Madrid, España.- Bernard L. Madoff, el autor del mayor fraude financiero de la historia, tuvo en determinadas regulaciones europeas la oportunidad para estafar a los inversores del continente, incluso por encima de las facilidades que encontró en Estados Unidos.

El diario español Expansión destacó en su edición de este sábado que el bróker norteamericano aprovechó al máximo las normas vigentes en mercados como el luxemburgués y el suizo para extender su estafa a lo largo y ancho de Europa.

Indicó que durante los últimos años las regulaciones de estos países convirtieron a Luxemburgo en el mayor mercado de los fondos a nivel europeo, con casi dos billones de euros de activos bajo gestión.

Según las últimas cifras de la Asociación Europea de Fondos de Inversión (Efama), Irlanda es el tercer país en este ránking con un patrimonio global cercano a los 800 mil millones de euros.

Además, Suiza se ubicó como el centro neurálgico de la banca privada y una de las principales sedes de los hedge fund, que extendieron en gran medida la estafa de Madoff entre los inversores europeos.

En Suiza se encuentra por ejemplo Optimal, la filial de gestión alternativa de Santander, afectada por el fraude en dos mil 300 millones de euros (tres mil 89 millones de dólares).

Expansión afirmó que la regulación de estos países consintió que algunos fondos de inversión delegasen su gestión en Madoff, sin realizar ningún tipo de inspección excepcional.

Agregó que otros reguladores como el francés y el británico se lo pusieron más difícil a Madoff.

“En Francia es bastante complicado lograr autorización para delegar la gestión de un fondo a un bróker”, apuntó.

Añadió que en Reino Unido el supervisor realiza inspecciones regulares y obliga a los hedge fund a nombrar a un administrador independiente que valore los activos del fondo.

Expansión anotó que en España el contagio se debió más a un daño colateral que a la regulación local.

“Este mercado, el tercero más afectado del mundo sólo por detrás de Estados Unidos y Suiza, se vio sobre todo perjudicado por el éxito de determinados fondos registrados en Luxemburgo, Suiza e Irlanda”, aseveró.

El diario español, especializado en economía, sostuvo que junto con la regulación, la estafa de Madoff también ha puesto en el ojo del huracán el papel de los bancos depositarios de los activos invertidos por los fondos.

Estas entidades, cuyo papel es la custodia de los activos, así como su vigilancia y supervisión, no fueron capaces de advertir que las inversiones de Madoff escondían un fraude, recalcó.

Por ello, un gran número de entidades afectadas, como Santander, han mostrado ya su intención de demandar a los depositarios, continuó.

En el caso del Banco Santander Central Hispano, presidido por Emilio Botín, estudia acciones legales contra HSBC y otras entidades han puesto ya en el punto de mira a otros dos de los principales bancos depositarios europeos, Hyposwiss y UBS.