Group sondea

Brilla Group es una firma de capital privado basada en Miami con más de 150 millones de dólares bajo su administración, recursos que tiene invertidos en el sector hotelero y de bienes raíces. La novedad es que gestiona una alianza con Certificado de Capital de Desarrollo (CKD) para desarrollar en México entre 5 y 10 hoteles de categoría cuatro estrellas, es decir, segmento de negocios en interior del país. En el mercado trascendió que pudiera ser el Fondo México Real Estate Investment, de Antonio Ruiz Galindo, que en 2011 colocó precisamente un CKD por unos mil 88 millones de pesos. Brilla Group, de David Brillembourg, invertiría entre 50 y 80 millones de dólares.

Detienen los CKDs

Por cierto que existe molestia en los fondos que no han podido colocar CKD. Hay nueve prospectos que tienen detenidos desde hace medio año las Afores y la propia autoridad, léase la CNBV que preside Jaime González Aguadé. La consigna es abrir la puerta a las existentes para que se sigan refinanciando o aquellas que de plano se vean bien blindadas. El problema es que ya se invirtió en estructuradores, colocadores, abogados y planes de negocios. En contrapartida, los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (Fibras) están imparables, con todo y los riesgos que plantean ya los incrementos de tasas por el anuncio de la Fed y que tiró ayer las bolsas.

Ojo con los Fibras

En esa tesitura, le comento que precisamente llamó la atención de propios y extraños este Fibra Shop que promueve Actinver y que ya tiene el aval de la misma CNBV. En el medio se comenta la calidad y rentabilidad de los activos, que como le informé, principalmente son de la Central de Arquitectura de José Sánchez y Moisés Ison, así como otros en destinos de playa que aportó el desarrollador Ramón Marcos. El grupo de Héctor Madero dice en su prospecto que también ya le autorizó la Bolsa Mexicana de Valores, presidida por Luis Téllez, que planea levantar hasta 7 mil 715 millones de pesos por ocho centros comerciales de medio tamaño. Cuidado.

Real Capital tima

El 5 de junio Real Capital LM, en conjunto con The Lion Mexico Fund, que representa James Hendricks, realizaron una diligencia de cuestionable legalidad en la que fueron lanzados y despojados de sus bienes los residentes de 70 condominios del exclusivo conjunto Punta Mar de Acapulco. Lo raro es que el Bank of New York Mellon participó en la diligencia actuando a través del fideicomiso F/796, siendo que esta institución les desconoció sus derechos de propietarios a pesar de haber participado en los diversos fideicomisos celebrados en torno a ese condominio, y de los que se tiene constancia plena de la calidad de compradores.

Azcárraga la libra

Parece que un juez del Distrito Federal acaba de librar nuevas órdenes de aprehensión contra miembros del consejo del Nuevo Grupo Aeronáutico por evasión fiscal. Sin embargo, la demanda no alcanzó a Gastón Azcárraga. Hasta donde se conoce, el Servicio de Administración Tributaria que preside Aristóteles Núñez no pudo encontrar elementos para incriminar al ex dueño de Mexicana, no así Manuel Borja Chico y otros más.
20 Junio 2013 03:00:15
Finae prepara bursatilización para apuntalar su negocio de créditos educativos
El mercado de crédito para estudiantes de educación superior en México está prácticamente virgen y representa cerca de un millón de potenciales clientes, tan sólo por los alumnos de este nivel inscritos en alguna universidad privada.

De los jugadores que dan crédito en este rubro para cursar educación superior anote a Finem, que encabeza Francisco Maciel; Laudex, que capitanea Francisco Cordero; y a Finae, que comanda Francisco J. Vizcaya Ramos, que controla 50% del mercado.

Entre las tres apenas han dado 10 mil créditos, esto es 1% del millón potencial que hay en México, cuando otros países de América Latina como Colombia, Chile y Brasil el número de créditos colocados para cursar educación superior ronda 50% de la base educativa de ese nivel.

Para Finae la clave de este negocio es el fondeo, razón por la cual en un par de semanas anunciará una emisión de certificados fiduciarios hasta por 125 millones de pesos.

En la colocación, Monex, de Héctor Lagos Dondé, participa como fiduciario emisor; Invex, de Juan Guichard, va como agente colocador; y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), que preside Luis Alberto Moreno, como garante de la operación.

La historia de Finae se remonta al 2006 cuando la funda Vizcaya Ramos. Dos años después inicia actividades siendo 2009 el año real del despegue tras ser fondeado por Oasis Blue Orchard, de Jean-Philippe de Schrevel, y el Social Alpha Investment, de Tym Radjy.

En 2010 lanzó ENNTI, su producto estrella, un crédito para educación superior por 100% del costo de una licenciatura que se paga en mensualidades fijas. Una vez que el estudiante egresa tiene hasta el doble del tiempo que duraron sus estudios para saldar la totalidad del préstamo.

Ese mismo año Finae obtuvo financiamiento del BID por 2 millones de dólares, vía el programa Oportunidades para la Mayoría, que encabeza Luiz Ros.

En 2011 volvió a levantar capital a través del fondo Calvert Investments, que dirige Barbara Krumsiek, y en 2012 hizo una nueva ronda de capital con la cual salió Alpha Investment y entró Adobe Capital, propiedad de Erik Wallsten.

Además Oasis Blue Orchard incrementó su participación para tener al día de hoy 31% de la participación accionaria de Finae.

Finae tiene suscritos convenios con 10 universidades entre las que destacan el Tec de Monterrey que lidera David Noel Ramírez, la Universidad Intercontinental de Juan José Corona López, la Universidad Latinoamericana de Apollo Global y la Unitec y la UVM que comanda Dieter Holtz.

El mercado objetivo de Finae apunta a los segmentos C y D, cuyos ingresos van de 2 mil 700 a 35 mil pesos mensuales. En ambos la financiera posee alrededor de 81% de su cartera y del total de créditos colocados, un 70% han sido en la Unitec.

El modelo de Finae considera que al otorgar créditos universitarios los centros de estudio son los segundos beneficiados, por lo que comparten riesgos y en conjunto generan un fondo de garantía que se integra al retener 10% de cada colegiatura que se paga a la universidad.

Otro distintivo de Finae es que busca recursos económicos provenientes de los llamados fondos de inversión de impacto social, los que si bien pretenden incrementar su bolsillo también buscan abatir rezagos sociales.

En el caso de Finae el retorno social es de tres dólares por cada uno que invierte, factor que es medido por una consultora especializada en el rubro con sede en Holanda, que encabeza Pieter M. Oostlander.

Actualmente se calcula que los fondos de inversión de impacto social en el mundo representan 0.1% de las inversiones, y el pronóstico es que en 10 años tengan 10% del financiamiento de los fondos totales.

Urbi prepara

Según trascendió ahora sí entre hoy y mañana Urbi firmaría su stand-still. Sería por 60 días y va a tener la rúbrica de los cinco principales acreedores bancarios. El HSBC, que preside Luis Peña, es el que los coordina. De hecho le adelanto que Guillermo Chávez, el director general adjunto de Proyectos Especiales, es el que encabezaría el comité no sólo en el caso de esta desarrolladora de Cuauhtémoc Pérez Román sino en GEO de Luis Orvañanos y Homex de Eustaquio de Nicolás. Curiosamente Urbi es el más adelantado y podría entregar en julio su plan de negocios, punto de partida para sentar las bases de la reestructuración de unos 20 mil millones de pesos. A GEO lo atrasó haber cambiado de Fians Capital a Rothschild como asesor financiero.

Retiene ISR

Efectivamente, los accionistas de Modelo que pagarán al fisco alrededor de 600 millones de dólares por concepto de Impuesto Sobre la Renta, no terminan de ponerse de acuerdo sobre qué estrategia seguirán. Hay algunos que recomiendan no confrontarse con la Secretaría de Hacienda, que lleva Luis Videgaray, y otros que están decididos a litigar el tema. Algunos de los fiscalistas más respetados del país ya los asesoran porque existirían espacios legales para promover amparos. Ya le decía que los afectados fueron Valentín Diez Morodo, Carlos Fernández González, María Asunción Aramburuzabala Larregui, Mario Álvarez Yates y Juan Sánchez-Navarro Redo. El ISR ya lo retuvieron diversas casas de bolsa por instrucción del SAT.

Va Dahnos

Le adelanté hace unos días la intención que tiene Dahnos de colocar en el mercado un Fibra. El grupo que preside José Daniel aún está en etapa preliminar. No ha determinado ni monto ni desarrollos que incorporaría en el portafolios. Tampoco ha definido ni nombre ni agentes colocadores. Se están recibiendo apenas propuestas. El estructurador es Evercore en la persona de Augusto Arellano, que participó en las emisiones de Fibra UNO de Moisés El-Man y Abude Athié, así como Fibra Hotel propiedad de Simón Galante. No obstante, la compañía que dirige Jorge Gamboa estima salir en el tercer trimestre del año. Dahnos es el desarrollador inmobiliario más fuerte. Tiene en cartera 20 desarrollos, todos en la Ciudad de México.

Hilton sigue

A propósito del Fibra UNO, le preciso que los mil 163 millones de pesos que se pagarán por el Hotel Hilton Alameda incluyen la deuda contraída con MetLife, que dirige Carmina Abad, por los 31 millones de dólares que le referí ayer. La transacción no modificará para nada el contrato de operación que se tiene con la afamada cadena estadounidense fundada por Barron Hilton y hoy capitaneada por su hijo Richard Howard Hilton. El inmueble que asumió el fideicomiso a cargo de Gonzalo Robina es uno de los más atractivos del DF. Tiene 450 habitaciones y se suma a dos Fiesta Inn, un Fiesta Americana y un City Express que la Fibra UNO ya tiene en la panza.

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