Por: Marcelo Lara Saucedo

Dentro de la reforma al Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) de nuestro país, se contempla la reducción del porcentaje de comisión que cobran las Afores por el manejo de cuentas, un tema que se ha puesto muy interesante. Actualmente se cuenta con 10 administradoras de cuentas de ahorro para el retiro y estas deben de presentar una propuesta para reducir el cobro de comisión a un máximo de 0.57% a partir de enero de 2022.

La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) y la Secretaría de Hacienda mencionan que para establecer esta medida se tomaron como referencia los modelos aplicados en países como Chile, Colombia y Estados Unidos. El objetivo es que se alineen a los niveles internacionales hacia el 2024.

Verónica González, vicepresidenta del Comité Técnico Nacional de Seguridad Social del Instituto Mexicano de Ejecutivos en Finanzas (IMEF), señala que de lograr las Afores la máxima comisión prevista de 0.57% perderían ingresos significativamente. Las administradoras de fondos podrían dejar de recibir en promedio 36% de sus ingresos, lo que se podría traducir en desinterés por seguir en este giro o en la prestación de un servicio de menor calidad a los trabajadores. La Consar, como órgano vigilante del Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR), será la encargada de monitorear este tema.

Actualmente en el SAR se concentran más de 70 millones de cuentas de ahorro de trabajadores formales, sumando más de 5.04 billones de pesos en custodia. Ya se había dado una disminución en el porcentaje de las comisiones entre 2019 y 2020, teniendo 1.04%, y después de 0.92 a 0.80%, por lo que ahora deberán de quedar 0.23 puntos base menos.

Actores en este tema como la Asociación Mexicana de Administradoras de Fondos para el Retiro (Amafore), la Coparmex y las propias administradoras de estos fondos han externado que en efecto se verán afectadas sus finanzas y sus modelos de negocio, pues las comisiones son la ganancia de ellos, además de que se debilita la confianza de los mercados financieros en el sistema de pensiones mexicano y se reduce la competencia. Cabe señalar que son muchas las cuentas con saldos muy bajos de captación de recursos financieros y que representan gastos administrativos para las administradoras.

Ahora bien, el beneficio sí es positivo para el trabajador porque al reducir el tope de la comisión los recursos que eran destinados para ella se verán reflejados en su cuenta al momento de que perciba su pensión, pero no será para todos, pues los que ganan menos de cinco salarios mínimos técnicamente no verían un cambio, simplemente porque ellos solo tendrán acceso a la pensión mínima garantizada. El resto de los trabajadores que ganan más de cinco salarios mínimos sí tendrán un beneficio equivalente a un incremento de dos puntos porcentuales, por ello se vuelve cada vez más sustancial que un trabajador conozca cómo se administran sus recursos.