Ciudad de México.- La disputa por los activos industriales de Fibra Macquarie se aceleró, con movimientos en dos de las tres ofertas existentes hasta ahora: las de Fibra MTY y Fibra Prologis.

El fideicomiso originario de Monterrey activó su Oferta Pública de Adquisición (OPA) por todos los certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios (cbfis) de Macquarie. Además, realizó ajustes para mejorarla en comparación con la propuesta inicial.

Ahora el factor de intercambio será de tres de sus cbfis por cada uno de Macquarie, pero a un precio de 16 pesos cada uno. Con ello, el precio implícito que MTY otorga a los cbfis de Macquarie es de 48 pesos por certificado.

También incluye un pago en efectivo equivalente a 44 pesos por certificado para los dueños de Macquarie que así lo decidan. La opción en efectivo cubrirá hasta 8 mil 901.1 millones de pesos (mdp), equivalente a 25% del total de cbfis de Macquarie.

Con los cambios hechos, la oferta de Fibra MTY valúa a su aún competidor en 46.99 pesos por certificado o 37 mil 461.8 mdp, 8.8% más respecto a la valuación que anunció a finales de marzo.

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Para el lanzamiento de esta OPA, Fibra MTY ha obtenido la autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y las autorizaciones corporativas necesarias”, dijo el fideicomiso en un comunicado.

Fibra Prologis amplía plazo y factor de intercambio

Casi de manera simultánea Fibra Prologis, el primer fideicomiso que levantó la mano para hacerse de los activos de Fibra Macquarie, anunció mejoras en su oferta, la cual está activa desde el 7 de abril.

El principal cambio radica en el factor de intercambio, que ahora será de 0.535 de sus cbfis por cada certificado de Macquarie, superior al 0.525 inicial. Además, el plazo para el fin de la oferta se extenderá del 5 de mayo al 12 del mismo mes.

El componente en efectivo se mantuvo en los 10 mil 524.5 mdp que anunció al inicio de la oferta, 32% más respecto a la propuesta de febrero.

Aunado a ello, el fideicomiso recordó a los inversionistas de Macquarie su intención de reducir la comisión por administración de activos. La comisión se reducirá en 20% o de 50 puntos base a 40 para los activos superiores a 10 mil mdd.

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Fibra Prologis recuerda a los inversionistas que no hay garantía de que existan nuevas prórrogas ni de que se presenten futuras ofertas en condiciones similares”, agregó en un comunicado.

Además, advirtió que los tenedores de Fibra Macquarie que decidan no participar en su oferta, podrían enfrentar problemas de liquidez en caso que su oferta concluya de manera satisfactoria.

Hasta ahora, la oferta que anunció Fibra Next es la única que no se encuentra activa ni existe anuncios de cambios en su estructura.

Por su parte, Fibra Macquarie apuntó que revisará la oferta hecha por Fibra MTY, al igual a como lo hizo con la de Fibra Prologis días antes. Esta revisión determinará una propuesta razonable desde el punto de vista financiero.

Se trata de un procedimiento habitual en este tipo de procesos y es realizado por los miembros independientes del Comité Técnico, explicó Simon Hanna, director general de Fibra Macquarie.