Ciudad de México.- Créditos corporativos, tarjetas bancarias y departamentales, así como financiamiento a Estados, se encarecerán de inmediato por el alza en la tasa líder anunciada por el Banco de México, explicaron especialistas.

Esta es la tercera alza de su tasa de referencia en el año a 4.75%, en medio de la volatilidad que ha afectado al peso en los últimos días y del proceso de la elección presidencial en Estados Unidos.

El banco central, liderado por Agustín Carstens, subió 50 puntos base la tasa de referencia, de acuerdo con su anuncio de política monetaria divulgado ayer.

Agregó que la inflación podría incrementarse en niveles superiores al 3% al cierre de año y advirtió que persiste el riesgo de que el alza del tipo de cambio afecte los precios en el corto plazo.

“Con esta acción se busca contrarrestar las presiones inflacionarias y mantener ancladas las expectativas de inflación”, explicó la institución.

La última vez que la tasa de referencia de Banxico estuvo en 4.75% fue el 16 de julio de 2009, pues un día después la entidad la bajó en 25 puntos base a 4.50 por ciento.

La más reciente alza de la tasa ocurrió el 30 junio, cuando aumentó 50 puntos base desde 3.75% para colocarse en 4.25%, a unos días de la victoria del sí sobre la salida del Reino Unido de la Unión Europea.

Este tipo de financiamientos están contratados en Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE), la cual se ajusta cuando el banco central modifica su Tasa de Interés Objetivo.

En septiembre del año pasado, la Tasa Objetivo establecida por el banco central se ubicó en 3% y desde entonces ha aplicado cuatro incrementos, incluyendo el de ayer de 50 puntos porcentuales, para ubicarla en 4.75 por ciento.

MÁS COSTOS

Felipe Carvallo, analista de banca de Moody’s, aseguró que el aumento en la tasa por parte del Banxico invariablemente traerá un incremento en el costo del crédito, por lo menos en la misma magnitud de su alza.

“Si tomabas un crédito era TIIE más 10 por puntos, ahora será TIIE más 10 puntos base, más otros 50 puntos base”, dijo.

Carvallo consideró que los consumidores podrían comenzar a ser un poco más cautelosos al momento de tomar créditos, pues las condiciones y costos más favorables que veían hace unos meses ya no estarán ahí en poco tiempo.

Por ejemplo, la tarjeta BBVA Bancomer Oro cobra una tasa de interés anual ordinaria, es TIIE más 50 puntos base, sin cobrar tasa moratoria, según el contrato que otorga a sus clientes y está registrado en la Condusef.

La misma categoría de tarjeta en Banamex está en TIIE más 42 puntos base, más una tasa moratoria.

Raúl Feliz, investigador del Centro de Investigación y Docencias Económicas (CIDE), agregó que aunque esto puede inhibir el consumo al elevar el costo del crédito, la medida implementada por el Banco de México era necesaria.

EVITAN DAÑO MAYOR

El banco central, dijo, tiene que elevar de forma paulatina las tasas de interés que históricamente habían permanecido bajas, para evitar un daño mayor a la economía, como sería la inflación.

“Se va a notar en un mayor costo en términos de la tasa de interés de la tarjeta de crédito, en un mayor costo del Gobierno en el servicio de la deuda y en los consumidores.

“Por lo tanto, eso va a limitar el crecimiento del consumo que había sido el factor de crecimiento más importante de la economía”, expuso.

“No hay efectos positivos de esto, si el Banco de México no las subiera, eventualmente, podría desatarse una crisis inflacionaria”, alertó.

Kathryn Rooney Vera, estratega de Bulltick Capital Markets, afirmó que las tasas de interés más altas representan condiciones más estrictas, pero el Banco de México aumentó la tasa por la volatilidad extrema del peso.

LM